4 апреля 2013 Анкоринвест Овчинников Дмитрий
Американский рынок
В среду 3 апреля торги на фондовых площадках США завершились снижением после выхода неблагоприятной макроэкономической статистики по индексу ISM в непроизводственной сфере и рынку труда.
Количество созданных рабочих мест по версии ADP в марте снизилось с 237 до 158 тыс. при ожиданиях снижения до 203 тыс.
Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере сократился сильнее ожиданий с 56,0 до 54,4 пунктов. Консенсус- прогоноз составлял 55,9 пунктов.
Негативно сказывалось на инвесторах и рост напряжённости на Корейском полуострове. Северная Корея склоняется к нанесению ядерного удара по США: пресс-секретарь генерального штаба СК заявил, что враждебная политика Вашингтона и ядерная угроза со стороны США привели к тому, что СК официально утвердить возможность применения ядерного оружия против США. Очевидно, речь идет об американских базах на Гавайских островах, но точно неизвестно об арсенале Северной Кореи. В свою очередь, Соединённые Штаты заявили об усилении противоракетной обороны.
Практически все управляющие Федеральными резервными банками ФРС США в ходе последних двух недель выступлений заявили, что может сократить программы стимулирования в случае продолжения улучшения экономической ситуации в стране. При этом, они не видят перспектив продолжения программы до конца 2014 года и высказываются за необходимость постепенного сокращения программы уже с лета текущего года. Стоит отметить, что точку в данном вопросу сегодня может поставить в ходе своего выступления Б. Бернанке.
Индексы DJI, S&P500 и Nasdaq снизились на 0,76%, 1,05% и 1,11% соответственно. Лучше рынка акции компаний электроэнергетического сектора (-0,5%), хуже – сырьевой сектор (-1,5%).
Акции производителя продуктов питания ConAgra Foods снизились на 1,94% после того как компания отчиталась о снижении прибыли за 4 квартал на 57% г/г в связи с затратами на приобретение компании Ralcorp Holdings. Следует ожидать, что сущетсевнно выросшая долговая нагрузка может негативно сказаться на результатах компании в ближайшее время.
Капитализация разработчика игр Zynga выстрелили на 14,98% после информации о запуске сервис с азартными онлайн-играми в рамках плана по восстановлению рентабельности.
Статистика: в 16:30 Мск в США выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю. Ожидается снижение показателя с 357 до 352 тыс. В 18:30 выступит с председатель ФРБ Б. Берненке. Стоит отметить, что ранее сегодня будут известны решения по ключевым ставкам от Банка Англии и ЕЦБ.
Европейский рынок
В среду 3 апреля фондовые биржи Европы завершили торговую сессию негативной динамикой на фоне неблагоприятной макроэкономической статистики из США.
Глава Еврокомиссии Баррозу в ходе вчерашнего выступления отметил, что ЕС уже преодолел самую тяжелую фазу кризиса и экономика начинает постепенно оздоровляться. К сожалению, статистические данные полностью данный тезис подтвердить не могут. Особенно информация по рынку труда.
Сегодня пройдет заседание Банка Англии, по итогам которого будет опубликовано значение ключевой процентной ставки. Наиболее вероятно, что ставка будет сохранена на текущем уровне 0,5%. Инвесторам же стоит обратить внимание на комментарии регулятора по ситуации в экономике страны и возможного расширения программы количественного смягчения.
От сегодняшнего заседания ЕЦБ аналитики так же не ожидают изменения процентной ставки. Наиболее значимое влияние на рынки окажут комментарии главы ЕЦБ относительно ситуации на Кипре и в Италии. Так же будут интересны меры по расширяющейся финансовой дефрагментации ЕС, которая крайне негативно сказывается на экономиках проблемных стран.
Фондовые индексы Великобритании FTSE 100, Германии DAX 40 и Франции CAC 40 снизились на 1, 1%, 0,9% и 1,3% соответственно.
Бундесбанк подозревает Deutsche Bank в финансовых махинациях. По мнению регулятора, банк в 2009 году скрыл потери в размере до $12 млрд. за счет неточной оценки стоимости кредитных деривативов на балансе. Для проведения расследования немецкий ЦБ направляет экспертов в Нью-Йорк – встретятся с бывшими сотрудниками Deutsche Bank. По мнению представителей банка данное расследование бессмысленно, так как данное дело возбуждается уже несколько раз и за последние 2,5 года отчетность проверяли юристы и ничего не нашли - банк категорически отверг все обвинения.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается смешанная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на +2,2% и -0,14% соответственно). При этом индекс Shanghai Composite снизился на 0,1%.
Банк Японии по итогам сегодняшнего заседания принял решение о дальнейшем смягчении монетарной политики за счет расширения программы выкупа активов до 7 трлн. иен в месяц ($74 млрд.) и расширил список выкупаемых ценных бумаг при ожидании отсутствия изменений в программе размером 5,2 млн. иен. Таким образом, регулятор окончательно сместил рычаг регулирования политики со ставок overnight к контролю денежной массы. Стоит отметить, что несмотря на то, что решение было принято единогласно, столь существенное увеличение денежной массы может привести к экономическим шокам в среднесрочной перспективе, так как и на примере США, в Японии финансовые средства в реальный сектор попадают лишь в небольшом объеме.
Приток иностранных инвестиций сохраняется чистые вложения нерезидентов в японские акции выросли за минувшую неделю выросли на 228,1 млрд. йен после снижения на -267,6 млрд. йен неделей ранее.
Сырьевой рынок
Вчера на торгах COMEX котировки фьючерсных контрактов на серебро и золото снизились более чем на 1,5% на фоне распродаж со стороны инвесторов. Мировые цены на золото снизились на 18,3% от своего максимума, который был достигнут в сентябре 2011 года на уровне 1 900 долл. США. Аналитики Credit Suisse полагают, что на фоне восстановления американской экономики ФРС США может постепенно сворачивать стимулы, что негативно скажется на мировых ценах на драгоценные металлы. Инвесторы сейчас негативно настроены на инвестиции в золото и вывели из ETFs, связанных с физическим золотом, более 4 млрд. долл. США с начала года
Как сообщает информационное агентство Bloomberg Япония, как один из ведущих мировых потребителей кукурузы, увеличит импорт кукурузы после того, как цены на торгах в Чикаго, США вошли в фазу «медвежьего рынка», снизившись более чем на 20% от максимума. В следующем квартале Японии понадобится 2,7 млн. тонн кукурузы для фуража и 1 млн. тонн в качестве продовольствия. В этом квартале Япония приобрела почти половину кукурузы у США, 700 000 тонн – у Бразилии, 500 000 тонн – у Аргентины, 100 000 тонн – у Южной Африки, остальное – у стран черноморского региона.
Вчера были опубликованы данные по запасам нефти в США, которые выросли до 22-летнего максимума. При этом аналитики Barclays Capital понизили прогноз по ценам на нефть марки Brent до 112 долл. США за баррель, обосновывая это решение тем, что мировое предложение нефти увеличивается быстрыми темпами, несмотря на то, что рост также растет, в особенности со стороны стран Emerging Markets. Предыдущий прогноз Barclays Capital составлял 125 долл. США за баррель.
По информации агентства Bloomberg Ирак планирует увеличить экспорт нефти в Китай, так как производство нефти внутри страны продолжает расти. В настоящий момент экспорт нефти из Ирака в Китай составляет 500 000 баррелей в день.
Российский рынок
Роснефть и РУСАЛ подписали соглашение о сотрудничестве. Компании договорились заключить ряд соглашений на поставку нефтяного кокса (используется в производстве стали) на производственные предприятия РУСАЛА в течение 3-5 лет, а также соглашения, направленные на развитие мощностей Роснефти по производству кокса. Стабильные поставки обеспечат непрерывный производственный цикл на предприятиях. Главным вопросом остается объемы поставок и цены, возможно, Роснефть предложит привлекательные условия в рамках договоренностей.
Роснефть и Exxon Mobil могут совместно выйти на шельф Ливана. По оценкам аналитиков, на восточной части Средиземного моря, которое ливанские власти выставляют на тендер, запасы газа на шельфе составляют более 3 трлн. куб. м газа. На тендер заявки подали более 200 компаний из 25 стран мира, что подчеркивает высокий потенциал месторождений. По сообщениям СМИ, компании, прошедшие предварительный отбор, будут объявлены в середине апреля. Роснефть и Exxon Mobil уже заключили договора на совместную разработку месторождений на шельфе в России и Северной Америке, дальнейшее сотрудничество будет укреплять связи между компаниями. Мы считаем, победа Роснефти на тендере позитивна для компании в долгосрочной перспективе; как и полагается самой крупной нефтяной компании Роснефть активно участвует в тендерах.
CEO НК Роснефть Игорь Сечин вчера сообщил, что менеджмент сохраняет планы по выплате дивидендов в размере 25% от чистой прибыли. По нашим оценкам, доходность акций Роснефти может составить 3,4% годовых.
По оценкам заместителя председателя наблюдательного совета ЦБ РФ С. Швецова, инфляция войдет в целевой диапазон 5-6% в 4 квартале 2013 года. При этом темпы роста цен стабилизируются при текущих процентных ставках. Напомним, что 2 апреля прошло заседание совета директоров ЦБ, на котором было принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 8,25%. Рост экономики РФ замедляется, деловая активность в промышленном секторе падает, что свидетельствует о необходимости ослабления денежно-кредитной политики. Скорее всего, ЦБ ФР может принять решение о понижении в мае-июне текущего года.
Венесуэла ратифицировала соглашение о создании СП с Роснефтью по поиску месторождений и добыче нефти и сопутствующего газа в районе реки Ориноко. Эффективная доля российской компании в СП составит 40%. Предприятие будет заниматься подготовкой тяжелой и сверхтяжелой нефти и ее продажей наравне с продуктами, сроки работ – 25 лет. Ратификация соглашения является позитивным фактором для Роснефти, так как нивелируются риски политики правительства в связи со смертью Уго Чавеса.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду 3 апреля торги на фондовых площадках США завершились снижением после выхода неблагоприятной макроэкономической статистики по индексу ISM в непроизводственной сфере и рынку труда.
Количество созданных рабочих мест по версии ADP в марте снизилось с 237 до 158 тыс. при ожиданиях снижения до 203 тыс.
Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере сократился сильнее ожиданий с 56,0 до 54,4 пунктов. Консенсус- прогоноз составлял 55,9 пунктов.
Негативно сказывалось на инвесторах и рост напряжённости на Корейском полуострове. Северная Корея склоняется к нанесению ядерного удара по США: пресс-секретарь генерального штаба СК заявил, что враждебная политика Вашингтона и ядерная угроза со стороны США привели к тому, что СК официально утвердить возможность применения ядерного оружия против США. Очевидно, речь идет об американских базах на Гавайских островах, но точно неизвестно об арсенале Северной Кореи. В свою очередь, Соединённые Штаты заявили об усилении противоракетной обороны.
Практически все управляющие Федеральными резервными банками ФРС США в ходе последних двух недель выступлений заявили, что может сократить программы стимулирования в случае продолжения улучшения экономической ситуации в стране. При этом, они не видят перспектив продолжения программы до конца 2014 года и высказываются за необходимость постепенного сокращения программы уже с лета текущего года. Стоит отметить, что точку в данном вопросу сегодня может поставить в ходе своего выступления Б. Бернанке.
Индексы DJI, S&P500 и Nasdaq снизились на 0,76%, 1,05% и 1,11% соответственно. Лучше рынка акции компаний электроэнергетического сектора (-0,5%), хуже – сырьевой сектор (-1,5%).
Акции производителя продуктов питания ConAgra Foods снизились на 1,94% после того как компания отчиталась о снижении прибыли за 4 квартал на 57% г/г в связи с затратами на приобретение компании Ralcorp Holdings. Следует ожидать, что сущетсевнно выросшая долговая нагрузка может негативно сказаться на результатах компании в ближайшее время.
Капитализация разработчика игр Zynga выстрелили на 14,98% после информации о запуске сервис с азартными онлайн-играми в рамках плана по восстановлению рентабельности.
Статистика: в 16:30 Мск в США выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю. Ожидается снижение показателя с 357 до 352 тыс. В 18:30 выступит с председатель ФРБ Б. Берненке. Стоит отметить, что ранее сегодня будут известны решения по ключевым ставкам от Банка Англии и ЕЦБ.
Европейский рынок
В среду 3 апреля фондовые биржи Европы завершили торговую сессию негативной динамикой на фоне неблагоприятной макроэкономической статистики из США.
Глава Еврокомиссии Баррозу в ходе вчерашнего выступления отметил, что ЕС уже преодолел самую тяжелую фазу кризиса и экономика начинает постепенно оздоровляться. К сожалению, статистические данные полностью данный тезис подтвердить не могут. Особенно информация по рынку труда.
Сегодня пройдет заседание Банка Англии, по итогам которого будет опубликовано значение ключевой процентной ставки. Наиболее вероятно, что ставка будет сохранена на текущем уровне 0,5%. Инвесторам же стоит обратить внимание на комментарии регулятора по ситуации в экономике страны и возможного расширения программы количественного смягчения.
От сегодняшнего заседания ЕЦБ аналитики так же не ожидают изменения процентной ставки. Наиболее значимое влияние на рынки окажут комментарии главы ЕЦБ относительно ситуации на Кипре и в Италии. Так же будут интересны меры по расширяющейся финансовой дефрагментации ЕС, которая крайне негативно сказывается на экономиках проблемных стран.
Фондовые индексы Великобритании FTSE 100, Германии DAX 40 и Франции CAC 40 снизились на 1, 1%, 0,9% и 1,3% соответственно.
Бундесбанк подозревает Deutsche Bank в финансовых махинациях. По мнению регулятора, банк в 2009 году скрыл потери в размере до $12 млрд. за счет неточной оценки стоимости кредитных деривативов на балансе. Для проведения расследования немецкий ЦБ направляет экспертов в Нью-Йорк – встретятся с бывшими сотрудниками Deutsche Bank. По мнению представителей банка данное расследование бессмысленно, так как данное дело возбуждается уже несколько раз и за последние 2,5 года отчетность проверяли юристы и ничего не нашли - банк категорически отверг все обвинения.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается смешанная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на +2,2% и -0,14% соответственно). При этом индекс Shanghai Composite снизился на 0,1%.
Банк Японии по итогам сегодняшнего заседания принял решение о дальнейшем смягчении монетарной политики за счет расширения программы выкупа активов до 7 трлн. иен в месяц ($74 млрд.) и расширил список выкупаемых ценных бумаг при ожидании отсутствия изменений в программе размером 5,2 млн. иен. Таким образом, регулятор окончательно сместил рычаг регулирования политики со ставок overnight к контролю денежной массы. Стоит отметить, что несмотря на то, что решение было принято единогласно, столь существенное увеличение денежной массы может привести к экономическим шокам в среднесрочной перспективе, так как и на примере США, в Японии финансовые средства в реальный сектор попадают лишь в небольшом объеме.
Приток иностранных инвестиций сохраняется чистые вложения нерезидентов в японские акции выросли за минувшую неделю выросли на 228,1 млрд. йен после снижения на -267,6 млрд. йен неделей ранее.
Сырьевой рынок
Вчера на торгах COMEX котировки фьючерсных контрактов на серебро и золото снизились более чем на 1,5% на фоне распродаж со стороны инвесторов. Мировые цены на золото снизились на 18,3% от своего максимума, который был достигнут в сентябре 2011 года на уровне 1 900 долл. США. Аналитики Credit Suisse полагают, что на фоне восстановления американской экономики ФРС США может постепенно сворачивать стимулы, что негативно скажется на мировых ценах на драгоценные металлы. Инвесторы сейчас негативно настроены на инвестиции в золото и вывели из ETFs, связанных с физическим золотом, более 4 млрд. долл. США с начала года
Как сообщает информационное агентство Bloomberg Япония, как один из ведущих мировых потребителей кукурузы, увеличит импорт кукурузы после того, как цены на торгах в Чикаго, США вошли в фазу «медвежьего рынка», снизившись более чем на 20% от максимума. В следующем квартале Японии понадобится 2,7 млн. тонн кукурузы для фуража и 1 млн. тонн в качестве продовольствия. В этом квартале Япония приобрела почти половину кукурузы у США, 700 000 тонн – у Бразилии, 500 000 тонн – у Аргентины, 100 000 тонн – у Южной Африки, остальное – у стран черноморского региона.
Вчера были опубликованы данные по запасам нефти в США, которые выросли до 22-летнего максимума. При этом аналитики Barclays Capital понизили прогноз по ценам на нефть марки Brent до 112 долл. США за баррель, обосновывая это решение тем, что мировое предложение нефти увеличивается быстрыми темпами, несмотря на то, что рост также растет, в особенности со стороны стран Emerging Markets. Предыдущий прогноз Barclays Capital составлял 125 долл. США за баррель.
По информации агентства Bloomberg Ирак планирует увеличить экспорт нефти в Китай, так как производство нефти внутри страны продолжает расти. В настоящий момент экспорт нефти из Ирака в Китай составляет 500 000 баррелей в день.
Российский рынок
Роснефть и РУСАЛ подписали соглашение о сотрудничестве. Компании договорились заключить ряд соглашений на поставку нефтяного кокса (используется в производстве стали) на производственные предприятия РУСАЛА в течение 3-5 лет, а также соглашения, направленные на развитие мощностей Роснефти по производству кокса. Стабильные поставки обеспечат непрерывный производственный цикл на предприятиях. Главным вопросом остается объемы поставок и цены, возможно, Роснефть предложит привлекательные условия в рамках договоренностей.
Роснефть и Exxon Mobil могут совместно выйти на шельф Ливана. По оценкам аналитиков, на восточной части Средиземного моря, которое ливанские власти выставляют на тендер, запасы газа на шельфе составляют более 3 трлн. куб. м газа. На тендер заявки подали более 200 компаний из 25 стран мира, что подчеркивает высокий потенциал месторождений. По сообщениям СМИ, компании, прошедшие предварительный отбор, будут объявлены в середине апреля. Роснефть и Exxon Mobil уже заключили договора на совместную разработку месторождений на шельфе в России и Северной Америке, дальнейшее сотрудничество будет укреплять связи между компаниями. Мы считаем, победа Роснефти на тендере позитивна для компании в долгосрочной перспективе; как и полагается самой крупной нефтяной компании Роснефть активно участвует в тендерах.
CEO НК Роснефть Игорь Сечин вчера сообщил, что менеджмент сохраняет планы по выплате дивидендов в размере 25% от чистой прибыли. По нашим оценкам, доходность акций Роснефти может составить 3,4% годовых.
По оценкам заместителя председателя наблюдательного совета ЦБ РФ С. Швецова, инфляция войдет в целевой диапазон 5-6% в 4 квартале 2013 года. При этом темпы роста цен стабилизируются при текущих процентных ставках. Напомним, что 2 апреля прошло заседание совета директоров ЦБ, на котором было принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 8,25%. Рост экономики РФ замедляется, деловая активность в промышленном секторе падает, что свидетельствует о необходимости ослабления денежно-кредитной политики. Скорее всего, ЦБ ФР может принять решение о понижении в мае-июне текущего года.
Венесуэла ратифицировала соглашение о создании СП с Роснефтью по поиску месторождений и добыче нефти и сопутствующего газа в районе реки Ориноко. Эффективная доля российской компании в СП составит 40%. Предприятие будет заниматься подготовкой тяжелой и сверхтяжелой нефти и ее продажей наравне с продуктами, сроки работ – 25 лет. Ратификация соглашения является позитивным фактором для Роснефти, так как нивелируются риски политики правительства в связи со смертью Уго Чавеса.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter