14 марта 2013 Промсвязьбанк Захаров Антон
Закрытие торгов в среду
Неделя продолжает сопровождаться довольно нерациональными движениями ряда валютных пар в свете экспирации многочисленных фьючерсов и опционов, как на них, так и на другие классы активов. В частности, вчера на чикагской бирже экспирировались мартовские опционы на пару EURUSD. На будущей неделе состоится экспирация квартальных фьючерсов на эту пару, что также может провоцировать подчас неожиданные изменения валютных пар в течение торгов. Тем не менее, в свете публикации очередной порции благоприятных макроданных по США (розничные продажи выросли в феврале на 1%) и комментариев руководителей американских компаний, сообщивших о росте своей уверенности в экномику страны, доллар США укрепился против многих своих конкурентов за исключением фунта и мексиканского песо. Последний подскочил на комментариях главы ЦБ Мексики М.Санчеса, что ставки могут расти «скорее раньше, чем позже».
В результате, вчерашнего роста доллара его индекс к корзине из шести мировых валют подскочил до очередного 7-месячного максимума– 83,055 п. Однако, как мы писали накануне, на фоне переговоров в США по новому бюджету и заседания ФРС могут преобладать коррекционные настроения в отношении доллара США. Его продажи могут наблюдаться и в паре с евро в свете появления обнадеживающих сообщений в отношении программ помощи Кипру и довольно удачных размещений бондов Ирландии (10-летки под 4,15%, что ниже дох-ти испанских и итальянских бумаг), а также в рамках технических факторов. В поддержку его выступает и продолжающееся уменьшение баланса ЕЦБ, который по состоянию на 8 марта сократился до 1-летних минимумов – до 2,665 трлн. евро. При этом баланс ФРС по стоянию на 6 марта составил рекордные $3,11 трлн.
Вместе с тем, фунт стерлингов, оттолкнувшись от технически важных уровней поддержки, начал формировать разворотную модель которая сулит этой валюте повышение до 1,53. Первыми же целям роста могут стать уровни 1,5010 и 1,5040, пробой которых и открывает инвесторам возможность для игры на дальнейшее повешение, в том числе из-за того, что многие риски уже заложены в текущие цены. Так, опасения тройной рецессии, ожидания количественного смягчения со стороны Банка Англии, потеря наивысшего рейтинга Великобритании и локальное улучшение ситуации в еврозоне обвалили фунт примерно на 10% против доллара США в текущем году. К тому же опубликованные ранее данные, в том числе по рынку жилья, свидетельствующие об улучшении настроений в данном сегменте, опасения новой волны рецессии могут быть слишком завышены.
Что касается австралийского и новозеландского долларов, то их продажи в обозримом будущем могут только усилиться. Причем в отличие от новозеландкой валюты, австралийскому доллару пока удается удерживаться от сильного снижения, в основном благодаря появляющимся иногда позитивным макросигналам. Так, сегодня вышли данные, которые сообщили о рекордном за последние 12 лет увеличении занятости в Австралии в феврале на 71,5 тыс. Тем не менее, уровень безработицы в Австралии остался на уровне 5,4% в феврале, поскольку больше людей активно искали работу в течение месяца. В связи с этим, локальное улучшение занятости вряд ли может удержать австралийский регулятор от снижения ставок, поскольку ситуация с торговым балансом остается сложной, а в КНР уже в ближайшее время вновь могут вернуться к политике противодействия инфляционным рискам и образованию пузырей на рынке недвижимости. Подведя итог, заключим, что риски того, что «австралиец» опустится на паритет с долларом США, сохраняются. Тем более у Австралийского ЦБ в отличие от других регуляторов стран с развитой экономикой сохраняется место для маневра. Напомним, что уровень ставки ЦБ Австралии составляет 3%, ЦБ Новой Зеландии 2,5%. В заключении выделим сегодняшний комментарий главы ЦБ Новой Зеландии Г.Уилер, который выступил по итогам заседания Банка предупредил, что «киви» завышен, и он сказал, что риски сокращения процентных ставок увеличатся, если валюта и дальше будет укрепляться.
Между тем, сегодня Нижняя палата парламента Японии одобрила все три кандидатуры на руководящие должности в Банке Японии. Однако Сложность в том, что правящая партия, представлявшая кандидатов, имеет большинство голосов в Нижней палате Парламента, в Верхней большинство принадлежит оппозиции. В связи с этим завтрашнее голосование может нести риски, воплощение которых может спровоцировать сильные покупки иены, в том числе в рамках репатриации капиталов в страну под занавес финансового года.
Торги в Азии
На рынках Азии в основном отмечались позитивные настроения, в том числе Nikkei рос на 1,16%, Shanghai comp. - на 0,28%. На этом фоне пара USDJPY держалась в районе 96,40, пара EURUSD около 1,2960.
События дня
Сегодня инвесторы будут следить за размещением испанских бондов и сообщениями с начинающегося сегодня 2-денвнго Саммита европейских лидеров, а также одного из руководителей ФРС С.Раскин. В ключе Саммита лидеров ЕС выделим встречу европейской партии социалистов. Что касается макроданных, то выделим ежемесячный отчет Европейского Центробанка, заявки на пособие по безработице и платежный баланс США, а также индекс цен производителей.
Российский валютный рынок
Сохраняющаяся сложная ситуация на денежном рынке накануне стартующего в пятницу налогового периода продолжает удерживать бивалютную корзину от роста в ответ на снижение цен на нефть и пары EURUSD
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки и 30,68 руб. и 30,49 руб, тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,81 руб. (100-дневная скользящая средняя на дневном графике) и 30,91 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30626 и 30573 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30886 и 30984 п.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Неделя продолжает сопровождаться довольно нерациональными движениями ряда валютных пар в свете экспирации многочисленных фьючерсов и опционов, как на них, так и на другие классы активов. В частности, вчера на чикагской бирже экспирировались мартовские опционы на пару EURUSD. На будущей неделе состоится экспирация квартальных фьючерсов на эту пару, что также может провоцировать подчас неожиданные изменения валютных пар в течение торгов. Тем не менее, в свете публикации очередной порции благоприятных макроданных по США (розничные продажи выросли в феврале на 1%) и комментариев руководителей американских компаний, сообщивших о росте своей уверенности в экномику страны, доллар США укрепился против многих своих конкурентов за исключением фунта и мексиканского песо. Последний подскочил на комментариях главы ЦБ Мексики М.Санчеса, что ставки могут расти «скорее раньше, чем позже».
В результате, вчерашнего роста доллара его индекс к корзине из шести мировых валют подскочил до очередного 7-месячного максимума– 83,055 п. Однако, как мы писали накануне, на фоне переговоров в США по новому бюджету и заседания ФРС могут преобладать коррекционные настроения в отношении доллара США. Его продажи могут наблюдаться и в паре с евро в свете появления обнадеживающих сообщений в отношении программ помощи Кипру и довольно удачных размещений бондов Ирландии (10-летки под 4,15%, что ниже дох-ти испанских и итальянских бумаг), а также в рамках технических факторов. В поддержку его выступает и продолжающееся уменьшение баланса ЕЦБ, который по состоянию на 8 марта сократился до 1-летних минимумов – до 2,665 трлн. евро. При этом баланс ФРС по стоянию на 6 марта составил рекордные $3,11 трлн.
Вместе с тем, фунт стерлингов, оттолкнувшись от технически важных уровней поддержки, начал формировать разворотную модель которая сулит этой валюте повышение до 1,53. Первыми же целям роста могут стать уровни 1,5010 и 1,5040, пробой которых и открывает инвесторам возможность для игры на дальнейшее повешение, в том числе из-за того, что многие риски уже заложены в текущие цены. Так, опасения тройной рецессии, ожидания количественного смягчения со стороны Банка Англии, потеря наивысшего рейтинга Великобритании и локальное улучшение ситуации в еврозоне обвалили фунт примерно на 10% против доллара США в текущем году. К тому же опубликованные ранее данные, в том числе по рынку жилья, свидетельствующие об улучшении настроений в данном сегменте, опасения новой волны рецессии могут быть слишком завышены.
Что касается австралийского и новозеландского долларов, то их продажи в обозримом будущем могут только усилиться. Причем в отличие от новозеландкой валюты, австралийскому доллару пока удается удерживаться от сильного снижения, в основном благодаря появляющимся иногда позитивным макросигналам. Так, сегодня вышли данные, которые сообщили о рекордном за последние 12 лет увеличении занятости в Австралии в феврале на 71,5 тыс. Тем не менее, уровень безработицы в Австралии остался на уровне 5,4% в феврале, поскольку больше людей активно искали работу в течение месяца. В связи с этим, локальное улучшение занятости вряд ли может удержать австралийский регулятор от снижения ставок, поскольку ситуация с торговым балансом остается сложной, а в КНР уже в ближайшее время вновь могут вернуться к политике противодействия инфляционным рискам и образованию пузырей на рынке недвижимости. Подведя итог, заключим, что риски того, что «австралиец» опустится на паритет с долларом США, сохраняются. Тем более у Австралийского ЦБ в отличие от других регуляторов стран с развитой экономикой сохраняется место для маневра. Напомним, что уровень ставки ЦБ Австралии составляет 3%, ЦБ Новой Зеландии 2,5%. В заключении выделим сегодняшний комментарий главы ЦБ Новой Зеландии Г.Уилер, который выступил по итогам заседания Банка предупредил, что «киви» завышен, и он сказал, что риски сокращения процентных ставок увеличатся, если валюта и дальше будет укрепляться.
Между тем, сегодня Нижняя палата парламента Японии одобрила все три кандидатуры на руководящие должности в Банке Японии. Однако Сложность в том, что правящая партия, представлявшая кандидатов, имеет большинство голосов в Нижней палате Парламента, в Верхней большинство принадлежит оппозиции. В связи с этим завтрашнее голосование может нести риски, воплощение которых может спровоцировать сильные покупки иены, в том числе в рамках репатриации капиталов в страну под занавес финансового года.
Торги в Азии
На рынках Азии в основном отмечались позитивные настроения, в том числе Nikkei рос на 1,16%, Shanghai comp. - на 0,28%. На этом фоне пара USDJPY держалась в районе 96,40, пара EURUSD около 1,2960.
События дня
Сегодня инвесторы будут следить за размещением испанских бондов и сообщениями с начинающегося сегодня 2-денвнго Саммита европейских лидеров, а также одного из руководителей ФРС С.Раскин. В ключе Саммита лидеров ЕС выделим встречу европейской партии социалистов. Что касается макроданных, то выделим ежемесячный отчет Европейского Центробанка, заявки на пособие по безработице и платежный баланс США, а также индекс цен производителей.
Российский валютный рынок
Сохраняющаяся сложная ситуация на денежном рынке накануне стартующего в пятницу налогового периода продолжает удерживать бивалютную корзину от роста в ответ на снижение цен на нефть и пары EURUSD
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки и 30,68 руб. и 30,49 руб, тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,81 руб. (100-дневная скользящая средняя на дневном графике) и 30,91 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30626 и 30573 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30886 и 30984 п.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу