30 ноября 2012 АТОН Кожухова Елена
К концу торговой сессии пятницы российские фондовые индексы показали положительную динамику. К 18:22 индекс ММВБ вырос на 1,38%, а индекс РТС прибавил 1,1%.
Лидерами роста к концу дня стали обыкновенные акции Сбербанка (+3,55%) и бумаги ОГК-2 (+3,52%). Повышение бумаг Сбербанка можно объяснить увеличением его доли в индексе MSCI Russia с 1 декабря до 14,43%. Привилегированные акции Транснефти подорожали на 3,15%. В лидерах падения значились бумаги Восточного РАО (-3,44%) и обыкновенные акции Ростелекома (-2,07%).
Торги на российских биржах начались почти без изменения основных индексов, которые в течение дня, несмотря на весьма умеренный оптимизм за рубежом, ускорили темпы восходящего движения. На европейских биржах при этом можно было наблюдать символический рост (к 18:22 МСК индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,14%), в то время как фьючерсы на американские индексы и цены на нефть в течение торгов в России колебались между плюсом и минусом.
Основные тенденции и события
На основных мировых фондовых площадках в пятницу в целом преобладали нейтральные настроения, на фоне которых российский рынок, подогреваемый в том числе вчерашним скачком цен на нефть, чувствовал себя достаточно уверенно. Зарубежные игроки же, в отсутствии видимого прогресса в переговорах о «бюджетном обрыве» в Штатах взяли паузу, ожидая новых драйверов движения. Барак Обама сегодня посетит одну из фабрик для выступления по фискальному вопросу, при этом точные даты проведения переговоров с политическими партиями остаются неизвестными, что наверняка будет оказывать давление на рыночные настроения.
Опубликованная в пятницу в Европе статистика носила преимущественно негативный характер, показав большее, нежели прогнозировалось, падение объема розничных продаж Германии в октябре (-2,8% м/м и -0,8% г/г), в то время как уровень безработицы еврозоны за аналогичный период вырос с 11,6% до рекордных 11,7%, как и ожидалось. Рост индекса потребительских цен региона в ноябре, по предварительным оценкам, замедлился с 2,6% г/г до 2,2% (ожид. +2,4%), что можно считать неплохим сигналом. Немецкий Бундестаг одобрил пересмотренный на этой неделе новый пакет помощи Греции, а один из бывших членов ЕЦБ заявил, что Испании может и не потребоваться зарубежная поддержка, так как стране пока удается самостоятельно привлекать средства на долговых рынках.
Опубликованные до открытия торгов в США данные показали, что личные доходы в октябре не изменились (ожид. +0,2%, пред. +0,4%), а личные расходы упали на 0,2% (ожид. 0,0%, пред. +0,8%), что оказало давление на рынки. Из ожидаемых ещё сегодня данных при этом можно отметить индекс деловой активности ФРБ Чикаго в ноябре (18:45 МСК). Фьючерсы на основные американские фондовые индексы к 18:22 МСК потеряли менее 0,1%. Индекс S&P500 вчера закрепился выше последнего важного сопротивления дневного графика – линии EMA55 (1410 пунктов), что говорит о неплохих перспективах развития его роста в район верхней полосы Боллинжера (1435 пунктов). «Быкам», однако, по-прежнему не стоит забывать об осторожности.
Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в январе выросли на 0,19%, торгуясь на уровне $88,24 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели менее чем на 0,1% и находились на значении $110,74 за баррель. С технической точки зрения цены как на нефть марки WTI, так и Brent по-прежнему находятся в рамках краткосрочных «боковиков», который для WTI ограничен диапазоном $86,6-87,8 а для Brent значениями $108,5-112,2. При этом котировки завершают ноябрь приростом впервые с августа текущего года.
На следующей неделе
США: индекс деловой активности ISM в производственном секторе (понедельник), изменение числа занятых по оценке ADP, динамика производственных запасов, индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе (среда), недельная динамика обращений за пособиями по безработице (четверг), ключевой отчет о состоянии рынка труда, индекс потребительского доверия Университета Мичиган (пятница).
Европа (понедельник и наиболее важное): окончательные индексы деловой активности в промышленности еврозоны в ноябре, Германии и Великобритании, встреча Еврогруппы (понедельник), встреча министров финансов ЕС (вторник), пересмотренное изменение ВВП еврозоны в 3 кв, заседание ЕЦБ и Банка Англии (четверг).
Китай (до открытия торгов в России в понедельник): индексы деловой активности в промышленности в ноябре.
Рынок и перспективы
Индекс ММВБ в ходе торгов пятницы поднялся выше психологически важной отметки 1400 пунктов, таким образом преодолев и среднюю полосу Боллинжера дневного графика. Закрепление выше данного значения по итогам дня говорило бы о шансах краткосрочных «быков» поднять индикатор в район «долгих» скользящих средних (1425-1445 пунктов), однако, напомним, что в конце предыдущий недели ММВБ также сделал аналогичную заявку на рост, которая впоследствии не воплотилась в реальность. На недельном графике ближайшими важными сопротивлениями для индекса выступают уровни 1425 и 1440 пунктов (линия EMA200 и средняя полоса Боллинжера), а технические индикаторы указывают на некоторое ослабление сил «медведей» и не исключают движения к вышеуказанным отметкам.
С фундаментальной точки зрения на рынках в последний рабочий день этой недели сохранились умеренно оптимистичные настроения, при этом российские биржи чувствовали себя гораздо более уверенно, чем зарубежные. Динамика фондовых площадок в краткосрочном периоде по-прежнему во многом будет зависеть от прогресса в переговорах по «фискальному обрыву» в США, которые явно затягиваются, а игрокам приходится довольствоваться противоречивыми комментариями различных политиков. Следующая неделя будет насыщенной на интересные события, среди которых встреча Еврогруппы, заседания ЕЦБ и Банка Англии, а в США ожидается публикация ключевого отчета о состоянии рынка труда в ноябре. Краткосрочные «быки» по-прежнему выглядят готовыми продолжить покупки, однако, будут ждать для этого фундаментальных оснований, без которых, ввиду близости важных сопротивлений, рост может быстро исчерпать себя.
MICEX - weekly
Ростелеком ао: среднесрочные медведи вернулись
Обыкновенные акции Ростелекома в сентябре этого года не смогли продолжить восходящее движение, скорректировавшись с достигнутых вершин и опустившись в район 120 руб, об опасности чего нами предупреждалось в предыдущем материале. Бумаги при этом не смогли удержать в том числе среднесрочный восходящий тренд и развили «медвежье» движение, в ходе которого подошли вплотную к годовому минимуму (105 руб), ниже которого не опускались с 2010 года. Технические индикаторы рассмотренных нами графиков предупреждают, что, несмотря на возможность краткосрочного отскока, делать ставку на продолжительный рост акций Ростелекома пока не стоит.
На дневном графике можно наблюдать увеличение сил «медведей» по ADX, а также гистограмме и линиям MACD, в то время как RSI расположен в зоне перепроданности, предупреждая о возможности коррекции с достигнутых величин. Бумаги при этом находятся как ниже «долгих» скользящих средних, так и средней полосы Боллинжера (118,5-129,5 руб), которые выступили бы ближайшими целями роста при возможном отскоке.
RTKM - daily
На недельном графике также преобладают негативные сигналы. ADX, гистограмма и линии MACD идут вниз, а RSI ещё имеет потенциал снижения до входа в зону перепроданности. При этом видно, что акции в сентябре отскочили как от линий EMA55, EMA100, так и от 23,6% уровня коррекции Фибоначчи к долгосрочному снижению (район 140 руб).
RTKM - weekly
Подводя итог, можно ещё раз подчеркнуть, что среднесрочные перспективы обыкновенных акций Ростелекома по сравнению с ситуацией, наблюдавшейся в сентябре, выглядят уже не столь радужными. Бумаги в ближайшее время вполне могут пробить годовой минимум и психологически важное значение 100 руб, что в краткосрочном периоде может вызвать отскок наверх, однако, в целом подтвердило бы общую слабость «быков».
При способности котировок удержать ближайшую важную поддержку 105 руб (годовой минимум) можно сделать ставку на коррекционный рост ближе к уровням 118-125 руб (ряд важных технических линий) и лишь в случае их пробития наращивать «длинные» позиции с расчетом на возвращение в район 140 руб и выше. В среднесрочном периоде как минимум до преодоления отметки 140 руб основная инициатива остается за «медведями».
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Лидерами роста к концу дня стали обыкновенные акции Сбербанка (+3,55%) и бумаги ОГК-2 (+3,52%). Повышение бумаг Сбербанка можно объяснить увеличением его доли в индексе MSCI Russia с 1 декабря до 14,43%. Привилегированные акции Транснефти подорожали на 3,15%. В лидерах падения значились бумаги Восточного РАО (-3,44%) и обыкновенные акции Ростелекома (-2,07%).
Торги на российских биржах начались почти без изменения основных индексов, которые в течение дня, несмотря на весьма умеренный оптимизм за рубежом, ускорили темпы восходящего движения. На европейских биржах при этом можно было наблюдать символический рост (к 18:22 МСК индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,14%), в то время как фьючерсы на американские индексы и цены на нефть в течение торгов в России колебались между плюсом и минусом.
Основные тенденции и события
На основных мировых фондовых площадках в пятницу в целом преобладали нейтральные настроения, на фоне которых российский рынок, подогреваемый в том числе вчерашним скачком цен на нефть, чувствовал себя достаточно уверенно. Зарубежные игроки же, в отсутствии видимого прогресса в переговорах о «бюджетном обрыве» в Штатах взяли паузу, ожидая новых драйверов движения. Барак Обама сегодня посетит одну из фабрик для выступления по фискальному вопросу, при этом точные даты проведения переговоров с политическими партиями остаются неизвестными, что наверняка будет оказывать давление на рыночные настроения.
Опубликованная в пятницу в Европе статистика носила преимущественно негативный характер, показав большее, нежели прогнозировалось, падение объема розничных продаж Германии в октябре (-2,8% м/м и -0,8% г/г), в то время как уровень безработицы еврозоны за аналогичный период вырос с 11,6% до рекордных 11,7%, как и ожидалось. Рост индекса потребительских цен региона в ноябре, по предварительным оценкам, замедлился с 2,6% г/г до 2,2% (ожид. +2,4%), что можно считать неплохим сигналом. Немецкий Бундестаг одобрил пересмотренный на этой неделе новый пакет помощи Греции, а один из бывших членов ЕЦБ заявил, что Испании может и не потребоваться зарубежная поддержка, так как стране пока удается самостоятельно привлекать средства на долговых рынках.
Опубликованные до открытия торгов в США данные показали, что личные доходы в октябре не изменились (ожид. +0,2%, пред. +0,4%), а личные расходы упали на 0,2% (ожид. 0,0%, пред. +0,8%), что оказало давление на рынки. Из ожидаемых ещё сегодня данных при этом можно отметить индекс деловой активности ФРБ Чикаго в ноябре (18:45 МСК). Фьючерсы на основные американские фондовые индексы к 18:22 МСК потеряли менее 0,1%. Индекс S&P500 вчера закрепился выше последнего важного сопротивления дневного графика – линии EMA55 (1410 пунктов), что говорит о неплохих перспективах развития его роста в район верхней полосы Боллинжера (1435 пунктов). «Быкам», однако, по-прежнему не стоит забывать об осторожности.
Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в январе выросли на 0,19%, торгуясь на уровне $88,24 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели менее чем на 0,1% и находились на значении $110,74 за баррель. С технической точки зрения цены как на нефть марки WTI, так и Brent по-прежнему находятся в рамках краткосрочных «боковиков», который для WTI ограничен диапазоном $86,6-87,8 а для Brent значениями $108,5-112,2. При этом котировки завершают ноябрь приростом впервые с августа текущего года.
На следующей неделе
США: индекс деловой активности ISM в производственном секторе (понедельник), изменение числа занятых по оценке ADP, динамика производственных запасов, индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе (среда), недельная динамика обращений за пособиями по безработице (четверг), ключевой отчет о состоянии рынка труда, индекс потребительского доверия Университета Мичиган (пятница).
Европа (понедельник и наиболее важное): окончательные индексы деловой активности в промышленности еврозоны в ноябре, Германии и Великобритании, встреча Еврогруппы (понедельник), встреча министров финансов ЕС (вторник), пересмотренное изменение ВВП еврозоны в 3 кв, заседание ЕЦБ и Банка Англии (четверг).
Китай (до открытия торгов в России в понедельник): индексы деловой активности в промышленности в ноябре.
Рынок и перспективы
Индекс ММВБ в ходе торгов пятницы поднялся выше психологически важной отметки 1400 пунктов, таким образом преодолев и среднюю полосу Боллинжера дневного графика. Закрепление выше данного значения по итогам дня говорило бы о шансах краткосрочных «быков» поднять индикатор в район «долгих» скользящих средних (1425-1445 пунктов), однако, напомним, что в конце предыдущий недели ММВБ также сделал аналогичную заявку на рост, которая впоследствии не воплотилась в реальность. На недельном графике ближайшими важными сопротивлениями для индекса выступают уровни 1425 и 1440 пунктов (линия EMA200 и средняя полоса Боллинжера), а технические индикаторы указывают на некоторое ослабление сил «медведей» и не исключают движения к вышеуказанным отметкам.
С фундаментальной точки зрения на рынках в последний рабочий день этой недели сохранились умеренно оптимистичные настроения, при этом российские биржи чувствовали себя гораздо более уверенно, чем зарубежные. Динамика фондовых площадок в краткосрочном периоде по-прежнему во многом будет зависеть от прогресса в переговорах по «фискальному обрыву» в США, которые явно затягиваются, а игрокам приходится довольствоваться противоречивыми комментариями различных политиков. Следующая неделя будет насыщенной на интересные события, среди которых встреча Еврогруппы, заседания ЕЦБ и Банка Англии, а в США ожидается публикация ключевого отчета о состоянии рынка труда в ноябре. Краткосрочные «быки» по-прежнему выглядят готовыми продолжить покупки, однако, будут ждать для этого фундаментальных оснований, без которых, ввиду близости важных сопротивлений, рост может быстро исчерпать себя.
MICEX - weekly
Ростелеком ао: среднесрочные медведи вернулись
Обыкновенные акции Ростелекома в сентябре этого года не смогли продолжить восходящее движение, скорректировавшись с достигнутых вершин и опустившись в район 120 руб, об опасности чего нами предупреждалось в предыдущем материале. Бумаги при этом не смогли удержать в том числе среднесрочный восходящий тренд и развили «медвежье» движение, в ходе которого подошли вплотную к годовому минимуму (105 руб), ниже которого не опускались с 2010 года. Технические индикаторы рассмотренных нами графиков предупреждают, что, несмотря на возможность краткосрочного отскока, делать ставку на продолжительный рост акций Ростелекома пока не стоит.
На дневном графике можно наблюдать увеличение сил «медведей» по ADX, а также гистограмме и линиям MACD, в то время как RSI расположен в зоне перепроданности, предупреждая о возможности коррекции с достигнутых величин. Бумаги при этом находятся как ниже «долгих» скользящих средних, так и средней полосы Боллинжера (118,5-129,5 руб), которые выступили бы ближайшими целями роста при возможном отскоке.
RTKM - daily
На недельном графике также преобладают негативные сигналы. ADX, гистограмма и линии MACD идут вниз, а RSI ещё имеет потенциал снижения до входа в зону перепроданности. При этом видно, что акции в сентябре отскочили как от линий EMA55, EMA100, так и от 23,6% уровня коррекции Фибоначчи к долгосрочному снижению (район 140 руб).
RTKM - weekly
Подводя итог, можно ещё раз подчеркнуть, что среднесрочные перспективы обыкновенных акций Ростелекома по сравнению с ситуацией, наблюдавшейся в сентябре, выглядят уже не столь радужными. Бумаги в ближайшее время вполне могут пробить годовой минимум и психологически важное значение 100 руб, что в краткосрочном периоде может вызвать отскок наверх, однако, в целом подтвердило бы общую слабость «быков».
При способности котировок удержать ближайшую важную поддержку 105 руб (годовой минимум) можно сделать ставку на коррекционный рост ближе к уровням 118-125 руб (ряд важных технических линий) и лишь в случае их пробития наращивать «длинные» позиции с расчетом на возвращение в район 140 руб и выше. В среднесрочном периоде как минимум до преодоления отметки 140 руб основная инициатива остается за «медведями».
/Компиляция. 30 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу