7 марта 2013 Промсвязьбанк Захаров Антон
Закрытие торгов во вторник
Накануне важных событий, запланированных на вторую половину недели, участники рынка предпочли зафиксировать прибыль по американскому доллару, несмотря на публикацию очередной порции обнадеживающей статистики по США. В итоге, индекс доллара к корзине из шести мировых валют опустился на 0,13%, закрепившись несколько выше важного уровня поддержки - 82,087 п.
Относительно американских данных, которые можно рассматривать как довольно позитивный посыл в отношении пятничных данных по рынку труда, а именно по поводу создания рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которые, как мы полагаем, с учетом ряда цифр могут оказаться лучше ожиданий. В частности, 4-недельная скользящая средняя числа обращений за пособием по безработице держалась на протяжении всего февраля в районе минимумов с марта 2008 г. - около 350 тыс. Однако важным моментом стали вчерашние данные - индекс ISM для непроизводственного сектора приблизился к 12-месячному максимуму, составив в феврале 56 п. При этом подиндекс занятости составил 57,2 п., что немного ниже январского значения (57,5 п.), являющегося также максимальным с 2007 г., но по-прежнему свидетельствует о сохранении положительных тенденций на рынке труда.
Вместе с тем, хорошую динамку вчера показывали "сырьевые валюты", в первую очередь австралийский доллар, в поддержку которого выступили итоги заседания ЦБ Австралии, который оставил ставки без изменения, что во многом было оправдано, с учетом сегодняшних публикаций. Так, ВВП Австралии за IV кв. вырос на 3,1% г/г. Однако в заявления ЦБ содержались сигналы, свидетельствующие о готовности банк к новым шагам по смягчению монетарной политики. В связи с этим не исключаем, что в Банке все же решатся на снижении ставки, в том числе из-за потенциальных азиатских рисков и в целом для всей мировой промышленности. Также настораживает сохранение дефицита внешней торговли Австралии на протяжении всего 2012 г. В связи с этим мы продолжаем ожидать снижения австралийской валюты на паритет с долларом США.
Между тем, сегодня Банк Канады проведет свое заседание, по результатам которого вряд ли будут какие-то изменения в денежно-кредитной политике. Единственно, важными могут стать комментарии в отношении перспектив процентных ставок, экономического роста Канады, а также дисбалансов на уровне домохозяйств. В Январе в Банке указали, что повышение процентных ставок, скорее всего, будет позже, чем считалось ранее, также были пересмотрены экономические прогнозы. Не исключено, что в свете снижение ВВП в декабре на 0,2% м/м и ослабление инфляционных рисков в январе могут позволить Банку Канады и вовсе отказаться от намерений нормализации монетарной политики. В отношении "бытовых дисбалансов" выделим риски глубокой коррекции на рынке жилья и кредитном рынке. В связи с этим продолжаем ожидать повышения пары USDCAD в ближайшие месяцы до 1,0450.
Евро также вполне ожидаемо скорректировался против доллара в свете технических факторов, которые могут позволить паре подняться до 1,31-1,3150, после чего она, вероятно, вернется к снижению по направлению к 1,29. Однако с приближением к завтрашнему заседанию ЕЦБ это сделать будет все сложнее. Поддержку евро также оказали надежды инвесторов, изрядно уставших от политики в Италии, на разрешение её проблем. В частности, президент Италии Дж.Наполитано планирует еще раз назначить правительство технократов, если главе итальянских левоцентристов Пьеру Луиджи Берсани не удастся сформировать свой кабинет.
Торги в Азии
Рынки Азии сегодня росли вслед за вчерашней эйфорией на рынках ценных бумаг США и еврозоны, в том числе в ответ на новые исторические максимумы индекса Dow Jones, протестированные им во вторник. В то же время, Nikkei рос на 2,13% в свете ожиданий, что кандидатура Х.Куроды (сторонник дальнейшего смягчения) на пост главы Банка Японии будет одобрена 11 марта. Однако напомним, что исторически не всегда выборы главы ЦБ проходили гладко, поэтому формирующаяся техническая фигура "алмаз" на паре USDJPY может быть реализована сполна и пара опуститься ниже 90. На этом фоне пара USDJPY держалась в районе 93,40, пара EURUSD около 1,3052.
События дня
Сегодня инвесторы будут следить за многочисленными выступлениями европолитиков, в том числе бывшего главы ЕЦБ Ж.-К. Трише и главы Банка Англии М.Кинга, выступлением главы ФРБ Филадельфии Ч. Плоссера и публикацией отчета ФРС "Бежевая Книга". Что касается макроданных, то выделим показатели ВВП еврозоны за IV кв., ВВП Бельгии, промышленные продажи Португалии, PMI Канады, а также индикаторы занятости от ADP и промышленные заказы в США.
Рынок нефти
Причем потенциал для роста нефтяных котировок практически исчерпан, целью которого может стать уровень $112,7 за барр. Однако в любой момент могут появиться сообщения о возобновление работы нефтепровода Brent System в Северном море, который не функционирует четвертый день подряд из-за утечки на одной из платформ, что и удержало котировки нефти от дальнейшего падения. Причем, с возобновлением поставок нефти Brent, участники рынка могут обратить внимание на сообщения о завершении плановых ремонтных работ на месторождении Buzzard, что также может оказывать давление на нефтяные котировки. В связи с этим мы продолжаем ожидать снижения цен на нефть марки Brent до $107 за барр.
Российский валютный рынок
В свете назревшей коррекции, в том числе на рынке нефти, пара USDRUB может опуститься до 30,49 руб. При этом с учетом насыщенности недели на события, в любой момент настроения на рынках могут ощутимо измениться, а значит, обозначенный уровень может быть не протестирован и пара вернется к снижению по направлению к 30,692 руб.
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки и 30,64 руб. и 30,49 руб, тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,81 руб. (100-дневная скользящая средняя на дневном графике) и 30,91 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30626 и 30573 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30886 и 30984 п.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Накануне важных событий, запланированных на вторую половину недели, участники рынка предпочли зафиксировать прибыль по американскому доллару, несмотря на публикацию очередной порции обнадеживающей статистики по США. В итоге, индекс доллара к корзине из шести мировых валют опустился на 0,13%, закрепившись несколько выше важного уровня поддержки - 82,087 п.
Относительно американских данных, которые можно рассматривать как довольно позитивный посыл в отношении пятничных данных по рынку труда, а именно по поводу создания рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которые, как мы полагаем, с учетом ряда цифр могут оказаться лучше ожиданий. В частности, 4-недельная скользящая средняя числа обращений за пособием по безработице держалась на протяжении всего февраля в районе минимумов с марта 2008 г. - около 350 тыс. Однако важным моментом стали вчерашние данные - индекс ISM для непроизводственного сектора приблизился к 12-месячному максимуму, составив в феврале 56 п. При этом подиндекс занятости составил 57,2 п., что немного ниже январского значения (57,5 п.), являющегося также максимальным с 2007 г., но по-прежнему свидетельствует о сохранении положительных тенденций на рынке труда.
Вместе с тем, хорошую динамку вчера показывали "сырьевые валюты", в первую очередь австралийский доллар, в поддержку которого выступили итоги заседания ЦБ Австралии, который оставил ставки без изменения, что во многом было оправдано, с учетом сегодняшних публикаций. Так, ВВП Австралии за IV кв. вырос на 3,1% г/г. Однако в заявления ЦБ содержались сигналы, свидетельствующие о готовности банк к новым шагам по смягчению монетарной политики. В связи с этим не исключаем, что в Банке все же решатся на снижении ставки, в том числе из-за потенциальных азиатских рисков и в целом для всей мировой промышленности. Также настораживает сохранение дефицита внешней торговли Австралии на протяжении всего 2012 г. В связи с этим мы продолжаем ожидать снижения австралийской валюты на паритет с долларом США.
Между тем, сегодня Банк Канады проведет свое заседание, по результатам которого вряд ли будут какие-то изменения в денежно-кредитной политике. Единственно, важными могут стать комментарии в отношении перспектив процентных ставок, экономического роста Канады, а также дисбалансов на уровне домохозяйств. В Январе в Банке указали, что повышение процентных ставок, скорее всего, будет позже, чем считалось ранее, также были пересмотрены экономические прогнозы. Не исключено, что в свете снижение ВВП в декабре на 0,2% м/м и ослабление инфляционных рисков в январе могут позволить Банку Канады и вовсе отказаться от намерений нормализации монетарной политики. В отношении "бытовых дисбалансов" выделим риски глубокой коррекции на рынке жилья и кредитном рынке. В связи с этим продолжаем ожидать повышения пары USDCAD в ближайшие месяцы до 1,0450.
Евро также вполне ожидаемо скорректировался против доллара в свете технических факторов, которые могут позволить паре подняться до 1,31-1,3150, после чего она, вероятно, вернется к снижению по направлению к 1,29. Однако с приближением к завтрашнему заседанию ЕЦБ это сделать будет все сложнее. Поддержку евро также оказали надежды инвесторов, изрядно уставших от политики в Италии, на разрешение её проблем. В частности, президент Италии Дж.Наполитано планирует еще раз назначить правительство технократов, если главе итальянских левоцентристов Пьеру Луиджи Берсани не удастся сформировать свой кабинет.
Торги в Азии
Рынки Азии сегодня росли вслед за вчерашней эйфорией на рынках ценных бумаг США и еврозоны, в том числе в ответ на новые исторические максимумы индекса Dow Jones, протестированные им во вторник. В то же время, Nikkei рос на 2,13% в свете ожиданий, что кандидатура Х.Куроды (сторонник дальнейшего смягчения) на пост главы Банка Японии будет одобрена 11 марта. Однако напомним, что исторически не всегда выборы главы ЦБ проходили гладко, поэтому формирующаяся техническая фигура "алмаз" на паре USDJPY может быть реализована сполна и пара опуститься ниже 90. На этом фоне пара USDJPY держалась в районе 93,40, пара EURUSD около 1,3052.
События дня
Сегодня инвесторы будут следить за многочисленными выступлениями европолитиков, в том числе бывшего главы ЕЦБ Ж.-К. Трише и главы Банка Англии М.Кинга, выступлением главы ФРБ Филадельфии Ч. Плоссера и публикацией отчета ФРС "Бежевая Книга". Что касается макроданных, то выделим показатели ВВП еврозоны за IV кв., ВВП Бельгии, промышленные продажи Португалии, PMI Канады, а также индикаторы занятости от ADP и промышленные заказы в США.
Рынок нефти
Причем потенциал для роста нефтяных котировок практически исчерпан, целью которого может стать уровень $112,7 за барр. Однако в любой момент могут появиться сообщения о возобновление работы нефтепровода Brent System в Северном море, который не функционирует четвертый день подряд из-за утечки на одной из платформ, что и удержало котировки нефти от дальнейшего падения. Причем, с возобновлением поставок нефти Brent, участники рынка могут обратить внимание на сообщения о завершении плановых ремонтных работ на месторождении Buzzard, что также может оказывать давление на нефтяные котировки. В связи с этим мы продолжаем ожидать снижения цен на нефть марки Brent до $107 за барр.
Российский валютный рынок
В свете назревшей коррекции, в том числе на рынке нефти, пара USDRUB может опуститься до 30,49 руб. При этом с учетом насыщенности недели на события, в любой момент настроения на рынках могут ощутимо измениться, а значит, обозначенный уровень может быть не протестирован и пара вернется к снижению по направлению к 30,692 руб.
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки и 30,64 руб. и 30,49 руб, тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,81 руб. (100-дневная скользящая средняя на дневном графике) и 30,91 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30626 и 30573 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30886 и 30984 п.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу