24 мая 2013 Анкоринвест Овчинников Дмитрий
Американский рынок
Торги за океаном проходили волатильно. Участники рынка смогли удержать фондовые индексы от дальнейшего падения, но большинство американских акций закрылось в негативной территории. Индекс Dow Jones снизился на 0,08% до отметки 15 294,5 пунктов, индекс NASDAQ потерял 0,11% и закрылся на отметки в 3 459,42 пункта, индекс S&P 500 растерял 0,29% и закрепился на отметке 1 650,51 пунктов. Наибольшим распродажам подверглись акции финансового сектора и конгломератов.
Акции компании Sempra Energy снизились более чем на 2% в связи с понижением прогноза по прибылям компании в 2014 году. На пресс-конференции менеджмент компании сообщил о том, что значительные средства тратятся на строительство завода по экспорту СПГ Cameron LNG и что компания надеется получить все необходимые лицензии на экспорт к концу года. Менеджмент компании выразил недовольство касательно последнего заявления нового секретаря по нефтегазовой отрасли США о том, что необходимо провести новое исследование касательно эффективности экспорта СПГ из США.
Акции компании Ford Motors упали более чем на 1% на фоне сворачивания бизнеса в Австралии. Компания сократит 1 200 рабочих мест.
Акции компании Hewlett-Packard выросли более чем на 17% на фоне повышения менеджментом компании прогноза по прибыли.
Европейский рынок
Сегодня второй день подряд торги в Европе проходят в негативной территории. Акции банка Raiffeisen Bank International AG снизились на 1,8% после того, как CEO компании подал в отставку.
Представитель Банка Англии Э. Фишер заявил о том, что предпочитает замедление темпов QE, но все забудет зависеть от состояния экономики Великобритании.
Акции на фондовой бирже в Швейцарии смогли вырасти после самого значительного падения за 20 месяцев. Рейтинговое агентство Moody’s подтвердило кредитный рейтинг Швейцарии на уровне «ААА». Позитивная экономическая статистика из Германии также поддержала фондовый индекс Швейцарии. Акции компании Roche Holding AG выросли на 1,2%, Transocean Ltd. – на 1,5%.
Азиатский рынок
Глава Банка Японии Харухико Курода сообщил, что правительство намерено увеличить государственные расходы и займы с целью увеличения ожиданий по инфляции и роста зарплат после 15 лет дефляции в экономике. Курода отметил, что доходность облигаций может увеличиться по мере восстановления экономики, также глава считает методы, принимаемые ЦБ достаточными для уверенного контроля над рынком.
В Японии общеотраслевой индекс деловой активности в деловой сфере за март просел на 0,3% м/м, в феврале индекс подрос на 0,6 м/м.
Сегодня на торгах рынки восстанавливались после серьезной просадки японского рынка в четверг. Индекс Shanghai Composite закрылся 0,6%-ым повышением, недельный рост составил 0,3%. Наиболее сильную динамику показали акции компаний сектора здравоохранения и технологические компании. Технологические компании были в лидерах: Yunnan Baiyao Group Co. (+3,9%), China CNR Corp. и CSR Corp. (+1,7% каждая) после заявлений China Railway Corp. может приобрести локомотивы у компаний. По мнению директора по инвестициям Вонг Чжень Jingxi Investment Management Co., деньги вернуться в рынок и преимущественно в технологические компании с малой капитализацией, поскольку они являются наименее зависимыми от конъюнктуры рынка и динамики развития экономики.
Сырьевой рынок
Вчера на торгах NYMEX котировки фьючерсных контрактов на нефть марки Light WTI продолжили торговаться разнонаправлено. По итогам предыдущей недели запасы бензина выросли на 3 млн. баррелей при ожиданиях снижения на 0,3 млн. баррелей. По расчетам API потребление бензина в США в апреле снизилось до минимального значения за последние 13 лет. Участники рынка полагают, что слабые темпы потребления бензина связаны с замедлением экономического роста в США.
Цены на нефть марки Brent продолжают консолидироваться около отметки в 100 долл. США за баррель. Именно этот уровень отмечал представители ОПЕК как наиболее предпочтительный для нефтяного картеля. Напомним, что 31 мая состоится очередное заседание ОПЕК, на котором будут рассматриваться вопросы, связанные с увеличением или уменьшением производства нефти. Среди важных событий следует также отметить выборы Президента Ирана в июне этого года.
Не исключено, что возле отметки в 100 долл. США за баррель в ценах на нефть марки Brent присутствует не только интерес со стороны нефтяного картеля, но и спекулятивный интерес. Вопрос касательно ядерной программы Ирана остается открытым и до сих пор не решен. Военная ситуация в Сирии также остается напряженной. Таким образом, можно сделать вывод, что сейчас инвесторы недооценивают геополитическую премию в мировых ценах на нефть.
Несмотря на слабую экономическую статистику из Китая, мировые цены на медь продолжают консолидироваться в узком диапазоне. В настоящий момент у компании Freeport McMoRan Copper присутствуют проблемы с экспортом меди из Индонезии, что создает некоторые временные проблемы на рынке меди. При этом запасы меди на складах в Шанхае продолжают снижаться седьмую неделю подряд и по состоянию на 16 мая достигли 190 330 тонн. В качестве позитива для мировых цен на медь следует рассматривать улучшения в экономике США и перебои с поставками меди из Индонезии, в качестве негатива – замедление темпов экономического роста в Китае и рост запасов на Лондонской Бирже Металлов (LME).
Российский рынок
Совет директоров ОАО «Российские сети» (бывший МРСК Холдинг) утвердили дивиденды на одну привилегированную акцию в размере 0,08 рублей, это соответствует дивидендной доходности 8,9% (максимальная доходность по «префам» за всю историю компании). Дивидендная доходность в 2010 и 2011 году составляла 2% и 5,6% соответственно. Компания не будет выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям, так как в 2012 году получила чистый убыток 3,1 млрд. рублей.
Новатэк намерен привлечь новых партнеров в проект Ямал СПГ. В данный момент ключевыми акционерами является Новатэк и Total, владеют 80% и 20% соответственно. По сообщению финансового директора М. Джетвэй, в данный момент 2 компании проводят due diligence, а поиск третьего партнера идет с точки зрения сбыта продукции и маркетинга. Л. Михельсон надеется во 2 квартале определиться с новыми партнерами. Зарубежные инвесторы вновь заинтересовались одним из перспективных газовых проектов в России на фоне решительных заявлений в правительстве отменить монополию на экспорт СПГ к концу текущего года.
ОАО «Башнефть» привлекло предэкспортный трехлетний кредит на сумму $600 млн. у пула международных банков. Денежные средства будут направлены на общекорпоративные цели, а обеспечением будет выступать экспортная выручка нефти и нефтепродуктов. После получения займа чистый долг компании может вырасти до $3,6 млрд. (+20% к концу 4 кв. 2012 г.), а соотношение Net Debt/EBITDA вырасти с 0,9х до 1,13х. Уровень долга останется на комфортном уровне, а кредит будет использован на повышение эффективности предприятия, в связи с этим новость для бумаг компании оценивается как нейтральная.
Денежная база в РФ в узком определении на 20 мая за неделю снизилась до 7703 трлн. рублей против 7712 трлн., снижение составило 9 млрд. рублей, или на 0,1%. Некоторое снижение денежной базы может в дальнейшем означать замедление роста инфляции, что является позитивным для регулирующей деятельности ЦБ РФ. Напомним, что цель Банка России по инфляции на 2013 год 5-6%, годовая инфляция по состоянию на 13 мая 2013г. составила 7,2%.
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), приток средств из фондов, инвестирующих в Россию, за неделю с 15 по 22 мая составил $18 млн. против притока $339 млн., зафиксированного на предыдущей неделе. Суммарный отток капитала с начала года составил $1,09 млн.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торги за океаном проходили волатильно. Участники рынка смогли удержать фондовые индексы от дальнейшего падения, но большинство американских акций закрылось в негативной территории. Индекс Dow Jones снизился на 0,08% до отметки 15 294,5 пунктов, индекс NASDAQ потерял 0,11% и закрылся на отметки в 3 459,42 пункта, индекс S&P 500 растерял 0,29% и закрепился на отметке 1 650,51 пунктов. Наибольшим распродажам подверглись акции финансового сектора и конгломератов.
Акции компании Sempra Energy снизились более чем на 2% в связи с понижением прогноза по прибылям компании в 2014 году. На пресс-конференции менеджмент компании сообщил о том, что значительные средства тратятся на строительство завода по экспорту СПГ Cameron LNG и что компания надеется получить все необходимые лицензии на экспорт к концу года. Менеджмент компании выразил недовольство касательно последнего заявления нового секретаря по нефтегазовой отрасли США о том, что необходимо провести новое исследование касательно эффективности экспорта СПГ из США.
Акции компании Ford Motors упали более чем на 1% на фоне сворачивания бизнеса в Австралии. Компания сократит 1 200 рабочих мест.
Акции компании Hewlett-Packard выросли более чем на 17% на фоне повышения менеджментом компании прогноза по прибыли.
Европейский рынок
Сегодня второй день подряд торги в Европе проходят в негативной территории. Акции банка Raiffeisen Bank International AG снизились на 1,8% после того, как CEO компании подал в отставку.
Представитель Банка Англии Э. Фишер заявил о том, что предпочитает замедление темпов QE, но все забудет зависеть от состояния экономики Великобритании.
Акции на фондовой бирже в Швейцарии смогли вырасти после самого значительного падения за 20 месяцев. Рейтинговое агентство Moody’s подтвердило кредитный рейтинг Швейцарии на уровне «ААА». Позитивная экономическая статистика из Германии также поддержала фондовый индекс Швейцарии. Акции компании Roche Holding AG выросли на 1,2%, Transocean Ltd. – на 1,5%.
Азиатский рынок
Глава Банка Японии Харухико Курода сообщил, что правительство намерено увеличить государственные расходы и займы с целью увеличения ожиданий по инфляции и роста зарплат после 15 лет дефляции в экономике. Курода отметил, что доходность облигаций может увеличиться по мере восстановления экономики, также глава считает методы, принимаемые ЦБ достаточными для уверенного контроля над рынком.
В Японии общеотраслевой индекс деловой активности в деловой сфере за март просел на 0,3% м/м, в феврале индекс подрос на 0,6 м/м.
Сегодня на торгах рынки восстанавливались после серьезной просадки японского рынка в четверг. Индекс Shanghai Composite закрылся 0,6%-ым повышением, недельный рост составил 0,3%. Наиболее сильную динамику показали акции компаний сектора здравоохранения и технологические компании. Технологические компании были в лидерах: Yunnan Baiyao Group Co. (+3,9%), China CNR Corp. и CSR Corp. (+1,7% каждая) после заявлений China Railway Corp. может приобрести локомотивы у компаний. По мнению директора по инвестициям Вонг Чжень Jingxi Investment Management Co., деньги вернуться в рынок и преимущественно в технологические компании с малой капитализацией, поскольку они являются наименее зависимыми от конъюнктуры рынка и динамики развития экономики.
Сырьевой рынок
Вчера на торгах NYMEX котировки фьючерсных контрактов на нефть марки Light WTI продолжили торговаться разнонаправлено. По итогам предыдущей недели запасы бензина выросли на 3 млн. баррелей при ожиданиях снижения на 0,3 млн. баррелей. По расчетам API потребление бензина в США в апреле снизилось до минимального значения за последние 13 лет. Участники рынка полагают, что слабые темпы потребления бензина связаны с замедлением экономического роста в США.
Цены на нефть марки Brent продолжают консолидироваться около отметки в 100 долл. США за баррель. Именно этот уровень отмечал представители ОПЕК как наиболее предпочтительный для нефтяного картеля. Напомним, что 31 мая состоится очередное заседание ОПЕК, на котором будут рассматриваться вопросы, связанные с увеличением или уменьшением производства нефти. Среди важных событий следует также отметить выборы Президента Ирана в июне этого года.
Не исключено, что возле отметки в 100 долл. США за баррель в ценах на нефть марки Brent присутствует не только интерес со стороны нефтяного картеля, но и спекулятивный интерес. Вопрос касательно ядерной программы Ирана остается открытым и до сих пор не решен. Военная ситуация в Сирии также остается напряженной. Таким образом, можно сделать вывод, что сейчас инвесторы недооценивают геополитическую премию в мировых ценах на нефть.
Несмотря на слабую экономическую статистику из Китая, мировые цены на медь продолжают консолидироваться в узком диапазоне. В настоящий момент у компании Freeport McMoRan Copper присутствуют проблемы с экспортом меди из Индонезии, что создает некоторые временные проблемы на рынке меди. При этом запасы меди на складах в Шанхае продолжают снижаться седьмую неделю подряд и по состоянию на 16 мая достигли 190 330 тонн. В качестве позитива для мировых цен на медь следует рассматривать улучшения в экономике США и перебои с поставками меди из Индонезии, в качестве негатива – замедление темпов экономического роста в Китае и рост запасов на Лондонской Бирже Металлов (LME).
Российский рынок
Совет директоров ОАО «Российские сети» (бывший МРСК Холдинг) утвердили дивиденды на одну привилегированную акцию в размере 0,08 рублей, это соответствует дивидендной доходности 8,9% (максимальная доходность по «префам» за всю историю компании). Дивидендная доходность в 2010 и 2011 году составляла 2% и 5,6% соответственно. Компания не будет выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям, так как в 2012 году получила чистый убыток 3,1 млрд. рублей.
Новатэк намерен привлечь новых партнеров в проект Ямал СПГ. В данный момент ключевыми акционерами является Новатэк и Total, владеют 80% и 20% соответственно. По сообщению финансового директора М. Джетвэй, в данный момент 2 компании проводят due diligence, а поиск третьего партнера идет с точки зрения сбыта продукции и маркетинга. Л. Михельсон надеется во 2 квартале определиться с новыми партнерами. Зарубежные инвесторы вновь заинтересовались одним из перспективных газовых проектов в России на фоне решительных заявлений в правительстве отменить монополию на экспорт СПГ к концу текущего года.
ОАО «Башнефть» привлекло предэкспортный трехлетний кредит на сумму $600 млн. у пула международных банков. Денежные средства будут направлены на общекорпоративные цели, а обеспечением будет выступать экспортная выручка нефти и нефтепродуктов. После получения займа чистый долг компании может вырасти до $3,6 млрд. (+20% к концу 4 кв. 2012 г.), а соотношение Net Debt/EBITDA вырасти с 0,9х до 1,13х. Уровень долга останется на комфортном уровне, а кредит будет использован на повышение эффективности предприятия, в связи с этим новость для бумаг компании оценивается как нейтральная.
Денежная база в РФ в узком определении на 20 мая за неделю снизилась до 7703 трлн. рублей против 7712 трлн., снижение составило 9 млрд. рублей, или на 0,1%. Некоторое снижение денежной базы может в дальнейшем означать замедление роста инфляции, что является позитивным для регулирующей деятельности ЦБ РФ. Напомним, что цель Банка России по инфляции на 2013 год 5-6%, годовая инфляция по состоянию на 13 мая 2013г. составила 7,2%.
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), приток средств из фондов, инвестирующих в Россию, за неделю с 15 по 22 мая составил $18 млн. против притока $339 млн., зафиксированного на предыдущей неделе. Суммарный отток капитала с начала года составил $1,09 млн.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter