24 августа 2012 UFS IC
Американская статистика вчера была неоднозначной: PMI был лучше ожиданий и продажи новостроек выросли, что говорит об улучшении деловой активности в стране. Но рынок труда по- прежнему выглядит плохо, и никакого улучшения тут не видно. после достижения годовых максимумов по индексам, инвесторы предпочли сосредоточиться на негативе и фиксировать прибыль. Азиатская порция статистики с утра также не порадовала – торговый баланс Новой Зеландии и промпроизводство в Сингапуре оказались сильно хуже ожиданий. В целом из Азии продолжают приходить депрессивные новости, что указывает на замедление мировой экономики. На этом фоне российский рынок с утра будет под давлением и может потерять порядка 1%.
Лучше рынка могут выглядеть бумаги ТЭКа (РусГидро, МРСК Холдинг, ИркутскЭнерго) на фоне новых предложений по реорганизации отрасли.
23 августа Прайм - Правительство Испании готовит поправки в законодательство, расширяющие надзорные функции Центробанка страны: в частности, регулятор сможет на более ранних стадиях приступать к изучению потенциально «проблемных» банков и, в случае необходимости, лишать их лицензий. Такие меры, судя по всему, продиктованы Евросоюзом. Испания входит в число пяти государств еврозоны, которые обратились к ЕС за помощью в преодолении финансовых проблем. Мадрид официально запросил помощь для своих банков у еврозоны 25 июня. Общий объем внешней помощи, который будет предоставляться ЕФФС, а затем МФС испанскому FROB, составит до €100 млрд.
На наш взгляд, новации в банковском законодательстве Испании еще раз подтверждают готовность ЕС предоставить помощь, и могут немного снизить напряженность вокруг Испании.
23 августа Рейтер - Канцлер Германии Ангела Меркель заявила о том, что она и президент Франции Франсуа Олланд будут координировать свои действия в отношении Греции с тем, чтобы наставить эту подверженную долговым проблемам страну на путь реформ, необходимых для восстановления её экономики.
В ходе пресс-конференции в Берлине в четверг Меркель заявила о том, что она намеревается обсудить с Олландом предстоящие встречи с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом. Напомним, что Самарас прибудет в столицу Германии сегодня, 24 августа, а на следующий день отправится в Париж.
Меркель подчеркнула, что очень важно придерживаться взятых на себя обязательств в преддверии выхода отчёта "тройки". Канцлер Германии сообщила о том, что она будет призывать Грецию провести реформы, которые затронут большое количество граждан страны. Что касается Олланда, то он заявил, что выступает за сохранение Греции в зоне евро, а также за ускорение темпов создания банковского союза.
Пока сохраняется общая доброжелательность по отношению к Греции в высказываниях Меркель и Оланда, что рынок воспринимает позитивно. Тем не менее, никаких «утечек» относительно продвижения «общеевропейского» вопроса не было, тогда как рынок на это надеялся.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,16%. Сегодня индекс торгуется по 81,452 пункта (+0,11%). Валютная пара EUR/USD в четверг выросла до 1,2577 (+0,88%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2545 (-0,25%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,04%, DAX опустился на 0,97%, французский CAC 40 понизился на 0,84%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов упали. S&P500 уменьшился на 0,81%, Dow Jones снизился на 0,88%. Лучше рынка сектор здравоохранение (-0,13%), в аутсайдерах основные материалы (-1,70%). Бразильский индекс Bovespa упал на 1,46 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,13%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,16%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 падает на 1,17%, в Гонконге Hang Seng теряет 1,16%, индийский SENSEX опускается на 0,35%.
Россия
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,46%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,87%. Лучше рынка банки (+0,70%), в аутсайдерах телекомы (-0,78%).
Ключевая статистика на сегодня
Заседание кабинета министров Италии (11:30);
ВВП Великобритании (12:30);
Встреча А. Меркель и премьер-министра Греции А. Самараса (13:45);
Заказы на товары длительного пользования в США (16:30).
Корпоративные события на сегодня
Годовое общее собрание акционеров МРСК Юга;
Публикация неаудированной финансовой отчетности КТК по МСФО за 1 полугодие 2012 года;
Заседание совета директоров Роснефти;
Заседание совета директоров Северстали;
Заседание совета директоров банка Возрождение.
Газпром: мечты не сбываются (негативно)
Эстония, получившая новое ходатайство от компании Nord Stream на исследование эстонских экономических вод, может вновь отказаться от участия в проекте Северный поток, сообщило 23 августа РИА «Новости» со ссылкой на Эстонское телевидение. Эстония 22 августа получила ходатайство от компании Nord Stream, которая является оператором газопровода Северный поток, напрямую связывающего Россию и Германию, на исследование эстонских экономических вод. Как сказал советник Nord Stream в странах Балтии Роман Бауманис, возможность расширения газопровода рассматривается по требованию акционеров компании. Сейчас эксперты работают над техническим и экономическим обоснованием проекта, окончательное решение планируется принять в конце года.
Решение эстонской стороны может затруднить проведение второй нитки газопровода и может «попортить нервы» Газпрому, который сильно надеется на данный проект, так как он даст монополии переговорные преимущества на «южных» транзитных направлениях.
При этом, беда не приходит одна - энергетики продолжают отказываться от работы с Газпромом. С 2013 года Э.ОН Россия не возобновит закупки газа у дочерних предприятий монополии, а сменит поставщика на НОВАТЭК, с которым заключит серию 15-летних контрактов. По неофициальной информации, речь идет примерно о 7 млрд. кубометров газа в год. Таким образом, потери Газпрома в выручке на 2013 год могут составить 22-25 млрд. руб., а за все время - порядка 400-500 млрд. руб., на уровне EBITDA – 170-200 млрд. руб.
Таким образом, череда негативных новостей вокруг Газпрома не хочет прерываться, и котировки, вероятно, продолжат находиться под давлением.
Магнит изменяет принципам (нейтрально)
Как сообщает «Ъ», второй по величине российский ритейлер Магнит рассматривает возможность покупки 24 крупноформатных магазинов уральской сети Монетка площадью до 5,5 тыс. кв. м каждый. Эти магазины могут стоить до $70 млн. и позволят Магниту вывести свои гипермаркеты в регион, где уже работают его основные конкуренты.
Мы нейтрально оцениваем данное событие. Решение выглядит грамотным – гипермаркеты – наиболее динамично развивающийся сегмент у Магнита, и в регионе, где уже представлены конкуренты, развиваться органически с нуля довольно тяжело. Вместе с тем, Магнит славится тем, что неохотно идет на покупки, предпочитая органический рост, и ранее этот подход очень хорошо себя зарекомендовал, позволяя сети наращивать объемы площадей и продаж без потерь в эффективности, с которыми неизбежно сталкиваются другие сети, вынужденные проводить ребрендинг приобретенных магазинов. Одна небольшая сделка вряд ли сможет изменить отношение инвесторов к компании, но пренебрегать собственной репутацией Магниту вряд ли стоит.
Роснефтегаз нам не нужен (позитивно)
Правительство представило Владимиру Путину альтернативную планам Роснефтегаза схему консолидации электросетей и докапитализации Интер РАО и РусГидро. Вице-премьер Аркадий Дворкович предложил объединять государственные сети без участия Роснефтегаза. Более того, большую часть свободных средств у последнего предполагается забрать, чтобы докапитализировать РусГидро напрямую через правительство. Единственное, что останется Роснефтегазу в таком случае,— роль миноритарного акционера Интер РАО ЕЭС.
Пока мало подробностей, чтобы судить о том, что новое предложение чем-то лучше предыдущего, в конце концов, методы, скорее всего, останутся прежними, независимо от непосредственного исполнителя. Тем не менее, прежнюю схему реструктуризации отрасли рынок воспринимал негативно, и любой изменение на этом поле может вызвать временный позитивный отклик в котировках бумаг ТЭКа.
Распадская: восстановления не было, нет и не надо (негативно)
Вчера руководство Распадской заявило о своих прогнозах по производственным результатам компании по итогам 2012 года, которые оказались слабее, озвученных ранее. Ожидается снижение уровня производства на 20 - 25% в связи со снижением платежеспособного спроса у основных потребителей.
В текущем году Распадская сможет реализовать только 7 - 7,2 млн. т, что на 30-35% ниже планируемого объема добычи (10,5 млн. т.) и примерно на 35% ниже текущих мощностей компании (около 11 млн. т.). Скорее всего, за снижением собственного прогноза по производству будет объявлено и о снижении уровня добычи Распадской на 2012 год.
Мы негативно оцениваем данное сообщение, так как оно отражает депрессивный взгляд на перспективы компании. Распадская так и не смогла вовремя восстановить производственные мощности, и теперь сталкивается с проблемами на этапе реализации, так как цены на уголь обвалились из-за крайне низкого спроса. Шахта не только не сможет, судя по всему, выйти на плановые уровни добычи, но и не будет иметь возможность реализовать такое количество угля в сложившейся рыночной ситуации. Это неизбежно приведет к крайне слабым финансовым показателям компании, так как все это сопровождается обвалом цен на уголь
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Лучше рынка могут выглядеть бумаги ТЭКа (РусГидро, МРСК Холдинг, ИркутскЭнерго) на фоне новых предложений по реорганизации отрасли.
23 августа Прайм - Правительство Испании готовит поправки в законодательство, расширяющие надзорные функции Центробанка страны: в частности, регулятор сможет на более ранних стадиях приступать к изучению потенциально «проблемных» банков и, в случае необходимости, лишать их лицензий. Такие меры, судя по всему, продиктованы Евросоюзом. Испания входит в число пяти государств еврозоны, которые обратились к ЕС за помощью в преодолении финансовых проблем. Мадрид официально запросил помощь для своих банков у еврозоны 25 июня. Общий объем внешней помощи, который будет предоставляться ЕФФС, а затем МФС испанскому FROB, составит до €100 млрд.
На наш взгляд, новации в банковском законодательстве Испании еще раз подтверждают готовность ЕС предоставить помощь, и могут немного снизить напряженность вокруг Испании.
23 августа Рейтер - Канцлер Германии Ангела Меркель заявила о том, что она и президент Франции Франсуа Олланд будут координировать свои действия в отношении Греции с тем, чтобы наставить эту подверженную долговым проблемам страну на путь реформ, необходимых для восстановления её экономики.
В ходе пресс-конференции в Берлине в четверг Меркель заявила о том, что она намеревается обсудить с Олландом предстоящие встречи с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом. Напомним, что Самарас прибудет в столицу Германии сегодня, 24 августа, а на следующий день отправится в Париж.
Меркель подчеркнула, что очень важно придерживаться взятых на себя обязательств в преддверии выхода отчёта "тройки". Канцлер Германии сообщила о том, что она будет призывать Грецию провести реформы, которые затронут большое количество граждан страны. Что касается Олланда, то он заявил, что выступает за сохранение Греции в зоне евро, а также за ускорение темпов создания банковского союза.
Пока сохраняется общая доброжелательность по отношению к Греции в высказываниях Меркель и Оланда, что рынок воспринимает позитивно. Тем не менее, никаких «утечек» относительно продвижения «общеевропейского» вопроса не было, тогда как рынок на это надеялся.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,16%. Сегодня индекс торгуется по 81,452 пункта (+0,11%). Валютная пара EUR/USD в четверг выросла до 1,2577 (+0,88%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2545 (-0,25%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,04%, DAX опустился на 0,97%, французский CAC 40 понизился на 0,84%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов упали. S&P500 уменьшился на 0,81%, Dow Jones снизился на 0,88%. Лучше рынка сектор здравоохранение (-0,13%), в аутсайдерах основные материалы (-1,70%). Бразильский индекс Bovespa упал на 1,46 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,13%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,16%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 падает на 1,17%, в Гонконге Hang Seng теряет 1,16%, индийский SENSEX опускается на 0,35%.
Россия
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,46%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,87%. Лучше рынка банки (+0,70%), в аутсайдерах телекомы (-0,78%).
Ключевая статистика на сегодня
Заседание кабинета министров Италии (11:30);
ВВП Великобритании (12:30);
Встреча А. Меркель и премьер-министра Греции А. Самараса (13:45);
Заказы на товары длительного пользования в США (16:30).
Корпоративные события на сегодня
Годовое общее собрание акционеров МРСК Юга;
Публикация неаудированной финансовой отчетности КТК по МСФО за 1 полугодие 2012 года;
Заседание совета директоров Роснефти;
Заседание совета директоров Северстали;
Заседание совета директоров банка Возрождение.
Газпром: мечты не сбываются (негативно)
Эстония, получившая новое ходатайство от компании Nord Stream на исследование эстонских экономических вод, может вновь отказаться от участия в проекте Северный поток, сообщило 23 августа РИА «Новости» со ссылкой на Эстонское телевидение. Эстония 22 августа получила ходатайство от компании Nord Stream, которая является оператором газопровода Северный поток, напрямую связывающего Россию и Германию, на исследование эстонских экономических вод. Как сказал советник Nord Stream в странах Балтии Роман Бауманис, возможность расширения газопровода рассматривается по требованию акционеров компании. Сейчас эксперты работают над техническим и экономическим обоснованием проекта, окончательное решение планируется принять в конце года.
Решение эстонской стороны может затруднить проведение второй нитки газопровода и может «попортить нервы» Газпрому, который сильно надеется на данный проект, так как он даст монополии переговорные преимущества на «южных» транзитных направлениях.
При этом, беда не приходит одна - энергетики продолжают отказываться от работы с Газпромом. С 2013 года Э.ОН Россия не возобновит закупки газа у дочерних предприятий монополии, а сменит поставщика на НОВАТЭК, с которым заключит серию 15-летних контрактов. По неофициальной информации, речь идет примерно о 7 млрд. кубометров газа в год. Таким образом, потери Газпрома в выручке на 2013 год могут составить 22-25 млрд. руб., а за все время - порядка 400-500 млрд. руб., на уровне EBITDA – 170-200 млрд. руб.
Таким образом, череда негативных новостей вокруг Газпрома не хочет прерываться, и котировки, вероятно, продолжат находиться под давлением.
Магнит изменяет принципам (нейтрально)
Как сообщает «Ъ», второй по величине российский ритейлер Магнит рассматривает возможность покупки 24 крупноформатных магазинов уральской сети Монетка площадью до 5,5 тыс. кв. м каждый. Эти магазины могут стоить до $70 млн. и позволят Магниту вывести свои гипермаркеты в регион, где уже работают его основные конкуренты.
Мы нейтрально оцениваем данное событие. Решение выглядит грамотным – гипермаркеты – наиболее динамично развивающийся сегмент у Магнита, и в регионе, где уже представлены конкуренты, развиваться органически с нуля довольно тяжело. Вместе с тем, Магнит славится тем, что неохотно идет на покупки, предпочитая органический рост, и ранее этот подход очень хорошо себя зарекомендовал, позволяя сети наращивать объемы площадей и продаж без потерь в эффективности, с которыми неизбежно сталкиваются другие сети, вынужденные проводить ребрендинг приобретенных магазинов. Одна небольшая сделка вряд ли сможет изменить отношение инвесторов к компании, но пренебрегать собственной репутацией Магниту вряд ли стоит.
Роснефтегаз нам не нужен (позитивно)
Правительство представило Владимиру Путину альтернативную планам Роснефтегаза схему консолидации электросетей и докапитализации Интер РАО и РусГидро. Вице-премьер Аркадий Дворкович предложил объединять государственные сети без участия Роснефтегаза. Более того, большую часть свободных средств у последнего предполагается забрать, чтобы докапитализировать РусГидро напрямую через правительство. Единственное, что останется Роснефтегазу в таком случае,— роль миноритарного акционера Интер РАО ЕЭС.
Пока мало подробностей, чтобы судить о том, что новое предложение чем-то лучше предыдущего, в конце концов, методы, скорее всего, останутся прежними, независимо от непосредственного исполнителя. Тем не менее, прежнюю схему реструктуризации отрасли рынок воспринимал негативно, и любой изменение на этом поле может вызвать временный позитивный отклик в котировках бумаг ТЭКа.
Распадская: восстановления не было, нет и не надо (негативно)
Вчера руководство Распадской заявило о своих прогнозах по производственным результатам компании по итогам 2012 года, которые оказались слабее, озвученных ранее. Ожидается снижение уровня производства на 20 - 25% в связи со снижением платежеспособного спроса у основных потребителей.
В текущем году Распадская сможет реализовать только 7 - 7,2 млн. т, что на 30-35% ниже планируемого объема добычи (10,5 млн. т.) и примерно на 35% ниже текущих мощностей компании (около 11 млн. т.). Скорее всего, за снижением собственного прогноза по производству будет объявлено и о снижении уровня добычи Распадской на 2012 год.
Мы негативно оцениваем данное сообщение, так как оно отражает депрессивный взгляд на перспективы компании. Распадская так и не смогла вовремя восстановить производственные мощности, и теперь сталкивается с проблемами на этапе реализации, так как цены на уголь обвалились из-за крайне низкого спроса. Шахта не только не сможет, судя по всему, выйти на плановые уровни добычи, но и не будет иметь возможность реализовать такое количество угля в сложившейся рыночной ситуации. Это неизбежно приведет к крайне слабым финансовым показателям компании, так как все это сопровождается обвалом цен на уголь
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter