31 августа 2012 DailyFX Спивак Илья
Если Глава ФРС не подаст сигнала о возможности введения QE3, доллар США начнет рост
Рост иены на фоне усиления спроса на безопасную гавань в результате падения азиатских фондовых индексов, вызванных опубликованной экономической статистикой
В ходе азиатской торговой сессии доллар США сохранил позиции к основным валютам, потому что рынки замерли в ожидании выступления Главы ФРС Бена Бернанке на конференции глав центробанков в Джексон Холле. Трейдеры надеются, что руководитель ЦБ подаст сигнал о введении третьего раунда мер стимулирования экономики (QE3). Тем временем японская иена продемонстрировала рост на фоне падения азиатских фондовых индексов, подтолкнувшем спрос на региональную безопасную гавань вверх. Так региональный индекс MSCI опустился на 0,4% после публикации показателей промышленного производства в Японии, отразивших сокращение объемов производства в июле, и выход индекса PMI для производственного сектора, показавшего сокращение сегмента с максимальными за 16 месяцев темпами.
Тем временем, борцы за введение дополнительных мер стимулирования разочарованы, вероятность объявления QE3 стремится к нулю. Основной индекс расходов на личное потребление – любимый ФРС показатель роста цен – остается существенно выше уровней, заставивших политиков ввести режимы борьбы с дефляцией и запустивших QE1 и QE2. Среднесрочные прогнозы темпов инфляции также остаются в разумных рамках, поднявшись за последние несколько недель с опасных уровней начала июня. Также следует отметить некоторое улучшение условий финансирования. Так, индекс финансовых условий от агентства Bloomberg поднялся на высоты, невиданные со времени после введения QE2, а доходность долговых обязательств достигла рекордно низких показателей. Иными словами, экономические показатели США улучшаются, отражая рост темпов стабилизации экономики выше прогнозных уровней.
Таким образом, можно сделать заключение о том, что ФРС, скорее всего, придержит QE3 на тот случай, если долговой кризис Еврозоны вызовет широкомасштабные негативные последствия, аналогичные по характеру ситуации, сложившейся на рынке после банкротства Lehman Brothers в 2008 году. Быстрое приближение так называемого «фискального обрыва» представляет собой еще одно обстоятельство, которое может заставить провести еще один раунд мер по расширению бюджета, если руководство страны будет вынуждено нанести удар по еще хрупким темпам восстановления экономики, введя жесткие меры экономии. Короче говоря, отсутствие подсказок относительно планируемых мер стимулирования в заявлении, сделанном в рамках конференции, приведет к усилению неприятия риска и подтолкнет доллар США вверх по отношению к связанным с фондовыми активами валютам. Кроме того, возможен рост доллара США и по отношению к иене, привязанной к доходности облигаций Казначейства США.
Индекс S&P 500 сдвинулся ниже. Долларовый индекс топчется у ключевого сопротивления
РЕЗЮМЕ: Пока рынки замерли в ожидании конференции в Джексон Холле индекс S&P 500 направился вниз, а долларовый индекс остался у знакомого сопротивления.
Индекс S&P 500 – Цены продолжают двигаться вниз после формирования фигуры Вершина волчка (Spinning Top) ниже сопротивления в области 1415.10-24.90, отмеченной разворотным максимумом марта и мая. Первоначальная поддержка остается в области 1392.10 с прорывами вниз к промежуточному барьеру - 1376.10 и более значимому - 1363.90. Прорывы выше сопротивления будут направлены на верхнюю часть канала (1439.20) и максимум 20 мая 2008 года - 1440.20.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
Нефть – Цены продолжили движение вниз после прохождения поддержки в области 95.41 (минимум 2 февраля), после завершения формирования фигуры Медвежьего поглощения (Bearish Engulfing) ниже сопротивления в области 61,8% Коррекции Фибоначчи (97.82). Краткосрочная поддержка установлена в области 50% Фибоначчи при 93.90 с прорывами вниз в область 92.51. Сопротивление было установлено в области 95.41 с прорывами вверх в область 97.82.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
Золото – Цены направились вниз после формирования свечи Доджи (Doji) ниже определяющего тренд сопротивления, установленного по нисходящему тренду, начинающемуся от разворотных максимумов 23 августа 2011 года, проходя первоначальную поддержку по 50% коррекции Фибоначчи (1658.55). Продавцы теперь нацелились на уровень 38,2% при 1627.46. Сопротивление было установлено в области 1658.55 с прорывами вверх, создающими условия для тестов сопротивления тренда в области 1668.60.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
Долларовый индекс – Цены топчутся на пересечении сопротивления, отмеченного верхом нисходящего канала, установленного 12 июля (10037) низом восходящего тренда, установленного в конце 2011 года (10033) и центральной осью сильного тренда, установленного с конца мая (10051). Прорывы вверх направлены на верхнюю часть канала в области 10146. Первоначальная поддержка канала установлена в области 9943 с прорывами вниз к 9876.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рост иены на фоне усиления спроса на безопасную гавань в результате падения азиатских фондовых индексов, вызванных опубликованной экономической статистикой
В ходе азиатской торговой сессии доллар США сохранил позиции к основным валютам, потому что рынки замерли в ожидании выступления Главы ФРС Бена Бернанке на конференции глав центробанков в Джексон Холле. Трейдеры надеются, что руководитель ЦБ подаст сигнал о введении третьего раунда мер стимулирования экономики (QE3). Тем временем японская иена продемонстрировала рост на фоне падения азиатских фондовых индексов, подтолкнувшем спрос на региональную безопасную гавань вверх. Так региональный индекс MSCI опустился на 0,4% после публикации показателей промышленного производства в Японии, отразивших сокращение объемов производства в июле, и выход индекса PMI для производственного сектора, показавшего сокращение сегмента с максимальными за 16 месяцев темпами.
Тем временем, борцы за введение дополнительных мер стимулирования разочарованы, вероятность объявления QE3 стремится к нулю. Основной индекс расходов на личное потребление – любимый ФРС показатель роста цен – остается существенно выше уровней, заставивших политиков ввести режимы борьбы с дефляцией и запустивших QE1 и QE2. Среднесрочные прогнозы темпов инфляции также остаются в разумных рамках, поднявшись за последние несколько недель с опасных уровней начала июня. Также следует отметить некоторое улучшение условий финансирования. Так, индекс финансовых условий от агентства Bloomberg поднялся на высоты, невиданные со времени после введения QE2, а доходность долговых обязательств достигла рекордно низких показателей. Иными словами, экономические показатели США улучшаются, отражая рост темпов стабилизации экономики выше прогнозных уровней.
Таким образом, можно сделать заключение о том, что ФРС, скорее всего, придержит QE3 на тот случай, если долговой кризис Еврозоны вызовет широкомасштабные негативные последствия, аналогичные по характеру ситуации, сложившейся на рынке после банкротства Lehman Brothers в 2008 году. Быстрое приближение так называемого «фискального обрыва» представляет собой еще одно обстоятельство, которое может заставить провести еще один раунд мер по расширению бюджета, если руководство страны будет вынуждено нанести удар по еще хрупким темпам восстановления экономики, введя жесткие меры экономии. Короче говоря, отсутствие подсказок относительно планируемых мер стимулирования в заявлении, сделанном в рамках конференции, приведет к усилению неприятия риска и подтолкнет доллар США вверх по отношению к связанным с фондовыми активами валютам. Кроме того, возможен рост доллара США и по отношению к иене, привязанной к доходности облигаций Казначейства США.
Индекс S&P 500 сдвинулся ниже. Долларовый индекс топчется у ключевого сопротивления
РЕЗЮМЕ: Пока рынки замерли в ожидании конференции в Джексон Холле индекс S&P 500 направился вниз, а долларовый индекс остался у знакомого сопротивления.
Индекс S&P 500 – Цены продолжают двигаться вниз после формирования фигуры Вершина волчка (Spinning Top) ниже сопротивления в области 1415.10-24.90, отмеченной разворотным максимумом марта и мая. Первоначальная поддержка остается в области 1392.10 с прорывами вниз к промежуточному барьеру - 1376.10 и более значимому - 1363.90. Прорывы выше сопротивления будут направлены на верхнюю часть канала (1439.20) и максимум 20 мая 2008 года - 1440.20.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
Нефть – Цены продолжили движение вниз после прохождения поддержки в области 95.41 (минимум 2 февраля), после завершения формирования фигуры Медвежьего поглощения (Bearish Engulfing) ниже сопротивления в области 61,8% Коррекции Фибоначчи (97.82). Краткосрочная поддержка установлена в области 50% Фибоначчи при 93.90 с прорывами вниз в область 92.51. Сопротивление было установлено в области 95.41 с прорывами вверх в область 97.82.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
Золото – Цены направились вниз после формирования свечи Доджи (Doji) ниже определяющего тренд сопротивления, установленного по нисходящему тренду, начинающемуся от разворотных максимумов 23 августа 2011 года, проходя первоначальную поддержку по 50% коррекции Фибоначчи (1658.55). Продавцы теперь нацелились на уровень 38,2% при 1627.46. Сопротивление было установлено в области 1658.55 с прорывами вверх, создающими условия для тестов сопротивления тренда в области 1668.60.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
Долларовый индекс – Цены топчутся на пересечении сопротивления, отмеченного верхом нисходящего канала, установленного 12 июля (10037) низом восходящего тренда, установленного в конце 2011 года (10033) и центральной осью сильного тренда, установленного с конца мая (10051). Прорывы вверх направлены на верхнюю часть канала в области 10146. Первоначальная поддержка канала установлена в области 9943 с прорывами вниз к 9876.
Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0
/Компиляция. 31 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter