28 сентября 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
Уходящая неделя принесла на российский рынок продолжение снижения, особенно «ударными» были вторник и среда, когда наши индексы «сливали» с особым энтузиазмом. В последние же 2 дня мы наблюдаем некоторый отскок к данной волне снижения, и довольно важным уровнем для индекса ММВБ сейчас выступает 1470, закрепление выше которого позволит перевести текущее движение на новый уровень серьезности. В четверг мы с вами увидели классическую техническую формацию, предвещающую отскок, когда индекс ММВБ обновил свой минимум, сразу после чего начался рост. Сопроводилась эта динамика статистикой из США, негативной статистикой, говорящей о существенных проблемах в росте американской экономики, которая была отыграна по старой уже системе «от обратного». Логика этой системы проста, чем хуже экономические данные, тем дольше продлится программа QE3, пока безвременная. Отдельно стоит отметить, что в первой половине четверга индекс ММВБ был чуть более чем в 1% от уровней начала текущей волны роста с начала сентября. Таким образом, практически весь рост российского рынка, продемонстрированный на запуске со стороны ЕЦБ и ФРС новых программ вливания ликвидности, был нивелирован.
В разрезе по секторам особенно выделяется лишь сектор машиностроения, индекс MICEX MNF, подрос за неполные 5 торговых сессий на 2%, при том, что индекс ММВБ снизился за тот же период на 2,2%. Также несколько лучше рынка смотрится индекс MICEX PWR, теряющий порядка 0,2%. Стоит отметить на этой неделе интересную закономерность, что наиболее ликвидные акции оказались среди аутсайдеров, так Сбербанк и Газпром снижаются на 3,7% и на 3,5% соответственно.
Тем временем, на неделе с 20 по 26 сентября продолжился приток средств в фонды, инвестирующие в России и составил $104 млн. против $92 млн. притока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет более $900 млн.
Относительно дальнейшей динамики на российском рынке стоит отметить, что пока сохраняет актуальность негативный тренд, который длится уже 2 недели, и в данный момент мы наблюдаем не более чем отскок от достигнутых уровней поддержки. Как уже отмечалось, уровень 1470 по ММВБ является своеобразным рубежом, разделяющим локальный отскок и полноценную коррекцию к текущей волне снижения. Ключевым же уровнем для быков сейчас является диапазон 1480 - 1490, уход выше которого позволит говорить о сломе данного нисходящего тренда. Ближайшей же целью снижения сейчас остается уровень 1420, который не удавалось пробить вниз на протяжении всего августа.
Индекса ММВБ за неделю: Майский восходящий тренд был пробит, но быки не сдаются
Индекс ММВБ в первой половине недели продолжал коррекционное снижение. С сентябрьских максимумов в моменте падение достигало 100 пунктов. На этом падении индекс даже пробил свой среднесрочный восходящий тренд с мая в районе 1460. Но и на этом игроки не остановились, движение вниз продолжилось.
При снижении индекс добрался до поддержек на 1440-1445. Здесь проходит уровень, который еще в июле становился препятствием на дальнейшем движении, и линия восходящего тренда с начала августа. От этих поддержек игроки организовали технический отскок из перепроданности.
Индекс вернулся к пробитому восходящему тренду на 1460. При этом потенциал для подъема еще остается, наверху есть и незакрытый гэп в районе 1475, и уровень сопротивления на 1480. Внизу при возобновлении снижения ориентироваться надо на текущие минимумы в районе 1440-1445 и минимумы конца августа на 1420.
Ближайшие сопротивления - 1475, 1480, 1505
Ближайшие поддержки - 1445, 1420, 1400
ГМК Норильский Никель: Развернулись наверх от 4900
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4980 руб., прибавляя 0,70%. В прошлой рекомендации мы советовали присмотреться к открытию длинных позиций, после того, как будет закрыт гэп в районе 4900 руб. В итоге так и получилось, после спуска к поддержке 4900 руб. акции развернулись наверх и начали формировать технический отскок.
Сегодня котировки продолжают находиться на положительной территории, успев посетить свой первый целевой уровень сопротивления, который расположен в районе 4985 руб. Данный рубеж в теории должен выступить первой преградой формирующегося подъема, однако вероятность его последующего прохождение и дальнейшего роста рассматривается пока как очень высокая. Более того, сегодня с открытия был покинут нисходящий канал последних двух недель, что не может не радовать держателей длинных позиций. Следующее сопротивление проходит в районе 5035 руб. Опасения вызывает лишь факт медвежьего пересечения часовых скользящих средних, которое косвенно намекает нам о приоритетности пессимистичного сценария на рынке.
Что касается дальнейших рекомендаций, то советуем продолжать удерживать лонг по бумагам Норильского Никеля с минимальной целью 5035 и потенциалом краткосрочного роста до 5100. Стоп-заявка должна располагаться под отметкой 4900 руб.
О входе в стратегический шорт говорить на мой взгляд пока не актуально. О продажах нужно будет задумываться только лишь в случае закрепления котировок под отметкой 4850 руб. При таком варианте развития событий (достаточно маловероятном на сегодняшний день), целью движения станет обновление минимумов года, то есть однозначный спуск ниже 4700 руб.
Торговый план: Держать лонг, стоп 4900, цель 5030, потенциал 5100
Лукойл: Нисходящий тренд сохраняет актуальность
По предыдущей торговой рекомендации мы оставили шорт по акциям Лукойла, открытый на пробое линии восходящего тренда в районе уровня 1950. Эта линия является также нижней границей пробитого ранее восходящего канала. Вчера бумага практически в точности достигла нашей цели на 1890, после чего начала отскакивать вверх и к текущему моменту вернулась в диапазон 1420 - 1440. В целом пока что мы продолжаем наблюдать нисходящий тренд, берущий свое начало почти 2 недели назад. В рамках этого тренда уже отыграна большая часть волны роста с начала сентября, и снижение может быть продолжено в границы августовского боковика 1890 - 1850. Признаков локального разворота на графике мы пока не видим, а значит более вероятным по-прежнему остается развитие негативного сценария. В данный момент мы наблюдаем лишь некоторую коррекцию к падению, и первый повод для тревоги продавцов появится в случае приближения бумаги к обозначенной выше линии тренда, которая проходит сейчас в районе 1980. Сломить же негативную картину быкам удастся только в случае возврата бумаги в среднесрочный канал.
Торговый план:
Краткосрочный: Шорт при пробое вниз уровня 1890 с целью на 1850 и стопом выше 1900.
Сбербанк: Путь наверх стал более тернистым
Не лучшим образом провели уходящую неделю акции Сбербанка, в которых доминировали продавцы, продавив котировки из затянувшегося боковика. Более того, медведи не успокоились даже по достижению ценой 50%-го коррекционного уровня по Фибоначчи к восходящему тренду развивающему порядка 3,5 месяцев. Формально цена опускалась ниже 200-дневной скользящей средней, но в настоящий момент быки все же нашли в себе силы на отскок. Впереди у них остается серьезное препятствие - сопротивление на уровне 92 руб., где также проходит верхняя граница краткосрочного нисходящего канала. На эти рубежи приходится теперь ориентироваться, оставляя короткие стопы, учитывая тот факт, что среди недели бумага проявляла признаки слабости по отношению к общерыночному движению. В случае если удастся покинуть нисходящий канал можно будет говорить о потенциальном подъеме к 94,5, с попутным закрытием гэпа, оставленного в начале недели.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 90,5 с целью на 92 потенциалом к 94,5 и стопом на 89,8
Газпром: По итогам сентября по "нулям"
После пробития двухмесячного восходящего тренда с конца июля в районе 159 и дальнейшего отката к линии поддержки с начала августа на 157 падение остановилось. От этой поддержки игроки пытаются организовать технический отскок, вот только Газпром снова выглядит немного хуже рынка.
Бумаге все еще не удалось закрыть оставленный на этой неделе гэп на 160,5. Но, очевидно, что попытки сделать это еще будут предприниматься в ближайшее время, и на более активном закрытии коротких позиций эти уровни легко могут быть отработаны. Но подъем может продолжиться и дальше, к уровням на 163.
Внизу ориентиры - ближайшая поддержка на 157 и далее среднесрочный восходящий тренд с конца мая. На дневном графике он сейчас находится на 153. Так что потенциал для хода вниз еще есть. В итоге от 157 лонг держать, при пробитии 157 уместна будет игра от шорта с целями как раз на 153. В целом, в сентябре результат всех движений Газпрома практически нулевой.
Торговый план: Лонг от 157 с целью на 161-163 и стопом на 155,5. При пробитии 157 шорт до 153 и стопом на 158,5.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В разрезе по секторам особенно выделяется лишь сектор машиностроения, индекс MICEX MNF, подрос за неполные 5 торговых сессий на 2%, при том, что индекс ММВБ снизился за тот же период на 2,2%. Также несколько лучше рынка смотрится индекс MICEX PWR, теряющий порядка 0,2%. Стоит отметить на этой неделе интересную закономерность, что наиболее ликвидные акции оказались среди аутсайдеров, так Сбербанк и Газпром снижаются на 3,7% и на 3,5% соответственно.
Тем временем, на неделе с 20 по 26 сентября продолжился приток средств в фонды, инвестирующие в России и составил $104 млн. против $92 млн. притока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет более $900 млн.
Относительно дальнейшей динамики на российском рынке стоит отметить, что пока сохраняет актуальность негативный тренд, который длится уже 2 недели, и в данный момент мы наблюдаем не более чем отскок от достигнутых уровней поддержки. Как уже отмечалось, уровень 1470 по ММВБ является своеобразным рубежом, разделяющим локальный отскок и полноценную коррекцию к текущей волне снижения. Ключевым же уровнем для быков сейчас является диапазон 1480 - 1490, уход выше которого позволит говорить о сломе данного нисходящего тренда. Ближайшей же целью снижения сейчас остается уровень 1420, который не удавалось пробить вниз на протяжении всего августа.
Индекса ММВБ за неделю: Майский восходящий тренд был пробит, но быки не сдаются
Индекс ММВБ в первой половине недели продолжал коррекционное снижение. С сентябрьских максимумов в моменте падение достигало 100 пунктов. На этом падении индекс даже пробил свой среднесрочный восходящий тренд с мая в районе 1460. Но и на этом игроки не остановились, движение вниз продолжилось.
При снижении индекс добрался до поддержек на 1440-1445. Здесь проходит уровень, который еще в июле становился препятствием на дальнейшем движении, и линия восходящего тренда с начала августа. От этих поддержек игроки организовали технический отскок из перепроданности.
Индекс вернулся к пробитому восходящему тренду на 1460. При этом потенциал для подъема еще остается, наверху есть и незакрытый гэп в районе 1475, и уровень сопротивления на 1480. Внизу при возобновлении снижения ориентироваться надо на текущие минимумы в районе 1440-1445 и минимумы конца августа на 1420.
Ближайшие сопротивления - 1475, 1480, 1505
Ближайшие поддержки - 1445, 1420, 1400
ГМК Норильский Никель: Развернулись наверх от 4900
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4980 руб., прибавляя 0,70%. В прошлой рекомендации мы советовали присмотреться к открытию длинных позиций, после того, как будет закрыт гэп в районе 4900 руб. В итоге так и получилось, после спуска к поддержке 4900 руб. акции развернулись наверх и начали формировать технический отскок.
Сегодня котировки продолжают находиться на положительной территории, успев посетить свой первый целевой уровень сопротивления, который расположен в районе 4985 руб. Данный рубеж в теории должен выступить первой преградой формирующегося подъема, однако вероятность его последующего прохождение и дальнейшего роста рассматривается пока как очень высокая. Более того, сегодня с открытия был покинут нисходящий канал последних двух недель, что не может не радовать держателей длинных позиций. Следующее сопротивление проходит в районе 5035 руб. Опасения вызывает лишь факт медвежьего пересечения часовых скользящих средних, которое косвенно намекает нам о приоритетности пессимистичного сценария на рынке.
Что касается дальнейших рекомендаций, то советуем продолжать удерживать лонг по бумагам Норильского Никеля с минимальной целью 5035 и потенциалом краткосрочного роста до 5100. Стоп-заявка должна располагаться под отметкой 4900 руб.
О входе в стратегический шорт говорить на мой взгляд пока не актуально. О продажах нужно будет задумываться только лишь в случае закрепления котировок под отметкой 4850 руб. При таком варианте развития событий (достаточно маловероятном на сегодняшний день), целью движения станет обновление минимумов года, то есть однозначный спуск ниже 4700 руб.
Торговый план: Держать лонг, стоп 4900, цель 5030, потенциал 5100
Лукойл: Нисходящий тренд сохраняет актуальность
По предыдущей торговой рекомендации мы оставили шорт по акциям Лукойла, открытый на пробое линии восходящего тренда в районе уровня 1950. Эта линия является также нижней границей пробитого ранее восходящего канала. Вчера бумага практически в точности достигла нашей цели на 1890, после чего начала отскакивать вверх и к текущему моменту вернулась в диапазон 1420 - 1440. В целом пока что мы продолжаем наблюдать нисходящий тренд, берущий свое начало почти 2 недели назад. В рамках этого тренда уже отыграна большая часть волны роста с начала сентября, и снижение может быть продолжено в границы августовского боковика 1890 - 1850. Признаков локального разворота на графике мы пока не видим, а значит более вероятным по-прежнему остается развитие негативного сценария. В данный момент мы наблюдаем лишь некоторую коррекцию к падению, и первый повод для тревоги продавцов появится в случае приближения бумаги к обозначенной выше линии тренда, которая проходит сейчас в районе 1980. Сломить же негативную картину быкам удастся только в случае возврата бумаги в среднесрочный канал.
Торговый план:
Краткосрочный: Шорт при пробое вниз уровня 1890 с целью на 1850 и стопом выше 1900.
Сбербанк: Путь наверх стал более тернистым
Не лучшим образом провели уходящую неделю акции Сбербанка, в которых доминировали продавцы, продавив котировки из затянувшегося боковика. Более того, медведи не успокоились даже по достижению ценой 50%-го коррекционного уровня по Фибоначчи к восходящему тренду развивающему порядка 3,5 месяцев. Формально цена опускалась ниже 200-дневной скользящей средней, но в настоящий момент быки все же нашли в себе силы на отскок. Впереди у них остается серьезное препятствие - сопротивление на уровне 92 руб., где также проходит верхняя граница краткосрочного нисходящего канала. На эти рубежи приходится теперь ориентироваться, оставляя короткие стопы, учитывая тот факт, что среди недели бумага проявляла признаки слабости по отношению к общерыночному движению. В случае если удастся покинуть нисходящий канал можно будет говорить о потенциальном подъеме к 94,5, с попутным закрытием гэпа, оставленного в начале недели.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 90,5 с целью на 92 потенциалом к 94,5 и стопом на 89,8
Газпром: По итогам сентября по "нулям"
После пробития двухмесячного восходящего тренда с конца июля в районе 159 и дальнейшего отката к линии поддержки с начала августа на 157 падение остановилось. От этой поддержки игроки пытаются организовать технический отскок, вот только Газпром снова выглядит немного хуже рынка.
Бумаге все еще не удалось закрыть оставленный на этой неделе гэп на 160,5. Но, очевидно, что попытки сделать это еще будут предприниматься в ближайшее время, и на более активном закрытии коротких позиций эти уровни легко могут быть отработаны. Но подъем может продолжиться и дальше, к уровням на 163.
Внизу ориентиры - ближайшая поддержка на 157 и далее среднесрочный восходящий тренд с конца мая. На дневном графике он сейчас находится на 153. Так что потенциал для хода вниз еще есть. В итоге от 157 лонг держать, при пробитии 157 уместна будет игра от шорта с целями как раз на 153. В целом, в сентябре результат всех движений Газпрома практически нулевой.
Торговый план: Лонг от 157 с целью на 161-163 и стопом на 155,5. При пробитии 157 шорт до 153 и стопом на 158,5.
/Компиляция. 28 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter