2 июля 2013 Анкоринвест Овчинников Дмитрий
Американский рынок
Торги на американских фондовых площадках завершились в позитивной территории на фоне экономической статистики, оказавшейся лучше ожиданий аналитиков. Индекс Dow Jones вырос на 0,44% до уровня 14 974,96 пунктов, технологический индекс NASDAQ прибавил 0,92% и закрылся на уровне 3 434,49 пунктов, а индекс S&P 500 вырос на 0,54% и закрылся на отметке в 1 614,96 пунктов. Лучше рынка смотрелись акции потребительских и промышленных товаров. Хуже рынка – акции сектора электроэнергетики. Доходности по UST10 продолжают оставаться на уровне 2,50%.
Акции технологической компании Apple прибавили 3,20% на фоне повышения рекомендации с «покупать» до «сильно покупать» аналитиками Raymond James. Целевая цена – 600 долл. США за акцию. Аналитики инвестиционной компании Raymond James ожидают скорого заключения контракта с China Mobile, а также более активное использование новой операционной системы iOs7 в автомобилях, телевизорах и других устройствах. Apple может сгенерировать около $5 млрд. выручки от услуг AppStore.
Акции производителя игр в сети интернет – компании Zynga выросли на 10,43% после того, как новым CEO компании был назначен Don Mattrick – бывшего сотрудника компании Microsoft.
Аналитики UBS AG повысили рекомендацию по американским акциям до «покупать» и полагают, что инвесторам необходимо увеличивать долю американских акций в своих инвестиционных портфелях.
Европейский рынок
Торги на европейских площадках проходят в негативной территории. Акции компаний, занятых в сфере медицины, находятся под давление продавцов. Котировки акций Fresenius Medical Care AG снизились на 8,9%, акции Dialog Semiconductor растут на 3,8%.
Инвесторы в Европе фиксируют прибыль после вчерашнего роста акций. Под давление продавцов находятся немецкие акции, а фондовый индекс снижается более чем на 0,5%. Акции немецкой RWE снизились более чем на 2% после того, как аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley понизили рекомендацию по акциям компании с «покупать» до «нейтрально».
Азиатский рынок
Количество обанкротившихся компаний в Японии за май сократилось на 9% г/г, в апреле снижение показателя составило 10,5%.
Азиатские фондовые индексы растут на фоне положительной динамики американских фьючерсов. Nikkei прибавил 1,78%, Shanghai Composite – 0,59%, Hang Seng снизился на 0,69%. По мнению управляющего директора Ангус Глуски в White Funds Management Ltd., фундаментальные факторы на большинстве рынках демонстрируют улучшение, и у еще есть потенциал подрасти выше, однако сохраняются некоторые опасения в связи с рисками сворачивания экономического стимулирования в США в ближайшие месяцы.
11 июля 2013 года на ежемесячном заседании Банк Японии обсудит оценку экономического роста страны. Источник знакомый с деталями отмечает, что на заседании будет обсуждаться вопрос положительных сдвигов в экономике в период с 2010 года.
Сырьевой рынок
Во вчерашнем обзоре аналитиков по товарным рынкам инвестиционного банка JP Morgan Chase была размещена рекомендация «покупать» сырьевые товары. По данным банка это первый призыв инвесторов «покупать» сырьевые товары впервые с сентября 2010 года. Аналитики банка рекомендовали «продавать» сырьевые товары осенью 2011 года и оказались правы. Рекомендация покупать сырьевые товары была предложена институциональным инвесторам.
До этого аналитики банка JP Morgan Chase придерживались «нейтральной» рекомендации по сырьевым товарам и предлагали держать 5% нетто-позиции, сейчас аналитики банка рекомендуют держать 7% нетто-позиции в сырьевых товарах. Основные причины увеличения доли сырьевых товаров – это фундаментальные факторы. Во-первых, это сезонные факторы и свежий спрос на физическое сырье в связи с падением цен, во-вторых, это сокращение производства сырьевых товаров и инфляция в производственных затратах на сырье.
Вчера на торгах COMEX мировые цены на золото смогли преодолеть отметку в 1 250 долл. США за тройскую унцию. Напомним, что на предыдущей неделе котировки фьючерсных контрактов снизились ниже отметки в 1 200 долл. США за тройскую унцию. Участники рынка говорят о стабильном физическом спросе и закрытии части «коротких позиций» спекулянтами. Трейдеры рекомендуют смотреть на первый уровень сопротивления в 1 300 долл. США за тройскую унцию.
На торгах в США котировки фьючерсных контрактов на сахар достигли минимальной отметки за последние три года – 16,70 центов за фунт. Производство сахара в Пакистане – четвертым ведущем производителе в Азии, может вырасти на 20% до рекордных значений в следующем году. В маркетинговом году, начиная с 01 ноября, производство сахара может вырасти до 6 млн. тонн с 5 млн. тонн в предыдущем году.
Российский рынок
И. Сечин сообщил журналистам, что в Роснефти не обсуждается вопрос о приобретении НК Башнефть, глава компании также добавил, что нет заинтересованности в приобретении PKM Orlen. Миноритарные акционеры Башнефти могут вздохнуть спокойно, так как риски падения уровня выплат дивидендов после приобретения Роснетью теперь сведены на нет. Для акций НК Роснефть данная новость является нейтральной.
Чистая прибыль банка ВТБ по МСФО составила 15,7 млрд. руб., что на 32,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Расходы на создание резервов под обесценивание долговых финансовых активов в 1 квартале 2013 г. составили 22 млрд. руб. по сравнению с 20,4 млрд. руб. годом ранее. Расходы на персонал и административные расходы выросли на 15,8% до 49,2 млрд. руб. за 1 квартал 2013 г. Рентабельность собственного капитала ROE снизилась на 6,8 пп. до 8,1%. Чистые процентные доходы увеличились на 36,7% до 73,8 млрд. рублей, а чистые комиссионные доходы - на 11,7% до 11,5 млрд. рублей. Снижению прибыли способствовали возросшие операционные расходы и расходы на создание резервов при непростой экономической конъюнктуре. Коэффициент достаточности капитала и коэффициент достаточности капитала первого уровня по состоянию на 31 марта 2013 г. составили 14,5% и 10,2% соответственно по сравнению с 14,6% и 10,3% на конец 2012 года. Отметим, что ВТБ отчитался хуже консенсус-прогноза рынка в 16,3 млрд. рублей, что может негативным сигналом для инвесторов на рынке.
По мнению экономистов банка ING, роста ВВП в экономическом отчете Росстата не обнаруживается. Ранее Росстат подтвердил оценку роста ВВП в 1 квартале 2013 года на уровне 1,6%. Рост частного потребления ускорился (с 5,8% до 6,1%, что странно на фоне замедление роста розницы и потребления услуг), инвестиции удержались около нуля, госпотребление впервые с 1 квартала 2012 года показало рост, а рост экспорта/импорта замедлился. Аналитики ING банка полагают, если просуммировать вклад всех компонентов, то роста ВВП обнаружить не удаться. В текущих условиях наиболее интересным моментом является, когда ЦБ РФ приступит к смягчению денежно-кредитной политики для стимулирования экономики.
Министр энергетики А. Новак сообщил журналистам, что на осенней сессии государственная дума рассмотрит законопроект о либерализации экспорта сжиженного природного газа, который может быть принят уже в 2013 году. Соответствующие поручения были даны президентом РФ В. Путиным. На фоне заключения новых контрактов на поставку СПГ Роснефтью и Новатэком вопрос отмены становится все более актуальным, и это вопрос лишь времени.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торги на американских фондовых площадках завершились в позитивной территории на фоне экономической статистики, оказавшейся лучше ожиданий аналитиков. Индекс Dow Jones вырос на 0,44% до уровня 14 974,96 пунктов, технологический индекс NASDAQ прибавил 0,92% и закрылся на уровне 3 434,49 пунктов, а индекс S&P 500 вырос на 0,54% и закрылся на отметке в 1 614,96 пунктов. Лучше рынка смотрелись акции потребительских и промышленных товаров. Хуже рынка – акции сектора электроэнергетики. Доходности по UST10 продолжают оставаться на уровне 2,50%.
Акции технологической компании Apple прибавили 3,20% на фоне повышения рекомендации с «покупать» до «сильно покупать» аналитиками Raymond James. Целевая цена – 600 долл. США за акцию. Аналитики инвестиционной компании Raymond James ожидают скорого заключения контракта с China Mobile, а также более активное использование новой операционной системы iOs7 в автомобилях, телевизорах и других устройствах. Apple может сгенерировать около $5 млрд. выручки от услуг AppStore.
Акции производителя игр в сети интернет – компании Zynga выросли на 10,43% после того, как новым CEO компании был назначен Don Mattrick – бывшего сотрудника компании Microsoft.
Аналитики UBS AG повысили рекомендацию по американским акциям до «покупать» и полагают, что инвесторам необходимо увеличивать долю американских акций в своих инвестиционных портфелях.
Европейский рынок
Торги на европейских площадках проходят в негативной территории. Акции компаний, занятых в сфере медицины, находятся под давление продавцов. Котировки акций Fresenius Medical Care AG снизились на 8,9%, акции Dialog Semiconductor растут на 3,8%.
Инвесторы в Европе фиксируют прибыль после вчерашнего роста акций. Под давление продавцов находятся немецкие акции, а фондовый индекс снижается более чем на 0,5%. Акции немецкой RWE снизились более чем на 2% после того, как аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley понизили рекомендацию по акциям компании с «покупать» до «нейтрально».
Азиатский рынок
Количество обанкротившихся компаний в Японии за май сократилось на 9% г/г, в апреле снижение показателя составило 10,5%.
Азиатские фондовые индексы растут на фоне положительной динамики американских фьючерсов. Nikkei прибавил 1,78%, Shanghai Composite – 0,59%, Hang Seng снизился на 0,69%. По мнению управляющего директора Ангус Глуски в White Funds Management Ltd., фундаментальные факторы на большинстве рынках демонстрируют улучшение, и у еще есть потенциал подрасти выше, однако сохраняются некоторые опасения в связи с рисками сворачивания экономического стимулирования в США в ближайшие месяцы.
11 июля 2013 года на ежемесячном заседании Банк Японии обсудит оценку экономического роста страны. Источник знакомый с деталями отмечает, что на заседании будет обсуждаться вопрос положительных сдвигов в экономике в период с 2010 года.
Сырьевой рынок
Во вчерашнем обзоре аналитиков по товарным рынкам инвестиционного банка JP Morgan Chase была размещена рекомендация «покупать» сырьевые товары. По данным банка это первый призыв инвесторов «покупать» сырьевые товары впервые с сентября 2010 года. Аналитики банка рекомендовали «продавать» сырьевые товары осенью 2011 года и оказались правы. Рекомендация покупать сырьевые товары была предложена институциональным инвесторам.
До этого аналитики банка JP Morgan Chase придерживались «нейтральной» рекомендации по сырьевым товарам и предлагали держать 5% нетто-позиции, сейчас аналитики банка рекомендуют держать 7% нетто-позиции в сырьевых товарах. Основные причины увеличения доли сырьевых товаров – это фундаментальные факторы. Во-первых, это сезонные факторы и свежий спрос на физическое сырье в связи с падением цен, во-вторых, это сокращение производства сырьевых товаров и инфляция в производственных затратах на сырье.
Вчера на торгах COMEX мировые цены на золото смогли преодолеть отметку в 1 250 долл. США за тройскую унцию. Напомним, что на предыдущей неделе котировки фьючерсных контрактов снизились ниже отметки в 1 200 долл. США за тройскую унцию. Участники рынка говорят о стабильном физическом спросе и закрытии части «коротких позиций» спекулянтами. Трейдеры рекомендуют смотреть на первый уровень сопротивления в 1 300 долл. США за тройскую унцию.
На торгах в США котировки фьючерсных контрактов на сахар достигли минимальной отметки за последние три года – 16,70 центов за фунт. Производство сахара в Пакистане – четвертым ведущем производителе в Азии, может вырасти на 20% до рекордных значений в следующем году. В маркетинговом году, начиная с 01 ноября, производство сахара может вырасти до 6 млн. тонн с 5 млн. тонн в предыдущем году.
Российский рынок
И. Сечин сообщил журналистам, что в Роснефти не обсуждается вопрос о приобретении НК Башнефть, глава компании также добавил, что нет заинтересованности в приобретении PKM Orlen. Миноритарные акционеры Башнефти могут вздохнуть спокойно, так как риски падения уровня выплат дивидендов после приобретения Роснетью теперь сведены на нет. Для акций НК Роснефть данная новость является нейтральной.
Чистая прибыль банка ВТБ по МСФО составила 15,7 млрд. руб., что на 32,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Расходы на создание резервов под обесценивание долговых финансовых активов в 1 квартале 2013 г. составили 22 млрд. руб. по сравнению с 20,4 млрд. руб. годом ранее. Расходы на персонал и административные расходы выросли на 15,8% до 49,2 млрд. руб. за 1 квартал 2013 г. Рентабельность собственного капитала ROE снизилась на 6,8 пп. до 8,1%. Чистые процентные доходы увеличились на 36,7% до 73,8 млрд. рублей, а чистые комиссионные доходы - на 11,7% до 11,5 млрд. рублей. Снижению прибыли способствовали возросшие операционные расходы и расходы на создание резервов при непростой экономической конъюнктуре. Коэффициент достаточности капитала и коэффициент достаточности капитала первого уровня по состоянию на 31 марта 2013 г. составили 14,5% и 10,2% соответственно по сравнению с 14,6% и 10,3% на конец 2012 года. Отметим, что ВТБ отчитался хуже консенсус-прогноза рынка в 16,3 млрд. рублей, что может негативным сигналом для инвесторов на рынке.
По мнению экономистов банка ING, роста ВВП в экономическом отчете Росстата не обнаруживается. Ранее Росстат подтвердил оценку роста ВВП в 1 квартале 2013 года на уровне 1,6%. Рост частного потребления ускорился (с 5,8% до 6,1%, что странно на фоне замедление роста розницы и потребления услуг), инвестиции удержались около нуля, госпотребление впервые с 1 квартала 2012 года показало рост, а рост экспорта/импорта замедлился. Аналитики ING банка полагают, если просуммировать вклад всех компонентов, то роста ВВП обнаружить не удаться. В текущих условиях наиболее интересным моментом является, когда ЦБ РФ приступит к смягчению денежно-кредитной политики для стимулирования экономики.
Министр энергетики А. Новак сообщил журналистам, что на осенней сессии государственная дума рассмотрит законопроект о либерализации экспорта сжиженного природного газа, который может быть принят уже в 2013 году. Соответствующие поручения были даны президентом РФ В. Путиным. На фоне заключения новых контрактов на поставку СПГ Роснефтью и Новатэком вопрос отмены становится все более актуальным, и это вопрос лишь времени.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу