26 октября 2012 Инфина Иванищев Александр
Сегодняшняя публикация в США важнейших данных по ВВП способна принципиально повлиять на поведение инвесторов на глобальных рынках. Среди различных вариантов дальнейшего развития событий наиболее вероятными просматриваются следующие два. Первый вариант – наиболее оптимистичный. Выходят позитивные данные. Американская экономика демонстрирует в 3 квартале признаки восстановления по сравнению с провальным 2 кварталом. Оптимизм и уверенность возвращаются на рынки. Инвесторы дожидаются исхода выборов в США, и, начиная примерно со второй-третьей декады ноября, возросший инвестиционный спрос приобретает ясные очертания. Таким образом, запускается новая среднесрочная волна, которая может продлиться до конца 1 квартала 2013 г.
Второй вариант предполагает в своей начальной фазе дальнейшее снижение рынков, что в складывающейся ситуации выглядит все более реалистичным. Состояние неопределенности может продлиться и далее. Инвесторы останутся пребывать в нерешительности, несмотря на все информационные сигналы, выходящую статистику, исход выборов в США, новости из Европы и т.д. Эта ситуация может продлиться до второй-третьей декады ноября. Затянувшаяся пауза спровоцирует дальнейшее снижение индексов. В нашем случае это может означать пробой текущих уровней поддержки: 1440 п. по индексу ММВБ и 1445 п. по индексу РТС. Следующие уровни поддержки расположены в районе 1418 п. (ММВБ), ~1400 п. (РТС) и 750 п. (MSCI-Ru). После такой коррекции индексы возвращаются к уровням конца августа - начала сентября, с которых начинается новая среднесрочная волна. Как видим, во второй части оба варианта совпадают, разница лишь в исходной стартовой точке.
Боковик явно затягивается. Это усиливает риск углубления фиксации прибыли у тех игроков, которые заходили в рынок в начале лета. Если не удается преодолеть препятствие с места, надо менять тактику – отходить назад и прыгать с разбега.
В случае реализации второго варианта мы рекомендуем использовать его для входа в рынок с прицелом на март-апрель следующего года.
Итоги торгов: в четверг торговая сессия на российском фондовом рынке проходила в боковике
В четверг торговая сессия на российском фондовом рынке проходила в боковике, индексы попеременно меняли направление движения.
Несмотря на в целом положительные макроданные в США и рост цен на нефтяные фьючерсы, индекс ММВБ снизился на 0,39% до 1446 п., индекс РТС – на 0,38% до 1456,9 п. Активность игроков заметно упала: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 25,7 млрд. рублей.
В отраслевом срезе устойчивость продемонстрировали акции потребительского (+0,3%) и производственного (+0,5%) секторов; снизились – энергетика (-1%) и телекоммуникации (-1,3%). Финансовый сектор закрылся без динамики.
В индексных акциях (ММВБ) выросли бумаги Мосэнерго (+1,2%), ВТБ (+1,2%), Транснефть прив. (+0,7%), Русала (+0,6%).
Наиболее слабую динамику продемонстрировали акции ФСК (-3,8%), РусГидро (-2,1%), МТС (-2,1%), Мечела (-2%).
Рынок акций: в четверг был опубликован большой блок макростатистики
США – В четверг был опубликован большой блок макростатистики. Данные по товарам длительного пользования превзошли ожидания аналитиков, количество первичных заявок по безработице снизилось на 23 тыс. до 369 тыс. Но данные по незавершенным продажам на вторичном рынке жилья оказались хуже ожиданий: +0,3% при общих ожиданиях +2,1%. Почти все секторы американской экономики закрылись ростом, наиболее сильно выросли акции автомобилестроения (+1,23%), нефтегаз (+0,96%), компании сферы здравоохранения (+0,76%).
Индекс волатильности VIX снизился до 18,12 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Торги на европейском рынке акций завершились разнонаправленным движением индексов на фоне смешанных корпоративных отчетов и неоднозначной статистике в США: FTSE100 закрылся без динамики, CAC40 (-0,44%), DAX (+0,10%).
Азия – Сегодня утром рынки АТР заметно снижаются, негативно реагирую на слабую отчетность Apple и региональных компаний (Unicom Hong Kong Ltd. и BOC Hong Kong Holdings Ltd.). На 10:05 мск Nikkei просел на 1,12%, Shanghai Composite – на 2,00%, Kospi – на 1,59%, Hang Sang – на 1,13%, ASX200 – на 0,89%.
Валютный рынок: индекс доллара второй день подряд продолжает консолидироваться под уровнем 80,2 п.
$ - Индекс доллара второй день подряд продолжает консолидироваться под уровнем 80,2 п. Позитивная макроэкономическая статистика позволила индексу DXY вырасти на вчерашних торгах от дневного минимума 79,70 до 80,15.
€/$ - Пара евро/доллар в конце недели сохраняет боковую динамику в торговом диапазоне 1,302-1,292. В пятницу в Азии пара котируется на уровне 1,294. Против иены евро укрепился на вчерашних торгах до 104,4, но на утренней сессии под влиянием возросших рисков евро начала снижаться (103,6).
¥ – Иена остается под давлением и вчера достигла максимальной отметки 80,30 за последние четыре месяца. Утром в Азии пара иена/доллара снижается к 80,0 п.
Товарные рынки: золото и серебро подешевели до $1703,6 и $31,8 за тройскую унцию
Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB практически не изменился (+0,02%). Слабый технический отскок наблюдался в секторе энергоносителей (+0,46%) и драгоценных металлов (+0,38%). Просел сектор промышленных металлов (-0,35%). Индекс 3-m товарных фьючерсов на продовольствие подрос на 0,22%. Индекс стоимости фрахта BDI опустился на 3,4%.
Нефть – Нефтяной фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet в пятницу торгуется на уровне $85,1 за баррель, контракт на сорт crude brent котируется на уровне $107,5. Индекс акций нефтяных компаний подрос на 0,98%.
Драгоценные металлы – Золото и серебро подешевели до $1703,6 и $31,8 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний корректировался наверх (+2,78%).
Базовые металлы – 3-m фьючерс на никель просел на 1,65%; контракты на цинк и свинец упали на 1,02% и 0,12% соответственно. Фьючерсы на медь и алюминий стабильны.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Второй вариант предполагает в своей начальной фазе дальнейшее снижение рынков, что в складывающейся ситуации выглядит все более реалистичным. Состояние неопределенности может продлиться и далее. Инвесторы останутся пребывать в нерешительности, несмотря на все информационные сигналы, выходящую статистику, исход выборов в США, новости из Европы и т.д. Эта ситуация может продлиться до второй-третьей декады ноября. Затянувшаяся пауза спровоцирует дальнейшее снижение индексов. В нашем случае это может означать пробой текущих уровней поддержки: 1440 п. по индексу ММВБ и 1445 п. по индексу РТС. Следующие уровни поддержки расположены в районе 1418 п. (ММВБ), ~1400 п. (РТС) и 750 п. (MSCI-Ru). После такой коррекции индексы возвращаются к уровням конца августа - начала сентября, с которых начинается новая среднесрочная волна. Как видим, во второй части оба варианта совпадают, разница лишь в исходной стартовой точке.
Боковик явно затягивается. Это усиливает риск углубления фиксации прибыли у тех игроков, которые заходили в рынок в начале лета. Если не удается преодолеть препятствие с места, надо менять тактику – отходить назад и прыгать с разбега.
В случае реализации второго варианта мы рекомендуем использовать его для входа в рынок с прицелом на март-апрель следующего года.
Итоги торгов: в четверг торговая сессия на российском фондовом рынке проходила в боковике
В четверг торговая сессия на российском фондовом рынке проходила в боковике, индексы попеременно меняли направление движения.
Несмотря на в целом положительные макроданные в США и рост цен на нефтяные фьючерсы, индекс ММВБ снизился на 0,39% до 1446 п., индекс РТС – на 0,38% до 1456,9 п. Активность игроков заметно упала: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 25,7 млрд. рублей.
В отраслевом срезе устойчивость продемонстрировали акции потребительского (+0,3%) и производственного (+0,5%) секторов; снизились – энергетика (-1%) и телекоммуникации (-1,3%). Финансовый сектор закрылся без динамики.
В индексных акциях (ММВБ) выросли бумаги Мосэнерго (+1,2%), ВТБ (+1,2%), Транснефть прив. (+0,7%), Русала (+0,6%).
Наиболее слабую динамику продемонстрировали акции ФСК (-3,8%), РусГидро (-2,1%), МТС (-2,1%), Мечела (-2%).
Рынок акций: в четверг был опубликован большой блок макростатистики
США – В четверг был опубликован большой блок макростатистики. Данные по товарам длительного пользования превзошли ожидания аналитиков, количество первичных заявок по безработице снизилось на 23 тыс. до 369 тыс. Но данные по незавершенным продажам на вторичном рынке жилья оказались хуже ожиданий: +0,3% при общих ожиданиях +2,1%. Почти все секторы американской экономики закрылись ростом, наиболее сильно выросли акции автомобилестроения (+1,23%), нефтегаз (+0,96%), компании сферы здравоохранения (+0,76%).
Индекс волатильности VIX снизился до 18,12 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Торги на европейском рынке акций завершились разнонаправленным движением индексов на фоне смешанных корпоративных отчетов и неоднозначной статистике в США: FTSE100 закрылся без динамики, CAC40 (-0,44%), DAX (+0,10%).
Азия – Сегодня утром рынки АТР заметно снижаются, негативно реагирую на слабую отчетность Apple и региональных компаний (Unicom Hong Kong Ltd. и BOC Hong Kong Holdings Ltd.). На 10:05 мск Nikkei просел на 1,12%, Shanghai Composite – на 2,00%, Kospi – на 1,59%, Hang Sang – на 1,13%, ASX200 – на 0,89%.
Валютный рынок: индекс доллара второй день подряд продолжает консолидироваться под уровнем 80,2 п.
$ - Индекс доллара второй день подряд продолжает консолидироваться под уровнем 80,2 п. Позитивная макроэкономическая статистика позволила индексу DXY вырасти на вчерашних торгах от дневного минимума 79,70 до 80,15.
€/$ - Пара евро/доллар в конце недели сохраняет боковую динамику в торговом диапазоне 1,302-1,292. В пятницу в Азии пара котируется на уровне 1,294. Против иены евро укрепился на вчерашних торгах до 104,4, но на утренней сессии под влиянием возросших рисков евро начала снижаться (103,6).
¥ – Иена остается под давлением и вчера достигла максимальной отметки 80,30 за последние четыре месяца. Утром в Азии пара иена/доллара снижается к 80,0 п.
Товарные рынки: золото и серебро подешевели до $1703,6 и $31,8 за тройскую унцию
Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB практически не изменился (+0,02%). Слабый технический отскок наблюдался в секторе энергоносителей (+0,46%) и драгоценных металлов (+0,38%). Просел сектор промышленных металлов (-0,35%). Индекс 3-m товарных фьючерсов на продовольствие подрос на 0,22%. Индекс стоимости фрахта BDI опустился на 3,4%.
Нефть – Нефтяной фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet в пятницу торгуется на уровне $85,1 за баррель, контракт на сорт crude brent котируется на уровне $107,5. Индекс акций нефтяных компаний подрос на 0,98%.
Драгоценные металлы – Золото и серебро подешевели до $1703,6 и $31,8 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний корректировался наверх (+2,78%).
Базовые металлы – 3-m фьючерс на никель просел на 1,65%; контракты на цинк и свинец упали на 1,02% и 0,12% соответственно. Фьючерсы на медь и алюминий стабильны.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу