Денис Шабанов, Фондовые рынки Европы выросли по итогам торгов в понедельник благодаря бумагам генерирующего сектора, дорожавшим на слухах о возможных слияниях, а также снижения цен на нефть

Фондовые рынки Европы выросли по итогам торгов в понедельник благодаря бумагам генерирующего сектора, дорожавшим на слухах о возможных слияниях, а также снижения цен на нефть. Акции испанской Iberdrola выросли в цене на 7,0 процента после того, как второй по величине акционер компании сообщил, что не видит альтернативы слиянию с Gas Natural, чьи бумаги повысились на 4,5 процента. Конкурентов в генерирующем секторе - французских EDF и Suez, а также размещенной на лондонской бирже Centrica подорожали на 3-3,5 процента благодаря оптимизму инвесторов в отношении стабильной прибыльности сектора. Панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос по итогам торгов на 1,26 процента до 1.177,77 пункта, после снижения на 1,3 процента на торгах в пятницу. Несмотря на снижение цен на нефть, опустившихся почти на $5 за баррель, активно дорожали бумаги нефтяных и газовых компаний, так как, по словам трейдеров, рынок начал восстанавливаться после снижения на прошлой неделе. Акции BP, Total и Royal Dutch Shell выросли в цене на 2,3-3,7 процента.

Падение большинства азиатских индексов в ходе сегодняшних торгов связано в очередной раз возникшими опасениями относительно устойчивости мировой финансовой системы, дальнейших возможных списаний по финансовому сектору. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. находится в отрицательной зоне торгов, после того как аналитики заявили о том, что двум крупнейшим ипотечным компания может понадобиться дополнительное привлечение капитала в размере 75 млрд. долларов. Kookmin Bank - крупнейший финансовый институт Южной Кореи, также находится под давлением продаж на фоне понижения рейтинга банка со стороны JPMorgan Chase & Co. Акции Inpex Holdings Inc. - крупнейшая японская компания в области разработки, упала на торгах в Токио, после снижения цены черного золота на 4 доллара за баррель.

Американский рынок акций в понедельник закрылся снижением из-за опасений, что два крупнейших ипотечных кредитора будут вынуждены привлечь еще большие суммы, чем ожидали инвесторы, что сильно ударит по карману акционеров. В довершение картины энергетический сектор стал падать вслед за снижением цен на нефть. Банковский сектор обрушился до самого низкого уровня за последнее десятилетие после того, как инвестбанк Lehman Brothers подсчитал, что из-за новых правил бухучета ипотечным компаниям Fannie Mae и Freddie Mac, и без того изрядно потрепанным в результате кризиса заимствований категории subprime, придется привлечь кредит на общую сумму в $75 миллиардов. Кроме того, региональный банк Marshall & Ilsley предупредил, что может недополучить заявленную прибыль. Инвесторы сделали вывод, что второй квартал может оказаться неудачным для всего финансового сектора. На рынке наблюдалась повышенная волатильность: если начало торгов ознаменовалось ростом котировок, после полудня индексы перешли в минусовую зону. Случившееся под конец сессии возвращение средств на фондовый рынок на какое-то время заставил индексы Dow, Nasdaq и S&P 500 уйти в плюс, однако надолго сил у них не хватило. Индекс S&P 500 закончил день на расстоянии одного пункта от официально признанной "медвежьей" территории, где уже обосновались индексы Dow и Nasdaq. Еще одним негативным фактором стало заявление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен о том, что инфляционные риски начинают перевешивать риски дальнейшего замедления американской экономики. Это означает, что ФРС может начать повышать процентные ставки. Акции Exxon Mobil и других энергетических компаний стали падать, поскольку американская легкая нефть подешевела почти на $4 и к закрытию стоила $141,37 за баррель.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Продажи на рынке жилья в мае, а также Оптовые запасы и Потребительское кредитование в этом периоде. Данные будут опубликованы в 18-00 и 23-00 соответственно по московскому времени.

Россия

Основные участники ипотечного рынка США, компании Fannie Mae и Freddie Mac находящиеся на минимальных уровнях за последние 13 лет и потерявшие за последнюю торговую сессию свыше 15% рыночной капитализации, продолжают поддерживать "медвежий" настрой американского фондового рынка. Таким образом, поход основного индекса DJIA к позициям долгосрочных поддержек на уровнях 10600-10700 пунктов остается на наш взгляд лишь вопросом времени и ближайшей перспективы. В тоже время российский фондовый рынок в течение сегодняшней торговой сессии вряд ли будет способен устоять на занятых позициях, под давлением спекулятивных продаж активов. Открытие торгов на отечественном рынке произойдет вероятней всего в отрицательной зоне с возможным разрывом относительно уровней закрытия в диапазоне 0,5-0,7%. В связи с этим мы предполагаем, что значение индекса ММВБ в ходе сегодняшней сессии может снизиться до отметки 1650 пунктов.

Европа

Фондовые рынки Европы выросли по итогам торгов в понедельник благодаря бумагам генерирующего сектора, дорожавшим на слухах о возможных слияниях, а также снижения цен на нефть. Акции испанской Iberdrola выросли в цене на 7,0 процента после того, как второй по величине акционер компании сообщил, что не видит альтернативы слиянию с Gas Natural, чьи бумаги повысились на 4,5 процента. Конкурентов в генерирующем секторе - французских EDF и Suez, а также размещенной на лондонской бирже Centrica подорожали на 3-3,5 процента благодаря оптимизму инвесторов в отношении стабильной прибыльности сектора. Панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос по итогам торгов на 1,26 процента до 1.177,77 пункта, после снижения на 1,3 процента на торгах в пятницу. Несмотря на снижение цен на нефть, опустившихся почти на $5 за баррель, активно дорожали бумаги нефтяных и газовых компаний, так как, по словам трейдеров, рынок начал восстанавливаться после снижения на прошлой неделе. Акции BP, Total и Royal Dutch Shell выросли в цене на 2,3-3,7 процента.

Азия

Падение большинства азиатских индексов в ходе сегодняшних торгов связано в очередной раз возникшими опасениями относительно устойчивости мировой финансовой системы, дальнейших возможных списаний по финансовому сектору. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. находится в отрицательной зоне торгов, после того как аналитики заявили о том, что двум крупнейшим ипотечным компания может понадобиться дополнительное привлечение капитала в размере 75 млрд. долларов. Kookmin Bank - крупнейший финансовый институт Южной Кореи, также находится под давлением продаж на фоне понижения рейтинга банка со стороны JPMorgan Chase & Co. Акции Inpex Holdings Inc. - крупнейшая японская компания в области разработки, упала на торгах в Токио, после снижения цены черного золота на 4 доллара за баррель.

США

Американский рынок акций в понедельник закрылся снижением из-за опасений, что два крупнейших ипотечных кредитора будут вынуждены привлечь еще большие суммы, чем ожидали инвесторы, что сильно ударит по карману акционеров. В довершение картины энергетический сектор стал падать вслед за снижением цен на нефть. Банковский сектор обрушился до самого низкого уровня за последнее десятилетие после того, как инвестбанк Lehman Brothers подсчитал, что из-за новых правил бухучета ипотечным компаниям Fannie Mae и Freddie Mac, и без того изрядно потрепанным в результате кризиса заимствований категории subprime, придется привлечь кредит на общую сумму в $75 миллиардов. Кроме того, региональный банк Marshall & Ilsley предупредил, что может недополучить заявленную прибыль. Инвесторы сделали вывод, что второй квартал может оказаться неудачным для всего финансового сектора. На рынке наблюдалась повышенная волатильность: если начало торгов ознаменовалось ростом котировок, после полудня индексы перешли в минусовую зону. Случившееся под конец сессии возвращение средств на фондовый рынок на какое-то время заставил индексы Dow, Nasdaq и S&P 500 уйти в плюс, однако надолго сил у них не хватило. Индекс S&P 500 закончил день на расстоянии одного пункта от официально признанной "медвежьей" территории, где уже обосновались индексы Dow и Nasdaq. Еще одним негативным фактором стало заявление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен о том, что инфляционные риски начинают перевешивать риски дальнейшего замедления американской экономики. Это означает, что ФРС может начать повышать процентные ставки. Акции Exxon Mobil и других энергетических компаний стали падать, поскольку американская легкая нефть подешевела почти на $4 и к закрытию стоила $141,37 за баррель.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило умеренно негативный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Продажи на рынке жилья в мае, а также Оптовые запасы и Потребительское кредитование в этом периоде. Данные будут опубликованы в 18-00 и 23-00 соответственно по московскому времени.

MICEX (дневной график)