Мы рекомендуем ПРОДАВАТЬ форвардные контракты на медь по текущим рыночным котировкам (в момент написания отчёта – 7 810 долл./т) с долгосрочной технической целью 5 495- 5 635 долл./т, что подразумевает технический потенциал снижения цены меди примерно на 28% от текущего ценового уровня
Специальные цифровые технические индикаторы указывают на то, что долгосрочный ценовой тренд в меди стал понижательным, начиная с октября 2012 г., после того, как индикатор SATL пересек RSTL сверху вниз (см. Диаграмму 2).
С позиции графического технического анализа на Диаграмме 1 формируется крупная треугольная формация, которая, как правило, является фигурой продолжения тенденции. Вероятный прорыв нижней границы треугольника (уровень 7 538 долл./т) завершит формирование треугольной формации и откроет путь к нашей долгосрочной технической цели
По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции в рамках базового сценария составляет около 28%. Оптимистический сценарий включает в себя формирование «двойного основания» вблизи ноябрьского минимума 2011 г. 6 635 долл./т., т.е. 15%-ное снижение котировок меди
Технический анализ меди
Цена меди формирует крупную треугольную формацию на Диаграмме 1, которая, как правило, бывает фигурой продолжения тенденции
После того, как в сентябре 2011 г. цена меди пробила сверху вниз долгосрочную восходящую линию тренда на Диаграмме 1, медь начала совершать колебания в границах крупной треугольной формации. Согласно классическому техническому анализу, такая формация, как правило, бывает фигурой продолжения господствующей на рынке тенденции. Поскольку, как показано ниже, господствующий долгосрочный ценовой тренд является «медвежьим», то выход из крупной треугольной формации, скорее всего, будет вниз
По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции на рынке меди составляет около 28% в рамках базового сценария
Вероятный прорыв нижней границы крупной треугольной формации на Диаграмме 1 (текущее значение – 7 538 долл. за тонну) послужит триггером для начала значительной понижательной коррекции. По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции на рынке меди составляет около 28% в рамках базового сценария. Оптимистический сценарий включает в себя формирование «двойного основания» вблизи ноябрьского минимума 2011 г. – 6 635 долл./т. – т.е. 15%-ное снижение котировок меди.
Долгосрочный тренд и циклы
Долгосрочный тренд на рынке меди остаётся «медвежьим», начиная с октября 2012 г.
Как показано на Диаграмме 2, медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части графика прошла свой крупный максимум в сентябре 2011 года. С этого момента долгосрочный ценовой тренд на рынке меди стал быстро сдвигаться вниз. В октябре 2012 г. долгосрочный ценовой тренд стал «медвежьим», о чем сигнализировал кроссинг индикаторов SATL и RSTL сверху вниз.
Медленный опережающий индикатор STLM указывает на ускорение нового долгосрочного «медвежьего» тренда
Медленный опережающий индикатор STLM в средней части Диаграммы 2, показывающий темп роста или падения медленной адаптивной линии тренда SATL, тоже прошёл свой крупный максимум на положительной территории в сентябре 2011 г. В настоящее время индикатор STLM продолжает снижаться в области отрицательных значений, что говорит об ускорении нового долгосрочного «медвежьего» тренда
Низкая волатильность циклического осциллятора RBCI косвенно подтверждает приближение сильных движений на рынке меди
Составной волновой цикл RBCI (см. нижнюю часть Диаграммы 2) в настоящее время находится в фазе роста в нейтральной области, что просто отражает факт ценовой консолидации в рамках крупной треугольной формации и является нейтральным техническим знаком. На наш взгляд, сейчас более информативна низкая собственная волатильность (пульсирующая амплитуда) цикла. Она продолжает сужаться в полном соответствии с формируемой на Диаграмме 1 крупной треугольной формацией: амплитуда ценовых колебаний уменьшается по мере приближения к точке пересечения его сторон. Это значит, что подходит время прорыва за пределы треугольника и резкий всплеск волатильности цикла.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в меди показаны в таблице и Диаграмме 1. Ключевой уровень поддержки 7 538 долл. за тонну – это нижняя граница крупной треугольной формации. Основная долговременная поддержка расположена на отметке 5 635,34 долл. за тонну – это уровень 61,8%-ной коррекции Фибоначчи на предшествующую крупную волну роста (см. Диаграмму 1).
Заключение - Мы рекомендуем ПРОДАВАТЬ форварды на медь по текущим рыночным котировкам
С учётом вышеприведённых факторов мы делаем следующие выводы:
1. Специальные цифровые технические индикаторы указывают на то, что долгосрочный ценовой тренд в меди стал понижательным, начиная с октября 2012 г., после кроссинга индикаторов SATL и RSTL на Диаграмме 2.
2. С позиции графического технического анализа на Диаграмме 1 формируется крупная треугольная формация, которая, как правило, является фигурой продолжения тенденции. Вероятный прорыв нижней границы треугольника (уровень 7 538 долл./т) завершит формирование треугольной формации и откроет путь к нашей долгосрочной технической цели.
3. Низкая волатильность циклического осциллятора RBCI косвенно указывает на приближение сильных движений на рынке меди, которые начнутся после выхода ее цены за пределы крупной треугольной формации.
4. По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции составляет в рамках базового сценария около 28%. Оптимистический сценарий включает в себя формирование «двойного основания» вблизи ноябрьского минимума 2011 г. 6 635 долл./т, т.е. 15%-ное снижение котировок меди.
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Специальные цифровые технические индикаторы указывают на то, что долгосрочный ценовой тренд в меди стал понижательным, начиная с октября 2012 г., после того, как индикатор SATL пересек RSTL сверху вниз (см. Диаграмму 2).
С позиции графического технического анализа на Диаграмме 1 формируется крупная треугольная формация, которая, как правило, является фигурой продолжения тенденции. Вероятный прорыв нижней границы треугольника (уровень 7 538 долл./т) завершит формирование треугольной формации и откроет путь к нашей долгосрочной технической цели
По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции в рамках базового сценария составляет около 28%. Оптимистический сценарий включает в себя формирование «двойного основания» вблизи ноябрьского минимума 2011 г. 6 635 долл./т., т.е. 15%-ное снижение котировок меди
Технический анализ меди
Цена меди формирует крупную треугольную формацию на Диаграмме 1, которая, как правило, бывает фигурой продолжения тенденции
После того, как в сентябре 2011 г. цена меди пробила сверху вниз долгосрочную восходящую линию тренда на Диаграмме 1, медь начала совершать колебания в границах крупной треугольной формации. Согласно классическому техническому анализу, такая формация, как правило, бывает фигурой продолжения господствующей на рынке тенденции. Поскольку, как показано ниже, господствующий долгосрочный ценовой тренд является «медвежьим», то выход из крупной треугольной формации, скорее всего, будет вниз
По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции на рынке меди составляет около 28% в рамках базового сценария
Вероятный прорыв нижней границы крупной треугольной формации на Диаграмме 1 (текущее значение – 7 538 долл. за тонну) послужит триггером для начала значительной понижательной коррекции. По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции на рынке меди составляет около 28% в рамках базового сценария. Оптимистический сценарий включает в себя формирование «двойного основания» вблизи ноябрьского минимума 2011 г. – 6 635 долл./т. – т.е. 15%-ное снижение котировок меди.
Долгосрочный тренд и циклы
Долгосрочный тренд на рынке меди остаётся «медвежьим», начиная с октября 2012 г.
Как показано на Диаграмме 2, медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части графика прошла свой крупный максимум в сентябре 2011 года. С этого момента долгосрочный ценовой тренд на рынке меди стал быстро сдвигаться вниз. В октябре 2012 г. долгосрочный ценовой тренд стал «медвежьим», о чем сигнализировал кроссинг индикаторов SATL и RSTL сверху вниз.
Медленный опережающий индикатор STLM указывает на ускорение нового долгосрочного «медвежьего» тренда
Медленный опережающий индикатор STLM в средней части Диаграммы 2, показывающий темп роста или падения медленной адаптивной линии тренда SATL, тоже прошёл свой крупный максимум на положительной территории в сентябре 2011 г. В настоящее время индикатор STLM продолжает снижаться в области отрицательных значений, что говорит об ускорении нового долгосрочного «медвежьего» тренда
Низкая волатильность циклического осциллятора RBCI косвенно подтверждает приближение сильных движений на рынке меди
Составной волновой цикл RBCI (см. нижнюю часть Диаграммы 2) в настоящее время находится в фазе роста в нейтральной области, что просто отражает факт ценовой консолидации в рамках крупной треугольной формации и является нейтральным техническим знаком. На наш взгляд, сейчас более информативна низкая собственная волатильность (пульсирующая амплитуда) цикла. Она продолжает сужаться в полном соответствии с формируемой на Диаграмме 1 крупной треугольной формацией: амплитуда ценовых колебаний уменьшается по мере приближения к точке пересечения его сторон. Это значит, что подходит время прорыва за пределы треугольника и резкий всплеск волатильности цикла.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в меди показаны в таблице и Диаграмме 1. Ключевой уровень поддержки 7 538 долл. за тонну – это нижняя граница крупной треугольной формации. Основная долговременная поддержка расположена на отметке 5 635,34 долл. за тонну – это уровень 61,8%-ной коррекции Фибоначчи на предшествующую крупную волну роста (см. Диаграмму 1).
Заключение - Мы рекомендуем ПРОДАВАТЬ форварды на медь по текущим рыночным котировкам
С учётом вышеприведённых факторов мы делаем следующие выводы:
1. Специальные цифровые технические индикаторы указывают на то, что долгосрочный ценовой тренд в меди стал понижательным, начиная с октября 2012 г., после кроссинга индикаторов SATL и RSTL на Диаграмме 2.
2. С позиции графического технического анализа на Диаграмме 1 формируется крупная треугольная формация, которая, как правило, является фигурой продолжения тенденции. Вероятный прорыв нижней границы треугольника (уровень 7 538 долл./т) завершит формирование треугольной формации и откроет путь к нашей долгосрочной технической цели.
3. Низкая волатильность циклического осциллятора RBCI косвенно указывает на приближение сильных движений на рынке меди, которые начнутся после выхода ее цены за пределы крупной треугольной формации.
4. По нашим оценкам, технический потенциал понижательной коррекции составляет в рамках базового сценария около 28%. Оптимистический сценарий включает в себя формирование «двойного основания» вблизи ноябрьского минимума 2011 г. 6 635 долл./т, т.е. 15%-ное снижение котировок меди.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter