11 июля 2013 Анкоринвест Овчинников Дмитрий
Американский рынок
Торги на американских фондовых площадках завершились разнонаправлено. Индекс Dow Jones снизился на 0,06% до отметки в 15 291,66 пунктов, технологический индекс NASDAQ прибавил 0,47% и закрылся на уровне 3 520,76 пунктов, а индекс S&P 500 прибавил символические 0,02% и достиг отметки в 1 652,62 пункта. Участники рынка следили за комментариями FOMC.
Лучше рынка смотрелись акции сектора здравоохранения. Хуже рынка – финансовый сектор и конгломераты.
В рамках публикации заседания FOMC можно отметить следующие важные заявления. Во-первых, несколько участников FOMC ожидают скорого сокращения программы QE, во-вторых, половина участников FOMC считают, что программу QE необходимо полностью прекратить к концу этого года. При этом не исключается, что часть программы будет просто сокращена.
Таким образом, ФРС придерживается тактики на сокращение программы QE, но следует отметить, что после завершения торговой сессии в США, глава ФРС США Б. Бернанке заявил, что текущие показатели уровня безработицы и инфляции говорят о том, что экономике США необходимо больше стимулов. Инвесторы отреагировали продажами американского доллара.
Следует отметить, что рост доходностей государственных облигаций США совсем не устраивает ФРС США, на балансе которой находится казначейских облигаций на сумму около $2 трлн. Кроме того, уровень национального долга вырос практически в два раза за последние пять лет. Рост стоимости заимствований абсолютно не нужен экономики США, которая постепенно набирает темпы роста. Напомним, что доходности по UST10, которые составляют основу баланса ФРС США, выросли до уровня в 2,5%.
По итогам второго квартала финансовая отчетность компании YUM! Brands оказалась лучше ожиданий аналитиков в связи с восстановлением продаж в Китае. Чистая прибыль компании снизилась на 15% до уровня в $281 млн. Менеджмент компании ожидает более высоких темпов продаж продукции в Китае ближе к концу четвертого квартала 2013 года.
В пятницу финансовую отчетность за второй квартал предоставят такие банки как JP Morgan Chase и Wells Fargo.
Европейский рынок
Европейские фондовые площадки позитивно отреагировали на комментарии главы ФРС США Б. Бернанке. Валютная пара EUR/USD выросла с 1,28 до 1,32 за одну торговую сессию. Это достаточно сильные продажи в американской валюте.
Акции на фондовой бирже в Великобритании продолжили рост. Акции сырьевых компаний выросли на максимальную величину за последние два месяца.
Котировки акций производителя серебра – компания Fresnillo выросли на 10%. Котировки акций производителя меди – компании Antofagasta выросли на 4,6%. Среди российских золотодобытчиков следует отметить акции компании Polymetal International plc., котировки которых выросли на 8%.
В секторе горнорудных компаний лучше рынка смотрятся акции компаний BHP Billiton и Rio Tinto Group. Котировки акций обеих компаний прибавляют более 4%.
Менеджмент BMW заявил о том, что к концу 2013 года рынок Китая будет более приоритетным для немецкой компании, чем автомобильный рынок США. Сейчас компания планирует переориентироваться на небольшие по населению города на территории Китая.
Азиатский рынок
Глава Банка Японии сообщил, что центральный банк продолжит поддерживать политику количественного смягчения и впервые повысил прогноз по росту экономики с 2011 года. Глава Банка Японии заявил, что уровень инфляции в 2% достижим в течение двух лет.
В конце июля состоятся выборы в верхнюю палату в Парламент Японии. Поэтому инвесторам необходимо внимательно следить за результатами выборов.
По итогам торгов в Японии индекс NIKKEI 225 вырос на 0,38% до отметки 14 472,58 пунктов. Пара USD/JPY продолжает находиться ниже отметки в 100.
На торгах в Японии хуже рынка смотрелись акции производителей электроники. Лучше рынка – нефтегазовый сектор. В настоящий момент на фондовом рынке наступило «затишье». Рынок акций слишком быстро вырос, и теперь инвесторы занимают выжидательную позицию.
По итогам торгов в Китае индекс Shanghai Composite прибавил 3,2% - наибольший рост за последние две недели. Фаворитами на рынке акций был банковский сектор. Котировки акций банков выросли более чем на 5%. Участники рынка ожидают шагов от ЦБ Китая по смягчению денежно-кредитной политики в ближайшее время.
Сырьевой рынок
На торгах в США цены на сырьевые товары продемонстрировали значительный рост на фоне комментариев главы ФРС США Б. Бернанке о том, что программа количественного смягчения QE3 необходима экономике США в ближайшем будущем. Это заявление вызвало ослабление американского доллара и распродажи в индексе доллара DXY.
Первыми на ослабление американского доллара отреагировали драгоценные металлы. Мировые цены на золото выросли более чем на 3,0% и достигли отметки в 1 285 долл. США за тройскую унцию. Котировки фьючерсных контрактов на серебро выросли более чем на 4% и достигли отметки в 20 долл. США за тройскую унцию. В настоящий момент участники рынка негативно настроены в отношении драгоценных металлов и согласно отчету CFTC хедж-фонды и спекулянты занимают нетто-короткие позиции во фьючерсах и опционах на золото в объеме 130 000 контрактов. Это максимальное значение за последние 15 лет.
Мировые цены на нефть продолжили рост на фоне ослабления американского доллара и снижения запасов сырой нефти в США. Котировки фьючерсных контрактов на нефть марки Light WTI превысили отметку в 106 долл. США за баррель. Котировки фьючерсных контрактов на нефть марки Brent выросли до уровня 108 долл. США за баррель. Спрэд между двумя марками нефти сузился до минимальной отметки с 2010 года. По данным Министерства Энергетики США запасы сырой нефти снизились на 9,87 млн. баррелей по итогам предыдущей недели. Это второе рекордное снижение запасов за последние две недели.
По информации агентства Bloomberg власти Мексики близки к изменению Конституции с целью отмены государственной нефтяной монополии – компании PEMEX. Производство нефти в Мексике снижается восьмой год подряд и отрасли необходимы дополнительные инвестиции в разведку и добычу нефти и газа. Участники рынка позитивно смотрят на национальную валюту – мексиканский песо в случае отмены монополии в нефтегазовой отрасли.
Российский рынок
Торги на российском рынке акций продолжают проходить на минимальных объемах за последний год. Индекс ММВБ продолжает торговаться ниже отметки в 1 400 пунктов. Сегодня на валютных торгах следует отметить укрепление рубля на фоне ослабления американского доллара и единой европейской валюты.
12 июля состоится заседание ЦБ РФ. Участники рынка ожидают снижения процентной ставки до конца августа.
Согласно расчетам Bloomberg акции российских банков торгуются с наиболее привлекательными значениями P/E и P/BV в сравнении с остальными банками стран EM. Следует отметить, что цены на нефть выросли на 5-7% за последний месяц, что может позитивно сказаться на российской валюте в краткосрочной перспективе.
По информации агентства Bloomberg шведский инвестиционный фонд East Capital обратно включил в свой портфель акции Роснефти после того, как стало известно о беспрецедентном контракте компании с Китаем на поставку сырой нефти сроком на 25 лет. Шведский фонд полагает, что предоплата по этому контракту может пойти на погашение долгов компании, которые образовались вследствие покупки ТНК-BP.
Мы ожидаем умеренного роста рынка акций до конца месяца. Лучше рынка могут смотреться акции металлургических компаний и банковского сектора.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торги на американских фондовых площадках завершились разнонаправлено. Индекс Dow Jones снизился на 0,06% до отметки в 15 291,66 пунктов, технологический индекс NASDAQ прибавил 0,47% и закрылся на уровне 3 520,76 пунктов, а индекс S&P 500 прибавил символические 0,02% и достиг отметки в 1 652,62 пункта. Участники рынка следили за комментариями FOMC.
Лучше рынка смотрелись акции сектора здравоохранения. Хуже рынка – финансовый сектор и конгломераты.
В рамках публикации заседания FOMC можно отметить следующие важные заявления. Во-первых, несколько участников FOMC ожидают скорого сокращения программы QE, во-вторых, половина участников FOMC считают, что программу QE необходимо полностью прекратить к концу этого года. При этом не исключается, что часть программы будет просто сокращена.
Таким образом, ФРС придерживается тактики на сокращение программы QE, но следует отметить, что после завершения торговой сессии в США, глава ФРС США Б. Бернанке заявил, что текущие показатели уровня безработицы и инфляции говорят о том, что экономике США необходимо больше стимулов. Инвесторы отреагировали продажами американского доллара.
Следует отметить, что рост доходностей государственных облигаций США совсем не устраивает ФРС США, на балансе которой находится казначейских облигаций на сумму около $2 трлн. Кроме того, уровень национального долга вырос практически в два раза за последние пять лет. Рост стоимости заимствований абсолютно не нужен экономики США, которая постепенно набирает темпы роста. Напомним, что доходности по UST10, которые составляют основу баланса ФРС США, выросли до уровня в 2,5%.
По итогам второго квартала финансовая отчетность компании YUM! Brands оказалась лучше ожиданий аналитиков в связи с восстановлением продаж в Китае. Чистая прибыль компании снизилась на 15% до уровня в $281 млн. Менеджмент компании ожидает более высоких темпов продаж продукции в Китае ближе к концу четвертого квартала 2013 года.
В пятницу финансовую отчетность за второй квартал предоставят такие банки как JP Morgan Chase и Wells Fargo.
Европейский рынок
Европейские фондовые площадки позитивно отреагировали на комментарии главы ФРС США Б. Бернанке. Валютная пара EUR/USD выросла с 1,28 до 1,32 за одну торговую сессию. Это достаточно сильные продажи в американской валюте.
Акции на фондовой бирже в Великобритании продолжили рост. Акции сырьевых компаний выросли на максимальную величину за последние два месяца.
Котировки акций производителя серебра – компания Fresnillo выросли на 10%. Котировки акций производителя меди – компании Antofagasta выросли на 4,6%. Среди российских золотодобытчиков следует отметить акции компании Polymetal International plc., котировки которых выросли на 8%.
В секторе горнорудных компаний лучше рынка смотрятся акции компаний BHP Billiton и Rio Tinto Group. Котировки акций обеих компаний прибавляют более 4%.
Менеджмент BMW заявил о том, что к концу 2013 года рынок Китая будет более приоритетным для немецкой компании, чем автомобильный рынок США. Сейчас компания планирует переориентироваться на небольшие по населению города на территории Китая.
Азиатский рынок
Глава Банка Японии сообщил, что центральный банк продолжит поддерживать политику количественного смягчения и впервые повысил прогноз по росту экономики с 2011 года. Глава Банка Японии заявил, что уровень инфляции в 2% достижим в течение двух лет.
В конце июля состоятся выборы в верхнюю палату в Парламент Японии. Поэтому инвесторам необходимо внимательно следить за результатами выборов.
По итогам торгов в Японии индекс NIKKEI 225 вырос на 0,38% до отметки 14 472,58 пунктов. Пара USD/JPY продолжает находиться ниже отметки в 100.
На торгах в Японии хуже рынка смотрелись акции производителей электроники. Лучше рынка – нефтегазовый сектор. В настоящий момент на фондовом рынке наступило «затишье». Рынок акций слишком быстро вырос, и теперь инвесторы занимают выжидательную позицию.
По итогам торгов в Китае индекс Shanghai Composite прибавил 3,2% - наибольший рост за последние две недели. Фаворитами на рынке акций был банковский сектор. Котировки акций банков выросли более чем на 5%. Участники рынка ожидают шагов от ЦБ Китая по смягчению денежно-кредитной политики в ближайшее время.
Сырьевой рынок
На торгах в США цены на сырьевые товары продемонстрировали значительный рост на фоне комментариев главы ФРС США Б. Бернанке о том, что программа количественного смягчения QE3 необходима экономике США в ближайшем будущем. Это заявление вызвало ослабление американского доллара и распродажи в индексе доллара DXY.
Первыми на ослабление американского доллара отреагировали драгоценные металлы. Мировые цены на золото выросли более чем на 3,0% и достигли отметки в 1 285 долл. США за тройскую унцию. Котировки фьючерсных контрактов на серебро выросли более чем на 4% и достигли отметки в 20 долл. США за тройскую унцию. В настоящий момент участники рынка негативно настроены в отношении драгоценных металлов и согласно отчету CFTC хедж-фонды и спекулянты занимают нетто-короткие позиции во фьючерсах и опционах на золото в объеме 130 000 контрактов. Это максимальное значение за последние 15 лет.
Мировые цены на нефть продолжили рост на фоне ослабления американского доллара и снижения запасов сырой нефти в США. Котировки фьючерсных контрактов на нефть марки Light WTI превысили отметку в 106 долл. США за баррель. Котировки фьючерсных контрактов на нефть марки Brent выросли до уровня 108 долл. США за баррель. Спрэд между двумя марками нефти сузился до минимальной отметки с 2010 года. По данным Министерства Энергетики США запасы сырой нефти снизились на 9,87 млн. баррелей по итогам предыдущей недели. Это второе рекордное снижение запасов за последние две недели.
По информации агентства Bloomberg власти Мексики близки к изменению Конституции с целью отмены государственной нефтяной монополии – компании PEMEX. Производство нефти в Мексике снижается восьмой год подряд и отрасли необходимы дополнительные инвестиции в разведку и добычу нефти и газа. Участники рынка позитивно смотрят на национальную валюту – мексиканский песо в случае отмены монополии в нефтегазовой отрасли.
Российский рынок
Торги на российском рынке акций продолжают проходить на минимальных объемах за последний год. Индекс ММВБ продолжает торговаться ниже отметки в 1 400 пунктов. Сегодня на валютных торгах следует отметить укрепление рубля на фоне ослабления американского доллара и единой европейской валюты.
12 июля состоится заседание ЦБ РФ. Участники рынка ожидают снижения процентной ставки до конца августа.
Согласно расчетам Bloomberg акции российских банков торгуются с наиболее привлекательными значениями P/E и P/BV в сравнении с остальными банками стран EM. Следует отметить, что цены на нефть выросли на 5-7% за последний месяц, что может позитивно сказаться на российской валюте в краткосрочной перспективе.
По информации агентства Bloomberg шведский инвестиционный фонд East Capital обратно включил в свой портфель акции Роснефти после того, как стало известно о беспрецедентном контракте компании с Китаем на поставку сырой нефти сроком на 25 лет. Шведский фонд полагает, что предоплата по этому контракту может пойти на погашение долгов компании, которые образовались вследствие покупки ТНК-BP.
Мы ожидаем умеренного роста рынка акций до конца месяца. Лучше рынка могут смотреться акции металлургических компаний и банковского сектора.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу