2 августа 2013 Инфина Иванищев Александр
В условиях предстоящего сворачивания программы выкупа вчерашние действия инвесторов на рынке акций выглядят достаточно рискованными, хотя отчасти объяснимыми. Можно понять краткосрочных спекулянтов: в последние пять торговых сессий индекс S&P500 балансировал около уровня недельной балансовой цены (ОВР-5=1385,7 п.), ограничивая возможности спекулянтов игрой исключительно на внутридневной волатильности. Вчера спекулянты получили возможность взять реванш. В результате наращивания длинных позиций (индикатор OBV-5, рис. 1) недельная балансовая цена выросла до 1701,35 п. Здесь игра строится на ожидании сегодняшней публикации отчета по рынку труда, что повышает риск фиксации независимо от его характера (продавай по факту).
У более консервативных инвесторов иные заботы. В оставшиеся до конца финансового года два месяца нужно успеть превратить бумажную прибыль в фактическую. Индекс S&P500 с ноября 2012 г. вырос на 27%, в т. ч. на 9,4% за последние полтора месяца. Как видим, стремление зафиксироваться может возникнуть у широкого круга участников, торгующих как на ближних, так и на дальних временных горизонтах. Первое подведение итогов состоялось еще в мае-июне и обернулось для S&P500 7,5-процентной коррекцией.
Мы считаем, что очередной taking profit может начаться уже в августе. Вполне допускаем, что очередные рекорды американских индексов направлены именно на разогрев рынка с целью активизировать встречный спрос под будущие продажи. Откладывать фиксацию на сентябрь рискованно. Сентябрь в США обещает быть жарким, учитывая трудность принятия годового бюджета в условиях неурегулированности проблемы потолка госдолга и обострения отношений между Конгрессом США и администрацией. Мы ожидаем, что торговля на американском рынке акций в августе будет сопровождаться повышенной волатильностью, пик которой может быть достигнут в конце августа - начале сентября.
На российском рынке акций сегодня ждем продолжение инерционного роста, целью которого по индексу ММВБ может стать уровень ~1410 п. Активность покупателей остается низкой, что повышает риск отката. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1391 (ОВР-20) и 1381 п. (ОВР-60).
Итоги торгов: в четверг российские индексы, показав хороший плюс на открытии в течение дня демонстрировали позитивную динамику
В четверг российские индексы, показав хороший плюс на открытии в течение дня демонстрировали позитивную динамику, поддерживаемые позитивным внешним новостным фоном (дорогие нефтяные фьючерсы, сильная статистика по промышленности Китая, заявления ФРС и ЕЦБ). Покупки наблюдались преимущественно в высоколиквидных бумагах. Основную сессию индекс ММВБ завершил на отметке 1398,5 п. (+1,6%), РТС - на 1331,7 п. (+1,4%). Во втором эшелоне динамика была более слабой: индекс РТС-2 поднялся на 0,6% до 1202,7 п. Активность игроков остается на среднем уровне. Оборот торгов по акциям из базы расчета индекса ММВБ составил 23 млрд. руб. Отраслевые индексы закрылись ростом в диапазоне 0,6% (ММВБ машиностроение) – 3,2% (ММВБ телекоммуникации).
Голубые фишки, за исключением привилегированных акций Транснефти, которые корректировались после 9-процентного роста по итогам июля, завершили день ростом котировок. В лидерах роста - Ростелеком (+2,8%) на новости о возможной отсрочке приватизации и повышении прогнозов о существенном росте прибыли в 2014-2016 гг. Отскок в акциях Уралкалия и Акрона привели к росту их котировок на 4,7 и 3,7% соответственно.
Рынки акций: фондовые биржи США завершили торги ростом ключевых индикаторов
США - Фондовые биржи США завершили торги ростом ключевых индикаторов на фоне позитивных данных макростатистики и крепнущей у участников рынка уверенности, что крупнейшие мировые центробанки сохранят мягкую денежную политику для стимулирования экономического роста. Индекс Dow Jones по итогам дня прибавил 0,82%, S&P500 - 1,25%, преодолев психологически важную отметку 1700 п., Nasdaq - 1,36%. Акции всех секторов американской экономики продемонстрировали восходящую динамику, в лидерах роста были секторы страхования (+2,271%), строительства и производства строительных материалов (+2,642%), автомобильная промышленность (+2,207%). Большинство голубых фишек также торговалось на мажорной ноте.
Фьючерсы на американские индексы утром в пятницу торгуются в зеленой зоне.
Европа – Торги в Европе завершились ростом на фоне позитивных отчетов компаний банковского сектора: FTSE100 вырос на 0,92%, DAX - на 1,63%, CAC40 – на 1,25%.
Азия – Фондовые площадки региона утром в пятницу растут, чему способствует благоприятный внешний фон. По состоянию на 09:30 мск Nikkei225 прибавляет 2,07%, KOSPI растет на 0,10%, Hang Seng - на 0,47%, Shanghai Composite – на 0,18%.
Валютный рынок: американский доллар укрепился к корзине мировых валют с 81,452 до 82,336
$ – Американский доллар укрепился к корзине мировых валют с 81,452 до 82,336 по индексу DXY после публикации сильного отчета о росте промышленного индекса ISM в июле выше ожиданий. В случае преодоления уровня 82,40 рост индекса DXY может быть продолжен в направление к 83,46.
€ – Спрос на евро заметно снизился после заявления главы ЕЦБ Марио Драги, подтвердившего курс на поддержание низких ставок. Пара евро/доллар снизилась с 1,33 до 1,32 п. Ближайшая поддержка расположена на 1,309.
¥ – Трехдневная стабилизация в паре иена/доллар завершилась ослаблением иены с 97,88 до 99,54 на фоне крепнущего доллара.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB вырос на 0,4%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 0,4%. Базовые металлы подорожали на 1,1%, драгоценные металлы подешевели на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex увеличился на 0,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подпрыгнул в цене на 2,7% до $107,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent подорожал на 1,7% до $109,5. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 0,3%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена золота опустилась до $1286 за тройскую унцию, цена серебра – до $19,4. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 2,7%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+2,6%), в наименьшей – на алюминий (+0,4%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба