Уходящая неделя для российского рынка выдалась довольно разносторонней в ее первой и второй половине, но в целом негативной, а возможно и ключевой. Понедельник и вторник отечественные индексы провели в узком диапазоне, сформированном еще в прошлую пятницу, и большинство экспертов связывало эту динамику с ожиданиями выступления главы ФРС Бена Бенрнанке. Однако уже в среду индексы начали серьезное падение, не имея при этом существенной поддержки с запада. В середине недели в англоязычных СМИ появилась информация, что крупнейшие западные фонды, инвестирующие в России, собираются выводить свои активы, уходя от риска, продиктованного европейскими проблемами. По их мнению, в условиях текущего кризиса, развивающиеся рынки выглядят намного более слабыми, и это мнение подтверждается динамикой фондовых индексов. К текущему моменту индекс ММВБ прибавляет лишь 2% с начала года, тогда как американский индекс S&P 500 более 11%. По некоторым оценкам экспертов, больше половины всех свободно обращающихся бумаг на российском рынке принадлежит иностранным инвесторам, и если они массово начнут закрывать длинные позиции, то мы увидим что-то вроде августа прошлого года. Итак, возвращаясь к недельной динамике индекса ММВБ, стоит отметить, что в данный момент индекс тестирует свои локальные минимумы в диапазоне 1420 - 1430 и теряет порядка 1,5% от уровня закрытия прошлой пятницы. При этом индекс РТС выглядит несколько хуже, теряя по итогам неполных пяти торговых сессий более 3%. Объясняется это различие динамикой валютных курсов, рубль за это время подешевел против американского доллара примерно на 1,8%.
В корпоративном разрезе лучше рынка на этой неделе, среди ликвидных бумаг, смотрится Сбербанк, «выстреливший» во вторник в преддверии выхода своей полугодовой отчетности. Сама отчетность оказалась нейтральной, однако нивелировать рост бумага не стала. В итоге к завершению недели акции Сбербанка дорожают на 0,7% относительно закрытия прошлой пятницы. А вот другие голубые фишки, также отчитавшиеся на этой неделе, похвастаться ростом не могут, в частности Северсталь снижается на 5%, а Лукойл, представивший свой отчет сегодня, в пятницу, в минусе на 1,8% (большая часть этого снижения была пройдена в течение часа после выхода отчетности). В разрезе по секторам хуже рынка вновь электроэнергетика, отраслевой индекс MICEX PWR за неполные пять торговых сессий теряет порядка 5,5%, а такие его представители как Русгидро и ФСК ЕЭС в минусе на 5% и 9% соответственно. Также довольно плохо выглядит сектор металлургии, индекс MICEX M&M снижается на 3,5%. А вот в лидерах роста оказался сектор телекоммуникаций, благодаря позитивному отчету МТС (MICEX TLC +0,7%).
Тем временем, на неделе с 23 по 29 августа возобновился приток средств в фонды, инвестирующие в России, и составил $90 млн. против $20 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет более $900 млн.
Что же касается дальнейшей динамики российского рынка, то сейчас говорить о ней довольно сложно, поскольку один из основных факторов - реакцию западных инвесторов на сегодняшнее выступление Бена Бернанке, по всей видимости, придется отыгрывать уже после выходных. В этом свете открывать новые позиции пока не рекомендуется, лучше пересидеть выходные в кэше, чтобы избавить себя от возможных сюрпризов в понедельник. Что же касается срочного российского рынка, вечерний график торговли которого пересекается с американским, то здесь рекомендация та же, поскольку мгновенная реакция рынка на те или иные заявления часто бывает ложная и впоследствии приводит к противоположным движениям. Так что на возможные провокации волатильностью лучше не реагировать, а присоединяться к движению, когда оно будет сформировано (если конечно сегодняшние события вообще позволят сформировать какое-нибудь движение). При этом сохраняются надежды на то, что российский рынок все же выйдет из затянувшегося боковика 1420 - 1470 по ММВБ.
ИТОГИ ТОРГОВ: Заявления Бена Бернанке не вытащили индекс ММВБ в «зеленую» зону
Российский рынок акций балансировал около нуля в течение дня, и закрылся разнонаправлено, несмотря на открытие рынка США в плюсе.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост цен на нефть
2. Европейские индексы торгуются в «зеленой» зоне
3. Индексы США открылись в плюсе
4. Бен Бернанке не исключил очередной раунд QE
Негативные факторы:
1. Розничные продажи в Германии упали в июле на 0.9%
2. Уровень безработицы в еврозоне остается на максимальном уровне 11.3%
Российский рынок акций торговался неопределенно в течение последнего рабочего дня, так как все мировые рынки ожидали главного события этой недели – выступления председателя ФРС США Бена Бернанке в Джексон-Хоуле. Опубликованная в Европе статистика оказалась скорее негативной, а вышедший после начала торгов в США индекс потребительского доверия университета Мичиган оказался максимальным с мая - 74.3 пунктов против ожидающихся 73.6 пунктов.
В целом, речь Бернанке оказалась неплохой – глава ФРС отметил стагнацию американского рынка труда, пообещал дополнительное стимулирование от регулятора и не исключил очередного раунда QE3. Тем не менее, самые осторожные прогнозы экспертов сбылись – Бернанке не решился до заседания ФРС самолично объявить о новых скупках облигаций.
Среди голубых фишек лучше других отторговались такие бумаги как Газпром (+1.50%), Сбербанк преф (+0.69%), Банк ВТБ (+0.32%). В аутсайдерах – Лукойл (-1.89%), Норникель (-2.27%), Роснефть (-1.91%).
Во втором эшелоне неплохо смотрелись акции ФСК ЕЭС (+0.85%), НЛМК (+3.08%), Холдинга МРСК (+2.61%), ТГК-9 (+3.33%), НОМОС-БАНКА (+12.02%), Башнефти (+2.56%). Из отраслевых индексов лидером стал энергетический Micex PWR (+1.49%).
В ближайшем будущем внимание инвесторов будет сконцентрировано на ситуации в еврозоне, где будут решаться вопросы периферийных стран. Кроме того, важные сигналы могут исходить от центробанков КНР и США, которые могут запустить новые стимулирующие меры для предотвращения замедлениях своих крупнейших в мире экономик.
Индекса ММВБ за неделю: Возможность формирования «двойной вершины»
Под конец недели индекс ММВБ начал постепенно скатываться вниз. Новой волной снижения индекс откатился к уровням на 1425-1430. Благодаря этим продажам был пробит июльский восходящий тренд в районе 1445, однако выйти из августовского боковика так и не удалось.
Хотя если глава ФРС Бернанке не порадует весь финансовый мир конкретными заявлениями на счет новых стимулирующих мер, начало следующей недели может получиться очень негативным для бирж. Если спекулянты продавят рынки еще немного ниже, и индекс ММВБ снизиться до 1420, будет окончательно сформирована фигура «двойная вершина» с весьма заманчивым для игроков на понижение техническим потенциалом. Реализация этой формации позволит свозить индекс ниже 1400 пунктов, к уровням на 1370-1380. Пока же не пробито 1420 августовский боковик сохраняет свою актуальность.
Ближайшие сопротивления - 1460, 1470-1475
Ближайшие поддержки - 1420, 1400, 1380-1385
В корпоративном разрезе лучше рынка на этой неделе, среди ликвидных бумаг, смотрится Сбербанк, «выстреливший» во вторник в преддверии выхода своей полугодовой отчетности. Сама отчетность оказалась нейтральной, однако нивелировать рост бумага не стала. В итоге к завершению недели акции Сбербанка дорожают на 0,7% относительно закрытия прошлой пятницы. А вот другие голубые фишки, также отчитавшиеся на этой неделе, похвастаться ростом не могут, в частности Северсталь снижается на 5%, а Лукойл, представивший свой отчет сегодня, в пятницу, в минусе на 1,8% (большая часть этого снижения была пройдена в течение часа после выхода отчетности). В разрезе по секторам хуже рынка вновь электроэнергетика, отраслевой индекс MICEX PWR за неполные пять торговых сессий теряет порядка 5,5%, а такие его представители как Русгидро и ФСК ЕЭС в минусе на 5% и 9% соответственно. Также довольно плохо выглядит сектор металлургии, индекс MICEX M&M снижается на 3,5%. А вот в лидерах роста оказался сектор телекоммуникаций, благодаря позитивному отчету МТС (MICEX TLC +0,7%).
Тем временем, на неделе с 23 по 29 августа возобновился приток средств в фонды, инвестирующие в России, и составил $90 млн. против $20 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет более $900 млн.
Что же касается дальнейшей динамики российского рынка, то сейчас говорить о ней довольно сложно, поскольку один из основных факторов - реакцию западных инвесторов на сегодняшнее выступление Бена Бернанке, по всей видимости, придется отыгрывать уже после выходных. В этом свете открывать новые позиции пока не рекомендуется, лучше пересидеть выходные в кэше, чтобы избавить себя от возможных сюрпризов в понедельник. Что же касается срочного российского рынка, вечерний график торговли которого пересекается с американским, то здесь рекомендация та же, поскольку мгновенная реакция рынка на те или иные заявления часто бывает ложная и впоследствии приводит к противоположным движениям. Так что на возможные провокации волатильностью лучше не реагировать, а присоединяться к движению, когда оно будет сформировано (если конечно сегодняшние события вообще позволят сформировать какое-нибудь движение). При этом сохраняются надежды на то, что российский рынок все же выйдет из затянувшегося боковика 1420 - 1470 по ММВБ.
ИТОГИ ТОРГОВ: Заявления Бена Бернанке не вытащили индекс ММВБ в «зеленую» зону
Российский рынок акций балансировал около нуля в течение дня, и закрылся разнонаправлено, несмотря на открытие рынка США в плюсе.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост цен на нефть
2. Европейские индексы торгуются в «зеленой» зоне
3. Индексы США открылись в плюсе
4. Бен Бернанке не исключил очередной раунд QE
Негативные факторы:
1. Розничные продажи в Германии упали в июле на 0.9%
2. Уровень безработицы в еврозоне остается на максимальном уровне 11.3%
Российский рынок акций торговался неопределенно в течение последнего рабочего дня, так как все мировые рынки ожидали главного события этой недели – выступления председателя ФРС США Бена Бернанке в Джексон-Хоуле. Опубликованная в Европе статистика оказалась скорее негативной, а вышедший после начала торгов в США индекс потребительского доверия университета Мичиган оказался максимальным с мая - 74.3 пунктов против ожидающихся 73.6 пунктов.
В целом, речь Бернанке оказалась неплохой – глава ФРС отметил стагнацию американского рынка труда, пообещал дополнительное стимулирование от регулятора и не исключил очередного раунда QE3. Тем не менее, самые осторожные прогнозы экспертов сбылись – Бернанке не решился до заседания ФРС самолично объявить о новых скупках облигаций.
Среди голубых фишек лучше других отторговались такие бумаги как Газпром (+1.50%), Сбербанк преф (+0.69%), Банк ВТБ (+0.32%). В аутсайдерах – Лукойл (-1.89%), Норникель (-2.27%), Роснефть (-1.91%).
Во втором эшелоне неплохо смотрелись акции ФСК ЕЭС (+0.85%), НЛМК (+3.08%), Холдинга МРСК (+2.61%), ТГК-9 (+3.33%), НОМОС-БАНКА (+12.02%), Башнефти (+2.56%). Из отраслевых индексов лидером стал энергетический Micex PWR (+1.49%).
В ближайшем будущем внимание инвесторов будет сконцентрировано на ситуации в еврозоне, где будут решаться вопросы периферийных стран. Кроме того, важные сигналы могут исходить от центробанков КНР и США, которые могут запустить новые стимулирующие меры для предотвращения замедлениях своих крупнейших в мире экономик.
Индекса ММВБ за неделю: Возможность формирования «двойной вершины»
Под конец недели индекс ММВБ начал постепенно скатываться вниз. Новой волной снижения индекс откатился к уровням на 1425-1430. Благодаря этим продажам был пробит июльский восходящий тренд в районе 1445, однако выйти из августовского боковика так и не удалось.
Хотя если глава ФРС Бернанке не порадует весь финансовый мир конкретными заявлениями на счет новых стимулирующих мер, начало следующей недели может получиться очень негативным для бирж. Если спекулянты продавят рынки еще немного ниже, и индекс ММВБ снизиться до 1420, будет окончательно сформирована фигура «двойная вершина» с весьма заманчивым для игроков на понижение техническим потенциалом. Реализация этой формации позволит свозить индекс ниже 1400 пунктов, к уровням на 1370-1380. Пока же не пробито 1420 августовский боковик сохраняет свою актуальность.
Ближайшие сопротивления - 1460, 1470-1475
Ближайшие поддержки - 1420, 1400, 1380-1385
/Компиляция. 31 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба