22 июня 2008 Bloomberg
от Тома Кэхилла и Поппи Троубриджа
18 июня (Bloomberg) - Джон Полсон, основатель хедж фонда компании Paulson and Co. сказал, что глобальные списания и потери от кредитных кризисов могут достичь 1.3 триллиона $, превсив оценку Международного валютного фонда в 945 миллиардов $.
"Мы - приблизительно только на одной третьй пути через списания", - сказал сегодня Paulson, 52, на Международной конференции хедж фондов GAIM в Монако. - "Отсюда исходит много проблем, и это продолжит чувствоваться в течение года. Мы не видим никаких признаков стабилизации".
Полсон, чья, находящаяся в Нью-Йорке, компания управляет капиталом в приблизительно 33 миллиарда $ сделал ставки в прошлом году на то, что долги саб-прайм ипотеки должны бы упасть после того, как он заметил "пузырю подобные" цены. Его компания Paulson Partners fund росла на 18 процентов в год с тех пор как она стартовала в 1994, а его основной фонд саб-прайм ипотеки вырос на 591 процент в прошлом году. Банки и фирмы, ведущие операции с ценными бумагами во всем мире объявляли потери более, чем на 395 миллиардов $, начиная с саб-прайм кризиса, начавшегося в прошлом году.
США направляются в рецессию, поскольку падающие цены на дома увеличивают тяжесть в потребительских расходах, сказал Полсон. Вторая половина этого года будет хуже, чем первая, так как экономический спад переливается в 2009. Признаки напряжения "ускоряются" на рынке недвижимости, и он держит ставки на падающие цены ценных бумаг, сказал он.
"Я не считаю себя спекулянтом, играющим на повышение или понижение", -сказал он аудитории на Grimaldi Форуме Монако. - "Я - реалист".
Стратеги компании Royal Bank of Scotland Group Plc. соглашаются, что рынок ценных бумаг и кредитные рынки все еще стоят перед худшим спадом, который начался почти восемь месяцев назад.
`Самый медвежий период'
"С середины июля до октября, вероятно, будет самым медвежьим периодом, который у нас был на рынке с понижательной тенденцией, который начался в четвертом квартале прошлого года", - Боб Джанджуа, кредитный стратег банка в Лондоне, написал в сообщении, датированном 11 июня.
Мировой индекс MSCI потерял 13 процентов со времени достижения рекорда в октябре. Индекс снижается на 4.1 процента в этом месяце после того как политмейкеры Федеральной Резервной системы и Европейского центрального банка указали, что процентные ставки, возможно, должны увеличиться, поскольку угроза инфляции усиливается.
Экономическое замедление и инфляция загнали центральных банкиров "в опасный угол", где шанс на "главную ошибку политики просто суперззаточена", - написал Джанджуа.
Компания Ambac Financial Group Inc, вторая по величине страховая компания бондов, является "самой неблагополучной компанией с внешним финансированием на этом рынке," - сказал Полсон. Она подвергается риску быть пониженной до неинвесиционной категории, сказал он. Представительница Ambac Вандана Шарма ушла от комментиев.
Акции Ambac потеряли 92 процента их стоимости в этом году после того, как потери в стомости бумаг саб-прайм ипотеки явились причиной потери компанией ее оценки кредитоспособности рейтинга ААА от Fitch Ratings.
`Ухудшит Значительно'
Резкий спад рынок жилья и кредитного рынка выдвинул Ambac к трем ежеквартальным потерям подряд после больше чем десятилетия прибыли. Она списала 5.2 миллиардов $, начиная с краха американского рынка саб-прайм ипотеки в прошлом году.
Прогнозы Полсона совпадают с представлением хедж фондов, встречающихся в Монако на этой неделе. Больше 80 процентов из этих 1 300 руководителей фондов, инвесторов и поставщиков услуг, собравшихся в Монако на ежегодную конференцию, сказали, что они ожидают, что кредитный кризис продолжится, согласно обзору GAIM. Приблизительно 23 процента сказали, что ситуация "ухудшится значительно".
Билл Броудер, основатель и глава компании Hermitage Capital Management,
сказал, что фирмы, ведущие операции с ценными бумагами, имеют "наделённые правами интересы" в требовании более быстрого окончания кредитного стенения. - "Если мы играем игру в семь или восемь подач, то эта игра со 100 подачами", - сказал он (имеется в виду время на игру - Frank).
`Возможность за 10 триллионов $'
Речь Полсона была гвоздём события, которое происходит, поскольку индустрия хедж фондов терпит ее худшие времена почти за два десятилетия, поднявшись только на 0.13 процента в течение мая, согласно данным компании Hedge Fund Research Inc., находящейся в Чикаго.
"Джон Полсон конечно, был очень успешен, делая правильную торговлю в прошлом году", - сказал Мануэль Эчеверриа, главный инвестиционный чиновник компании Optimal Investment Services SA, это расположенная в
Женеве инвестиционная компания приблизительно с 10 миллиардами $ в управлении. "Нам надо будет посмотреть на то, что он собирается делать теперь, когда торговля выжгла всё горючее".
Полсон сказал, что он готовится покупать бедствующие ценные бумаги, типа банковских кредитов, называя их "потенциально возможными 10 триллионами $". В то время, как все еще "преждевременно" вкладывать капитал во многие из них, он видит "возможности в этом году", чтобы купить долги обеспеченные ипотекой, сказал он.
Он нанял служащих в этом году, чтобы исследовать фирмы, ведущие операции с ценными бумагами, типа Citigroup Inc., для долгосрочных капиталовложений. "Мы пытаемся увидеть правильную точку входа", - сказал он. - "Если Вы вкладываете капитал слишком рано, Вы теряете деньги".
To contact the reporter for this story: Poppy Trowbridge in London at ptrowbridge@bloomberg.net
Last Updated: June 18, 2008 12:01 EDT
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
18 июня (Bloomberg) - Джон Полсон, основатель хедж фонда компании Paulson and Co. сказал, что глобальные списания и потери от кредитных кризисов могут достичь 1.3 триллиона $, превсив оценку Международного валютного фонда в 945 миллиардов $.
"Мы - приблизительно только на одной третьй пути через списания", - сказал сегодня Paulson, 52, на Международной конференции хедж фондов GAIM в Монако. - "Отсюда исходит много проблем, и это продолжит чувствоваться в течение года. Мы не видим никаких признаков стабилизации".
Полсон, чья, находящаяся в Нью-Йорке, компания управляет капиталом в приблизительно 33 миллиарда $ сделал ставки в прошлом году на то, что долги саб-прайм ипотеки должны бы упасть после того, как он заметил "пузырю подобные" цены. Его компания Paulson Partners fund росла на 18 процентов в год с тех пор как она стартовала в 1994, а его основной фонд саб-прайм ипотеки вырос на 591 процент в прошлом году. Банки и фирмы, ведущие операции с ценными бумагами во всем мире объявляли потери более, чем на 395 миллиардов $, начиная с саб-прайм кризиса, начавшегося в прошлом году.
США направляются в рецессию, поскольку падающие цены на дома увеличивают тяжесть в потребительских расходах, сказал Полсон. Вторая половина этого года будет хуже, чем первая, так как экономический спад переливается в 2009. Признаки напряжения "ускоряются" на рынке недвижимости, и он держит ставки на падающие цены ценных бумаг, сказал он.
"Я не считаю себя спекулянтом, играющим на повышение или понижение", -сказал он аудитории на Grimaldi Форуме Монако. - "Я - реалист".
Стратеги компании Royal Bank of Scotland Group Plc. соглашаются, что рынок ценных бумаг и кредитные рынки все еще стоят перед худшим спадом, который начался почти восемь месяцев назад.
`Самый медвежий период'
"С середины июля до октября, вероятно, будет самым медвежьим периодом, который у нас был на рынке с понижательной тенденцией, который начался в четвертом квартале прошлого года", - Боб Джанджуа, кредитный стратег банка в Лондоне, написал в сообщении, датированном 11 июня.
Мировой индекс MSCI потерял 13 процентов со времени достижения рекорда в октябре. Индекс снижается на 4.1 процента в этом месяце после того как политмейкеры Федеральной Резервной системы и Европейского центрального банка указали, что процентные ставки, возможно, должны увеличиться, поскольку угроза инфляции усиливается.
Экономическое замедление и инфляция загнали центральных банкиров "в опасный угол", где шанс на "главную ошибку политики просто суперззаточена", - написал Джанджуа.
Компания Ambac Financial Group Inc, вторая по величине страховая компания бондов, является "самой неблагополучной компанией с внешним финансированием на этом рынке," - сказал Полсон. Она подвергается риску быть пониженной до неинвесиционной категории, сказал он. Представительница Ambac Вандана Шарма ушла от комментиев.
Акции Ambac потеряли 92 процента их стоимости в этом году после того, как потери в стомости бумаг саб-прайм ипотеки явились причиной потери компанией ее оценки кредитоспособности рейтинга ААА от Fitch Ratings.
`Ухудшит Значительно'
Резкий спад рынок жилья и кредитного рынка выдвинул Ambac к трем ежеквартальным потерям подряд после больше чем десятилетия прибыли. Она списала 5.2 миллиардов $, начиная с краха американского рынка саб-прайм ипотеки в прошлом году.
Прогнозы Полсона совпадают с представлением хедж фондов, встречающихся в Монако на этой неделе. Больше 80 процентов из этих 1 300 руководителей фондов, инвесторов и поставщиков услуг, собравшихся в Монако на ежегодную конференцию, сказали, что они ожидают, что кредитный кризис продолжится, согласно обзору GAIM. Приблизительно 23 процента сказали, что ситуация "ухудшится значительно".
Билл Броудер, основатель и глава компании Hermitage Capital Management,
сказал, что фирмы, ведущие операции с ценными бумагами, имеют "наделённые правами интересы" в требовании более быстрого окончания кредитного стенения. - "Если мы играем игру в семь или восемь подач, то эта игра со 100 подачами", - сказал он (имеется в виду время на игру - Frank).
`Возможность за 10 триллионов $'
Речь Полсона была гвоздём события, которое происходит, поскольку индустрия хедж фондов терпит ее худшие времена почти за два десятилетия, поднявшись только на 0.13 процента в течение мая, согласно данным компании Hedge Fund Research Inc., находящейся в Чикаго.
"Джон Полсон конечно, был очень успешен, делая правильную торговлю в прошлом году", - сказал Мануэль Эчеверриа, главный инвестиционный чиновник компании Optimal Investment Services SA, это расположенная в
Женеве инвестиционная компания приблизительно с 10 миллиардами $ в управлении. "Нам надо будет посмотреть на то, что он собирается делать теперь, когда торговля выжгла всё горючее".
Полсон сказал, что он готовится покупать бедствующие ценные бумаги, типа банковских кредитов, называя их "потенциально возможными 10 триллионами $". В то время, как все еще "преждевременно" вкладывать капитал во многие из них, он видит "возможности в этом году", чтобы купить долги обеспеченные ипотекой, сказал он.
Он нанял служащих в этом году, чтобы исследовать фирмы, ведущие операции с ценными бумагами, типа Citigroup Inc., для долгосрочных капиталовложений. "Мы пытаемся увидеть правильную точку входа", - сказал он. - "Если Вы вкладываете капитал слишком рано, Вы теряете деньги".
To contact the reporter for this story: Poppy Trowbridge in London at ptrowbridge@bloomberg.net
Last Updated: June 18, 2008 12:01 EDT
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу