20 марта 2013 РБК Звягинцев Максим
В среду, 20 марта, участникам торгов на российском фондовом рынке вновь было сложно определиться с тенденцией. Сразу начать день с коррекционного отскока вверх не получилось, поскольку индекс ММВБ открыл торги ниже важного сейчас рубежа 1450 пунктов. Кипрский парламент отклонил законопроект о налогообложении банковских депозитов, а значит, дефолт страны теперь может стать явью, и такое положение вещей создает большую неопределенность на рынках. Вечером еще предстояли ряд публикаций ФРС и пресс-конференция Бена Бернанке, в связи с чем активно набирать длинные позиции было опасно (пусть даже от ФРС сюрпризы и не ожидались). Но на небольшой отскок российские индексы все же оказались способны. Важную роль сыграл технический фактор, а именно устойчивость диапазона сильных поддержек 1440-1450 пунктов по ММВБ. Без падения американских индексов и цен на нефть уходить ниже этих отметок будет нецелесообразно.
По итогам торговой сессии 20 марта индекс ММВБ повысился на 0,68% - до 1459,03 пункта, РТС поднялся на 0,71% и достиг отметки 1489,34 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 462,37 млрд руб.
Инвесторы банковской отрасли вздохнули с облегчением
Очень позитивно отреагировали на решение кипрского парламента не экспроприировать чужие деньги инвесторы российской банковской отрасли. Для сектора это действительно локальный позитив, поскольку банки РФ в этом случае в ближайшей перспективе ничего не теряют. Вопрос только в том, что произойдет, если Кипр накроет дефолт. Но в распространенном группой "ВТБ" официальном сообщении указано, что даже при самом неблагоприятном развитии событий потери банка могут составить всего несколько десятков миллионов евро. А именно в отношении ВТБ у инвесторов были наибольшие опасения, поскольку этот банк плотно работает с кипрским офшором. 20 марта произошла переоценка краткосрочных рисков, и банки "выстрелили": ВТБ подорожал на 1,92%, а Сбербанк и вовсе на 2,69%. Последний сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ за 2012г. с учетом событий после отчетной даты на 11,5% - до 346,2 млрд руб. Это немного больше ранее опубликованной цифры, рассчитанной без учета событий после отчетной даты, - она составляла 344 млрд руб.
Производство стали и алюминия бьет рекорды
В аутсайдерах тем временем обосновалась металлургическая отрасль - здесь инвесторов общерыночный отскок вверх не порадовал. Дело в том, что ситуация на металлургическом рынке остается сложной, многие представители отрасли на грани выживания. А поддержки ждать неоткуда, поскольку производство продолжает расти: аналитическая организация Worldsteel сообщила о новом историческом рекорде выпуска стали в мире в феврале (4,4 млн т/день), а IAI - об историческом рекорде производства алюминия (131,6 тыс. т/день). Рост производства в условиях сложной макроэкономической ситуации будет давить на цены, поэтому легкой жизни российским металлургам пока не видать. В среду сильно потеряли в цене НЛМК (-1,22%), ММК (-1,88%), "Мечел" (-1,64%) и "Северсталь" (-0,7%). Последняя завершила день на уровне 300 руб./акция и пока еще интересна к спекулятивной покупке. Ростом закрыли торги только акции ГМК "Норильский никель" (+0,17%). Аналитики "Альфа-Банка" повысили по ним рекомендацию до "выше рынка", поскольку считают ГМК лучшей ставкой в отрасли из-за высокой дивидендной доходности (по расчетам экспертов банка, она составляет 6,7%).
Впервые за последние недели рост рынка сопровождался увеличенным объемом торгов
Возросший в среду объем торгов на Московской Бирже внушает оптимизм. Все-таки повышение торговой активности на подъеме рынка от ключевых рубежей дает основания рассчитывать на возвращение на торги покупателей. Да, неопределенность высока, но именно в такие моменты цены часто оказываются минимальными - осторожные игроки откладывают покупки до лучших времен. Среднесрочные цели ставить сейчас сложно и нецелесообразно, но на просадках стоит пробовать выкупать российские акции.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ в среду улучшилась, но перспектив роста на ближайшие дни нет. Котировки проваливались ниже важного инвестиционного ориентира - простой 200-дневной скользящей средней (1), проходящей через отметку 1450 пунктов, и это опасный сигнал. Но диапазон 1440-1450 пунктов оказался для "медведей" практически непроходимым, поскольку на нижней его границе расположен уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от волны роста ноября - января, а посередине проходит годовой нисходящий тренд (4). Пока снижение остановилось именно на тренде 4, так что некоторый запас прочности у рынка есть. А вот потенциал роста отсутствует: цель отскока на уровне 1463 пункта (3) была практически достигнута уже 20 марта, и за время подъема на часовом интервале скопился критический локальный перегрев. В четверг это будет мешать продолжать рост. Соответственно, новые покупки стоит планировать не выше диапазона 1440-1450 пунктов.
Индекс РТС не дотянул до цели отскока вверх - района 1500 пунктов (2), и эта высота будет ограничивать его подъем в четверг, 21 марта. Учитывая наличие критического перегрева на часовом интервале, выше уровня 2 индексу делать сейчас нечего. Скорее предстоит увидеть разворот вниз и заход к простой 200-дневной скользящей средней (1). Она расположена немногим выше 1460 пунктов. Так что в четверг надо бы "шортить" бумаги от уровня 2 с целью 1 с близкими стоп-лоссами, а по факту падения на скользящую среднюю 1 - покупать. Банкротство Кипра будет не однодневным процессом (да и не факт, что оно состоится), от уровня 1 индекс еще должен поотскакивать вверх.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
В среду, 20 марта, на российский рынок вернулся позитив, позволивший фондовым индексам частично отыграть понесенные накануне потери. Несмотря на усиление волатильности, индексу ММВБ к завершению сессии удалось подняться до отметки 1460 пунктов. Аналитики настроены оптимистично, полагая, что в четверг рост может продолжиться. Если же поводов для него не появится, ММВБ будет консолидироваться в районе внутридневного максимума среды - 1460,18 пункта.
Российский рынок открылся нейтрально, несмотря на то что кипрский парламент проголосовал против налогообложения банковских депозитов, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. В течение дня биржевые индексы подрастали приблизительно на 0,3%, при этом в середине торгов наблюдалась небольшая волатильность. В лидерах отметились бумаги "Магнита", НОВАТЭКа, Сбербанка и ВТБ. Акции банков дорожали более чем на 2%. Вероятно, рынок предполагал, что по кипрскому вопросу были достигнуты какие-то договоренности.
В четверг эксперт ожидает нейтральной динамики на отечественном рынке. Рост будет сдерживаться ожиданием результатов очередного голосования кипрского парламента, которое состоится ближе к вечеру. Вместе с тем в пользу роста российских активов, по словам эксперта, свидетельствует динамика евро, который постепенно восстанавливает позиции, что говорит об уверенности игроков в решении кипрского вопроса. Таким образом, не исключено, что индекс ММВБ на волне позитива 21 марта может прибавить 2-2,5%, говорит И.Фоменко.
Брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев в четверг ожидает сохранения высокой волатильности акций, торгуемых на российских площадках, на фоне затянувшихся переговоров по спасению экономики Кипра. Накал страстей после голосования парламента страны сняло заявление ЕЦБ о предоставлении необходимой ликвидности кипрским финансовым институтам, что позволило выиграть дополнительное время для поиска компромиссного решения, устраивающего большинство.
С точки зрения технического анализа индекс ММВБ скорректировался до линии восходящего тренда, начавшегося в мае 2012г., и в случае удержания данного уровня имеет смысл открывать либо наращивать длинные позиции в фундаментально сильных бумагах, считает эксперт. В четверг, по его словам, на ход торгов будут оказывать влияние индексы деловой активности в Китае и Германии, данные об объеме продаж жилья на вторичном рынке США, а также производственный индекс ФРБ Филадельфии.
Как отмечает старший аналитик "Управляющей компании "КапиталЪ" Виктор Марков, поводом для роста рынка в среду послужила перепроданность российских акций, а также ожидание положительного открытия американских бирж на фоне роста фьючерсов на индексы США. Поддержку российскому рынку оказало и заявление Саудовской Аравии о сокращении добычи нефти в текущем году до 9,4 млн барр./сутки. Вместе с тем сдерживающим фактором остается сложная ситуация на Кипре, поскольку не решен вопрос о выделении кредитов стране. Однако заявление ЕЦБ о предоставлении островному государству ликвидности добавило уверенности на рынки. В четверг эксперт ожидает стабилизации российского рынка на уровне 1460 пунктов по индексу ММВБ
Цели снижения на срочном рынке остались недостигнутыми
По итогам торгового дня в среду, 20 марта, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 144080 пунктов (+0,798%). Объем торгов составил 2,065 млн контрактов, или 181,84 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 766,244 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, фьючерс на индекс РТС в среду не отправился тестировать на прочность нижнюю границу полуторамесячного нисходящего канала (1-4), расположенную на круглой отметке 140000 пунктов. Быть может, зря, поскольку подтверждение ее устойчивости придало бы покупателям уверенности. А так произошло только преодоление ближайшего сопротивления 143200 пунктов (2), что очень слабо улучшило настроение игрокам - бэквордация к базовому активу сократилась лишь до 4400 пунктов с 5000 пунктов днем ранее. То есть веры в продолжение роста практически нет, и на следующую цель 146400 пунктов (3) ориентироваться не стоит. Толерантным к риску игрокам в четверг стоит подождать отката хотя бы к отметке 2, а осторожным инвесторам вообще лучше некоторое время побыть в стороне от рынка и соблазняться лишь близкими к 140000 пунктам отметками.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10086 руб. (+2,49%). Объем торгов составил 1,228 млн контрактов, или 12,213 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 587,832 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 13820 руб. (-0,145%). Объем торгов составил 452,038 тыс. контрактов, или 6,227 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 743,308 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19271 руб. (+0,192%). Объем торгов составил 89,042 тыс. контрактов, или 1,715 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 62,516 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5239 руб. (+1,787%). Объем торгов составил 209,835 тыс. контрактов, или 1,091 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 445,018 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 49508 руб. (+0,422%). Объем торгов составил 7,072 тыс. контрактов, или 349,984 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 12,96 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 23398 руб. (+0,715%). Объем торгов составил 19,468 тыс. контрактов, или 452,259 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 29,58 тыс. контрактов.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 20 марта индекс ММВБ повысился на 0,68% - до 1459,03 пункта, РТС поднялся на 0,71% и достиг отметки 1489,34 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 462,37 млрд руб.
Инвесторы банковской отрасли вздохнули с облегчением
Очень позитивно отреагировали на решение кипрского парламента не экспроприировать чужие деньги инвесторы российской банковской отрасли. Для сектора это действительно локальный позитив, поскольку банки РФ в этом случае в ближайшей перспективе ничего не теряют. Вопрос только в том, что произойдет, если Кипр накроет дефолт. Но в распространенном группой "ВТБ" официальном сообщении указано, что даже при самом неблагоприятном развитии событий потери банка могут составить всего несколько десятков миллионов евро. А именно в отношении ВТБ у инвесторов были наибольшие опасения, поскольку этот банк плотно работает с кипрским офшором. 20 марта произошла переоценка краткосрочных рисков, и банки "выстрелили": ВТБ подорожал на 1,92%, а Сбербанк и вовсе на 2,69%. Последний сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ за 2012г. с учетом событий после отчетной даты на 11,5% - до 346,2 млрд руб. Это немного больше ранее опубликованной цифры, рассчитанной без учета событий после отчетной даты, - она составляла 344 млрд руб.
Производство стали и алюминия бьет рекорды
В аутсайдерах тем временем обосновалась металлургическая отрасль - здесь инвесторов общерыночный отскок вверх не порадовал. Дело в том, что ситуация на металлургическом рынке остается сложной, многие представители отрасли на грани выживания. А поддержки ждать неоткуда, поскольку производство продолжает расти: аналитическая организация Worldsteel сообщила о новом историческом рекорде выпуска стали в мире в феврале (4,4 млн т/день), а IAI - об историческом рекорде производства алюминия (131,6 тыс. т/день). Рост производства в условиях сложной макроэкономической ситуации будет давить на цены, поэтому легкой жизни российским металлургам пока не видать. В среду сильно потеряли в цене НЛМК (-1,22%), ММК (-1,88%), "Мечел" (-1,64%) и "Северсталь" (-0,7%). Последняя завершила день на уровне 300 руб./акция и пока еще интересна к спекулятивной покупке. Ростом закрыли торги только акции ГМК "Норильский никель" (+0,17%). Аналитики "Альфа-Банка" повысили по ним рекомендацию до "выше рынка", поскольку считают ГМК лучшей ставкой в отрасли из-за высокой дивидендной доходности (по расчетам экспертов банка, она составляет 6,7%).
Впервые за последние недели рост рынка сопровождался увеличенным объемом торгов
Возросший в среду объем торгов на Московской Бирже внушает оптимизм. Все-таки повышение торговой активности на подъеме рынка от ключевых рубежей дает основания рассчитывать на возвращение на торги покупателей. Да, неопределенность высока, но именно в такие моменты цены часто оказываются минимальными - осторожные игроки откладывают покупки до лучших времен. Среднесрочные цели ставить сейчас сложно и нецелесообразно, но на просадках стоит пробовать выкупать российские акции.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ в среду улучшилась, но перспектив роста на ближайшие дни нет. Котировки проваливались ниже важного инвестиционного ориентира - простой 200-дневной скользящей средней (1), проходящей через отметку 1450 пунктов, и это опасный сигнал. Но диапазон 1440-1450 пунктов оказался для "медведей" практически непроходимым, поскольку на нижней его границе расположен уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от волны роста ноября - января, а посередине проходит годовой нисходящий тренд (4). Пока снижение остановилось именно на тренде 4, так что некоторый запас прочности у рынка есть. А вот потенциал роста отсутствует: цель отскока на уровне 1463 пункта (3) была практически достигнута уже 20 марта, и за время подъема на часовом интервале скопился критический локальный перегрев. В четверг это будет мешать продолжать рост. Соответственно, новые покупки стоит планировать не выше диапазона 1440-1450 пунктов.
Индекс РТС не дотянул до цели отскока вверх - района 1500 пунктов (2), и эта высота будет ограничивать его подъем в четверг, 21 марта. Учитывая наличие критического перегрева на часовом интервале, выше уровня 2 индексу делать сейчас нечего. Скорее предстоит увидеть разворот вниз и заход к простой 200-дневной скользящей средней (1). Она расположена немногим выше 1460 пунктов. Так что в четверг надо бы "шортить" бумаги от уровня 2 с целью 1 с близкими стоп-лоссами, а по факту падения на скользящую среднюю 1 - покупать. Банкротство Кипра будет не однодневным процессом (да и не факт, что оно состоится), от уровня 1 индекс еще должен поотскакивать вверх.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
В среду, 20 марта, на российский рынок вернулся позитив, позволивший фондовым индексам частично отыграть понесенные накануне потери. Несмотря на усиление волатильности, индексу ММВБ к завершению сессии удалось подняться до отметки 1460 пунктов. Аналитики настроены оптимистично, полагая, что в четверг рост может продолжиться. Если же поводов для него не появится, ММВБ будет консолидироваться в районе внутридневного максимума среды - 1460,18 пункта.
Российский рынок открылся нейтрально, несмотря на то что кипрский парламент проголосовал против налогообложения банковских депозитов, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. В течение дня биржевые индексы подрастали приблизительно на 0,3%, при этом в середине торгов наблюдалась небольшая волатильность. В лидерах отметились бумаги "Магнита", НОВАТЭКа, Сбербанка и ВТБ. Акции банков дорожали более чем на 2%. Вероятно, рынок предполагал, что по кипрскому вопросу были достигнуты какие-то договоренности.
В четверг эксперт ожидает нейтральной динамики на отечественном рынке. Рост будет сдерживаться ожиданием результатов очередного голосования кипрского парламента, которое состоится ближе к вечеру. Вместе с тем в пользу роста российских активов, по словам эксперта, свидетельствует динамика евро, который постепенно восстанавливает позиции, что говорит об уверенности игроков в решении кипрского вопроса. Таким образом, не исключено, что индекс ММВБ на волне позитива 21 марта может прибавить 2-2,5%, говорит И.Фоменко.
Брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев в четверг ожидает сохранения высокой волатильности акций, торгуемых на российских площадках, на фоне затянувшихся переговоров по спасению экономики Кипра. Накал страстей после голосования парламента страны сняло заявление ЕЦБ о предоставлении необходимой ликвидности кипрским финансовым институтам, что позволило выиграть дополнительное время для поиска компромиссного решения, устраивающего большинство.
С точки зрения технического анализа индекс ММВБ скорректировался до линии восходящего тренда, начавшегося в мае 2012г., и в случае удержания данного уровня имеет смысл открывать либо наращивать длинные позиции в фундаментально сильных бумагах, считает эксперт. В четверг, по его словам, на ход торгов будут оказывать влияние индексы деловой активности в Китае и Германии, данные об объеме продаж жилья на вторичном рынке США, а также производственный индекс ФРБ Филадельфии.
Как отмечает старший аналитик "Управляющей компании "КапиталЪ" Виктор Марков, поводом для роста рынка в среду послужила перепроданность российских акций, а также ожидание положительного открытия американских бирж на фоне роста фьючерсов на индексы США. Поддержку российскому рынку оказало и заявление Саудовской Аравии о сокращении добычи нефти в текущем году до 9,4 млн барр./сутки. Вместе с тем сдерживающим фактором остается сложная ситуация на Кипре, поскольку не решен вопрос о выделении кредитов стране. Однако заявление ЕЦБ о предоставлении островному государству ликвидности добавило уверенности на рынки. В четверг эксперт ожидает стабилизации российского рынка на уровне 1460 пунктов по индексу ММВБ
Цели снижения на срочном рынке остались недостигнутыми
По итогам торгового дня в среду, 20 марта, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 144080 пунктов (+0,798%). Объем торгов составил 2,065 млн контрактов, или 181,84 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 766,244 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, фьючерс на индекс РТС в среду не отправился тестировать на прочность нижнюю границу полуторамесячного нисходящего канала (1-4), расположенную на круглой отметке 140000 пунктов. Быть может, зря, поскольку подтверждение ее устойчивости придало бы покупателям уверенности. А так произошло только преодоление ближайшего сопротивления 143200 пунктов (2), что очень слабо улучшило настроение игрокам - бэквордация к базовому активу сократилась лишь до 4400 пунктов с 5000 пунктов днем ранее. То есть веры в продолжение роста практически нет, и на следующую цель 146400 пунктов (3) ориентироваться не стоит. Толерантным к риску игрокам в четверг стоит подождать отката хотя бы к отметке 2, а осторожным инвесторам вообще лучше некоторое время побыть в стороне от рынка и соблазняться лишь близкими к 140000 пунктам отметками.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10086 руб. (+2,49%). Объем торгов составил 1,228 млн контрактов, или 12,213 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 587,832 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 13820 руб. (-0,145%). Объем торгов составил 452,038 тыс. контрактов, или 6,227 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 743,308 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19271 руб. (+0,192%). Объем торгов составил 89,042 тыс. контрактов, или 1,715 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 62,516 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5239 руб. (+1,787%). Объем торгов составил 209,835 тыс. контрактов, или 1,091 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 445,018 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 49508 руб. (+0,422%). Объем торгов составил 7,072 тыс. контрактов, или 349,984 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 12,96 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 23398 руб. (+0,715%). Объем торгов составил 19,468 тыс. контрактов, или 452,259 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 29,58 тыс. контрактов.
/Компиляция. 20 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter