Американский рынок
В пятницу 25 января фондовые рынки США завершили торговую сессию положительной динамикой. При этом, индекс S&P 500 пока закрепился выше уровня 1 500 пунктов, а объемы торгов выше среднего последние две торговые сессии. Внимание привлекает и то, что индекс S&P 500 уже продемонстрировал самый длительный период роста с 2004 года, что повышает вероятность коррекционного движения.
Продажи новых домов снизились с 398 тыс. до 369 тыс. в декабре, что оказалось хуже ожиданий в размере 387 тыс. Стоимость нового жилья в декабре выросла на 1,3% м/м после 3,7% м/м в ноябре.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq изменились на +0,51%, +0,54% и +0,62%. Лучше рынка –сектор здравоохранения (+0,8%). Хуже рынка смотрелись акции компаний высокотехнологического сектора (+0,3%).
Компания Procter & Gamble отчиталась о прибыли в размере $1,22 на акцию, что на 11 центов оказалось лучше ожиданий аналитиков. Менеджмент компании повысил прогноз на текущий год, так как ожидает постепенного восстановления потребительского спроса в Европе во второй половине 2013 года.
Капитализация сервиса он-лайн проката фильмов и музыки Netflix продолжила свой рост (+15,46%) на фоне закрытия значительного объема короткий позиций в акциях компании после публикации крайне позитивной квартальной отчетности.
Акции компании Green Mountain Coffee Roasters выросли на 5,78% после появления новостей о том, что продажи новой линии кофемашин компании Starbucks оказались хуже ожиданий.
Капитализация Apple продолжает снижаться – акции компании упали на 2,36%, а компания перестала быть самой дорогой в мире, опустившись на 2 строчку после Exxon Mobil. Стоит отметить, что инвестиционная привлекательность компании сохраняется, а драйверами роста в текущем году выступят продукты компании iTV, дешевая версия iPhone, а так же ожидаемое расширение сотрудничества с автопроизводителями, но ожидать существенного роста акций компании к новым максимумам в течение текущего года не стоит – компания стала лишь одним из лидеров сектора, но потеряла пальму первенства в инновациях.
Акции производителя игрушек Hasbro просели 2,96% после выхода результатов продажи компании в течение праздников, которые оказались хуже ожиданий.
Капитализация авиапроизводителя Boeing снизилась на 0,44%, несмотря на появившиеся новости о скором завершении расследования относительно ЧП с возгоранием батареи в одном из самолетов компании, что привело к приостановке полетов в США и ЕС, а так же может привести к дальнейшим задержкам в производстве Dreamliner.
Статистика: в 17:30 Мск в США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за декабрь. Ожидается рост показателя с 0,8% м/м до 1,8% м/м.
Сезон отчетностей: сегодня ожидаются отчетности Caterpillar Inc., Seagate Technology PLC., Yahoo! Inc.
Европейский рынок
В пятницу 25 января фондовые рынки Европы завершили торговую сессию позитивной динамикой на благоприятном новостном фоне из США, а так же статистических данных по экономике Германии, оказавшихся лучше ожиданий.
Индекс делового оптимизма IFO Германии составил в январе 104,2 пунктов, при ожиданиях роста показателя до 103,0 с 102,4 пунктов в декабре.
Глава ЕЦБ М. Драги отметил, что экономическая ситуация в Европе восстанавливается, а так же выразил надежду на то, что экономика региона начнет восстанавливаться во второй половине текущего года. Стоит отметить, что основными индикаторами восстановления выступит улучшение потребительского спроса (следует ожидать начала восстановления ритейлового сектора ЕС ближе к концу весны по причине начала сезонного спроса, который может положить конец полуторалетней рецессии в секторе), а так же снижение уровня безработицы.
Как сообщили представители ЕЦБ на предыдущей неделе, на текущей неделе коммерческие банки Европы произведут выплаты по операциям LTRO. Общая сумма выплат составит 137,2 млрд. евро от 278 банков. Многие участники рынка ожидали, что сумма выплат составит порядка 84 млрд. евро. Участники рынка восприняли это событие как позитивный сигнал, что ситуация на рынке ликвидности между банками в Европе улучшается. Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs посчитали, что выплаты составляют только 13% от совокупных выплат по LTRO. Но аналитики Citigroup считают, что чрезмерные выплаты по LTRO могут создать проблемы для коммерческих банков периферийных стран ЕС (Испания и Италия), так как отвлекут часть средств, которые используются в качестве залога. Таким образом, это может создать определенные риски для государственных облигаций Испании и Италии в плане роста доходностей.
Основные европейские индексы завершили торговую сессию положительной динамикой. Британский FTSE, немецкий DAX 30 и французский CAC 40 изменились на +0,31%, +1,42% и +0,70% соответственно.
Акции Nokia снизились на 6,6% - инвесторы продолжают избавляться от акций компании после публикации негативной квартальной отчетности, исходя из которой ожидания рынка о быстром восстановлении рыночной доли компании были развеяны менеджментом, который ожидает достаточно низких темпов роста продаж, а так же не планирует существенных инвестиций в разработку новой продукции. Аналитики банка UBS понизили целевую цену акций компании с 3 евро до 2,80 евро.
Аналитики BNP Paribas повысили рейтинг инвестиционной привлекательности акций производителя полупроводников STMicroelectronics с «держать» до «покупать» по причине ожиданий постепенного постановления активности в промышленности Европы. Капитализация компании выросла на 4,3%.
Акции нефтяной Royal Dutch Shell выросли на 1,3% после повышения рейтинга инвестиционной привлекательности акций компании аналитиками Societe Generale до «покупать».
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается смешанная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на -0,94% и +0,39% соответственно). При этом индекс Shanghai Composite вырос на 2,4%.
Чистая прибыль промышленных компаний Китая выросла в декабре на 17,3% г/г - на $144 млрд., данный показатель растет четвертый месяц подряд. При этом, большинство аналитиков ожидает выхода отчетностей компаний сектора, которые позволят определить, за счет чего была достигнута подобная динамика. Ожидается, что основной вклад в рост промышленности пришелся на государственные инфраструктурные проекты.
Комиссия по ценным бумагам страны приняла решение расширить список акций, доступных для маржинальной торговли на Шанхайской бирже со 180 до 300. Данное решение позволит привлечь дополнительную ликвидность на биржу, а так же сделать ее более привлекательных для внутренних инвесторов, которые на данный момент предпочитают осуществлять торговые операции на фондовой бирже Гонконга.
Представители ЦБ Китая заявили, что регулятор ожидает роста экономики страны на 8% г/г в текущем году. Стоит отметить, что достижение данного показателя не реально в случае ухудшения ситуации в экономиках Европы и США, так как доля внутреннего потребления в составе ВВП страны достаточно мала, что делает невозможным ускорения роста показателя без роста международной торговли.
Правительство Японии повысило сегодня прогноз по росту ВВП на следующий финансовый год с 1,7% до 2,5%, а так же надеется на рост инфляции до 0,5% г/г.
Сырьевой рынок
Хедж-фонды и портфельные управляющие увеличили длинные позиции во фьючерсах и опционах на сырьевые товары на максимальное значение с июля 2012 года на фоне усиления экономического роста в Китае и США. Согласно отчету CFTC нетто-длинные позиции среди 18 фьючерсов и опционов на сырье выросли на 11% до 758 048 контрактов – наибольший рост с июля 2012 года. Нетто-длинные позиции во фьючерсных контрактах на нефть марки Light WTI выросли на 15% до 205 903 контрактов – максимальное значение с сентября 2012 года. Инвесторы также позитивно смотрят на фьючерсные контракты на золото, платину, хлопок и соевые бобы. Согласно исследованию аналитиков по товарным рынкам инвестиционного банка Morgan Stanley дефицит палладия в мире составит 620 000 унций в 2013 году второй год подряд. Следует отметить, что инвесторы значительно увеличили длинные позиции во фьючерсных контрактах на хлопок до 41 605 контрактов (рост на 67%). По итогам января цены на хлопок на торгах в США выросли на 7,2% на фоне спекуляций о росте спроса со стороны Китая.
В рамках последних новостей с Ближнего Востока можно отметить нарастание геополитической напряженности. Во-первых, израильский премьер-министр Б. Нетаньяху заявил о том, что Израилю следует подготовиться от возможной атаки с использованием химического оружия со стороны Сирии. Кроме того, министр обороны Израиля подтвердил информацию, что США подготовили план для военной операции с целью сдерживания разработки ядерного оружия со стороны Ирана. Кроме того, на выходных представители Ирана заявили о том, что в случае нападения и проведения военной операции против Сирии, Иран сочтет это как военная угроза против собственной страны. Не замеченными также остались события в Египте, где в некоторых частях страны было введено военное положение. Все эти события увеличивают долю геополитического риска в ценах на нефть марки Brent.
Как сообщает агентство Bloomberg, посевные площади под засев пшеницы в Канаде вырастут на 5-10% в следующем году на фоне хорошей конъюнктуры мировых цен на пшеницу. Рост производства пшеницы в Канаде может оказать позитивное влияние на мировое предложение пшеницы и конечные запасы. Сейчас в США озимый урожай пшеницы находится не в самых лучших условиях, а засуха в Австралии и России в 2012 году вызвали по аналогии с США рост цен на зерновые культуры. Канада является третьим в мире экспортером пшеницы.
По итогам декабря Россия увеличила долю золота в своих золотовалютных резервах на 2,1% до 957,8 тонн, а по результатам 2012 года рост запасов составил 8,5%. Казахстан увеличил долю золота в своих ЗВР на 1,7% до 115,3 тонн по итогам декабря. В 2012 году рост составил 41%. Аналогичным образом Турция увеличила долю золота на 14,5% до 359,65 тонн. Многие участники рынка полагают, что политика низких процентных ставок, проводимая центральными банками, поддержит мировые цены на золото, но есть также мнения, что в случае усиления экономического роста в США во втором полугодии 2013 года, процентные ставки будут расти, а это негативным образом может сказаться на драгоценных металлах. Не исключено, что центральные банки продолжат покупать золото с целью диверсификации вложений, а это, так или иначе, поддержка для цен в среднесрочной перспективе.
Российский рынок
Газпром впервые предъявил украинской Нафтогаз счет на сумму $7 млрд. за невыбранный в 2012 году газ. Если оплата не будет произведена, то монополист будет добиваться исполнения обязательств Нафтагазом через международный арбитражный суд. В 2012 году Украина импортировала 24,9 млрд. куб. м газа по контракту вместо 52 млрд. куб. Исходя из условий договора от 2009 года, украинская сторона может без уплаты штрафов снижать объем закупок лишь на 20% до 41,6 млрд. куб., а на остальные объемы (80% от законтрактованных поставок) распространяется правило «бери или плати». Новость нейтральна для компании. Украина имеет слабые позиции в суде, так как в контракте четко регламентированы условия поставок российского газа. В то же время полная оплата невыбранного газа вряд ли возможна, и Украина будет обсуждать с Газпромом возможные варианты погашения задолженности и перспективы сотрудничества.
СЕО ГМК «Норильский Никель» В. Потанин направил президенту В. Путину письмо с просьбой освободить компанию от экспортных пошлин. В кризисный период была введена прогрессивная шкала экспортных пошлин, привязанная к стоимости металлов на LME, а в 2012 году правительство вернуло фиксированные пошлины на докризисный уровень (для никеля – 5%, для меди – 10%). В соответствии с нормами ВТО Россия должна отменить пошлины на экспорт металлов в 2015 году, однако если сделать это сейчас, то бюджет может недополучить $1,5 млрд. Объем ежегодных выплат ГМК в бюджет оценивается в $500 млн. В письме отмечается, что в случае предоставления льгот, средства будут направлены на модернизацию производственных мощностей и на выполнение социальных обязательств. Отмена пошлин для Норникеля маловероятна, так как она будет носить дискриминационный характер по отношению к другим игрокам на рынке.
Роснефть может занять у международных банков $15,7 млрд. в ближайшее время на покупку 50% ТНК-BP у консорциума ААР. В конце 2012 года Роснефть договорилась о приобретении его доли за $28 млрд. денежными средствами. Также для оплаты Роснефть намерена использовать средства от размещенных осенью рублевых облигаций на 20 млрд. руб. (около $660 млн.) и евробондов на $3 млрд. и деньги на своих счетах и счетах ТНК-BP (на конец 3 квартала 2012 г. более $15 млрд.). Кроме этого компания может использовать средства от будущих поставок нефти трейдерам Glencore и Vitol. Таким образом, Роснефть привлечет необходимый объем денежных средств для поглощения, совокупный объем банковских займов может превысить $32,5 млрд.
Производитель минеральных удобрений ФосАгро намерен разместить евробонды на сумму $500 млн. сроком на 5 лет. Road show начнется на будущей неделе в Европе и США. Привлеченные средства планируется направить на выкуп акций у миноритарных акционеров Апатита и частично на инвестиционные проекты. Также менеджмент компании не откладывает планы в проведении SPO, которое должно было состояться в конце 2012 года. Привлечение облигационного займа поможет диверсифицировать долговой портфель и пролонгировать его дюрацию.
Газпром водит на разработку шельфа Вьетнама
Gazprom International, оператор зарубежных проектов "Газпрома", подписал с PetroVietnam соглашения о разделе продукции по блокам 05-2 и 05-3 на шельфе Вьетнама. Об этом сообщает пресс-служба российской компании.
В соответствии с документами, российская сторона становится полномочным участником данных соглашений.
«Сегодняшние соглашения будут способствовать выходу стратегического сотрудничества между «Газпромом» и PetroVietnam на новый уровень. «Газпром» официально вступает в процесс освоения этих месторождений. Вхождение «Газпрома» в проект обеспечит выполнение графика работ на блоках 05-2 и 05-3, где в июне текущего года мы ожидаем первого притока газа», - сказал в ходе церемонии До Ван Хау.
По словам В.Гулева, из более чем полутора десятка стран, где в настоящее время работает «Газпром», Вьетнам – одна из самых благоприятных для ведения бизнеса. При этом глава Gazprom International заверил, что компания сделает все от нее зависящее для выполнения своих обязательств по проекту освоения блоков 05-2 и 05-3.
СРП по блокам 05-2 и 05-3 были заключены в 1992 году PetroVietnam, выступавшая от имени государства, подписала их - по блоку 05-2 – с BP и норвежской Statoil; по блоку 05-3 – с японскими AEDC Vietnam Oil Development Co и Teikoku Oil Co. В последствии состав участников СРП менялся, и к 2008 году в их числе были PetroVietnam, ВР, ConocoPhilips и вьетнамская PVEP. В 2009 году подрядные организации объявили о своем выходе из проекта, и для продолжения работ в PetroVietnam была создана операционная компания Bien Dong.
5 апреля 2012 года в рамках действующего соглашения о стратегическом партнерстве между "Газпром" и PetroVietnam было подписано соглашение о вхождении в проект по совместному освоению блоков 05-2 и 05-3, согласно которому 49-проц долю в СРП, на условиях которых реализуется этот проект, получает "Газпром".
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В пятницу 25 января фондовые рынки США завершили торговую сессию положительной динамикой. При этом, индекс S&P 500 пока закрепился выше уровня 1 500 пунктов, а объемы торгов выше среднего последние две торговые сессии. Внимание привлекает и то, что индекс S&P 500 уже продемонстрировал самый длительный период роста с 2004 года, что повышает вероятность коррекционного движения.
Продажи новых домов снизились с 398 тыс. до 369 тыс. в декабре, что оказалось хуже ожиданий в размере 387 тыс. Стоимость нового жилья в декабре выросла на 1,3% м/м после 3,7% м/м в ноябре.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq изменились на +0,51%, +0,54% и +0,62%. Лучше рынка –сектор здравоохранения (+0,8%). Хуже рынка смотрелись акции компаний высокотехнологического сектора (+0,3%).
Компания Procter & Gamble отчиталась о прибыли в размере $1,22 на акцию, что на 11 центов оказалось лучше ожиданий аналитиков. Менеджмент компании повысил прогноз на текущий год, так как ожидает постепенного восстановления потребительского спроса в Европе во второй половине 2013 года.
Капитализация сервиса он-лайн проката фильмов и музыки Netflix продолжила свой рост (+15,46%) на фоне закрытия значительного объема короткий позиций в акциях компании после публикации крайне позитивной квартальной отчетности.
Акции компании Green Mountain Coffee Roasters выросли на 5,78% после появления новостей о том, что продажи новой линии кофемашин компании Starbucks оказались хуже ожиданий.
Капитализация Apple продолжает снижаться – акции компании упали на 2,36%, а компания перестала быть самой дорогой в мире, опустившись на 2 строчку после Exxon Mobil. Стоит отметить, что инвестиционная привлекательность компании сохраняется, а драйверами роста в текущем году выступят продукты компании iTV, дешевая версия iPhone, а так же ожидаемое расширение сотрудничества с автопроизводителями, но ожидать существенного роста акций компании к новым максимумам в течение текущего года не стоит – компания стала лишь одним из лидеров сектора, но потеряла пальму первенства в инновациях.
Акции производителя игрушек Hasbro просели 2,96% после выхода результатов продажи компании в течение праздников, которые оказались хуже ожиданий.
Капитализация авиапроизводителя Boeing снизилась на 0,44%, несмотря на появившиеся новости о скором завершении расследования относительно ЧП с возгоранием батареи в одном из самолетов компании, что привело к приостановке полетов в США и ЕС, а так же может привести к дальнейшим задержкам в производстве Dreamliner.
Статистика: в 17:30 Мск в США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за декабрь. Ожидается рост показателя с 0,8% м/м до 1,8% м/м.
Сезон отчетностей: сегодня ожидаются отчетности Caterpillar Inc., Seagate Technology PLC., Yahoo! Inc.
Европейский рынок
В пятницу 25 января фондовые рынки Европы завершили торговую сессию позитивной динамикой на благоприятном новостном фоне из США, а так же статистических данных по экономике Германии, оказавшихся лучше ожиданий.
Индекс делового оптимизма IFO Германии составил в январе 104,2 пунктов, при ожиданиях роста показателя до 103,0 с 102,4 пунктов в декабре.
Глава ЕЦБ М. Драги отметил, что экономическая ситуация в Европе восстанавливается, а так же выразил надежду на то, что экономика региона начнет восстанавливаться во второй половине текущего года. Стоит отметить, что основными индикаторами восстановления выступит улучшение потребительского спроса (следует ожидать начала восстановления ритейлового сектора ЕС ближе к концу весны по причине начала сезонного спроса, который может положить конец полуторалетней рецессии в секторе), а так же снижение уровня безработицы.
Как сообщили представители ЕЦБ на предыдущей неделе, на текущей неделе коммерческие банки Европы произведут выплаты по операциям LTRO. Общая сумма выплат составит 137,2 млрд. евро от 278 банков. Многие участники рынка ожидали, что сумма выплат составит порядка 84 млрд. евро. Участники рынка восприняли это событие как позитивный сигнал, что ситуация на рынке ликвидности между банками в Европе улучшается. Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs посчитали, что выплаты составляют только 13% от совокупных выплат по LTRO. Но аналитики Citigroup считают, что чрезмерные выплаты по LTRO могут создать проблемы для коммерческих банков периферийных стран ЕС (Испания и Италия), так как отвлекут часть средств, которые используются в качестве залога. Таким образом, это может создать определенные риски для государственных облигаций Испании и Италии в плане роста доходностей.
Основные европейские индексы завершили торговую сессию положительной динамикой. Британский FTSE, немецкий DAX 30 и французский CAC 40 изменились на +0,31%, +1,42% и +0,70% соответственно.
Акции Nokia снизились на 6,6% - инвесторы продолжают избавляться от акций компании после публикации негативной квартальной отчетности, исходя из которой ожидания рынка о быстром восстановлении рыночной доли компании были развеяны менеджментом, который ожидает достаточно низких темпов роста продаж, а так же не планирует существенных инвестиций в разработку новой продукции. Аналитики банка UBS понизили целевую цену акций компании с 3 евро до 2,80 евро.
Аналитики BNP Paribas повысили рейтинг инвестиционной привлекательности акций производителя полупроводников STMicroelectronics с «держать» до «покупать» по причине ожиданий постепенного постановления активности в промышленности Европы. Капитализация компании выросла на 4,3%.
Акции нефтяной Royal Dutch Shell выросли на 1,3% после повышения рейтинга инвестиционной привлекательности акций компании аналитиками Societe Generale до «покупать».
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается смешанная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на -0,94% и +0,39% соответственно). При этом индекс Shanghai Composite вырос на 2,4%.
Чистая прибыль промышленных компаний Китая выросла в декабре на 17,3% г/г - на $144 млрд., данный показатель растет четвертый месяц подряд. При этом, большинство аналитиков ожидает выхода отчетностей компаний сектора, которые позволят определить, за счет чего была достигнута подобная динамика. Ожидается, что основной вклад в рост промышленности пришелся на государственные инфраструктурные проекты.
Комиссия по ценным бумагам страны приняла решение расширить список акций, доступных для маржинальной торговли на Шанхайской бирже со 180 до 300. Данное решение позволит привлечь дополнительную ликвидность на биржу, а так же сделать ее более привлекательных для внутренних инвесторов, которые на данный момент предпочитают осуществлять торговые операции на фондовой бирже Гонконга.
Представители ЦБ Китая заявили, что регулятор ожидает роста экономики страны на 8% г/г в текущем году. Стоит отметить, что достижение данного показателя не реально в случае ухудшения ситуации в экономиках Европы и США, так как доля внутреннего потребления в составе ВВП страны достаточно мала, что делает невозможным ускорения роста показателя без роста международной торговли.
Правительство Японии повысило сегодня прогноз по росту ВВП на следующий финансовый год с 1,7% до 2,5%, а так же надеется на рост инфляции до 0,5% г/г.
Сырьевой рынок
Хедж-фонды и портфельные управляющие увеличили длинные позиции во фьючерсах и опционах на сырьевые товары на максимальное значение с июля 2012 года на фоне усиления экономического роста в Китае и США. Согласно отчету CFTC нетто-длинные позиции среди 18 фьючерсов и опционов на сырье выросли на 11% до 758 048 контрактов – наибольший рост с июля 2012 года. Нетто-длинные позиции во фьючерсных контрактах на нефть марки Light WTI выросли на 15% до 205 903 контрактов – максимальное значение с сентября 2012 года. Инвесторы также позитивно смотрят на фьючерсные контракты на золото, платину, хлопок и соевые бобы. Согласно исследованию аналитиков по товарным рынкам инвестиционного банка Morgan Stanley дефицит палладия в мире составит 620 000 унций в 2013 году второй год подряд. Следует отметить, что инвесторы значительно увеличили длинные позиции во фьючерсных контрактах на хлопок до 41 605 контрактов (рост на 67%). По итогам января цены на хлопок на торгах в США выросли на 7,2% на фоне спекуляций о росте спроса со стороны Китая.
В рамках последних новостей с Ближнего Востока можно отметить нарастание геополитической напряженности. Во-первых, израильский премьер-министр Б. Нетаньяху заявил о том, что Израилю следует подготовиться от возможной атаки с использованием химического оружия со стороны Сирии. Кроме того, министр обороны Израиля подтвердил информацию, что США подготовили план для военной операции с целью сдерживания разработки ядерного оружия со стороны Ирана. Кроме того, на выходных представители Ирана заявили о том, что в случае нападения и проведения военной операции против Сирии, Иран сочтет это как военная угроза против собственной страны. Не замеченными также остались события в Египте, где в некоторых частях страны было введено военное положение. Все эти события увеличивают долю геополитического риска в ценах на нефть марки Brent.
Как сообщает агентство Bloomberg, посевные площади под засев пшеницы в Канаде вырастут на 5-10% в следующем году на фоне хорошей конъюнктуры мировых цен на пшеницу. Рост производства пшеницы в Канаде может оказать позитивное влияние на мировое предложение пшеницы и конечные запасы. Сейчас в США озимый урожай пшеницы находится не в самых лучших условиях, а засуха в Австралии и России в 2012 году вызвали по аналогии с США рост цен на зерновые культуры. Канада является третьим в мире экспортером пшеницы.
По итогам декабря Россия увеличила долю золота в своих золотовалютных резервах на 2,1% до 957,8 тонн, а по результатам 2012 года рост запасов составил 8,5%. Казахстан увеличил долю золота в своих ЗВР на 1,7% до 115,3 тонн по итогам декабря. В 2012 году рост составил 41%. Аналогичным образом Турция увеличила долю золота на 14,5% до 359,65 тонн. Многие участники рынка полагают, что политика низких процентных ставок, проводимая центральными банками, поддержит мировые цены на золото, но есть также мнения, что в случае усиления экономического роста в США во втором полугодии 2013 года, процентные ставки будут расти, а это негативным образом может сказаться на драгоценных металлах. Не исключено, что центральные банки продолжат покупать золото с целью диверсификации вложений, а это, так или иначе, поддержка для цен в среднесрочной перспективе.
Российский рынок
Газпром впервые предъявил украинской Нафтогаз счет на сумму $7 млрд. за невыбранный в 2012 году газ. Если оплата не будет произведена, то монополист будет добиваться исполнения обязательств Нафтагазом через международный арбитражный суд. В 2012 году Украина импортировала 24,9 млрд. куб. м газа по контракту вместо 52 млрд. куб. Исходя из условий договора от 2009 года, украинская сторона может без уплаты штрафов снижать объем закупок лишь на 20% до 41,6 млрд. куб., а на остальные объемы (80% от законтрактованных поставок) распространяется правило «бери или плати». Новость нейтральна для компании. Украина имеет слабые позиции в суде, так как в контракте четко регламентированы условия поставок российского газа. В то же время полная оплата невыбранного газа вряд ли возможна, и Украина будет обсуждать с Газпромом возможные варианты погашения задолженности и перспективы сотрудничества.
СЕО ГМК «Норильский Никель» В. Потанин направил президенту В. Путину письмо с просьбой освободить компанию от экспортных пошлин. В кризисный период была введена прогрессивная шкала экспортных пошлин, привязанная к стоимости металлов на LME, а в 2012 году правительство вернуло фиксированные пошлины на докризисный уровень (для никеля – 5%, для меди – 10%). В соответствии с нормами ВТО Россия должна отменить пошлины на экспорт металлов в 2015 году, однако если сделать это сейчас, то бюджет может недополучить $1,5 млрд. Объем ежегодных выплат ГМК в бюджет оценивается в $500 млн. В письме отмечается, что в случае предоставления льгот, средства будут направлены на модернизацию производственных мощностей и на выполнение социальных обязательств. Отмена пошлин для Норникеля маловероятна, так как она будет носить дискриминационный характер по отношению к другим игрокам на рынке.
Роснефть может занять у международных банков $15,7 млрд. в ближайшее время на покупку 50% ТНК-BP у консорциума ААР. В конце 2012 года Роснефть договорилась о приобретении его доли за $28 млрд. денежными средствами. Также для оплаты Роснефть намерена использовать средства от размещенных осенью рублевых облигаций на 20 млрд. руб. (около $660 млн.) и евробондов на $3 млрд. и деньги на своих счетах и счетах ТНК-BP (на конец 3 квартала 2012 г. более $15 млрд.). Кроме этого компания может использовать средства от будущих поставок нефти трейдерам Glencore и Vitol. Таким образом, Роснефть привлечет необходимый объем денежных средств для поглощения, совокупный объем банковских займов может превысить $32,5 млрд.
Производитель минеральных удобрений ФосАгро намерен разместить евробонды на сумму $500 млн. сроком на 5 лет. Road show начнется на будущей неделе в Европе и США. Привлеченные средства планируется направить на выкуп акций у миноритарных акционеров Апатита и частично на инвестиционные проекты. Также менеджмент компании не откладывает планы в проведении SPO, которое должно было состояться в конце 2012 года. Привлечение облигационного займа поможет диверсифицировать долговой портфель и пролонгировать его дюрацию.
Газпром водит на разработку шельфа Вьетнама
Gazprom International, оператор зарубежных проектов "Газпрома", подписал с PetroVietnam соглашения о разделе продукции по блокам 05-2 и 05-3 на шельфе Вьетнама. Об этом сообщает пресс-служба российской компании.
В соответствии с документами, российская сторона становится полномочным участником данных соглашений.
«Сегодняшние соглашения будут способствовать выходу стратегического сотрудничества между «Газпромом» и PetroVietnam на новый уровень. «Газпром» официально вступает в процесс освоения этих месторождений. Вхождение «Газпрома» в проект обеспечит выполнение графика работ на блоках 05-2 и 05-3, где в июне текущего года мы ожидаем первого притока газа», - сказал в ходе церемонии До Ван Хау.
По словам В.Гулева, из более чем полутора десятка стран, где в настоящее время работает «Газпром», Вьетнам – одна из самых благоприятных для ведения бизнеса. При этом глава Gazprom International заверил, что компания сделает все от нее зависящее для выполнения своих обязательств по проекту освоения блоков 05-2 и 05-3.
СРП по блокам 05-2 и 05-3 были заключены в 1992 году PetroVietnam, выступавшая от имени государства, подписала их - по блоку 05-2 – с BP и норвежской Statoil; по блоку 05-3 – с японскими AEDC Vietnam Oil Development Co и Teikoku Oil Co. В последствии состав участников СРП менялся, и к 2008 году в их числе были PetroVietnam, ВР, ConocoPhilips и вьетнамская PVEP. В 2009 году подрядные организации объявили о своем выходе из проекта, и для продолжения работ в PetroVietnam была создана операционная компания Bien Dong.
5 апреля 2012 года в рамках действующего соглашения о стратегическом партнерстве между "Газпром" и PetroVietnam было подписано соглашение о вхождении в проект по совместному освоению блоков 05-2 и 05-3, согласно которому 49-проц долю в СРП, на условиях которых реализуется этот проект, получает "Газпром".
/Компиляция. 28 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter