В пятницу на умеренно-позитивном внешнем фоне рынок открылся в небольшом плюсе и попытался продолжить рост, начатый днём ранее

В пятницу на умеренно-позитивном внешнем фоне рынок открылся в небольшом плюсе и попытался продолжить рост, начатый днём ранее. Но надеждам "быков" не суждено было сбыться, так как к полудню погода на мировых фронтах стала серьёзно портиться. К обеду снижение Европы и фьючерсов на американские индексы существенно усилилось, в результате чего массированные продажи пошли и по нашим акциям. В итоге индекс ММВБ преодолел предыдущий локальный минимум, и день и неделя закрылись почти на минимальных значениях.

После нашего закрытия падение рынков США продолжилось. Было впечатление, что по мировым рынкам снова прокатился "Медвежий рок" - на фоне негативных новостей "от крупнейших ипотечных агентств США" падение индекса DJIA в моменте превышало 2%. "Бензина в огонь" подливала и нефть, которая вновь установила очередной исторический максимум - на этот раз $147,5 по Brent. Тем не менее, во второй половине торгов сильный негатив спал, и американскому рынку даже удалось подрасти, частично отыграв утреннее падение.

Сегодня мы исследуем 2-часовой и недельный графики ММВБ. На 2-часовом графике видим, что в пятницу "быкам" не удалось отвоевать потерянный во вторник долгосрочный растущий тренд (2), берущий своё начало с мая 2005 года. С утра цены ещё попытались протестировать данный рубеж, но он оказался ослабшим в предыдущих боях "быкам" не по зубам. А вышедшая во второй половине дня "медвежья" артиллерия в лице пикирующих фьючерсов на американские индексы и вовсе отбросила наши "бычьи" войска (вернее, остатки войск) ниже на Юг. И теперь надеждой игроков на повышение опять остаётся поддержка в лице нижней границы падающего канала (7-7**). Плюсом для них является то, что при преодолении минимума 8 июля по индикатору RSI образовалась очередная, пятая по счёту, дивергенция.

Тем не менее, особо радоваться этой дивергенции "быкам", по всей видимости, рановато - ведь на дневном графике (его не приводим) дивергенция по индикатору RSI в пятницу была сломана. А это значит, что скорее всего цены, с отскоком или без, будут ниже. Вопрос "где ниже"? Для этого исследуем недельный график индекса ММВБ. На нём видим, что цены уверенно преодолели тренд (2), и теперь при возвратном движении он будет сопротивлением. Следующей же целью "медведей" станет район февральско-мартовских минимумов (1550-1570 пп.), а далее - январский минимум (1509,7 п.), он же действительный месячный фрактал на продажу. Об этом мы писали 8 июля в исследовании индекса DJIA - тогда мы написали, что подобный сценарий по ММВБ возможен в случае если снижение по Доу Джонсу продолжится вплоть до нижней границы долгосрочного растущего канала (2-2*), берущего своё начало с января 1995 года (это район 10 500-10 700 пп., см. месячный график DJIA). Российским "быкам" январский минимум отдавать никак нельзя, потому что в этом случае будет слом долгосрочного растущего движения. Но этот сценарий пока является мечтой "медведей", и о нём говорить рано.

Сегодня с утра внешний фон скорее нейтрален. Хотя в пятницу рынки США в первой половине торгов испытали сильное падение, но впоследствии им удалось отыграть вверх, и в целом потери были относительно невелики (менее 1,5% по основным индексам), да и Латинская Америка в лице Бразилии закрылась лишь в небольшом минусе. Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в хорошем плюсе. Азия (кроме Китая) в "красном". Нефть в пятницу после обновления исторического максимума немного снизилась, но сейчас в целом продолжает удерживать взятую высоту.

В пятницу, несмотря на то, что индекс находился в районе сильного сопротивления, мы рекомендовали удерживать "лонг". Как видим, пессимистичные настроения оказались сильнее, и ценам не удалось "зацепиться" за тренд (2). Сегодня, по всей видимости, котировки всё же попытаются хотя бы частично отыграть падение пятницы. Рекомендуем удерживать "лонг" (а кто закрыл его в пятницу, то искать момент для краткосрочной покупки), но с перезаходом. В роли сопротивления снова выбираем тренд (2) (там же расположен и 2-часовой фрактал на покупку 1674,75 п.), хотя сегодня цены туда могут и не дойти (от пятничного закрытия до этого тренда более 3,5%).