6 декабря 2012 FxPRO
Данные/Риски событий
• EUR: Масса рисковых экономических событий сегодня: данные по ВВП еврозоны в 14:00, немецкие промышленные заказы в 15:00, заявление ЕЦБ в 16:45 (следом пресс-конференция в 17:30). Данные по ВВП – наиболее важные, так как могут показать, что еврозона в более глубокой рецессии, чем ранее ожидалось. Если данные подтвердят именно это, евро может и далее падать.
• GBP: Помимо данных по торговле в 13:30, внимание сегодня будет на вчерашнем анализе Осеннего Заявления. OBR напомнило вчера, что рост пока будет нулевым, а это плохо для валюты.
• USD: Фискальный обрыв приближается, хотя порой есть и просвет среди туч. Как бы ни было, доллар следит за данными и понимает, что ФРС, скорее всего, сделает выбор в пользу покупок активов на заседании на следующей неделе. Экономические данные, вероятно, окажутся волатильными в связи со штормом Сэнди.
Идея дня
Спустя три недели постепенных закупок, евро натолкнулся на стену из продавцов на уровне выше 1.31 вчера. Технически это важное время для евро. Вполне можно утверждать, что валюта сделала серию снижающихся максимумов в этом году: 24 февраля – 1.3487, 27 марта – 1.3386, 1 мая – 1.3284, 14 сентября – 1.3169, 17 октября – 1.3140, 5 декабря – 1.3127. Некоторые технические индикаторы говорят о том, что евро может оказаться слишком тяжелой для этих уровней.
Свежие новости форекс
• USD: Страдает последнее время из-за роста вероятности новых закупок активов и сохраняющейся непримиримости партий по поводу фискального обрыва. К тому же, короткое покрытие евро давило на доллар. Хотя вчера ситуация была лучше, так как евро дошел до точки сопротивления.
• GBP: Больших сюрпризов от канцлера нет. Жесткая британская экономия продолжится и впредь: дополнительные доходы придут со стороны богатых и знаменитых тем, кто выходит на пенсию и получает социальную помощь. Будут больше тратить на школы и дороги, хотя все будет зависеть от денег. Фунт сравнительно спокоен.
• EUR:Евро вчера отступал, натолкнувшись на распродажи выше 1.31. Испанская доходность выросла после отчета о том, что страна хочет, чтобы ЕЦБ заверил в том, что спреды бондов останутся
• Gold: Снова тяжелый день для всех, кто ставит на этот драгоценный металл, который упал до нового четырехнедельного минимума ниже 1,690 долларов. Некоторые предполагают, что золото и Apple (среди других распространенных акций) падают из-за ликвидации ими хедж-фондов.
• AUD: AUD: Занятость оказалась выше ожиданий, хотя полная занятость упала. Уровень безработицы оказался существенно ниже ожиданий на уровне 5.2%. Курс осси изменился незначительно.
Структурный сдвиг от иены к евро
Как же хорошо чувствует себя единая валюта в последние дни. С середины прошлого месяца, евро вырос более чем на 3% к доллару и 7% к японской иене. И все же сохраняется глубокое сомнение в устойчивости этого роста. Греция может уже в самое ближайшее время получить деньги, в которых отчаянно нуждается, но при этом остается в глубокой депрессии. Испания тоже не сильно отстает в плане финансовых и экономических невзгод. Нелегко приходится даже Франции. Существует разрыв представления и реальности, или же другие силы работают на пользу евро?
В какой-то степени относительная сила евро отражает сочетание различных структурных факторов и позиционных сил. Во-первых, многие трейдеры бросились сокращать свои огромные позиции на продажу евро, которые удерживают уже довольно долго. Продажа единой валюты попросту не обеспечила ожидаемой прибыли. Вместо этого трейдеры обратили свой взгляд на продажу иены, поняв, что экономика Японии испытывает проблемы, и что динамика торговли резко ухудшилась в последнее время. Это частично объясняет большое ралли в EURJPY: трейдеры покупали евро и продавали иены.
Во-вторых, реальные деньги и богатые частные инвесторы были вынуждены пересматривать свое отношение к иене, как к безопасной валюте, и это почти необратимо должно обеспечить поддержку евро. Фискальная политика в Японии связана правительственным долгом, в два с половиной раза превышающем размер экономики, монетарная политика совершенно неэффективна, а корпорации страны истекают кровью. Некоторые фонды национального благосостояния начали пересматривать свою долю резервов в иенах.
Однако перед тем, как вы броситесь продавать иены, сделаем предупреждение. Трижды за последние три года короткие позиции по иене достигали таких высот, и японская валюта впоследствии резко росла. Правда, что на многих уровнях японская иена не выглядит очень хорошо. Однако ее так много раз списывали со счетов ранее и всегда удивлялись ее стойкости. Япония остается крупнейшим в мире чистым кредитором, вне зависимости от того, насколько плохи дела в стране.
Смешанные сигналы американской экономики
Супершторм Сэнди усложнил понимание динамики американской экономики в последнее время, и в данных будет много «шума» из-за природного катаклизма, по крайней мере, в течение следующих нескольких месяцев. В тоже время, неопределенность, связанная с фискальным обрывом, также давила на экономику в последнее время, так как владельцы бизнеса и потребители ожидают развязки в какой-либо форме на Капитолийском холме. Многими полностью признается, что неспособность предотвратить фискальный обрыв может толкнуть экономику обратно в рецессию в первом полугодии следующего года, хотя очень маловероятно, что партии позволят этому случиться, невзирая на их разногласия.
Таким образом, описание состояния восстановления будет сложнее, чем обычно, и рынки справедливо будут менее склонны реагировать на отдельные экономические релизы. Например, данные по завтрашней занятости, вероятно, будут слабыми в связи с отложенными планами по найму на атлантическом побережье в следующем месяце, на которое приходится около 14% национальной занятости. К тому же, на данные ISM по промышленному и непромышленному секторам в некоторой степени повлиял ураган Сэнди.
Заглядывая в 2013 год, есть признаки того, что восстановление продолжится, и особенно обнадеживает сектор недвижимости (где есть отложенный спрос), а также производство на периферии. К тому же, у нас есть достаточно уверенный рынок труда и растущие цены на активы, помогающие поддержать потребительские расходы; банки хорошо капитализированы, и более склонны к кредитованию; внутреннее производство энергии растет, так как США становятся все более энергонезависимыми. Тем не менее, эти зеленые ростки экономики не принесут никакого результата, если не удастся преодолеть фискальный обрыв. Кроме того, фон за пределами США не многообещающий, возможно за исключением Китая.
Что касается доллара, если Вашингтон подпишет сделку по фискальному обрыву, рост экономики в 2013 году сможет помочь валюте.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• EUR: Масса рисковых экономических событий сегодня: данные по ВВП еврозоны в 14:00, немецкие промышленные заказы в 15:00, заявление ЕЦБ в 16:45 (следом пресс-конференция в 17:30). Данные по ВВП – наиболее важные, так как могут показать, что еврозона в более глубокой рецессии, чем ранее ожидалось. Если данные подтвердят именно это, евро может и далее падать.
• GBP: Помимо данных по торговле в 13:30, внимание сегодня будет на вчерашнем анализе Осеннего Заявления. OBR напомнило вчера, что рост пока будет нулевым, а это плохо для валюты.
• USD: Фискальный обрыв приближается, хотя порой есть и просвет среди туч. Как бы ни было, доллар следит за данными и понимает, что ФРС, скорее всего, сделает выбор в пользу покупок активов на заседании на следующей неделе. Экономические данные, вероятно, окажутся волатильными в связи со штормом Сэнди.
Идея дня
Спустя три недели постепенных закупок, евро натолкнулся на стену из продавцов на уровне выше 1.31 вчера. Технически это важное время для евро. Вполне можно утверждать, что валюта сделала серию снижающихся максимумов в этом году: 24 февраля – 1.3487, 27 марта – 1.3386, 1 мая – 1.3284, 14 сентября – 1.3169, 17 октября – 1.3140, 5 декабря – 1.3127. Некоторые технические индикаторы говорят о том, что евро может оказаться слишком тяжелой для этих уровней.
Свежие новости форекс
• USD: Страдает последнее время из-за роста вероятности новых закупок активов и сохраняющейся непримиримости партий по поводу фискального обрыва. К тому же, короткое покрытие евро давило на доллар. Хотя вчера ситуация была лучше, так как евро дошел до точки сопротивления.
• GBP: Больших сюрпризов от канцлера нет. Жесткая британская экономия продолжится и впредь: дополнительные доходы придут со стороны богатых и знаменитых тем, кто выходит на пенсию и получает социальную помощь. Будут больше тратить на школы и дороги, хотя все будет зависеть от денег. Фунт сравнительно спокоен.
• EUR:Евро вчера отступал, натолкнувшись на распродажи выше 1.31. Испанская доходность выросла после отчета о том, что страна хочет, чтобы ЕЦБ заверил в том, что спреды бондов останутся
• Gold: Снова тяжелый день для всех, кто ставит на этот драгоценный металл, который упал до нового четырехнедельного минимума ниже 1,690 долларов. Некоторые предполагают, что золото и Apple (среди других распространенных акций) падают из-за ликвидации ими хедж-фондов.
• AUD: AUD: Занятость оказалась выше ожиданий, хотя полная занятость упала. Уровень безработицы оказался существенно ниже ожиданий на уровне 5.2%. Курс осси изменился незначительно.
Структурный сдвиг от иены к евро
Как же хорошо чувствует себя единая валюта в последние дни. С середины прошлого месяца, евро вырос более чем на 3% к доллару и 7% к японской иене. И все же сохраняется глубокое сомнение в устойчивости этого роста. Греция может уже в самое ближайшее время получить деньги, в которых отчаянно нуждается, но при этом остается в глубокой депрессии. Испания тоже не сильно отстает в плане финансовых и экономических невзгод. Нелегко приходится даже Франции. Существует разрыв представления и реальности, или же другие силы работают на пользу евро?
В какой-то степени относительная сила евро отражает сочетание различных структурных факторов и позиционных сил. Во-первых, многие трейдеры бросились сокращать свои огромные позиции на продажу евро, которые удерживают уже довольно долго. Продажа единой валюты попросту не обеспечила ожидаемой прибыли. Вместо этого трейдеры обратили свой взгляд на продажу иены, поняв, что экономика Японии испытывает проблемы, и что динамика торговли резко ухудшилась в последнее время. Это частично объясняет большое ралли в EURJPY: трейдеры покупали евро и продавали иены.
Во-вторых, реальные деньги и богатые частные инвесторы были вынуждены пересматривать свое отношение к иене, как к безопасной валюте, и это почти необратимо должно обеспечить поддержку евро. Фискальная политика в Японии связана правительственным долгом, в два с половиной раза превышающем размер экономики, монетарная политика совершенно неэффективна, а корпорации страны истекают кровью. Некоторые фонды национального благосостояния начали пересматривать свою долю резервов в иенах.
Однако перед тем, как вы броситесь продавать иены, сделаем предупреждение. Трижды за последние три года короткие позиции по иене достигали таких высот, и японская валюта впоследствии резко росла. Правда, что на многих уровнях японская иена не выглядит очень хорошо. Однако ее так много раз списывали со счетов ранее и всегда удивлялись ее стойкости. Япония остается крупнейшим в мире чистым кредитором, вне зависимости от того, насколько плохи дела в стране.
Смешанные сигналы американской экономики
Супершторм Сэнди усложнил понимание динамики американской экономики в последнее время, и в данных будет много «шума» из-за природного катаклизма, по крайней мере, в течение следующих нескольких месяцев. В тоже время, неопределенность, связанная с фискальным обрывом, также давила на экономику в последнее время, так как владельцы бизнеса и потребители ожидают развязки в какой-либо форме на Капитолийском холме. Многими полностью признается, что неспособность предотвратить фискальный обрыв может толкнуть экономику обратно в рецессию в первом полугодии следующего года, хотя очень маловероятно, что партии позволят этому случиться, невзирая на их разногласия.
Таким образом, описание состояния восстановления будет сложнее, чем обычно, и рынки справедливо будут менее склонны реагировать на отдельные экономические релизы. Например, данные по завтрашней занятости, вероятно, будут слабыми в связи с отложенными планами по найму на атлантическом побережье в следующем месяце, на которое приходится около 14% национальной занятости. К тому же, на данные ISM по промышленному и непромышленному секторам в некоторой степени повлиял ураган Сэнди.
Заглядывая в 2013 год, есть признаки того, что восстановление продолжится, и особенно обнадеживает сектор недвижимости (где есть отложенный спрос), а также производство на периферии. К тому же, у нас есть достаточно уверенный рынок труда и растущие цены на активы, помогающие поддержать потребительские расходы; банки хорошо капитализированы, и более склонны к кредитованию; внутреннее производство энергии растет, так как США становятся все более энергонезависимыми. Тем не менее, эти зеленые ростки экономики не принесут никакого результата, если не удастся преодолеть фискальный обрыв. Кроме того, фон за пределами США не многообещающий, возможно за исключением Китая.
Что касается доллара, если Вашингтон подпишет сделку по фискальному обрыву, рост экономики в 2013 году сможет помочь валюте.
/Компиляция. 6 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу