В четверг, 17 января, российский рынок получил возможность продолжить рост. Поводом для оптимизма стал очередной выкупленный гэп вниз на американском рынке в среду - американские "быки" упорно не желают сдаваться. В четверг поддержку их начинаниям оказала опубликованная ночью "Бежевая книга", указавшая на продолжение экономического роста в США. Темпы этого роста все еще оставляют желать лучшего, но недавние показатели инфляции говорят о том, что регулятор может спокойно продолжать стимулировать экономику. Интересно, что 16 января произошло обновление четырехмесячного максимума индексом S&P 500, причем не благодаря сильному росту, а просто за счет продолжительного топтания у текущего экстремума. Российским инвесторам ничего не осталось делать, как подтянуть 17 января индекс ММВБ к недельному максимуму.
Российским инвесторам ничего не остается, как следить за Западом
Важных общерыночных идей на Московской Бирже в настоящее время нет, интересные движения происходят только в бумагах отдельных эмитентов, по большей части за счет корпоративных новостей. Вот и приходится следить за развитием ситуации в США и пытаться копировать динамику их рынков. Получается, правда, не очень хорошо: вечером в четверг на неожиданно сильной макростатистике S&P 500 отправился на многолетний максимум, а ММВБ смог лишь перевалить через отметку 1520 пунктов, от которой до посткризисного максимума еще 23%. Не очень-то российские игроки верят в безоткатный рост, а ведь предпосылки для него есть, скажем, в виде накачки рынков ликвидностью со стороны ведущих центробанков мира.
По итогам торговой сессии 17 января индекс ММВБ повысился на 0,59% - до 1523,74 пункта, индекс РТС - на 0,91% и достиг отметки 1585,44 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 390,24 млрд руб.
Ценник на обыкновенные акции Сбербанка вновь трехзначный
В четверг инвесторы наконец обратили внимание на бумаги Сбербанка. Накануне хорошо отчитались Goldman Sachs и JPMorgan, отношение к отрасли улучшилось, и 17 января обыкновенные акции Сбербанка подорожали до более чем 100 руб./акция, а это важный ориентир для игроков. И хотя во второй половине дня уже не порадовали отчетами Bank of America и Citigroup, круглую отметку Сбербанк уже не сдал. Это очень позитивный момент, поскольку теперь капитализация банка вновь должна начать расти - покупать выше 100 руб./акция психологически намного проще, чем на пару десятков копеек ниже этой отметки. В ближайшее время логично ждать подъема к максимуму 2012г. вблизи 104 руб./акция. Привилегированные акции банка подросли на 1,25%, а вот про ВТБ при таком раскладе инвесторы подзабыли - он ограничился приростом всего на 0,14%.
Рынок не ждет от Газпрома ни устойчивой прибыли, ни устойчивого роста котировок
Газпром представил неоднозначный отчет по МСФО за III квартал и девять месяцев 2012г. Чистая прибыль по итогам квартала выросла почти вдвое в годовом сопоставлении. Однако если сравнивать девятимесячные периоды, то показатель сократился на 11%. Кроме того, заметно (на 12%) вырос чистый долг - до 1,158 трлн руб. Инвесторы пока умеренно позитивно отреагировали на отчет концерна (котировки поднялись на 0,87%), но устойчивой скупки здесь ждать не приходится - на рынке мало кто верит, что Газпрому удастся поддерживать прибыльность бизнеса хотя бы на текущем уровне. Аутсайдером дня выступила "Роснефть" (-1,09%), продолжающая нисходящую коррекцию после роста на 40% в течение четырех месяцев. И покупать акции нефтяной компании пока рано.
Оценки справедливой стоимости "Квадры" разнятся
Что касается лидеров роста, то активно дорожать продолжила "Квадра" (+5,81%) на ожиданиях покупки ее контрольного пакета подконтрольным Газпрому "Мосэнерго". Оценки данного события разнятся: кто-то ожидает покупки с незначительной премией к рынку, а кто-то - кратный рост котировок. Так, аналитики RMG предполагают, что группа "ОНЭКСИМ" могла бы согласиться продать "Квадру" по мультипликатору EV/EBITDA на уровне 5-6, а это предполагает upside в 50-100% к текущим ценам. Учитывая произошедший с конца декабря минувшего года рост котировок более чем на 40%, участники рынка склоняются к реализации оптимистичного сценария. В четверг котировки вышли к максимуму второй половины 2012г. на уровне 0,52 коп./акция, и здесь пока стоит притормозить с покупками. Если же обновление этого максимума состоится, спекулятивную скупку можно будет продолжить.
Китай должен подтвердить позитивный тренд в мировой экономике
В четверг объем торгов на российском рынке вновь понизился. А ведь, принимая во внимание выход американского S&P 500 на новые экстремумы и накачку мировой экономики ликвидностью, покупателям стоило бы вести себя более агрессивно. Посмотрим, как будут развиваться события в пятницу. Пока можно сослаться на желание инвесторов проявить осторожность перед публикацией блока макроэкономической статистики из Китая. В декабре, правда, ожидается небольшое снижение объема промышленного производства в годовом сопоставлении, но это должно быть компенсировано более значительным приростом розничных продаж и роста китайской экономики в целом. Если прогнозы экономистов подтвердятся, то и на российском рынке должны начаться активные покупки, благо достойный пример показали США.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ изменилась к лучшему, хотя пока и не окончательно. Свеча "молот" все-таки сработала, и разворот вверх произошел. Причем можно говорить о том, что индекс реализовал потенциал роста не в полной мере, и при благоприятных обстоятельствах реально увидеть продолжение подъема в пятницу. Даже несмотря на критический перегрев, в сложившихся условиях вполне возможен рост хотя бы до четырехмесячного максимума - 1542 пункта (2). По факту приближения вплотную к этой отметке будет иметь смысл сменить спекулятивные "лонги" на среднесрочные "шорты", поскольку сохраняющийся перегрев обязывает "медведей" начать активные продажи с ближайшей целью 1500 пунктов (1).
Позитивной динамики в краткосрочной перспективе можно ожидать и от индекса РТС. Ему совсем немного осталось до круглой отметки 1600 пунктов (2), на которой пока сформирована "двойная вершина". За устойчивостью сопротивления (2) стоит последить внимательно, причем сократив длинные позиции. В случае пробоя этого сопротивления придется продолжать покупки в расчете на сокращение разрыва с ушедшими в отрыв американскими индексами. Если же сформируется "тройная вершина", это станет сигналом к уверенному открытию "шортов" с целью 1530 пунктов (1). Риски игры что вверх, что вниз сравнительно невелики.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 17 января, российский рынок, ведомый ростом цен на нефть, торгуется на положительной территории. По мнению аналитиков, в ближайшее время можно ожидать повышения годовых максимумов до 1531-1532 пунктов по индексу ММВБ. Дневные уровни поддержки индикатора находятся в районе 1510-1512 пунктов, и накануне они уже тестировались.
Как полагают аналитики ИГ "Норд-Капитал", поводом для осторожных покупок стало некоторое улучшение внешнего фона. В пользу российских "быков" играет наметившееся на нефтяном рынке повышение, связанное с вечерней публикацией еженедельных данных о динамике запасов нефтепродуктов в США, указавших на неожиданное сокращение запасов сырой нефти. В целом же российский рынок продолжает торговаться в средней части недельного диапазона, ограниченного отметками 1503-1530 пунктов.
Между тем, как указывают эксперты, после новогоднего гэпа вверх участники российских торгов до сих пор не могут определиться с дальнейшим направлением движения. Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, спрос на российские ADR в США поддержал растущие настроения на открытии отечественного рынка в четверг. Однако западные площадки вели себя довольно инертно, что сдерживало утром рост индекса ММВБ. Да и негативные сценарии проявляются нечетко. Что касается внешнего фона, то "Бежевая книга" ФРС США указала на ускорение роста экономики в декабре, так что вероятность негативных сюрпризов не так уж и велика. С другой стороны, нефтяные цены продолжают расти, что помогает сохранению "бычьего" взгляда на российский рынок. О.Душин не исключает уже в январе повышения годовых максимумов по меньшей мере до 1531-1532 пунктов по индексу ММВБ. Дневные уровни поддержки индикатора находятся в районе 1510-1512 пунктов, и накануне они уже тестировались.
По мнению аналитика ГК "Алор" Марии Большаковой, улучшение настроений на американском рынке, а именно отскок фьючерсов на индекс S&P 500 от поддержки 1460 пунктов, оказало поддержку российским площадкам. Таким образом, после негативного открытия индекс ММВБ отскочил вверх от 1510 пунктов. Актуальным для индекса ММВБ диапазоном М.Большакова по-прежнему считает 1510-1530 пунктов. Однако при поступлении негативных сигналов целью для рублевого индикатора может выступить психологическая отметка 1500 пунктов.
В пятницу "медведям" с FORTS должно быть интересно вступить в игру
По итогам торгового дня, четверга, 17 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 158440,0 пункта (+0,853%). Объем торгов составил 689,447 тыс. контрактов, или 65,926 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 665,942 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10196,0 пункта (+1,071%). Объем торгов составил 473,878 тыс. контрактов, или 4,809 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 521,892 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 14909,0 пункта (+0,866%). Объем торгов составил 159,507 тыс. контрактов, или 2,375 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 623,746 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20268,0 пункта (+0,059%). Объем торгов составил 59,056 тыс. контрактов, или 1,198 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 87,810 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5825,0 пункта (+0,069%). Объем торгов составил 49,855 тыс. контрактов, или 290,538 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 358,114 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 60100,0 пункта (-0,295%). Объем торгов составил 3215 контрактов, или 193,654 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 12,546 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 26062,0 пункта (-1,205%). Объем торгов составил 18,699 тыс. контрактов, или 488,367 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 63,634 тыс. контрактов.
Участники срочного рынка за два месяца до экспирации мартовского контракта на фьючерс на индекс РТС либо абсолютно нейтрально оценивают среднесрочные перспективы российского рынка, либо понятия не имеют, в какую сторону пойдут котировки, считает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Это заметно по паритету стоимости фьючерса и базового актива. И хотя на горизонт двух месяцев прогнозы делать действительно проблематично, в краткосрочной перспективе все намного проще. Пока котировки фьючерса на РТС продолжают изменяться в восходящем канале (1-2), техническая картина остается умеренно позитивной. Удивительных рекордов на перегретом рынке, видимо, дождаться не удастся, но очередной штурм круглого уровня сопротивления 160000 пунктов (3) вполне вероятен. В пятницу, полагает М.Звягинцев, будет интересно спекулятивно покупать с этой целью, а по факту ее достижения имеет смысл переходить на сторону "медведей" в расчете на то, что чрезмерная осторожность покупателей заставит котировки откатиться вниз.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российским инвесторам ничего не остается, как следить за Западом
Важных общерыночных идей на Московской Бирже в настоящее время нет, интересные движения происходят только в бумагах отдельных эмитентов, по большей части за счет корпоративных новостей. Вот и приходится следить за развитием ситуации в США и пытаться копировать динамику их рынков. Получается, правда, не очень хорошо: вечером в четверг на неожиданно сильной макростатистике S&P 500 отправился на многолетний максимум, а ММВБ смог лишь перевалить через отметку 1520 пунктов, от которой до посткризисного максимума еще 23%. Не очень-то российские игроки верят в безоткатный рост, а ведь предпосылки для него есть, скажем, в виде накачки рынков ликвидностью со стороны ведущих центробанков мира.
По итогам торговой сессии 17 января индекс ММВБ повысился на 0,59% - до 1523,74 пункта, индекс РТС - на 0,91% и достиг отметки 1585,44 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 390,24 млрд руб.
Ценник на обыкновенные акции Сбербанка вновь трехзначный
В четверг инвесторы наконец обратили внимание на бумаги Сбербанка. Накануне хорошо отчитались Goldman Sachs и JPMorgan, отношение к отрасли улучшилось, и 17 января обыкновенные акции Сбербанка подорожали до более чем 100 руб./акция, а это важный ориентир для игроков. И хотя во второй половине дня уже не порадовали отчетами Bank of America и Citigroup, круглую отметку Сбербанк уже не сдал. Это очень позитивный момент, поскольку теперь капитализация банка вновь должна начать расти - покупать выше 100 руб./акция психологически намного проще, чем на пару десятков копеек ниже этой отметки. В ближайшее время логично ждать подъема к максимуму 2012г. вблизи 104 руб./акция. Привилегированные акции банка подросли на 1,25%, а вот про ВТБ при таком раскладе инвесторы подзабыли - он ограничился приростом всего на 0,14%.
Рынок не ждет от Газпрома ни устойчивой прибыли, ни устойчивого роста котировок
Газпром представил неоднозначный отчет по МСФО за III квартал и девять месяцев 2012г. Чистая прибыль по итогам квартала выросла почти вдвое в годовом сопоставлении. Однако если сравнивать девятимесячные периоды, то показатель сократился на 11%. Кроме того, заметно (на 12%) вырос чистый долг - до 1,158 трлн руб. Инвесторы пока умеренно позитивно отреагировали на отчет концерна (котировки поднялись на 0,87%), но устойчивой скупки здесь ждать не приходится - на рынке мало кто верит, что Газпрому удастся поддерживать прибыльность бизнеса хотя бы на текущем уровне. Аутсайдером дня выступила "Роснефть" (-1,09%), продолжающая нисходящую коррекцию после роста на 40% в течение четырех месяцев. И покупать акции нефтяной компании пока рано.
Оценки справедливой стоимости "Квадры" разнятся
Что касается лидеров роста, то активно дорожать продолжила "Квадра" (+5,81%) на ожиданиях покупки ее контрольного пакета подконтрольным Газпрому "Мосэнерго". Оценки данного события разнятся: кто-то ожидает покупки с незначительной премией к рынку, а кто-то - кратный рост котировок. Так, аналитики RMG предполагают, что группа "ОНЭКСИМ" могла бы согласиться продать "Квадру" по мультипликатору EV/EBITDA на уровне 5-6, а это предполагает upside в 50-100% к текущим ценам. Учитывая произошедший с конца декабря минувшего года рост котировок более чем на 40%, участники рынка склоняются к реализации оптимистичного сценария. В четверг котировки вышли к максимуму второй половины 2012г. на уровне 0,52 коп./акция, и здесь пока стоит притормозить с покупками. Если же обновление этого максимума состоится, спекулятивную скупку можно будет продолжить.
Китай должен подтвердить позитивный тренд в мировой экономике
В четверг объем торгов на российском рынке вновь понизился. А ведь, принимая во внимание выход американского S&P 500 на новые экстремумы и накачку мировой экономики ликвидностью, покупателям стоило бы вести себя более агрессивно. Посмотрим, как будут развиваться события в пятницу. Пока можно сослаться на желание инвесторов проявить осторожность перед публикацией блока макроэкономической статистики из Китая. В декабре, правда, ожидается небольшое снижение объема промышленного производства в годовом сопоставлении, но это должно быть компенсировано более значительным приростом розничных продаж и роста китайской экономики в целом. Если прогнозы экономистов подтвердятся, то и на российском рынке должны начаться активные покупки, благо достойный пример показали США.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ изменилась к лучшему, хотя пока и не окончательно. Свеча "молот" все-таки сработала, и разворот вверх произошел. Причем можно говорить о том, что индекс реализовал потенциал роста не в полной мере, и при благоприятных обстоятельствах реально увидеть продолжение подъема в пятницу. Даже несмотря на критический перегрев, в сложившихся условиях вполне возможен рост хотя бы до четырехмесячного максимума - 1542 пункта (2). По факту приближения вплотную к этой отметке будет иметь смысл сменить спекулятивные "лонги" на среднесрочные "шорты", поскольку сохраняющийся перегрев обязывает "медведей" начать активные продажи с ближайшей целью 1500 пунктов (1).
Позитивной динамики в краткосрочной перспективе можно ожидать и от индекса РТС. Ему совсем немного осталось до круглой отметки 1600 пунктов (2), на которой пока сформирована "двойная вершина". За устойчивостью сопротивления (2) стоит последить внимательно, причем сократив длинные позиции. В случае пробоя этого сопротивления придется продолжать покупки в расчете на сокращение разрыва с ушедшими в отрыв американскими индексами. Если же сформируется "тройная вершина", это станет сигналом к уверенному открытию "шортов" с целью 1530 пунктов (1). Риски игры что вверх, что вниз сравнительно невелики.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 17 января, российский рынок, ведомый ростом цен на нефть, торгуется на положительной территории. По мнению аналитиков, в ближайшее время можно ожидать повышения годовых максимумов до 1531-1532 пунктов по индексу ММВБ. Дневные уровни поддержки индикатора находятся в районе 1510-1512 пунктов, и накануне они уже тестировались.
Как полагают аналитики ИГ "Норд-Капитал", поводом для осторожных покупок стало некоторое улучшение внешнего фона. В пользу российских "быков" играет наметившееся на нефтяном рынке повышение, связанное с вечерней публикацией еженедельных данных о динамике запасов нефтепродуктов в США, указавших на неожиданное сокращение запасов сырой нефти. В целом же российский рынок продолжает торговаться в средней части недельного диапазона, ограниченного отметками 1503-1530 пунктов.
Между тем, как указывают эксперты, после новогоднего гэпа вверх участники российских торгов до сих пор не могут определиться с дальнейшим направлением движения. Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, спрос на российские ADR в США поддержал растущие настроения на открытии отечественного рынка в четверг. Однако западные площадки вели себя довольно инертно, что сдерживало утром рост индекса ММВБ. Да и негативные сценарии проявляются нечетко. Что касается внешнего фона, то "Бежевая книга" ФРС США указала на ускорение роста экономики в декабре, так что вероятность негативных сюрпризов не так уж и велика. С другой стороны, нефтяные цены продолжают расти, что помогает сохранению "бычьего" взгляда на российский рынок. О.Душин не исключает уже в январе повышения годовых максимумов по меньшей мере до 1531-1532 пунктов по индексу ММВБ. Дневные уровни поддержки индикатора находятся в районе 1510-1512 пунктов, и накануне они уже тестировались.
По мнению аналитика ГК "Алор" Марии Большаковой, улучшение настроений на американском рынке, а именно отскок фьючерсов на индекс S&P 500 от поддержки 1460 пунктов, оказало поддержку российским площадкам. Таким образом, после негативного открытия индекс ММВБ отскочил вверх от 1510 пунктов. Актуальным для индекса ММВБ диапазоном М.Большакова по-прежнему считает 1510-1530 пунктов. Однако при поступлении негативных сигналов целью для рублевого индикатора может выступить психологическая отметка 1500 пунктов.
В пятницу "медведям" с FORTS должно быть интересно вступить в игру
По итогам торгового дня, четверга, 17 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 158440,0 пункта (+0,853%). Объем торгов составил 689,447 тыс. контрактов, или 65,926 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 665,942 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10196,0 пункта (+1,071%). Объем торгов составил 473,878 тыс. контрактов, или 4,809 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 521,892 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 14909,0 пункта (+0,866%). Объем торгов составил 159,507 тыс. контрактов, или 2,375 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 623,746 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20268,0 пункта (+0,059%). Объем торгов составил 59,056 тыс. контрактов, или 1,198 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 87,810 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5825,0 пункта (+0,069%). Объем торгов составил 49,855 тыс. контрактов, или 290,538 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 358,114 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 60100,0 пункта (-0,295%). Объем торгов составил 3215 контрактов, или 193,654 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 12,546 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 26062,0 пункта (-1,205%). Объем торгов составил 18,699 тыс. контрактов, или 488,367 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 63,634 тыс. контрактов.
Участники срочного рынка за два месяца до экспирации мартовского контракта на фьючерс на индекс РТС либо абсолютно нейтрально оценивают среднесрочные перспективы российского рынка, либо понятия не имеют, в какую сторону пойдут котировки, считает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Это заметно по паритету стоимости фьючерса и базового актива. И хотя на горизонт двух месяцев прогнозы делать действительно проблематично, в краткосрочной перспективе все намного проще. Пока котировки фьючерса на РТС продолжают изменяться в восходящем канале (1-2), техническая картина остается умеренно позитивной. Удивительных рекордов на перегретом рынке, видимо, дождаться не удастся, но очередной штурм круглого уровня сопротивления 160000 пунктов (3) вполне вероятен. В пятницу, полагает М.Звягинцев, будет интересно спекулятивно покупать с этой целью, а по факту ее достижения имеет смысл переходить на сторону "медведей" в расчете на то, что чрезмерная осторожность покупателей заставит котировки откатиться вниз.
/Компиляция. 17 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter