19 октября 2012 UFS IC
Новостной фон за прошедшие сутки не претерпел значительных изменений, внимание участников торгов приковано к проходящему в Брюсселе саммиту ЕС. Ждать важных решений на саммите не приходится, по этой причине игроки предпочтут сегодня фиксировать прибыль по итогам недели, в ходе которой рынки показали хороший рост. Котировки североморской смеси Brent снижаются благодаря уменьшению рисковой составляющей в цене данной марки нефти, которая является benchmark для Urals, что оказывает давление на рубль. В течение недели российская валюта ощутимо укрепилась (+1,16%) и сегодня может несколько сдать свои позиции. Однако ослабление рубля вряд ли будет значительным, скорее, этот процесс можно назвать консолидацией в диапазоне 30,70–30,90 рубля за доллар и в пределах значений 40,30–40,40 руля за €1. Индекс ММВБ может сегодня снизиться к уровню 1460–1463, промежуточной поддержкой индексу выступит отметка 1467 пунктов.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,44%. Сегодня индекс торгуется по 79,407 пункта (+0,05%). Валютная пара EUR/USD в четверг опустилась до 1,3067 (-0,40%), в настоящее время торгуется на уровне 1,3063 (-0,03%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,10%, DAX поднялся на 0,58%, французский CAC 40 повысился на 0,22%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов упали. S&P500 снизился на 0,24%, Dow Jones опустился на 0,06 %. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+1,25%), в аутсайдерах сектор технологии (-1,80%). Бразильский индекс Bovespa уменьшился на 0,59 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают нейтральную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,00%, фьючерс на Dow Jones проседает на 0,01%.
Азиатские площадки движутся разнонаправленно. Японский NIKKEI 225 растет на 0,22%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,26%, индийский SENSEX опускается на 0,41%.
Россия
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,07%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,13%. Лучше рынка нефтегазовый сектор (+0,43%), в аутсайдерах потребительский сектор (-1,17%).
Ключевая статистика на сегодня
Промышленные заказы в Италии (12:00);
Продажи на вторичном рынке жилья в США (18:00);
Саммит ЕС (18-19 октября).
Корпоративные события на сегодня
Заседание совета директоров ФосАгро;
Заседание совета директоров Северстали;
Заседание совета директоров Селигдара.
19 октября – РБК. Наднациональная общеевропейская система банковского надзора Евросоюза будет разработана к 1 январю 2013 г. Такое заявление сделал глава Европейской комиссии Жозе-Мануэль Баррозу, передает Reuters.
«Банковский надзор – важный элемент банковского союза», – отметил чиновник, указав, что только подобный контроль способен разорвать порочный круг между банковской и суверенной задолженностью государств зоны евро.
«Сегодня мы обсудили вопросы о ее принятии и согласились по ряду принципов. Теперь предстоит обсудить законодательную базу, на которой будет основываться банковский союз», – добавил он. По словам главы Еврокомиссии, накануне у него с коллегами состоялась насыщенная дискуссия, которая создала хорошую почву для последующих в ноябре и декабре саммитов ЕС.
Создание банковского союза предполагает три этапа: наделение Европейского центрального банка правом надзирать над всеми банками зоны евро, а также желающими присоединиться к схеме банками ЕС; создание фонда по закрытию проблемных банков и полноценную схему защиты вкладов по всей еврозоне. Ожидается, что основная работа по созданию полноценного банковского союза начнется в 2014 г.
Среди европейских чиновников бытует мнение, что банковским надзором должен заниматься не ЕЦБ, а специальный уполномоченный регулятор, созданный специально для этих целей. По версии еврочиновников, ЕЦБ неспособен взять под надзор более 4 тыс. банков, работающих в еврозоне.
Экономисты считают, что использование общей схемы действий в отношении проблемных банков позволит отойти от использовавшегося ранее бессистемного подхода, который привел к росту стоимости обслуживания задолженности экономически слабых стран и разочарованию инвесторов.
18 октября – РБК. Евросоюз должен вмешиваться в бюджетную политику государств – членов союза, если они нарушают положения пакта о стабильности. Как сообщает агентство Reuters, с таким заявлением выступила канцлер Германии Ангела Меркель.
По ее словам, у ЕС должен появиться «денежный комиссар», у которого будут полномочия ограничивать суверенитет членов союза в области бюджетной политики.
Также А. Меркель отметила, что преждевременно говорить о вливании денег в европейские банки посредством Европейского механизма стабильности. По ее словам, недостаточно существования этого органа. «Он должен быть способен эффективно работать», – подчеркнула А.Меркель.
Также канцлер Германии сообщила, что во время визита в Афины на прошлой неделе она обратила внимание на сильное стремление Греции к преобразованиям, и подтвердила желание сохранить эту страну в составе еврозоны.
18 октября – Euronews. Лидеры 27 стран ЕС собрались на кризисный саммит в Брюсселе. На повестке дня – создание европейского Банковского союза. Дискуссии идут жаркие, в особенности между Берлином и Парижем. Германия и Франция не сходятся во мнении как по этой проблематике, так и по вопросу о контроле национальных бюджетов государств ЕС.
До начала встречи президент Франции Франсуа Олланд заявил:
«Есть предложения по усилению бюджетного союза. Мы их выслушаем позднее. На данный момент на повестке дня саммита стоит вопрос о Банковском союзе. Поэтому с госпожой Меркель мы без сомненья все это (бюджетный союз) обсудим, но на следующем этапе. Чтобы к нему перейти, для начала необходимо завершить вопрос, касающийся Банковского союза».
Олланд настаивает на скорейшем введении правил Банковского союза, в то время как канцлер Германии Ангела Меркель считает, что качество важнее скорости:
«Принятия решений на саммите не ожидается, мы собираемся подготовить пакет к декабрю. Однако есть необходимость определиться, в каком направлении мы будем двигаться. Над этим предстоит немало поработать».
Меркель предлагает предоставить Еврокомиссии право накладывать вето на бюджеты стран, которые нарушают Пакт стабильности и роста. Речь идет о лимите бюджетного дефицита в три процента ВВП. К слову, в настоящий момент многие государства не соблюдают это положение.
За ходом саммита пристально наблюдают инвесторы, которые хотят услышать от Брюсселя, как лидеры ЕС намерены «вытягивать» проблемные экономики еврозоны.
18 октября – ЦБ РФ. Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 12 октября 2012 года составлял 526,0 млрд долларов США против 528,0 млрд долларов США на 5 октября 2012 года.
ЧТПЗ получит господдержку (позитивно)
Вчера межведомственная комиссия по отбору инвестпроектов и принципалов для предоставления госгарантий провела заочное голосование по заявкам компаний группы ЧТПЗ — ОАО "Челябинский трубопрокатный завод" и ОАО "Первоуральский новотрубный завод". Ожидается, что итоги голосования будут подведены в понедельник. Как сообщает Коммерсант, источники среди членов комиссии и в профильных ведомствах уверены, что решение будет положительным.
Предполагается, что уже в ноябре компании группы получат госгарантии на общую сумму более 43 млрд. руб. Это позволит ЧТПЗ привлечь синдицированный кредит на вдвое большую сумму и реструктурировать проблемные долги. Мы позитивно оцениваем данное сообщение – оно подтверждает, что «спасение» предприятия проходит по традиционной уже схеме. Это может снять часть негатива с бумаг ЧТПЗ, котировки которых отражают высокие риски дефолта эмитента. В то же время, первые подробности по кредиторским соглашениям указывают на то, что условия будут не слишком выгодными для ЧТПЗ. Ожидаем, что новости о скором предоставлении гарантий поддержат котировки, но поддержка будет умеренной.
М.Видео: ожидаемые результаты (нейтрально)
Розничные продажи М.Видео за 9 месяцев 2012 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 23%, достигнув 107 млрд рублей (с НДС), сообщила компания. Продажи сопоставимых магазинов (like-for-like, LfL) выросли на 13,5%. В 3 квартале 2012 г. продажи М.Видео выросли на 19%, при этом продажи сопоставимых магазинов сети выросли на 8% в сравнении с 3 кварталом 2011 года.
Пока М.Видео укладывается в наши прогнозы. Ожидаем, что по итогам года рост продаж составит порядка 20%. Пока компания превосходит этот показатель, но замедление LFL-продаж в 3К12 нам не нравится. С другой стороны, в 4К12 сезонный фактор будет на стороне компании. Рентабельность EBITDA по итогам года может составить порядка 5,5%. Оцениваем операционную отчетность нейтрально.
Теле2 демонстрирует хорошие результаты, на очереди МТС и Вымпелком (позитивно)
Российская структура скандинавской Tele2 — «Tele2 Россия» по итогам третьего квартала 2012 года получила EBITDA на уровне 1,24 млрд шведских крон ($186 млн), увеличив этот показатель на 2% относительно 2011 года, следует из отчета иностранной компании. Показатель рентабельности по EBITDA снизился с 40% до 38%. Выручка «Tele2 Россия» в третьем квартале (без учета курсовых разниц) составила 3,26 млрд шведских крон ($489 млн), что на 14% больше, чем в третьем квартале 2011 года. Свободный денежный поток вырос на 36% по сравнению с третьим кварталом 2011 года и составил 3,2 млрд руб., говорится в материалах российской «дочки» Tele2.
Мы оцениваем хорошие показатели Теле2 в России как заслугу преимущественно хорошей конъюнктуры на рынке сотовой связи. Компания показала хороший рост выручки и смогла не уменьшить EBITDA по итогам 3К12. Мы считаем, что хорошие результаты Теле2 предсказывают сильную отчетность в 3К12 МТС и Вымпелкома. На фоне роста неопределенности на рынках и в преддверии выхода отчетности бумаги этих компаний могут выглядеть лучше рынка
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба