6 декабря 2012 РБК Звягинцев Максим
В четверг, 6 декабря, торги на российском фондовом рынке начались на удивление бодро - по сохранившейся с предыдущего дня инерции индекс ММВБ пошел вверх, пробил локальное сопротивление 1440 пунктов и отправился тестировать на прочность следующий сложный рубеж - 1450 пунктов. И это в условиях, когда фондовый рынок США проявил слабость, а агентство S&P снизило долгосрочный рейтинг Греции с "мусорного" уровня до уровня "выборочный дефолт". Эксперты агентства обещают вернуть "мусорный" уровень стране в случае успешного завершения ею программы выкупа госдолга, но это не существенный позитив. Кроме того, ВВП еврозоны в III квартале снизился на 0,1% относительно предшествовавшего квартала, во Франции и Греции выросла безработица, агентство Moody's предупредило о рисках негативного влияния кризиса еврозоны на регион EMEA, а январский контракт на нефть марки Brent подешевел до 107 долл./барр. По всем параметрам проявленный на российском фондовом рынке утром в четверг оптимизм после сессии ударного роста в среду был неуместным. К концу дня индекс ММВБ вернулся к отметке 1440 пунктов, но это все еще неоправданно высокое в локальном масштабе значение.
По итогам торговой сессии 6 декабря индекс ММВБ повысился на 0,18% - до 1438,54 пункта, а РТС понизился на 0,09% и достиг отметки 1468,27 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 353,12 млрд руб.
Отраслевые эксперты начали пересмотр справедливой цены "Норникеля"
Металлургическую отрасль продолжила тянуть за собой вверх ГМК "Норильский никель". Решение затянувшегося корпоративного конфликта между мажоритарными акционерами при помощи привлечения в качестве арбитра Романа Абрамовича и сближение интересов менеджмента компании и ее акционеров дают инвесторам основание пересмотреть долгосрочный взгляд на перспективы ГМК. Важную роль в этом играет появление ожиданий двузначной дивидендной доходности по бумагам компании в ближайшие три года. Отраслевые эксперты начали пересмотр рекомендаций: в четверг стало известно, что аналитики Credit Suisse повысили цель по бумагам ГМК с 17,7 до 18,8 долл./GDR, а рекомендацию - до "покупать", в то время как эксперты Sberbank Investment Research, присвоив акциям компании аналогичную рекомендацию, подняли их целевую цену более существенно - с 17,2 до 19,78 долл./GDR. Таким образом, эксперты оценивают потенциал роста котировок ГМК в 10-15%. Однако совершенно очевидно, что компания теперь способна на большее. В четверг ее акции подорожали на 2,8% и торгуются теперь на пятимесячном максимуме, в то время как остальные ликвидные представители отрасли ушли в "минус": "Северсталь" - на 1,67%, НЛМК - на 0,34%, ММК - на 0,31%.
Невысокий уровень размещения "МегаФона" позволяет ему расти и после IPO
Активно дорожающей ГМК не удалось вытянуть металлургическую отрасль в лидеры роста. Зато аналогичная задача оказалась по силам "Ростелекому", который уверенно пошел вверх и по итогам сессии прибавил 3,36%, обеспечив своему сектору первенство в росте. Всего за одну сессию были отыграны потери предшествовавших полутора недель. Всплеск покупательской активности в бумагах компании аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос связывает с сообщением о том, что миноритарный акционер "Ростелекома" Константин Малофеев сохранил статус кандидата в депутаты одного из населенных пунктов Смоленской области. По мнению эксперта, этот факт затруднит текущее расследование дела о незаконном получении кредита в размере около 200 млн долл. на покупку компании "Нутритек", в ходе которого прошли обыски в домах К.Малофеева и действующего главы "Ростелекома" Александра Провоторова. Интересен для инвестиций и "МегаФон", который активно прибавляет в цене после проведенного по адекватной цене IPO - в четверг прирост котировок составил еще 1,34%. Это хороший прецедент для российского рынка, на котором принято размещаться по завышенной цене, а потом долго терять капитализацию и доверие инвесторов.
Инвесторы жаждут отдать контроль над АВТОВАЗом иностранцам
Очень неплохо держалась и машиностроительная отрасль, где локомотивом роста выступил АВТОВАЗ. В четверг стало известно, что 12 декабря планируется подписать соглашение, в результате которого альянс Renault-Nissan получит контроль над тольяттинским производителем. Инвесторы надеются, что приход игрока с мировым именем поможет вывести пока выживающий только за счет протекционистской политики государства российский автопром на конкурентоспособный уровень. АВТОВАЗ 6 декабря подорожал на 1,95%. Подтянулись вверх и котировки Sollers - на 1,13%.
Достигнутые уровни требуют повышенной осторожности
Динамика торгов четверга на российском фондовом рынке еще раз напомнила о том, что на текущих уровнях игрокам стоит вести себя очень осторожно. Может показаться, что мы имеем дело с предновогодним ралли, но, кроме России, нигде ничего не растет. В одиночестве российский рынок долго расти не сможет, тем более что в непосредственной близости от текущих отметок расположились труднопреодолимые сопротивления. Повышенную осторожность следует проявить и в пятницу, поскольку сложно ждать хороших данных о состоянии американского рынка труда. "Медведям" пора выйти из тени и взять свою прибыль.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ стала чрезвычайно опасной. В четверг произошел подъем котировок выше простой 200-дневной скользящей средней (2), проходящей через отметку 1440 пунктов, но, как и ожидалось, пока пробой оказался ложным. "Быкам" не удалось поднять индекс выше 1450 пунктов (3), где проходит середина волны снижения сентября - ноября текущего года. Это и понятно, ведь всего на несколько пунктов выше расположен долгосрочный нисходящий тренд (4), а быстрая линия индикатора Stochastic уже пересеклась с медленной в зоне критического перегрева на дневном интервале - это ранний сигнал на продажу. Кроме того, основная торговая сессия 6 декабря завершилась формированием почти идеальной разворотной фигуры "додж", лишь немного не дотянувшей по длине нижней тени до "надгробия". Техническая рекомендация однозначна: под трендом 4 стоит активно распродавать ранее набранные "лонги" на опасениях отката вниз с ближайшей целью 1420 пунктов (1).
Индекс РТС 6 декабря выглядел чуть лучше своего рублевого коллеги, даже несмотря на более негативный результат по итогам дня. Так, РТС удалось как закрыться выше простой 200-дневной скользящей средней (2), так и побывать немного выше долгосрочного нисходящего тренда (3). Но больших надежд здесь питать все равно не стоит - Stochastic на дневном интервале готовится дать сигнал на продажу, и реакция игроков вблизи долгосрочного нисходящего тренда должна быть однозначной. В течение ближайшей недели РТС наверняка удастся увидеть в районе 1425 пунктов, где пересекутся среднесрочный нисходящий (4) и восходящий (1) тренды.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 6 декабря, на волне позитива на российском рынке индексу ММВБ удалось вплотную подойти к сопротивлению 1450 пунктов, пробить которое он, однако, пока не сумел. Впрочем, эксперты полагают, что вероятность продолжения роста на рынке РФ не так уж мала, тем более что аппетит к риску на внешних биржах усилился. Вместе с тем энтузиазм покупателей будет ограничивать угроза "фискального обрыва" в США, однако аналитики верят в благополучное решение этой проблемы к концу декабря.
ММВБ может консолидироваться в районе 1450 пунктов
Как отмечает старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков, в четверг российский рынок рос на умеренном внешнем позитиве. Так, стало известно, что ВВП еврозоны в III квартале сократился на 0,1%, что совпало с прогнозами. Банк Англии и ЕЦБ оставили процентные ставки без изменений - на уровне 0,5 и 0,75% соответственно, как и ожидали участники торгов. Данные о рынке труда в США оказались сильными - число первичных обращений за пособием по безработице на минувшей неделе составило 370 тыс. по сравнению с 395 тыс. неделей ранее.
Эксперт отмечает, что с начала декабря российский рынок демонстрирует уверенную восходящую динамику. В четверг индекс ММВБ поднялся до сильного уровня сопротивления - 1450 пунктов, который пробить вверх с первого раза не получилось. В ближайшие дни, по мнению В.Маркова, можно ожидать либо консолидации рынка у 1450 пунктов по ММВБ, либо коррекции вниз. В пятницу на динамику отечественных индексов будут оказывать влияние заявления главы ЕЦБ Марио Драги, а также публикация индекса настроения потребителей США, рассчитываемого Мичиганским университетом.
Рынки будут нервными до конца года
Аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев напоминает, что из выходящих в пятницу данных игрокам стоит обратить внимание на цифры по рынку труда США. Вместе с тем вся статистика отходит на второй план перед угрозой "фискального обрыва" в Америке. Пока демократы и республиканцы не могут прийти к консенсусу. По мнению эксперта, определенность появится, скорее всего, только ближе к "финишу", поэтому мировые рынки в последние три недели уходящего года будут нервными.
Аппетит к риску начинает усиливаться
Тем временем директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн полагает, что сценарий новогоднего ралли реализуется. При этом эксперт ожидает притока иностранных денег на российский рынок в связи с общим усилением аппетита к риску, что связано прежде всего с ускорением экономического роста в Китае, успешной реализацией мер по предотвращению развития долгового кризиса в Европе и с прогрессом в переговорах по решению проблемы "фискального обрыва" в США.
На срочном рынке пришло время защищать прибыль
По итогам торгового дня в четверг, 6 декабря, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 146720 пунктов (-0,068%). Объем торгов составил 1,162 млн контрактов, или 105,489 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 741,220 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке техническая картина пока остается умеренно позитивной, но уже начались неприятные изменения. Произошедший в четверг небольшой откат вниз уменьшил шансы на достижение цели роста - 151650 пунктов (2), поскольку она слишком далека в текущих неблагоприятных рыночных условиях. Принимать ее в расчет больше не стоит, гораздо безопаснее сократить длинные позиции и понаблюдать за развитием событий со стороны. Спекулянтам даже можно порекомендовать "шорты" по факту падения ниже уровня поддержки 144600 пунктов (1). Целью для них выступит отметка 142000 пунктов, куда на предстоящей неделе переместится среднесрочный нисходящий тренд (3). Там можно будет вновь задуматься о покупках, и то только если сформируются подходящие технические условия.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9374 руб. (-0,181%). Объем торгов составил 456,212 тыс. контрактов, или 4,283 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 863,684 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 13991 руб. (-0,752%). Объем торгов составил 250,021 тыс. контрактов, или 3,511 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 862,440 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19828 руб. (+0,359%). Объем торгов составил 61,893 тыс. контрактов, или 1,229 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 147,878 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5268 руб. (+0,554%). Объем торгов составил 44,078 тыс. контрактов, или 232,405 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 452,746 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 53360 руб. (+2,76%). Объем торгов составил 20,798 тыс. контрактов, или 1,103 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 18,792 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 24883 руб. (+0,201%). Объем торгов составил 11,839 тыс. контрактов, или 295,216 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 85,052 тыс. контрактов.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 6 декабря индекс ММВБ повысился на 0,18% - до 1438,54 пункта, а РТС понизился на 0,09% и достиг отметки 1468,27 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 353,12 млрд руб.
Отраслевые эксперты начали пересмотр справедливой цены "Норникеля"
Металлургическую отрасль продолжила тянуть за собой вверх ГМК "Норильский никель". Решение затянувшегося корпоративного конфликта между мажоритарными акционерами при помощи привлечения в качестве арбитра Романа Абрамовича и сближение интересов менеджмента компании и ее акционеров дают инвесторам основание пересмотреть долгосрочный взгляд на перспективы ГМК. Важную роль в этом играет появление ожиданий двузначной дивидендной доходности по бумагам компании в ближайшие три года. Отраслевые эксперты начали пересмотр рекомендаций: в четверг стало известно, что аналитики Credit Suisse повысили цель по бумагам ГМК с 17,7 до 18,8 долл./GDR, а рекомендацию - до "покупать", в то время как эксперты Sberbank Investment Research, присвоив акциям компании аналогичную рекомендацию, подняли их целевую цену более существенно - с 17,2 до 19,78 долл./GDR. Таким образом, эксперты оценивают потенциал роста котировок ГМК в 10-15%. Однако совершенно очевидно, что компания теперь способна на большее. В четверг ее акции подорожали на 2,8% и торгуются теперь на пятимесячном максимуме, в то время как остальные ликвидные представители отрасли ушли в "минус": "Северсталь" - на 1,67%, НЛМК - на 0,34%, ММК - на 0,31%.
Невысокий уровень размещения "МегаФона" позволяет ему расти и после IPO
Активно дорожающей ГМК не удалось вытянуть металлургическую отрасль в лидеры роста. Зато аналогичная задача оказалась по силам "Ростелекому", который уверенно пошел вверх и по итогам сессии прибавил 3,36%, обеспечив своему сектору первенство в росте. Всего за одну сессию были отыграны потери предшествовавших полутора недель. Всплеск покупательской активности в бумагах компании аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос связывает с сообщением о том, что миноритарный акционер "Ростелекома" Константин Малофеев сохранил статус кандидата в депутаты одного из населенных пунктов Смоленской области. По мнению эксперта, этот факт затруднит текущее расследование дела о незаконном получении кредита в размере около 200 млн долл. на покупку компании "Нутритек", в ходе которого прошли обыски в домах К.Малофеева и действующего главы "Ростелекома" Александра Провоторова. Интересен для инвестиций и "МегаФон", который активно прибавляет в цене после проведенного по адекватной цене IPO - в четверг прирост котировок составил еще 1,34%. Это хороший прецедент для российского рынка, на котором принято размещаться по завышенной цене, а потом долго терять капитализацию и доверие инвесторов.
Инвесторы жаждут отдать контроль над АВТОВАЗом иностранцам
Очень неплохо держалась и машиностроительная отрасль, где локомотивом роста выступил АВТОВАЗ. В четверг стало известно, что 12 декабря планируется подписать соглашение, в результате которого альянс Renault-Nissan получит контроль над тольяттинским производителем. Инвесторы надеются, что приход игрока с мировым именем поможет вывести пока выживающий только за счет протекционистской политики государства российский автопром на конкурентоспособный уровень. АВТОВАЗ 6 декабря подорожал на 1,95%. Подтянулись вверх и котировки Sollers - на 1,13%.
Достигнутые уровни требуют повышенной осторожности
Динамика торгов четверга на российском фондовом рынке еще раз напомнила о том, что на текущих уровнях игрокам стоит вести себя очень осторожно. Может показаться, что мы имеем дело с предновогодним ралли, но, кроме России, нигде ничего не растет. В одиночестве российский рынок долго расти не сможет, тем более что в непосредственной близости от текущих отметок расположились труднопреодолимые сопротивления. Повышенную осторожность следует проявить и в пятницу, поскольку сложно ждать хороших данных о состоянии американского рынка труда. "Медведям" пора выйти из тени и взять свою прибыль.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ стала чрезвычайно опасной. В четверг произошел подъем котировок выше простой 200-дневной скользящей средней (2), проходящей через отметку 1440 пунктов, но, как и ожидалось, пока пробой оказался ложным. "Быкам" не удалось поднять индекс выше 1450 пунктов (3), где проходит середина волны снижения сентября - ноября текущего года. Это и понятно, ведь всего на несколько пунктов выше расположен долгосрочный нисходящий тренд (4), а быстрая линия индикатора Stochastic уже пересеклась с медленной в зоне критического перегрева на дневном интервале - это ранний сигнал на продажу. Кроме того, основная торговая сессия 6 декабря завершилась формированием почти идеальной разворотной фигуры "додж", лишь немного не дотянувшей по длине нижней тени до "надгробия". Техническая рекомендация однозначна: под трендом 4 стоит активно распродавать ранее набранные "лонги" на опасениях отката вниз с ближайшей целью 1420 пунктов (1).
Индекс РТС 6 декабря выглядел чуть лучше своего рублевого коллеги, даже несмотря на более негативный результат по итогам дня. Так, РТС удалось как закрыться выше простой 200-дневной скользящей средней (2), так и побывать немного выше долгосрочного нисходящего тренда (3). Но больших надежд здесь питать все равно не стоит - Stochastic на дневном интервале готовится дать сигнал на продажу, и реакция игроков вблизи долгосрочного нисходящего тренда должна быть однозначной. В течение ближайшей недели РТС наверняка удастся увидеть в районе 1425 пунктов, где пересекутся среднесрочный нисходящий (4) и восходящий (1) тренды.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 6 декабря, на волне позитива на российском рынке индексу ММВБ удалось вплотную подойти к сопротивлению 1450 пунктов, пробить которое он, однако, пока не сумел. Впрочем, эксперты полагают, что вероятность продолжения роста на рынке РФ не так уж мала, тем более что аппетит к риску на внешних биржах усилился. Вместе с тем энтузиазм покупателей будет ограничивать угроза "фискального обрыва" в США, однако аналитики верят в благополучное решение этой проблемы к концу декабря.
ММВБ может консолидироваться в районе 1450 пунктов
Как отмечает старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков, в четверг российский рынок рос на умеренном внешнем позитиве. Так, стало известно, что ВВП еврозоны в III квартале сократился на 0,1%, что совпало с прогнозами. Банк Англии и ЕЦБ оставили процентные ставки без изменений - на уровне 0,5 и 0,75% соответственно, как и ожидали участники торгов. Данные о рынке труда в США оказались сильными - число первичных обращений за пособием по безработице на минувшей неделе составило 370 тыс. по сравнению с 395 тыс. неделей ранее.
Эксперт отмечает, что с начала декабря российский рынок демонстрирует уверенную восходящую динамику. В четверг индекс ММВБ поднялся до сильного уровня сопротивления - 1450 пунктов, который пробить вверх с первого раза не получилось. В ближайшие дни, по мнению В.Маркова, можно ожидать либо консолидации рынка у 1450 пунктов по ММВБ, либо коррекции вниз. В пятницу на динамику отечественных индексов будут оказывать влияние заявления главы ЕЦБ Марио Драги, а также публикация индекса настроения потребителей США, рассчитываемого Мичиганским университетом.
Рынки будут нервными до конца года
Аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев напоминает, что из выходящих в пятницу данных игрокам стоит обратить внимание на цифры по рынку труда США. Вместе с тем вся статистика отходит на второй план перед угрозой "фискального обрыва" в Америке. Пока демократы и республиканцы не могут прийти к консенсусу. По мнению эксперта, определенность появится, скорее всего, только ближе к "финишу", поэтому мировые рынки в последние три недели уходящего года будут нервными.
Аппетит к риску начинает усиливаться
Тем временем директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн полагает, что сценарий новогоднего ралли реализуется. При этом эксперт ожидает притока иностранных денег на российский рынок в связи с общим усилением аппетита к риску, что связано прежде всего с ускорением экономического роста в Китае, успешной реализацией мер по предотвращению развития долгового кризиса в Европе и с прогрессом в переговорах по решению проблемы "фискального обрыва" в США.
На срочном рынке пришло время защищать прибыль
По итогам торгового дня в четверг, 6 декабря, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 146720 пунктов (-0,068%). Объем торгов составил 1,162 млн контрактов, или 105,489 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 741,220 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке техническая картина пока остается умеренно позитивной, но уже начались неприятные изменения. Произошедший в четверг небольшой откат вниз уменьшил шансы на достижение цели роста - 151650 пунктов (2), поскольку она слишком далека в текущих неблагоприятных рыночных условиях. Принимать ее в расчет больше не стоит, гораздо безопаснее сократить длинные позиции и понаблюдать за развитием событий со стороны. Спекулянтам даже можно порекомендовать "шорты" по факту падения ниже уровня поддержки 144600 пунктов (1). Целью для них выступит отметка 142000 пунктов, куда на предстоящей неделе переместится среднесрочный нисходящий тренд (3). Там можно будет вновь задуматься о покупках, и то только если сформируются подходящие технические условия.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9374 руб. (-0,181%). Объем торгов составил 456,212 тыс. контрактов, или 4,283 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 863,684 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 13991 руб. (-0,752%). Объем торгов составил 250,021 тыс. контрактов, или 3,511 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 862,440 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19828 руб. (+0,359%). Объем торгов составил 61,893 тыс. контрактов, или 1,229 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 147,878 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5268 руб. (+0,554%). Объем торгов составил 44,078 тыс. контрактов, или 232,405 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 452,746 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 53360 руб. (+2,76%). Объем торгов составил 20,798 тыс. контрактов, или 1,103 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 18,792 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 24883 руб. (+0,201%). Объем торгов составил 11,839 тыс. контрактов, или 295,216 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 85,052 тыс. контрактов.
/Компиляция. 6 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter