Торги на российском рынке во вторник, 16 июля, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал умеренно позитивный внешний фон. У участников торгов еще были свежи воспоминания о позитивной отчетности Citigroup за II квартал, вышедшей накануне. Рынки Японии, закрытые накануне по случаю праздника, 16 июля закрылись повышением индекса Nikkei на 0,64%. В ходе торгов биржевой индикатор достигал максимума за 7,5 недель на благоприятном внешнем фоне, поддерживаемом ослаблением иены. Восходящей динамике котировок способствовали и показатели ВВП Китая.
Фондовые торги в Европе 16 июля открылись понижением большей части ведущих индексов. Опубликованная в течение дня европейская макростатистика оказалась не слишком вдохновляющей. Индекс деловых ожиданий ZEW в Германии в июле повысился и составил 10,6 пункта против 8,6 пункта в июне Аналитики прогнозировали 9,0 пункта. При этом индекс деловых ожиданий в отношении будущих экономических условий в Германии в июле 2013г. упал до 36,3 пункта против 38,5 пункта месяцем ранее при прогнозе в 39,6 пункта.
Профицит торгового баланса зоны евро в мае составил 15,2 млрд евро. Аналитики ждали 16,2 млрд евро (сезонно скорректированный показатель). В апреле 2013г. профицит торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, составил 14,1 млрд евро, а не 15,2 млрд евро, о которых сообщалось ранее. Потребительские цены в зоне евро в июне 2013г. в годовом исчислении, по окончательным данным, выросли на 1,6%, что совпало с ожиданиями аналитиков.
Новости из США во вторник носили разнонаправленный характер. Так, объем промышленного производства в июне 2013г. повысился на 0,3% по сравнению с маем при прогнозе роста на 0,2%. Потребительские цены в июне повысились на 0,5% относительно предыдущего месяца, тогда как эксперты прогнозировали рост показателя на 0,3%.
Порадовала инвесторов корпоративная отчетность. Чистая прибыль американской Johnson & Johnson в первом полугодии 2013г. выросла на 37,8% и составила 7,330 млрд долл. Чистая прибыль одной из крупнейших в США банковских групп Goldman Sachs Group Inc. во II квартале 2013г. в годовом исчислении увеличилась в два раза - до 1,86 млрд долл. Прибыль в расчете на обыкновенную акцию составила 3,70 долл. при консенсус-прогнозе в 2,82 долл./акция (согласно опросу Thomson Reuters). А вот чистая прибыль (доступная для распределения среди акционеров) крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков - американской компании Coca-Cola Co. в первом полугодии 2013г. сократилась в годовом исчислении на 9% - до 4,427 млрд долл. Прибыль на акцию составила 0,98 долл., что на 7% ниже аналогичного показателя годичной давности в 1,05 долл./акция.
Из российских новостей, стоит отметить заявление министра экономического развития РФ Алексея Улюкаева о том, что он не ожидает рецессии в российской экономике и полагает, что во втором полугодии 2013г. будет наблюдаться небольшое ускорение роста. "Я не ожидаю рецессии. Более того, считаю, что шансы на ускорение реальны во втором полугодии", - сказал он. Министр добавил, что рост будет небольшой, но не уточнил, за счет чего это может произойти. По оценке Минэкономразвития, рост ВВП России за январь - май 2013г. составил 1,8%. Ведомство прогнозирует, что по итогам 2013г. ВВП вырастет на 2,4%.
На российском рынке акций после позитивного начала активность покупателей несколько снизилась, однако к середине дня снова возросла, благодаря чему индекс ММВБ, достигнув 1416,6 пункта, в очередной раз обновил максимальную за полтора месяца отметку. Затем индикатор отступил и во второй половине сессии колебался в диапазоне 1414-1408 пунктов.
По итогам торговой сессии 16 июля индекс ММВБ повысился на 0,47% и остановился на отметке 1410,10 пункта, индекс РТС - на 1,05%, до 1368,83 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 416,38 млрд руб.
Диапазон ценовых колебаний в акциях сократился
Российские акции завершили сессию разнонаправленно с небольшим преобладанием позитива. Причем ценовые колебания акций заметно сократились по сравнению с предыдущими днями роста, а изменения происходили в среднем в пределах 1%. По итогам торгов более 4% к стоимости прибавили акции Polymetal International plc (+4,41%), МРСК Центра (+4,6%), "Ростелекома" (+4,06%) и "Фармстандарта" (+4,83%). ОАО "Фармстандарт" в рамках программы обратного выкупа (buy back) акций и глобальных депозитарных расписок на акции (4 GDR представляют 1 акцию), объявленной 15 февраля 2013г., по данным на 15 июля 2013г., приобрело 12 млн 817 тыс. 375 GDR и 140 тыс. обыкновенных акций на сумму около 6,7 млрд руб. Последний выкуп произошел 15 июля - было приобретено 410 тыс. GDR по цене 12,9 долл. за штуку.
Кроме того, спрос в ходе сессии вторника наблюдался на бумаги "Дикси" (+2,22%), "РусГидро" (+2,67%), ЛСР (+2,58%), МТС (+1,46%) и ВТБ (+1,29%).
В лидерах снижения оказались бумаги "Аптечной сети "36,6", подешевевшие на 3%. На 2,07% опустились акции Sollers, на 1,55% - АФК "Система", на 1,35% - "Аэрофлота", на 1,46% - "Магнита".
Нефтегазовый сектор вновь завершил торги с преобладанием позитива. Цены на нефть перед закрытием сессии в России пребывали в "красной" зоне, Brent торговалась ниже 108 долл./барр., как и днем ранее, WTI - около отметки 105,7 долл./барр. При этом в ходе торгов вторника нефть Brent достигала отметки 108,6 долл./барр., а WTI поднималась до 106,7 долл./барр.
Отрицательную динамику по итогам сессии показала "Газпром нефть" (-0,24%), "Татнефть" (-0,67%), привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (-1,09%) и "Роснефти" (-0,67%). ОАО "НК "Роснефть" в 2013г. вложит порядка 52 млрд руб. в программы развития по основным видам своей деятельности в регионах на Дальнем Востоке. Об этом сообщил глава компании Игорь Сечин во время телемоста с президентом РФ Владимиром Путиным. "Из них 27 млрд руб. планируется вложить в разведку и добычу, еще 23 млрд руб. - в переработку (модернизация Комсомольского НПЗ) и около 2 млрд руб. - в нефтепродуктообеспечение", - пояснил И.Сечин.
Ростом завершили сессию акции НОВАТЭКа (+1,25%), обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (+1,36%), привилегированные акции "Транснефти" (+2,05%), Газпрома (+1,63%). ОАО "Газпром" не исключает поставок в Великобританию как трубопроводного, так и сжиженного природного газа (СПГ). Об этом заявил заместитель председателя газового концерна Александр Медведев. Как сообщалось ранее, в Великобританию может пройти четвертая ветка "Северного потока", строительство которой запланировано в рамках проекта расширения газопровода. В июне 2013г. Газпром объявил о планах строительства нового завода по производству СПГ на Балтике. По предварительной оценке, инвестиции в проект могут составить до 10 млрд долл. Первая очередь завода может быть запущена уже в 2018г.
В ближайшие дни рынок возьмет паузу
"Мы ожидаем, что в ближайшие дни рынок, прежде чем продолжить движение наверх, возьмет паузу. Американские индексы росли девять дней подряд, российские акции также хорошо поднялись, и поэтому логично ожидать небольшой коррекции или консолидации в районе 1400 по ММВБ", - полагает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Эксперт рекомендует сохранять длинные позиции и наращивать портфель на коррекции, так как ожидает продолжения растущего тренда в течение одного-двух месяцев.
Во вторник центробанк Индии повысил на 2,0% ряд процентных ставок предоставления ликвидности с целью борьбы с чрезмерным ослаблением национальной валюты за последние несколько месяцев. Россия остается единственной среди стран BRIC, которая не только не начала цикла ужесточения монетарной политики, а имеет все возможности для начала понижения процентных ставок, что, по мнению эксперта, должно со временем начать привлекать иностранных инвесторов на российский рынок.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Торги на российском рынке акций во вторник, 16 июля, проходили позитивно, а индексу ММВБ удавалось удерживаться выше уровня 1400 пунктов. Аналитики считают, что позитивный тренд на рынке может сохраниться, отчасти благодаря сезону корпоративной отчетности, который проходит в США и пока радует инвесторов. В среду, 17 июля, внимание рынков будет приковано к выступлению главы ФРС США, который может добавить интриги в историю с QE3.
Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, рынок во вторник рос четвертый день подряд, но, разумеется, полной рассинхронизации с другими развивающимися рынками не будет, а рост на многих из этих рынков сейчас приостановился. Переломить в лучшую сторону отношение к ним инвесторов не просто. В июне из фондов акций и облигаций этих стран был рекордный отток средств (37 млрд долл.), констатирует эксперт. Впрочем, подчеркивает А.Верников, если обострения европейского кризиса суверенного долга и обрушения цен на сырьевые товары не произойдет, будет постепенно возвращаться интерес и к развивающимся рынкам.
В данный момент вероятен рост доходности американских десятилетних облигаций от уровня 2,45% (восходящий тренд наметился в начале мая). Первая цель - 2,8%. Все зависит от риторики главы ФРС США - превышение отметки доходности 3% будет воспринято инвесторами крайне негативно. В связи с этим эксперт не рекомендует инвестировать в золото. "Пока доходность облигаций растет и выходят прогнозы о росте мировой экономики в ближайшие года (в частности, Всемирного банка), - инвестиции в золото следует признать рискованными. Более вероятна боковая динамика желтого металла. Поддержку котировкам будут оказывать сообщения об остановке добычи золотой руды на некоторых шахтах из-за их нерентабельности. Исходя из вышесказанного, мы считаем, что до сентября котировки останутся в диапазоне 1140-1320 долл./унция", - говорит А.Верников.
Что касается фондового рынка, то на дневных графиках нет сигналов на закрытие длинных позиций, констатирует эксперт. Если индекс ММВБ снизится, ниже отметки 1340 пунктов они появятся, но пока инвесторам следует удерживать длинные позиции, а рассуждения о слабости развивающихся рынков сигналы на покупку отменить не могут. На пути "быков" находится зона сопротивления 1410-1420 пунктов и 200-дневная скользящая средняя на 1432 пунктах.
По словам директора аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, после публикации макроэкономических данных из КНР на этой неделе Китай останется фактором, который "уже в цене", а основное внимание будет приковано к выступлению Бена Бернанке и к отчетности американских глобальных компаний. Результаты отчетности, а главное, прогнозы этих компаний, как они видят остаток этого года и как они видят следующий год, - станут основной почвой для размышления для рынков. "Мы уже видели положительную отчетность американских компаний на прошлой неделе, в частности JPMorgan и Wells Fargo отчитались лучше ожиданий. Я думаю, что сезон отчетности, который будет проходить в ближайшие две-три недели, будет в целом позитивным и добавит оптимизма на рынках", - говорит эксперт.
На этой неделе рынки, по его мнению, могут подрасти, и особенно это касается развивающихся рынков. "Я думаю, что на американских рынках будет небольшая коррекция, потому что они находятся на исторически высоких уровнях, а на развивающихся рынках будет отыгрываться позитив", - полагает М.Рубинштейн. Эксперт положительно смотрит на перспективы российских площадок, у которых на этой неделе есть шанс неплохо вырасти.
Текущий сезон отчетности будет лучше следующего
На минувшей неделе в США стартовал сезон корпоративной отчетности, и на данный момент свои результаты представил ряд крупнейших американских компаний из разных сегментов бизнеса. Пик корпоративной отчетности приходится на эту неделю, и пока уже опубликованные данные подкрепляют ожидания инвесторов относительно благоприятного продолжения успешного сезона корпоративной отчетности.
Как отмечает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, стартовавший на минувшей неделе сезон корпоративной квартальной отчетности американских компаний проходит довольно удачно, поддерживая оптимизм инвесторов, благодаря которому S&P 500 в понедельник, 15 июля, продемонстрировал подъем восьмую торговую сессию подряд. Это является повторением январского рекорда по продолжительности ралли в этом фондовом индикаторе с момента развития финансового кризиса в 2007г. Опубликованный в понедельник одним из крупнейших банков США, Citi, финансовый отчет превзошел рыночные ожидания благодаря увеличению доходов банка от торговых операций с акциями, а также снижению убытков по проблемным активам и вывел в лидеры роста акции банка (+1,97%), которые относительно их уровней в 2007г. выглядят все еще весьма недорогими.
Эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков подчеркивает, что вполне позитивная отчетность компаний США создает благоприятный фон, который влияет и на российских спекулянтов. В частности, отчеты крупнейших американских банков пока смотрятся весьма позитивно, оправдывая высокие котировки на рынке.
Главный экономист Greencrest Capital Макс Вульф ожидает, что компании финансового сектора и дальше будут публиковать хорошие квартальные результаты. "Wells Fargo и JPMorgan отчитались хорошо. Восстановление рынка недвижимости позитивно отразится на отчетах крупных ипотечных кредиторов, а сильный рост рынка акций должен хорошо отразиться на прибылях от трейдинга таких банков, как Goldman Sachs и Morgan Stanley. Мы не уверены, что второе полугодие будет таким же хорошим, но этот сезон отчетности будет сильным - прибыли банков будут ближе к верхней границе диапазона прогнозов. Хотя прогнозы в среднем относительно низкие", - цитирует РБК-ТВ эксперта Greencrest Capital.
Напомним, чистая прибыль одного из ведущих американских банков - Citigroup Inc по итогам II квартала 2013г. выросла на 42% в годовом исчислении - до 4,18 млрд долл. - против 2,95 млрд долл., полученных за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль американской Johnson & Johnson в первом полугодии 2013г. выросла на 37,8% и составила 7,330 млрд долл. против 5,318 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Чистая прибыль одной из крупнейших в США банковских групп Goldman Sachs Group Inc во II квартале 2013г. увеличилась в два раза - до 1,86 млрд долл. против прибыли в 927 млн долл., полученной во II квартале 2012г. (речь идет о показателе за вычетом дивидендов по привилегированным акциям). При этом чистая прибыль (доступная для распределения среди акционеров) крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков - американской компании Coca-Cola Co. в первом полугодии 2013г. сократилась на 9% - до 4,427 млрд долл. против соответствующего показателя первого полугодия 2012г. в размере 4,842 млрд долл. Чистый убыток крупнейшего в мире производителя алюминия Alcoa во II квартале 2013г. составил 119 млн долл. против прибыли в 149 млн долл. в I квартале 2013г., говорится в сообщении компании. Чистые потери на одну обыкновенную акцию составили 0,11 долл. против 0,13 долл. прибыли за период с января по март 2013г. При исключении единовременных расходов, которые были ограничены периодом II квартала 2013г., чистая прибыль компании составила 76 млн долл., а чистая прибыль на одну обыкновенную акцию - 0,07 долл. Чистая прибыль одного из крупнейших американских коммерческих банков - JPMorgan Chase & Co за первое полугодие 2013г. выросла на 32% и составила 13,025 млрд долл. по сравнению с 9,884 млрд долл. за первое полугодие 2012г.
Фондовые торги в Европе 16 июля открылись понижением большей части ведущих индексов. Опубликованная в течение дня европейская макростатистика оказалась не слишком вдохновляющей. Индекс деловых ожиданий ZEW в Германии в июле повысился и составил 10,6 пункта против 8,6 пункта в июне Аналитики прогнозировали 9,0 пункта. При этом индекс деловых ожиданий в отношении будущих экономических условий в Германии в июле 2013г. упал до 36,3 пункта против 38,5 пункта месяцем ранее при прогнозе в 39,6 пункта.
Профицит торгового баланса зоны евро в мае составил 15,2 млрд евро. Аналитики ждали 16,2 млрд евро (сезонно скорректированный показатель). В апреле 2013г. профицит торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, составил 14,1 млрд евро, а не 15,2 млрд евро, о которых сообщалось ранее. Потребительские цены в зоне евро в июне 2013г. в годовом исчислении, по окончательным данным, выросли на 1,6%, что совпало с ожиданиями аналитиков.
Новости из США во вторник носили разнонаправленный характер. Так, объем промышленного производства в июне 2013г. повысился на 0,3% по сравнению с маем при прогнозе роста на 0,2%. Потребительские цены в июне повысились на 0,5% относительно предыдущего месяца, тогда как эксперты прогнозировали рост показателя на 0,3%.
Порадовала инвесторов корпоративная отчетность. Чистая прибыль американской Johnson & Johnson в первом полугодии 2013г. выросла на 37,8% и составила 7,330 млрд долл. Чистая прибыль одной из крупнейших в США банковских групп Goldman Sachs Group Inc. во II квартале 2013г. в годовом исчислении увеличилась в два раза - до 1,86 млрд долл. Прибыль в расчете на обыкновенную акцию составила 3,70 долл. при консенсус-прогнозе в 2,82 долл./акция (согласно опросу Thomson Reuters). А вот чистая прибыль (доступная для распределения среди акционеров) крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков - американской компании Coca-Cola Co. в первом полугодии 2013г. сократилась в годовом исчислении на 9% - до 4,427 млрд долл. Прибыль на акцию составила 0,98 долл., что на 7% ниже аналогичного показателя годичной давности в 1,05 долл./акция.
Из российских новостей, стоит отметить заявление министра экономического развития РФ Алексея Улюкаева о том, что он не ожидает рецессии в российской экономике и полагает, что во втором полугодии 2013г. будет наблюдаться небольшое ускорение роста. "Я не ожидаю рецессии. Более того, считаю, что шансы на ускорение реальны во втором полугодии", - сказал он. Министр добавил, что рост будет небольшой, но не уточнил, за счет чего это может произойти. По оценке Минэкономразвития, рост ВВП России за январь - май 2013г. составил 1,8%. Ведомство прогнозирует, что по итогам 2013г. ВВП вырастет на 2,4%.
На российском рынке акций после позитивного начала активность покупателей несколько снизилась, однако к середине дня снова возросла, благодаря чему индекс ММВБ, достигнув 1416,6 пункта, в очередной раз обновил максимальную за полтора месяца отметку. Затем индикатор отступил и во второй половине сессии колебался в диапазоне 1414-1408 пунктов.
По итогам торговой сессии 16 июля индекс ММВБ повысился на 0,47% и остановился на отметке 1410,10 пункта, индекс РТС - на 1,05%, до 1368,83 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 416,38 млрд руб.
Диапазон ценовых колебаний в акциях сократился
Российские акции завершили сессию разнонаправленно с небольшим преобладанием позитива. Причем ценовые колебания акций заметно сократились по сравнению с предыдущими днями роста, а изменения происходили в среднем в пределах 1%. По итогам торгов более 4% к стоимости прибавили акции Polymetal International plc (+4,41%), МРСК Центра (+4,6%), "Ростелекома" (+4,06%) и "Фармстандарта" (+4,83%). ОАО "Фармстандарт" в рамках программы обратного выкупа (buy back) акций и глобальных депозитарных расписок на акции (4 GDR представляют 1 акцию), объявленной 15 февраля 2013г., по данным на 15 июля 2013г., приобрело 12 млн 817 тыс. 375 GDR и 140 тыс. обыкновенных акций на сумму около 6,7 млрд руб. Последний выкуп произошел 15 июля - было приобретено 410 тыс. GDR по цене 12,9 долл. за штуку.
Кроме того, спрос в ходе сессии вторника наблюдался на бумаги "Дикси" (+2,22%), "РусГидро" (+2,67%), ЛСР (+2,58%), МТС (+1,46%) и ВТБ (+1,29%).
В лидерах снижения оказались бумаги "Аптечной сети "36,6", подешевевшие на 3%. На 2,07% опустились акции Sollers, на 1,55% - АФК "Система", на 1,35% - "Аэрофлота", на 1,46% - "Магнита".
Нефтегазовый сектор вновь завершил торги с преобладанием позитива. Цены на нефть перед закрытием сессии в России пребывали в "красной" зоне, Brent торговалась ниже 108 долл./барр., как и днем ранее, WTI - около отметки 105,7 долл./барр. При этом в ходе торгов вторника нефть Brent достигала отметки 108,6 долл./барр., а WTI поднималась до 106,7 долл./барр.
Отрицательную динамику по итогам сессии показала "Газпром нефть" (-0,24%), "Татнефть" (-0,67%), привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (-1,09%) и "Роснефти" (-0,67%). ОАО "НК "Роснефть" в 2013г. вложит порядка 52 млрд руб. в программы развития по основным видам своей деятельности в регионах на Дальнем Востоке. Об этом сообщил глава компании Игорь Сечин во время телемоста с президентом РФ Владимиром Путиным. "Из них 27 млрд руб. планируется вложить в разведку и добычу, еще 23 млрд руб. - в переработку (модернизация Комсомольского НПЗ) и около 2 млрд руб. - в нефтепродуктообеспечение", - пояснил И.Сечин.
Ростом завершили сессию акции НОВАТЭКа (+1,25%), обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (+1,36%), привилегированные акции "Транснефти" (+2,05%), Газпрома (+1,63%). ОАО "Газпром" не исключает поставок в Великобританию как трубопроводного, так и сжиженного природного газа (СПГ). Об этом заявил заместитель председателя газового концерна Александр Медведев. Как сообщалось ранее, в Великобританию может пройти четвертая ветка "Северного потока", строительство которой запланировано в рамках проекта расширения газопровода. В июне 2013г. Газпром объявил о планах строительства нового завода по производству СПГ на Балтике. По предварительной оценке, инвестиции в проект могут составить до 10 млрд долл. Первая очередь завода может быть запущена уже в 2018г.
В ближайшие дни рынок возьмет паузу
"Мы ожидаем, что в ближайшие дни рынок, прежде чем продолжить движение наверх, возьмет паузу. Американские индексы росли девять дней подряд, российские акции также хорошо поднялись, и поэтому логично ожидать небольшой коррекции или консолидации в районе 1400 по ММВБ", - полагает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Эксперт рекомендует сохранять длинные позиции и наращивать портфель на коррекции, так как ожидает продолжения растущего тренда в течение одного-двух месяцев.
Во вторник центробанк Индии повысил на 2,0% ряд процентных ставок предоставления ликвидности с целью борьбы с чрезмерным ослаблением национальной валюты за последние несколько месяцев. Россия остается единственной среди стран BRIC, которая не только не начала цикла ужесточения монетарной политики, а имеет все возможности для начала понижения процентных ставок, что, по мнению эксперта, должно со временем начать привлекать иностранных инвесторов на российский рынок.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Торги на российском рынке акций во вторник, 16 июля, проходили позитивно, а индексу ММВБ удавалось удерживаться выше уровня 1400 пунктов. Аналитики считают, что позитивный тренд на рынке может сохраниться, отчасти благодаря сезону корпоративной отчетности, который проходит в США и пока радует инвесторов. В среду, 17 июля, внимание рынков будет приковано к выступлению главы ФРС США, который может добавить интриги в историю с QE3.
Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, рынок во вторник рос четвертый день подряд, но, разумеется, полной рассинхронизации с другими развивающимися рынками не будет, а рост на многих из этих рынков сейчас приостановился. Переломить в лучшую сторону отношение к ним инвесторов не просто. В июне из фондов акций и облигаций этих стран был рекордный отток средств (37 млрд долл.), констатирует эксперт. Впрочем, подчеркивает А.Верников, если обострения европейского кризиса суверенного долга и обрушения цен на сырьевые товары не произойдет, будет постепенно возвращаться интерес и к развивающимся рынкам.
В данный момент вероятен рост доходности американских десятилетних облигаций от уровня 2,45% (восходящий тренд наметился в начале мая). Первая цель - 2,8%. Все зависит от риторики главы ФРС США - превышение отметки доходности 3% будет воспринято инвесторами крайне негативно. В связи с этим эксперт не рекомендует инвестировать в золото. "Пока доходность облигаций растет и выходят прогнозы о росте мировой экономики в ближайшие года (в частности, Всемирного банка), - инвестиции в золото следует признать рискованными. Более вероятна боковая динамика желтого металла. Поддержку котировкам будут оказывать сообщения об остановке добычи золотой руды на некоторых шахтах из-за их нерентабельности. Исходя из вышесказанного, мы считаем, что до сентября котировки останутся в диапазоне 1140-1320 долл./унция", - говорит А.Верников.
Что касается фондового рынка, то на дневных графиках нет сигналов на закрытие длинных позиций, констатирует эксперт. Если индекс ММВБ снизится, ниже отметки 1340 пунктов они появятся, но пока инвесторам следует удерживать длинные позиции, а рассуждения о слабости развивающихся рынков сигналы на покупку отменить не могут. На пути "быков" находится зона сопротивления 1410-1420 пунктов и 200-дневная скользящая средняя на 1432 пунктах.
По словам директора аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, после публикации макроэкономических данных из КНР на этой неделе Китай останется фактором, который "уже в цене", а основное внимание будет приковано к выступлению Бена Бернанке и к отчетности американских глобальных компаний. Результаты отчетности, а главное, прогнозы этих компаний, как они видят остаток этого года и как они видят следующий год, - станут основной почвой для размышления для рынков. "Мы уже видели положительную отчетность американских компаний на прошлой неделе, в частности JPMorgan и Wells Fargo отчитались лучше ожиданий. Я думаю, что сезон отчетности, который будет проходить в ближайшие две-три недели, будет в целом позитивным и добавит оптимизма на рынках", - говорит эксперт.
На этой неделе рынки, по его мнению, могут подрасти, и особенно это касается развивающихся рынков. "Я думаю, что на американских рынках будет небольшая коррекция, потому что они находятся на исторически высоких уровнях, а на развивающихся рынках будет отыгрываться позитив", - полагает М.Рубинштейн. Эксперт положительно смотрит на перспективы российских площадок, у которых на этой неделе есть шанс неплохо вырасти.
Текущий сезон отчетности будет лучше следующего
На минувшей неделе в США стартовал сезон корпоративной отчетности, и на данный момент свои результаты представил ряд крупнейших американских компаний из разных сегментов бизнеса. Пик корпоративной отчетности приходится на эту неделю, и пока уже опубликованные данные подкрепляют ожидания инвесторов относительно благоприятного продолжения успешного сезона корпоративной отчетности.
Как отмечает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, стартовавший на минувшей неделе сезон корпоративной квартальной отчетности американских компаний проходит довольно удачно, поддерживая оптимизм инвесторов, благодаря которому S&P 500 в понедельник, 15 июля, продемонстрировал подъем восьмую торговую сессию подряд. Это является повторением январского рекорда по продолжительности ралли в этом фондовом индикаторе с момента развития финансового кризиса в 2007г. Опубликованный в понедельник одним из крупнейших банков США, Citi, финансовый отчет превзошел рыночные ожидания благодаря увеличению доходов банка от торговых операций с акциями, а также снижению убытков по проблемным активам и вывел в лидеры роста акции банка (+1,97%), которые относительно их уровней в 2007г. выглядят все еще весьма недорогими.
Эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков подчеркивает, что вполне позитивная отчетность компаний США создает благоприятный фон, который влияет и на российских спекулянтов. В частности, отчеты крупнейших американских банков пока смотрятся весьма позитивно, оправдывая высокие котировки на рынке.
Главный экономист Greencrest Capital Макс Вульф ожидает, что компании финансового сектора и дальше будут публиковать хорошие квартальные результаты. "Wells Fargo и JPMorgan отчитались хорошо. Восстановление рынка недвижимости позитивно отразится на отчетах крупных ипотечных кредиторов, а сильный рост рынка акций должен хорошо отразиться на прибылях от трейдинга таких банков, как Goldman Sachs и Morgan Stanley. Мы не уверены, что второе полугодие будет таким же хорошим, но этот сезон отчетности будет сильным - прибыли банков будут ближе к верхней границе диапазона прогнозов. Хотя прогнозы в среднем относительно низкие", - цитирует РБК-ТВ эксперта Greencrest Capital.
Напомним, чистая прибыль одного из ведущих американских банков - Citigroup Inc по итогам II квартала 2013г. выросла на 42% в годовом исчислении - до 4,18 млрд долл. - против 2,95 млрд долл., полученных за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль американской Johnson & Johnson в первом полугодии 2013г. выросла на 37,8% и составила 7,330 млрд долл. против 5,318 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Чистая прибыль одной из крупнейших в США банковских групп Goldman Sachs Group Inc во II квартале 2013г. увеличилась в два раза - до 1,86 млрд долл. против прибыли в 927 млн долл., полученной во II квартале 2012г. (речь идет о показателе за вычетом дивидендов по привилегированным акциям). При этом чистая прибыль (доступная для распределения среди акционеров) крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков - американской компании Coca-Cola Co. в первом полугодии 2013г. сократилась на 9% - до 4,427 млрд долл. против соответствующего показателя первого полугодия 2012г. в размере 4,842 млрд долл. Чистый убыток крупнейшего в мире производителя алюминия Alcoa во II квартале 2013г. составил 119 млн долл. против прибыли в 149 млн долл. в I квартале 2013г., говорится в сообщении компании. Чистые потери на одну обыкновенную акцию составили 0,11 долл. против 0,13 долл. прибыли за период с января по март 2013г. При исключении единовременных расходов, которые были ограничены периодом II квартала 2013г., чистая прибыль компании составила 76 млн долл., а чистая прибыль на одну обыкновенную акцию - 0,07 долл. Чистая прибыль одного из крупнейших американских коммерческих банков - JPMorgan Chase & Co за первое полугодие 2013г. выросла на 32% и составила 13,025 млрд долл. по сравнению с 9,884 млрд долл. за первое полугодие 2012г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба