30 января 2013 Финам | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть | ВТБ (VTBR) | Русгидро
Во вторник российский рынок акций скорректировался вниз - вероятно, часть игроков решила зафиксировать прибыль после значительного роста предыдущих дней в ожидании новых сигналов с мировых площадок. По итогам дня индекс ММВБ потерял около процента и закрылся в районе отметки 1550 пунктов, оставшись в рамках восходящего тренда. Объемы торгов были достаточно высокими для последних сессий.
Наблюдающееся сегодня некоторое улучшение внешнего фона будет способствовать позитивному началу торгов на рынке акций РФ. Основные американские фондовые индексы вчера повысились на полпроцента и в очередной раз обновили многолетние максимумы, фьючерс на индекс S&P 500 с утра консолидируется выше уровня 1500 пунктов.
Покупателей на рынках продолжает поддерживать неплохой сезон отчетностей американских компаний, в частности, сильные результаты за 4-й квартал вчера представил фармацевтический гигант Pfizer, акции которого и стали лидерами роста среди "голубых фишек". При этом инвесторы почти не отреагировали на разочаровывающие данные по индексу потребительских настроений, который в декабре упал намного сильнее ожиданий.
На азиатских площадках сегодня преобладают позитивные настроения, повышение наблюдается на рынках нефти и металлов. При этом цена барреля нефти Brent преодолела отметку $114.
Главным сегодняшним событием является оглашение итогов двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Однако это произойдет поздно вечером, уже после закрытия торгов в РФ, поэтому отыгрывать его российский рынок будет завтра. В течение дня ожидается значительный поток макроданных, способных оказать влияние на ход сессии. В ЕС выйдет пакет данных по индексам делового и потребительского доверия в Еврозоне по версии Еврокомиссии, в Штатах - статистика по занятости от ADP и ВВП за 4-й квартал прошлого года. Из корпоративной отчетности отметим публикацию результатов Boeing и ConocoPhillips. В России операционные показатели за 2012 г. представят "Полиметалл" и НЛМК.
"Газпром" ао
"Газпром" продолжает торговаться в рамках среднесрочного восходящего канала с поддержкой на уровне 144 руб. и сопротивлением на 148 руб. и 150 руб. В рамках локального нисходящего канала сопротивление проходит на 147 руб. и поддержка на 144 руб.
"Роснефть" ао
"Роснефть" торгуется в диапазоне 264-275 руб. В ближайшее время возможно тестирование верхней границы канала. Ближайшее сопротивление находится на отметке 275 руб. Ближайшая поддержка находится в районе 264 руб., далее 254 руб.
"ЛУКОЙЛ" ао
"ЛУКОЙЛ" продолжает торговаться в диапазоне 1990 - 2020 руб. В краткосрочной перспективе вероятно, что котировки подойдут к верхней границе канала. Ближайшее сопротивление находится на уровне 2020 руб., далее 2040 руб. Ближайшая поддержка находится на отметке 1990 руб., далее 1968 руб.
"Сбербанк" ао
Котировкам "Сбербанка" немного не хватило до максимумов 2011 года, мощное движение вверх приостановилось вблизи сопротивления на отметке 107,5 руб. В настоящее время лучше немного выждать для понимания дальнейшего направления движения, и только тогда открывать новые позиции. Ближайшее сопротивление сформировалось на отметке 110 руб. Ближайшая поддержка сохранилась на уровне 105 руб.
ВТБ ао
ВТБ торгуется в узком диапазоне 0.058-0.060 руб. В настоящее время котировки опустились к нижней границе восходящего канала с поддержкой на уровне 0.0584 руб., откуда возможен отскок вверх. Однако сильное сопротивление находится достаточно близко - на уровне 0.06 руб.
ГМК "Норильский никель ао
ГМК достиг своей нижней границы бокового канала, откуда последовал отскок вверх. Сегодня утром повышательное движение продолжилось, и, возможно, котировки покажут рост до уровня сопротивления. Ближайшая поддержка находится в районе 5950 руб., сопротивление остается на отметке 6100 руб.
"Второй эшелон"
"РусГидро"
По итогам представленных недавно результатов производственной деятельности "РусГидро" заметна положительная динамика в 4 квартале 2012 г.: за год суммарная выработка Группы, с учетом дочерних и зависимых обществ ("РАО ЭС Востока"), выросла на 5% г/г до 112 697 ГВтч, в основном, за счет станций Дальнего Востока и Центрального региона. При этом квартальный рост составил 16,7% г/г, выработка в 4кв.2012г. достигла 31 255 ГВтч. Помимо благоприятной гидрологической ситуации в конце 2012г., положительным фактором является введение новых гидроагрегатов Богучанской ГЭС в декабре, которое должно отразиться на результатах следующего года, а также общий уровень повышения потребления электроэнергии на Дальнем Востоке.
Как известно, компания находится на стадии реализации инвестиционной программы на Дальнем Востоке, причем средства в размере 50 млрд руб. были привлечены с государственным участием путем допэмиссии, то есть без повышения долговой нагрузки. В соответствии с планами компании, завершение данных проектов планируется уже к 2016 году.
Среди основных драйверов роста можно выделить планируемое направление 25% чистой прибыли на дивиденды по итогам 2012г. С учетом допэмиссии в размере 110 млрд акций, которую планируется завершить к маю-июню 2013 г. Дивидендная доходность, по нашей оценке, составит около 2%. Кроме того, позитивным является объявленный план по снижению государственной доли в компании до 25%+1 к 2017 г. с целью приватизации "РусГидро". Таким образом, приватизация рассматривается, но в перспективе нескольких лет.
Ближайшая техническая цель - 0,85 руб, фундаментальная оценка - 0,99 руб. Котировки "РусГидро" торгуются в восходящем канале, и следующая цель роста находится на отметке 0,82 руб. Поддержка расположилась на данный момент на отметке 0,78 руб.
Наблюдающееся сегодня некоторое улучшение внешнего фона будет способствовать позитивному началу торгов на рынке акций РФ. Основные американские фондовые индексы вчера повысились на полпроцента и в очередной раз обновили многолетние максимумы, фьючерс на индекс S&P 500 с утра консолидируется выше уровня 1500 пунктов.
Покупателей на рынках продолжает поддерживать неплохой сезон отчетностей американских компаний, в частности, сильные результаты за 4-й квартал вчера представил фармацевтический гигант Pfizer, акции которого и стали лидерами роста среди "голубых фишек". При этом инвесторы почти не отреагировали на разочаровывающие данные по индексу потребительских настроений, который в декабре упал намного сильнее ожиданий.
На азиатских площадках сегодня преобладают позитивные настроения, повышение наблюдается на рынках нефти и металлов. При этом цена барреля нефти Brent преодолела отметку $114.
Главным сегодняшним событием является оглашение итогов двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Однако это произойдет поздно вечером, уже после закрытия торгов в РФ, поэтому отыгрывать его российский рынок будет завтра. В течение дня ожидается значительный поток макроданных, способных оказать влияние на ход сессии. В ЕС выйдет пакет данных по индексам делового и потребительского доверия в Еврозоне по версии Еврокомиссии, в Штатах - статистика по занятости от ADP и ВВП за 4-й квартал прошлого года. Из корпоративной отчетности отметим публикацию результатов Boeing и ConocoPhillips. В России операционные показатели за 2012 г. представят "Полиметалл" и НЛМК.
"Газпром" ао
"Газпром" продолжает торговаться в рамках среднесрочного восходящего канала с поддержкой на уровне 144 руб. и сопротивлением на 148 руб. и 150 руб. В рамках локального нисходящего канала сопротивление проходит на 147 руб. и поддержка на 144 руб.
"Роснефть" ао
"Роснефть" торгуется в диапазоне 264-275 руб. В ближайшее время возможно тестирование верхней границы канала. Ближайшее сопротивление находится на отметке 275 руб. Ближайшая поддержка находится в районе 264 руб., далее 254 руб.
"ЛУКОЙЛ" ао
"ЛУКОЙЛ" продолжает торговаться в диапазоне 1990 - 2020 руб. В краткосрочной перспективе вероятно, что котировки подойдут к верхней границе канала. Ближайшее сопротивление находится на уровне 2020 руб., далее 2040 руб. Ближайшая поддержка находится на отметке 1990 руб., далее 1968 руб.
"Сбербанк" ао
Котировкам "Сбербанка" немного не хватило до максимумов 2011 года, мощное движение вверх приостановилось вблизи сопротивления на отметке 107,5 руб. В настоящее время лучше немного выждать для понимания дальнейшего направления движения, и только тогда открывать новые позиции. Ближайшее сопротивление сформировалось на отметке 110 руб. Ближайшая поддержка сохранилась на уровне 105 руб.
ВТБ ао
ВТБ торгуется в узком диапазоне 0.058-0.060 руб. В настоящее время котировки опустились к нижней границе восходящего канала с поддержкой на уровне 0.0584 руб., откуда возможен отскок вверх. Однако сильное сопротивление находится достаточно близко - на уровне 0.06 руб.
ГМК "Норильский никель ао
ГМК достиг своей нижней границы бокового канала, откуда последовал отскок вверх. Сегодня утром повышательное движение продолжилось, и, возможно, котировки покажут рост до уровня сопротивления. Ближайшая поддержка находится в районе 5950 руб., сопротивление остается на отметке 6100 руб.
"Второй эшелон"
"РусГидро"
По итогам представленных недавно результатов производственной деятельности "РусГидро" заметна положительная динамика в 4 квартале 2012 г.: за год суммарная выработка Группы, с учетом дочерних и зависимых обществ ("РАО ЭС Востока"), выросла на 5% г/г до 112 697 ГВтч, в основном, за счет станций Дальнего Востока и Центрального региона. При этом квартальный рост составил 16,7% г/г, выработка в 4кв.2012г. достигла 31 255 ГВтч. Помимо благоприятной гидрологической ситуации в конце 2012г., положительным фактором является введение новых гидроагрегатов Богучанской ГЭС в декабре, которое должно отразиться на результатах следующего года, а также общий уровень повышения потребления электроэнергии на Дальнем Востоке.
Как известно, компания находится на стадии реализации инвестиционной программы на Дальнем Востоке, причем средства в размере 50 млрд руб. были привлечены с государственным участием путем допэмиссии, то есть без повышения долговой нагрузки. В соответствии с планами компании, завершение данных проектов планируется уже к 2016 году.
Среди основных драйверов роста можно выделить планируемое направление 25% чистой прибыли на дивиденды по итогам 2012г. С учетом допэмиссии в размере 110 млрд акций, которую планируется завершить к маю-июню 2013 г. Дивидендная доходность, по нашей оценке, составит около 2%. Кроме того, позитивным является объявленный план по снижению государственной доли в компании до 25%+1 к 2017 г. с целью приватизации "РусГидро". Таким образом, приватизация рассматривается, но в перспективе нескольких лет.
Ближайшая техническая цель - 0,85 руб, фундаментальная оценка - 0,99 руб. Котировки "РусГидро" торгуются в восходящем канале, и следующая цель роста находится на отметке 0,82 руб. Поддержка расположилась на данный момент на отметке 0,78 руб.
/Компиляция. 30 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба