25 июля 2013 Анкоринвест Овчинников Дмитрий
Американский рынок
Торги за океаном завершились в негативной территории. Инвесторы были разочарованы финансовой отчетностью компании Caterpillar и слабыми данными в экономике Китая. Кроме того, к завершению подходит публикация отчетностей американских корпораций за второй квартал. Индекс Dow Jones снизился на 0,16% до отметки 15 542,24 пункта, технологический индекс NASDAQ прибавил 0,01% и закрылся на уровне 3 579,6 пунктов в связи ростом акций компании Apple, которые поддержали технологический сектор. Индекс S&P 500 снизился на 0,38% до уровня 1 685,94 пункта.
Индекс волатильности VIX продолжил расти вторую торговую сессию подряд и закрылся на уровне 13,11 пунктов. По итогам торгов рост составил 4,11%. Котировки акций компании Apple прибавили 5,11% на фоне позитивной отчетности за второй квартал. Прибыль за акцию и выручка оказалась лучше ожиданий аналитиков. Объем денежных средств на балансе компании Apple составил рекордные $146 млрд. Менеджмент не сообщил о каких-либо инновациях в продуктовой линейке, но глава компании Т. Кук сообщил, что осенью и в 2014 году на рынке появятся новые продукты, включая новую модель IPhone и IPad, а также iWatch и Apple TV.
Котировки акций Caterpillar снизились на 2,5% на фоне слабой отчетности компании и понижения прогноза по прибыли до конца 2013 года. Менеджмент CAT отметил, что спрос на оборудование снизился в связи с замедлением экономики Китая и темпов добычи сырья в Австралии.
Спросом пользовались акции компании Ford, котировки которых прибавили более 2% на фоне успешной отчетности за второй квартал 2013 года. Объем торгов превысил 1,2 млрд. долл. США.
После закрытия торгов компания Facebook отчиталась за второй квартал 2013 года. Прибыль на акцию составила 19 центов на акцию при ожидании аналитиков в 14 центов на акцию. Выручка компании составила $1,81 млрд. при ожидании аналитиками в $1,62 млрд. Котировки акций компании подскочили на 20%.
На фоне роста доходностей по казначейским облигациям США хуже рынка смотрелись акции секторов электроэнергетика и домостроителей.
Европейский рынок
Вчера торги на европейских площадках прошли в позитивном ключе на фоне макроэкономической статистики, которая оказалась лучше ожиданий аналитиков.
Производственный индекс PMI Manufacturing в ЕС составил 50,1 пунктов по итогам июля. Аналитики ожидали значения в 49,1. Аналогичным образом в июле рост в производственной сфере Германии также усилился. Статистика немного удивила инвесторов, что вызвало спрос на рисковые активы.
Котировки акций компании Volvo выросли на 5% в связи с выходом позитивной финансовой отчетности за второй квартал.
На биржевых торгах в Германии котировки акций компании HeidelbergCement AG выросли на 3,2% после того, как аналитики JP Morgan Chase пересмотрели прогнозную цену по акциям компании в сторону повышения. При этом рекомендация по акциям была повышена с «нейтрально» до «покупать». Акции компании Puma снизились более чем на 1% после выхода негативной финансовой отчетности.
Акции компании Dialog Semiconductor plc. выросли на 6,5% - максимальный рост за последние два месяца. Компания Apple является одним из ведущих клиентов немецкой компании.
Глава Еврогруппы заявил о том, что Греция получит необходимый транш финансовой помощи в размере 2,5 млрд. евро, как только будет соответствовать всем предъявленным требованиям к 29 июля. Существует еще одно разногласие – это условия социальной мобильности для граждан Греции. Участники рынка ожидают, что это последнее разногласие будет разрешено ближе к концу недели.
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило кредитные рейтинги 18 итальянским банкам на фоне ухудшения экономической ситуации в экономике Италии.
Азиатский рынок
Индекс Shanghai Composite снизился на 0,59% до отметки в 2 021 пунктов. В лидерах падения были акции технологических компаний и компаний малой капитализации. Лучше рынка продолжали смотреться акции железнодорожных компаний.
Компания Bidu отчиталась в рамках второго квартала 2013 года. Чистая прибыль составила $431 млн. Компания продолжит проводить активную политику в области слияний и поглощений.
Фондовый индекс NIKKEI 225 снизился на 1,14% до отметки 14 562,2 пунктов. Чистая прибыль Nissan Motor Co. составила $820 млн. по итогам первого квартала, что на 14% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Продажи компании в Китае снизились, но в Северной Америке увеличились на фоне ослабления национальной валюты по отношению к американскому доллару. Таким образом, ценовая конкуренция была основным преимуществом японской компании.
Сырьевой рынок
По данным EIA по итогам предыдущей недели производство нефти в США выросло на 65 000 баррелей в день до 7,555 млн. баррелей в день. Это максимальное значение с 1990 года. По расчетам с начала года добыча нефти в США выросла на 8,2%, в 2012 году – на 19%. На фоне публикации данным EIA касательно роста добычи нефти в США и слабых статистических данных в экономике Китая нефтяные фьючерсы подверглись распродажам. Цены на нефть марки Light WTI рухнули ниже 105 долл. США за баррель, а спрэд между марками нефти Brent и Light WTI стал расширяться.
Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs пересмотрели прогнозные цены по ряду сырьевых товаров, которые входят в покрытие аналитиков банка. После пересмотра была понижен прогноз по ценам на алюминий с 2 050 до 1 866 долл. США за тонну, по ценам на никель – с 16 625 до 14 812 долл. США за тонну, по ценам на платину – с 1 575 до 1 483 долл. США за тройскую унцию, по ценам на палладий – с 781 до 743 долл. США за тройскую унцию, по ценам на цинк – с 2 013 до 1 900 долл. США за тонну. Все прогнозы составлены на конец 2013 года.
По информации агентства Bloomberg цены на промышленные металлы снижались впервые за шесть торговых сессий на фоне замедления темпов промышленного производства в Китае и новых негативных прогнозов инвестиционного банка Goldman Sachs. По оценкам банка мировые излишки меди могут вырасти до 500 000 тонн с текущего года до 2015 года.
Российский рынок
По информации агентства Bloomberg котировки акций российской нефтяной компании ЛУКОЙЛ росли в июне-июле на фоне скупки основным акционером и президентом компании В. Алекперовым. С 28 июня по 18 июля было приобретено акций компании ЛУКОЙЛ на сумму $498 млн. Аналитики полагают, что таким образом менеджмент нефтяной компании показывает, что акции недооценены. Согласно расчетам Bloomberg акции ЛУКОЙЛа торгуются с текущим коэффициентом P/E=4,4х.
В интервью российскому телевизионному каналу глава Интеррос В. Потанин заявил о том, что в этом году выручка ГМК «Норильский Никель» может сократиться на $1млрд. на фоне снижения мировых цен на медь и никель. Это может негативным образом сказаться на выплате дивидендов по итогам 2013 года. Таким образом, дивиденды могут снизиться на 50%. В рамках соглашения между основными акционерами горнодобывающей компании дивиденды зависят от финансового результата по итогам каждого года.
Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs понизили рекомендации по акциям Распадской и GDR Уралкалия с «покупать» до «держать». Аналогичным образом аналитики Bank of America Merrill Lynch понизил прогнозную цену по GDR Уралкалия с $42 до $32 за штуку. Рекомендация была также понижена с «покупать» до «держать». Еще один негативный обзор в отношении акций Уралкалия выпустили аналитики VTB Capital. Целевая цена GDR Уралкалия была понижена до $28,50/GDR, также как и рекомендация до «продавать». Аналитики банка ожидают снижения внутренних цен на калийные удобрения в Китае. Кроме того, есть ожидания, что контракты с Китаем будут подписаны по цене $370 за тонну во втором полугодии 2013 года. VTB Capital понизил прогноз по выручке на 22% в 2013-2015 годах, а EBITDA может снизиться на 31% до $2-3 млрд. в среднем по году. Напомним, что 1 GDR равен 5 обыкновенным акциям (коэффициент конвертации).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торги за океаном завершились в негативной территории. Инвесторы были разочарованы финансовой отчетностью компании Caterpillar и слабыми данными в экономике Китая. Кроме того, к завершению подходит публикация отчетностей американских корпораций за второй квартал. Индекс Dow Jones снизился на 0,16% до отметки 15 542,24 пункта, технологический индекс NASDAQ прибавил 0,01% и закрылся на уровне 3 579,6 пунктов в связи ростом акций компании Apple, которые поддержали технологический сектор. Индекс S&P 500 снизился на 0,38% до уровня 1 685,94 пункта.
Индекс волатильности VIX продолжил расти вторую торговую сессию подряд и закрылся на уровне 13,11 пунктов. По итогам торгов рост составил 4,11%. Котировки акций компании Apple прибавили 5,11% на фоне позитивной отчетности за второй квартал. Прибыль за акцию и выручка оказалась лучше ожиданий аналитиков. Объем денежных средств на балансе компании Apple составил рекордные $146 млрд. Менеджмент не сообщил о каких-либо инновациях в продуктовой линейке, но глава компании Т. Кук сообщил, что осенью и в 2014 году на рынке появятся новые продукты, включая новую модель IPhone и IPad, а также iWatch и Apple TV.
Котировки акций Caterpillar снизились на 2,5% на фоне слабой отчетности компании и понижения прогноза по прибыли до конца 2013 года. Менеджмент CAT отметил, что спрос на оборудование снизился в связи с замедлением экономики Китая и темпов добычи сырья в Австралии.
Спросом пользовались акции компании Ford, котировки которых прибавили более 2% на фоне успешной отчетности за второй квартал 2013 года. Объем торгов превысил 1,2 млрд. долл. США.
После закрытия торгов компания Facebook отчиталась за второй квартал 2013 года. Прибыль на акцию составила 19 центов на акцию при ожидании аналитиков в 14 центов на акцию. Выручка компании составила $1,81 млрд. при ожидании аналитиками в $1,62 млрд. Котировки акций компании подскочили на 20%.
На фоне роста доходностей по казначейским облигациям США хуже рынка смотрелись акции секторов электроэнергетика и домостроителей.
Европейский рынок
Вчера торги на европейских площадках прошли в позитивном ключе на фоне макроэкономической статистики, которая оказалась лучше ожиданий аналитиков.
Производственный индекс PMI Manufacturing в ЕС составил 50,1 пунктов по итогам июля. Аналитики ожидали значения в 49,1. Аналогичным образом в июле рост в производственной сфере Германии также усилился. Статистика немного удивила инвесторов, что вызвало спрос на рисковые активы.
Котировки акций компании Volvo выросли на 5% в связи с выходом позитивной финансовой отчетности за второй квартал.
На биржевых торгах в Германии котировки акций компании HeidelbergCement AG выросли на 3,2% после того, как аналитики JP Morgan Chase пересмотрели прогнозную цену по акциям компании в сторону повышения. При этом рекомендация по акциям была повышена с «нейтрально» до «покупать». Акции компании Puma снизились более чем на 1% после выхода негативной финансовой отчетности.
Акции компании Dialog Semiconductor plc. выросли на 6,5% - максимальный рост за последние два месяца. Компания Apple является одним из ведущих клиентов немецкой компании.
Глава Еврогруппы заявил о том, что Греция получит необходимый транш финансовой помощи в размере 2,5 млрд. евро, как только будет соответствовать всем предъявленным требованиям к 29 июля. Существует еще одно разногласие – это условия социальной мобильности для граждан Греции. Участники рынка ожидают, что это последнее разногласие будет разрешено ближе к концу недели.
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило кредитные рейтинги 18 итальянским банкам на фоне ухудшения экономической ситуации в экономике Италии.
Азиатский рынок
Индекс Shanghai Composite снизился на 0,59% до отметки в 2 021 пунктов. В лидерах падения были акции технологических компаний и компаний малой капитализации. Лучше рынка продолжали смотреться акции железнодорожных компаний.
Компания Bidu отчиталась в рамках второго квартала 2013 года. Чистая прибыль составила $431 млн. Компания продолжит проводить активную политику в области слияний и поглощений.
Фондовый индекс NIKKEI 225 снизился на 1,14% до отметки 14 562,2 пунктов. Чистая прибыль Nissan Motor Co. составила $820 млн. по итогам первого квартала, что на 14% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Продажи компании в Китае снизились, но в Северной Америке увеличились на фоне ослабления национальной валюты по отношению к американскому доллару. Таким образом, ценовая конкуренция была основным преимуществом японской компании.
Сырьевой рынок
По данным EIA по итогам предыдущей недели производство нефти в США выросло на 65 000 баррелей в день до 7,555 млн. баррелей в день. Это максимальное значение с 1990 года. По расчетам с начала года добыча нефти в США выросла на 8,2%, в 2012 году – на 19%. На фоне публикации данным EIA касательно роста добычи нефти в США и слабых статистических данных в экономике Китая нефтяные фьючерсы подверглись распродажам. Цены на нефть марки Light WTI рухнули ниже 105 долл. США за баррель, а спрэд между марками нефти Brent и Light WTI стал расширяться.
Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs пересмотрели прогнозные цены по ряду сырьевых товаров, которые входят в покрытие аналитиков банка. После пересмотра была понижен прогноз по ценам на алюминий с 2 050 до 1 866 долл. США за тонну, по ценам на никель – с 16 625 до 14 812 долл. США за тонну, по ценам на платину – с 1 575 до 1 483 долл. США за тройскую унцию, по ценам на палладий – с 781 до 743 долл. США за тройскую унцию, по ценам на цинк – с 2 013 до 1 900 долл. США за тонну. Все прогнозы составлены на конец 2013 года.
По информации агентства Bloomberg цены на промышленные металлы снижались впервые за шесть торговых сессий на фоне замедления темпов промышленного производства в Китае и новых негативных прогнозов инвестиционного банка Goldman Sachs. По оценкам банка мировые излишки меди могут вырасти до 500 000 тонн с текущего года до 2015 года.
Российский рынок
По информации агентства Bloomberg котировки акций российской нефтяной компании ЛУКОЙЛ росли в июне-июле на фоне скупки основным акционером и президентом компании В. Алекперовым. С 28 июня по 18 июля было приобретено акций компании ЛУКОЙЛ на сумму $498 млн. Аналитики полагают, что таким образом менеджмент нефтяной компании показывает, что акции недооценены. Согласно расчетам Bloomberg акции ЛУКОЙЛа торгуются с текущим коэффициентом P/E=4,4х.
В интервью российскому телевизионному каналу глава Интеррос В. Потанин заявил о том, что в этом году выручка ГМК «Норильский Никель» может сократиться на $1млрд. на фоне снижения мировых цен на медь и никель. Это может негативным образом сказаться на выплате дивидендов по итогам 2013 года. Таким образом, дивиденды могут снизиться на 50%. В рамках соглашения между основными акционерами горнодобывающей компании дивиденды зависят от финансового результата по итогам каждого года.
Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs понизили рекомендации по акциям Распадской и GDR Уралкалия с «покупать» до «держать». Аналогичным образом аналитики Bank of America Merrill Lynch понизил прогнозную цену по GDR Уралкалия с $42 до $32 за штуку. Рекомендация была также понижена с «покупать» до «держать». Еще один негативный обзор в отношении акций Уралкалия выпустили аналитики VTB Capital. Целевая цена GDR Уралкалия была понижена до $28,50/GDR, также как и рекомендация до «продавать». Аналитики банка ожидают снижения внутренних цен на калийные удобрения в Китае. Кроме того, есть ожидания, что контракты с Китаем будут подписаны по цене $370 за тонну во втором полугодии 2013 года. VTB Capital понизил прогноз по выручке на 22% в 2013-2015 годах, а EBITDA может снизиться на 31% до $2-3 млрд. в среднем по году. Напомним, что 1 GDR равен 5 обыкновенным акциям (коэффициент конвертации).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter