Fitch и Европа испортили российским "быкам" праздник » Элитный трейдер
Элитный трейдер


Fitch и Европа испортили российским "быкам" праздник

В среду, 7 ноября, до полудня на российском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения, в результате чего индекс ММВБ сумел побывать выше 1450 пунктов, которые не дались ему днем ранее. Ключевым фактором роста стала победа Барака Обамы на президентских выборах в США
7 ноября 2012 РБК Звягинцев Максим, Завьялова Кира
В среду, 7 ноября, до полудня на российском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения, в результате чего индекс ММВБ сумел побывать выше 1450 пунктов, которые не дались ему днем ранее. Ключевым фактором роста стала победа Барака Обамы на президентских выборах в США. Для рынков это большой позитив, поскольку теперь можно рассчитывать, что нынешний глава ФРС Бен Бернанке сохранит свой пост, а монетарная политика страны останется мягкой. Это в свою очередь поспособствует обесценению доллара и росту американских биржевых индексов и цен на нефть. А что для Америки хорошо, то и для российского рынка позитив.

Fitch испортило праздник

Однако радость оказалась недолгой. По факту победы Б.Обамы международное рейтинговое агентство Fitch не преминуло напомнить о том, что ему необходимо срочно принять меры в связи с приближением 1 января 2013г., когда произойдет "фискальный обрыв" - в стране прекратится действие принятых при Джордже Буше налоговых льгот и на 600 млрд долл. снизятся расходы федерального бюджета. Разбираться с этим вопросом демократу Б.Обаме будет крайне сложно, поскольку решение надо будет проводить через Конгресс, а там перевес сейчас на стороне республиканцев. Все помнят, как в августе 2011г. лимит госдолга США был поднят в самый последний момент, и 2012 год в этом плане вряд ли будет спокойнее.

В Европе все стабильно плохо

Завершающим штрихом в мрачной картине стала слабая макроэкономическая статистика из зоны евро: там объем розничных продаж в сентябре сократился на 0,2% при прогнозе снижения на 0,1%. Кроме того, промпроизводство в Германии в сентябре упало на 1,8% при прогнозе снижения лишь на 0,5%. Напомним, днем ранее тоже поступило много макроэкономического негатива из Европы, но он был проигнорирован на ожиданиях победы Б.Обамы, а в среду пришло время платить по кредиту доверия. В результате торги среды в США начались с падения более чем на 1%, а индекс ММВБ с дневного максимума под занавес сессии на Московской Бирже рухнул на 2,1%.

По итогам торгов 7 ноября индекс ММВБ понизился на 1,6% - до 1423,36 пункта, РТС опустился на 1,54% и достиг отметки 1426,65 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 425,05 млрд руб.

Игроки быстро бросили идею с объединением ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК

В лидеры снижения в среду вышла электроэнергетическая отрасль, которую вниз тянули ФСК ЕЭС (-2,99%) и Холдинг МРСК (-4,51%). Накануне эти две компании бурно прибавляли в цене благодаря появившимся ожиданиям их объединения на базе Холдинга МРСК, что даст преимущество держателям привилегированных акций холдинга. Но когда настроения на рынке меняются, инвесторам уже не до призрачных идей. Эксперты предупреждают, что отсутствие какой бы то ни было определенности в отношении этих двух компаний абсолютно не располагает к среднесрочным вложениям в их акции. Зато можно пробовать заработать на возвратных движениях после сильных рывков в любую сторону.

Экспансия "Роснефти" в газовую отрасль обесценивает НОВАТЭК

Вечерние распродажи затронули частично и нефть, но ничего радикального не произошло - стоимость декабрьского контракта на марку Brent осталась на приемлемом уровне, выше 108 долл./барр. Поэтому паники в нефтегазовом секторе в среду не наблюдалось: "Роснефть" подешевела на 0,7%, Газпром - на 1,42%, ЛУКОЙЛ - на 1,5%, "Татнефть" - на 1,16%, НОВАТЭК - на 1,14%. Отношение к последнему ухудшилось у аналитиков "Уралсиб Кэпитал" - из-за экспансии "Роснефти" в газовом секторе. В частности, эксперты полагают, что этот процесс может привести к снижению цен на газ для конечных потребителей на 5% в 2013-2015гг. и на 8% - с 2016г. Такой расклад стал поводом для понижения прогнозной цены бумаг НОВАТЭКа на 14% - до 125 долл./GDR. Тяжелее остальных пришлось "Газпром нефти" (-2,42%), хотя от ее запланированного к публикации в четверг отчета по МСФО за III квартал эксперты ожидают роста чистой прибыли в среднем на 27% при увеличении выручки на 5,2%.

В отрыве от американских бирж российский рынок жить не сможет

Логичного небольшого ралли по итогам президентских выборов в США на российском рынке не произошло. Вместо этого индекс ММВБ на увеличенном объеме торгов скатился на трехдневный минимум. И это еще ничего, ведь S&P 500 в начале торгов среды рухнул на недельный минимум и оказался в непосредственной близости от круглой отметки 1400 пунктов, пугая инвесторов возможностью обновления уже и трехмесячного минимума. Поскольку нефть не подводит (и не должна - мягкая монетарная политика обещает обеспечить рост цены Brent), все теперь будет зависеть от расклада сил на американском рынке. Без него российский своей жизнью жить не будет - собственных внутренних идей на биржах РФ сейчас практически нет.

Технический postmarket

7 ноября произошло важное с технической точки зрения событие: "быки" попробовали взять штурмом простую 200-дневную скользящую среднюю (3), проходящую через отметку 1455 пунктов. Попытка эта оказалась неудачной, и такой расклад покупателей сильно расстроил - последовавший за штурмом откат вниз убил рост трех предшествовавших дней. Теперь остается надеяться на устойчивость сильной локальной поддержки 1420 пунктов (2) и покупать на подходах к ней. При этом близкими стоп-лоссами подстраховаться стоит обязательно, поскольку дальнейшее ухудшение технической картины отбросит индекс ММВБ еще на 2% ниже - к отметке 1390 пунктов (1), где волна роста мая - сентября текущего года будет скорректирована вдвое.

Fitch и Европа испортили российским "быкам" праздник


Индексу РТС не дался штурм локального уровня сопротивления 1455 пунктов (2), а это похоронило надежды на продолжение подъема хотя бы к простой 200-дневной скользящей средней (3) - в район 1480 пунктов. Поскольку основная часть локального снижения уже осталась позади, теперь надо посмотреть, как будут обстоять дела с обновлением минимума минувшей недели, расположенного на отметке 1415,38 пункта. Если "медведи" окажутся способны на это, РТС наконец провалится к круглой отметке 1400 пунктов (1), где станет интересен для покупки на среднесрочную перспективу.

Fitch и Европа испортили российским "быкам" праздник

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Аналитический взгляд на четверг

Главной новостью 7 ноября, годовщины Октябрьской революции в России, стали итоги 57-х выборов президента США. По предварительным данным, Барак Обама обошел республиканца Митта Ромни и был переизбран на второй срок.

Однако реакция российского рынка на эту новость была довольно вялой, отмечает сейлз Промсвязьбанка Игорь Федосенко. "Наблюдавшаяся в среду ситуация стала продолжением истории, которая развивается на протяжении полугода. Торги проходят довольно вяло, интереса к рынку со стороны больших инвесторов нет, денежные потоки невелики, и все заканчивается локальными спекуляциями. Подобная обстановка на биржах сохранится, скорее всего, до конца года. Поэтому мы рекомендуем инвесторам держать "стопы" по своим позициям: в случае ухудшения ситуации на внешних рынках российские индексы не смогут удержаться на привычных поддержках и уйдут ниже. Однако мы не исключаем, что ситуация улучшится и рынок продемонстрирует больший позитив в последние месяцы года, чем до этого. При принятии решения о покупке или продаже больше стоит опираться на технические факторы", - заключил эксперт.

Несмотря на то что переизбрание Б.Обамы на второй президентский срок внесет определенную ясность в вопрос о будущей политике США, проблема "фискального обрыва" все еще остается на повестке дня, и до ее решения краткосрочно сформировавшаяся позитивная тенденция на рынке вряд ли сможет обрести черты стабильного восходящего тренда, сетует аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. Этому не способствуют пока и новости из Европы, а именно из Греции, где до конца недели парламентом должен быть утвержден пакет мер по сокращению государственных расходов на 2013г., от которого зависит одобрение очередного транша помощи стране тройкой международных кредиторов. Предполагается, что предусмотренные законопроектом меры (повышение пенсионного возраста, сокращение зарплат, пенсий и пособий) позволят сэкономить порядка 13 млрд евро. Однако начавшаяся в понедельник 48-часовая массовая забастовка в Афинах ставит под вопрос согласование этого пакета мер. На марш протеста вышли представители профсоюзов, служащие государственного и частного секторов. Поэтому в ближайшие несколько торговых сессий вполне возможна незначительная коррекция, однако в целом эксперт придерживается позитивного прогноза по рынку до конца года.

Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин напоминает, что в Европе скоро будут выборы, в частности в Германии в следующем году. Этот фактор может оказать решающее влияние на судьбу другой страны валютного блока - Греции. Очень высока вероятность того, что ей в следующем году придется покинуть еврозону. "Остается надеяться, что к моменту, когда события примут необратимый характер, инвесторы окончательно свыкнутся с мыслью, что Греция и евро на данном этапе - вещи плохо совместимые. К слову, если смотреть на реакцию рынка, то обострения долговых проблем находят все меньший отклик на торгах", - добавил специалист.

В четверг, 8 ноября, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев не ожидает значительных изменений на российском фондовом рынке. Наиболее вероятно продолжение консолидации на текущих уровнях. "Выборы в США выиграл действующий президент Б.Обама, что привнесло определенную долю позитива в ход торгов: инвестиционному сообществу вполне понятна его экономическая политика. Однако на смену политической стабильности в США пришли экономические проблемы в Европе. Так, Жан-Клод Юнкер выразил опасение, что некоторые страны ЕС могут столкнуться с "технической рецессией", а вслед за ним Еврокомиссия значительно снизила оценку роста ВВП еврозоны на 2013г. - с 1 до 0,1%. В ближайшее время фокус внимания рынков, скорее всего, сместится на голосование в парламенте Греции по дальнейшему сокращению расходов для получения очередного транша денег, что уже привело к двухдневной забастовке. Важными в четверг для игроков будут решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ, а также данные о сальдо торгового баланса и числе первичных обращений за пособием по безработице в США", - заключил эксперт.

Высокая бэквордация на FORTS должна пробудить жадность

По итогам торгового дня в среду, 7 ноября, контракт на индекс РТС закрылся на значении 141940 пунктов (-1,451%). Объем торгов составил 1,361 млн контрактов, или 123,510 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 820,272 тыс. контрактов.

Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, во время вечерней сессии вторника фьючерс на индекс РТС вроде бы поднялся заметно выше 144000 пунктов (2), но по итогам основных торгов среды стало понятно, что это была лишь временная победа. Теперь котировки возвращаются к круглой отметке 140000 пунктов (1), так что у "медведей" есть хорошие шансы достичь этой цели снижения. Участников срочного рынка такое положение дел расстроило - бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу подскочила до 1200 пунктов. Но поскольку среднесрочные перспективы рынка радикально пока не ухудшились, то рост бэквордации становится лишь еще одним фактором в поддержку необходимости покупать вблизи уровня 1 - можно будет заработать и на общем росте рынка, и на сокращении высокой сейчас бэквордации. При этом не стоит намечать цели отскока выше 144000 пунктов.

Fitch и Европа испортили российским "быкам" праздник

График создан при помощи программы Alor-Tick

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9059 руб. (-1,511%). Объем торгов составил 424,351 тыс. контрактов, или 3,889 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 793,146 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 14460 руб. (-1,74%). Объем торгов составил 164,677 тыс. контрактов, или 2,421 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 758,916 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19007 руб. (-1,666%). Объем торгов составил 196,381 тыс. контрактов, или 3,775 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 277,016 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции ВТБ закрылся на значении 5450 руб. (-1,625%). Объем торгов составил 61,069 тыс. контрактов, или 338,851 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 411,944 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 48399 руб. (-1,724%). Объем торгов составил 4,404 тыс. контрактов, или 216,088 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 12,900 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 24618 руб. (-0,614%). Объем торгов составил 46,212 тыс. контрактов, или 1,136 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 106,686 тыс. контрактов.

/Компиляция. 7 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница

http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter