30 августа 2012 UFS IC
Внешний фон
Данные по ВВП вчера не удивили рынок, как мы и опасались, – они вышли в рамках прогноза и особой реакции в результате не последовало. А вот данные по запасам действительно разочаровали спекулянтов в нефти, и это придаст негативный импульс российскому рынку на открытии. Во второй половине дня стоит обратить внимание на данные по рынку труда в США.
Глобально рынки по-прежнему торгуются в ожидании речи Бернанке в Джексон Хоуле. И мы по-прежнему ожидаем, что никаких позитивных сигналов от главы ФРС не поступит. А это будет расценено рынками как негатив.
Хуже рынка сегодня могут выглядеть нефтяные бумаги и Газпром.
30 августа - Сегодня проходит встреча канцлера Германии А. Меркель с китайским руководством. Китайский премьер уже заявил, что его страна готова продолжить покупать европейские облигации, но после полной оценки рисков. Таким образом, Китай, как и ФРС, ждет от ЕЦБ оглашение программы выкупа государственных облигаций на открытом рынке.
Мы не ожидаем никаких громких заявлений по итогам встречи. Китай должен внести вклад в смягчение позиции Германии по выкупу суверенных облигаций. Однако никаких явных действий, скорее всего не будет предпринято до середины-конца сентября. Однако до тех пор настроения в Европе могут оставаться спокойными.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,22%. Сегодня индекс торгуется по 81,479 пункта (-0,09%). Валютная пара EUR/USD в среду опустилась до 1,2527 (-0,35%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2549 (+0,18%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 потерял -0,56%, DAX поднялся на 0,11%, французский CAC 40 опустился на 0,51%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,08%, Dow Jones вырос на 0,03%. Лучше рынка компании телекоммуникационного сектора (+0,70%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-0,59%). Бразильский индекс Bovespa понизился на 1,78%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,32%, фьючерс на Dow Jones снижается на 0,27%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 0,95%, в Гонконге Hang Seng теряет 1,14%, индийский SENSEX опускается на 0,37%
Россия
Индекс ММВБ вчера снизился на 0,94%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,31%. Лучше рынка потребительский сектор (+0,71%), в аутсайдерах энергетика (-2,86%).
Ключевая статистика на сегодня
Уровень безработицы в Германии (11:55);
Потребительское доверие в Еврозоне (13:00);
Выступление президента Еврокомиссии Ж. Баррозу (13:00);
Личные доходы и расходы в США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Пресс-конференция директора департамента внешних связей МВФ Г. Райса (18:30);
Встреча министров финансов стран АТЭС в Москве.
Корпоративные события на сегодня
Объявление финансовых результатов EVRAZ за 1 полугодие 2012 года;
Публикация результатов Ростелекома за 2 квартал 2012 по МСФО;
Публикация отчетности группы Интегра по МСФО за 1 полугодие 2012 года;
Заседание совета директоров Аэрофлота;
Публикация финансовых результатов группы О’Кей по МСФО за 1 полугодие 2012 года;
Заседание совета директоров НОВАТЭКа;
Объявление финансовых результатов Polymetal за 1 полугодие 2012 года по МСФО;
Заседание совета директоров Э.ОН Россия;
Отчетность Nordgold по МСФО за 1 полугодие 2012 года.
Газпром: Штокман остановлен (негативно)
Газпром отложил освоение гигантского Штокмановского месторождения на неопределенный срок. «На данном этапе реализация проекта невозможна. У нас значительные запасы газа, мы не должны принимать поспешных решений», — заявил член правления газовой монополии Всеволод Черепанов.
По его словам, «Газпром» и его партнеры по проекту — норвежская Statoil и французская Total — пришли к соглашению, что расходы по нему слишком велики, чтобы он мог быть реализован на данном этапе. Теперь партнеры собирают новую информацию, касающуюся освоение месторождения.
Формально зарубежные партнеры вышил из проекта еще в июле. Ожидалось, что Газпром найдет новых партнеров, но на этот раз добро уступило под натиском здравого смыла. Проект экономически абсурден при сложившейся конъюнктуре. В общем и целом, решение «бросить чемодан без ручки» - правильное, и его стоило принять гораздо раньше. Тем не менее, Штокман – всегда был больше политическим проектом, нежели экономическим, а для политического проекта отступление – это удар по репутации. Поэтому инвесторы могут негативно отреагировать в бумагах Газпрома. Но реакция не будет длительной, так как ситуация по большей части уже отыграна.
ЕВРАЗ: результаты также слабые (нейтрально)
Группа компаний Evraz plc завершила первое полугодие 2012 года с чистым убытком по МСФО в $50 млн. против чистой прибыли в $263 млн. в январе-июне прошлого года, сообщает компания.
Консолидированная выручка сократилась в годовом исчислении на 9,1% — с $8,38 млрд. до $7,62 млрд.. Консолидированная EBITDA — на 27,9%: с $1,63 млрд. до $1,17 млрд.
По состоянию на 30 июня 2012 года чистый долг Evraz сократился в годовом исчислении на 5,8% — с ;6,442 млрд. до $6,07 млрд.
Уже ясно, что 2К12 был слабым для металлургов, и ЕВРАЗ не стал исключением. Убытки по курсовым разницам (из-за обесценения валютных активов) и крайне слабые результаты угольного сегмента говорят сами за себя. Позитивные моменты – сокращение долговой нагрузки и улучшение эффективности стального производства. Мы оцениваем результаты группы нейтрально, поскольку они укладываются в рамки ожиданий и соответствуют тем тенденциям, которые уже были продемонстрированы в отчетах других металлургических компаний.
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Данные по ВВП вчера не удивили рынок, как мы и опасались, – они вышли в рамках прогноза и особой реакции в результате не последовало. А вот данные по запасам действительно разочаровали спекулянтов в нефти, и это придаст негативный импульс российскому рынку на открытии. Во второй половине дня стоит обратить внимание на данные по рынку труда в США.
Глобально рынки по-прежнему торгуются в ожидании речи Бернанке в Джексон Хоуле. И мы по-прежнему ожидаем, что никаких позитивных сигналов от главы ФРС не поступит. А это будет расценено рынками как негатив.
Хуже рынка сегодня могут выглядеть нефтяные бумаги и Газпром.
30 августа - Сегодня проходит встреча канцлера Германии А. Меркель с китайским руководством. Китайский премьер уже заявил, что его страна готова продолжить покупать европейские облигации, но после полной оценки рисков. Таким образом, Китай, как и ФРС, ждет от ЕЦБ оглашение программы выкупа государственных облигаций на открытом рынке.
Мы не ожидаем никаких громких заявлений по итогам встречи. Китай должен внести вклад в смягчение позиции Германии по выкупу суверенных облигаций. Однако никаких явных действий, скорее всего не будет предпринято до середины-конца сентября. Однако до тех пор настроения в Европе могут оставаться спокойными.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,22%. Сегодня индекс торгуется по 81,479 пункта (-0,09%). Валютная пара EUR/USD в среду опустилась до 1,2527 (-0,35%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2549 (+0,18%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 потерял -0,56%, DAX поднялся на 0,11%, французский CAC 40 опустился на 0,51%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,08%, Dow Jones вырос на 0,03%. Лучше рынка компании телекоммуникационного сектора (+0,70%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-0,59%). Бразильский индекс Bovespa понизился на 1,78%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,32%, фьючерс на Dow Jones снижается на 0,27%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 0,95%, в Гонконге Hang Seng теряет 1,14%, индийский SENSEX опускается на 0,37%
Россия
Индекс ММВБ вчера снизился на 0,94%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,31%. Лучше рынка потребительский сектор (+0,71%), в аутсайдерах энергетика (-2,86%).
Ключевая статистика на сегодня
Уровень безработицы в Германии (11:55);
Потребительское доверие в Еврозоне (13:00);
Выступление президента Еврокомиссии Ж. Баррозу (13:00);
Личные доходы и расходы в США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Пресс-конференция директора департамента внешних связей МВФ Г. Райса (18:30);
Встреча министров финансов стран АТЭС в Москве.
Корпоративные события на сегодня
Объявление финансовых результатов EVRAZ за 1 полугодие 2012 года;
Публикация результатов Ростелекома за 2 квартал 2012 по МСФО;
Публикация отчетности группы Интегра по МСФО за 1 полугодие 2012 года;
Заседание совета директоров Аэрофлота;
Публикация финансовых результатов группы О’Кей по МСФО за 1 полугодие 2012 года;
Заседание совета директоров НОВАТЭКа;
Объявление финансовых результатов Polymetal за 1 полугодие 2012 года по МСФО;
Заседание совета директоров Э.ОН Россия;
Отчетность Nordgold по МСФО за 1 полугодие 2012 года.
Газпром: Штокман остановлен (негативно)
Газпром отложил освоение гигантского Штокмановского месторождения на неопределенный срок. «На данном этапе реализация проекта невозможна. У нас значительные запасы газа, мы не должны принимать поспешных решений», — заявил член правления газовой монополии Всеволод Черепанов.
По его словам, «Газпром» и его партнеры по проекту — норвежская Statoil и французская Total — пришли к соглашению, что расходы по нему слишком велики, чтобы он мог быть реализован на данном этапе. Теперь партнеры собирают новую информацию, касающуюся освоение месторождения.
Формально зарубежные партнеры вышил из проекта еще в июле. Ожидалось, что Газпром найдет новых партнеров, но на этот раз добро уступило под натиском здравого смыла. Проект экономически абсурден при сложившейся конъюнктуре. В общем и целом, решение «бросить чемодан без ручки» - правильное, и его стоило принять гораздо раньше. Тем не менее, Штокман – всегда был больше политическим проектом, нежели экономическим, а для политического проекта отступление – это удар по репутации. Поэтому инвесторы могут негативно отреагировать в бумагах Газпрома. Но реакция не будет длительной, так как ситуация по большей части уже отыграна.
ЕВРАЗ: результаты также слабые (нейтрально)
Группа компаний Evraz plc завершила первое полугодие 2012 года с чистым убытком по МСФО в $50 млн. против чистой прибыли в $263 млн. в январе-июне прошлого года, сообщает компания.
Консолидированная выручка сократилась в годовом исчислении на 9,1% — с $8,38 млрд. до $7,62 млрд.. Консолидированная EBITDA — на 27,9%: с $1,63 млрд. до $1,17 млрд.
По состоянию на 30 июня 2012 года чистый долг Evraz сократился в годовом исчислении на 5,8% — с ;6,442 млрд. до $6,07 млрд.
Уже ясно, что 2К12 был слабым для металлургов, и ЕВРАЗ не стал исключением. Убытки по курсовым разницам (из-за обесценения валютных активов) и крайне слабые результаты угольного сегмента говорят сами за себя. Позитивные моменты – сокращение долговой нагрузки и улучшение эффективности стального производства. Мы оцениваем результаты группы нейтрально, поскольку они укладываются в рамки ожиданий и соответствуют тем тенденциям, которые уже были продемонстрированы в отчетах других металлургических компаний.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter