Основным пострадавшим, конечно же, оказался евро, терявший в какой-то момент более 2 фигур к доллару. Сильные данные по ВВП США за 3-й квартал подлили масла в огонь. Тем самым вероятность скорого сворачивания стимулов ФРС США увеличилась. Фондовые площадки отреагировали достаточно сильным снижением. В Азии сегодня эти тенденции продолжились, что позволило укрепиться японской йене. Австралийский и новозеландский доллар получили поддержку от сильных данных по торговому балансу Китая за октябрь.
То, что единой валюте вчера удалось отскочить почти на 1% от своих дневных минимумов, напрямую связано с ожиданием сегодняшней публикации статистики по занятости в США (17:30 МСК). Положительный сюрприз способен усилить позиции доллара и привести к более серьезной коррекции на фондовом рынке.
Агентство S&P понизило суверенный рейтинг Франции на одну ступень с АА+ до АА. Впрочем, евро слабо отреагировал на эту новость.
Я продолжаю держать шорт в GBPJPY и продаю AUDUSD. Я считаю позиции осси сейчас уязвимыми из-за сильной статистики из США и продолжающейся мягкой риторики РБА. Короткие позиции в американских индексах и валютах развивающихся стран сейчас также выглядят привлекательно.
USDRUB
В четверг рубль показал нейтральную динамику. Несмотря на хорошую статистику в США и снижение цен на нефть, пара USDRUB не сумела пробить уровень 32.50.
При этом фундаментальный анализ по рублю сменился на умеренно позитивный. Хотя ВВП в США за 3 квартал и оказался лучше ожиданий, тем не менее эффект для доллара будет скорее краткосрочным. В перспективе же это и вовсе может увеличить инвесторов к риску и поддержать тем самым котировки рисковых валют. Последние события по внутренней экономике негативны – инфляция в октябре оказалась выше прогнозов, и этот фактор вряд ли позволит российской валюте существенно укрепиться против доллара. Нефть также не дает поводов для оптимизма – баррель продолжает сползать вниз, хотя тотального падения пока не наблюдается. Однако ситуация на глобальных рынках сейчас диктуется не фактическими данными, а ожиданиями. А они таковы, что теперь, вероятнее всего, Банк России как минимум до конца года не будет снижать ставок и даже сколько-нибудь смягчать монетарную политику, и это поддержит спрос на рубль, а соответственно и курс рубля будет довольно уверенным в ближайшие кварталы.
Технический анализ пока говорит об укреплении рубля. ADX стабильно держится выше 30-го уровня, в то время как индикатор «Полосы Боллинджера» показывает значения гиперволатильности, указывая на высокую волатильность пары, а Stohastic вплотную приблизился к 20-му уровню. И все эти три индикатора вместе говорят о высокой вероятности укрепления рубля к доллару. Об этом же говорит и близость отметки 32.50.
Поэтому, несмотря на краткосрочную поддержку доллара благодаря хорошим данным по ВВП США, мы все также с оптимизмом смотрим на российскую валюту и оставляем наши целевые отметки в силе.
Наиболее вероятный сценарий: откат до 31.80.
Наименее вероятный сценарий: рост до 33.00.
UKOIL
Нефть в четверг продолжила умеренно медвежий тренд, несмотря на позитивный внешний фон. Баррель Brent упал ниже 103.50 долларов.
Фундаментальный анализ по «черному золоту» остается позитивным. Сильные данные по американской и европейской экономике в последние дни, а также некоторое замедление роста запасов в США, на наш взгляд должны поддержать котировки сырьевых активов, в том числе и нефти. Негативный момент, пожалуй, только один – снижение напряженности на Ближнем Востоке и заявления Ливии о намерении нарастить добычу до довоенных показателей.
Технический анализ по нефти говорит о росте. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает расширение, что говорит об увеличении волатильности в течение дня. ADX все также находится ниже 30-го уровня, что говорит об отсутствии силы текущего нисходящего тренда, а индикатор Stohastic ушел ниже 20-го уровня и сигнализирует о высокой перепроданности. Все три индикатора вместе говорят о вероятном восстановлении стоимости нефти в ближайшие дни.
Таким образом, несмотря на продолжение снижения цены, мы все еще позитивно оцениваем перспективы нефти в ближайшие дни. Однако с учетом падения цен в последние 3 дня, несколько сдвигаем наши целевые отметки.
Наиболее вероятный сценарий: рост до 106.00 долларов (CFD).
Наименее вероятный сценарий: падение до 101.00 доллара (CFD).
EURUSD
Европейская валюта в четверг резко ослабила позиции против доллара. EURUSD в моменте рухнул ниже отметки 1.3300 на фоне позитивных данных по ВВП США и неожиданном сокращении ключевой ставки ЕЦБ до 0.25%. Как мы и предупреждали, именно данные события и могли существенно повлиять на динамику пары, в результате реализовался альтернативный сценарий.
Фундаментальный фон по евро сменился на нейтральный. Последние данные как по США, так и по Еврозоне, оказались весьма позитивные. Это указывает на улучшение экономической конъюнктуры в обоих регионах, поэтому в этом аспекте большей поддержки нет ни у доллара, ни у евро. Однако вполне вероятно, что эти успехи американской экономики (которые оказались довольно неожиданными) вновь вызовут опасения у инвесторов, что ФРС может начать сворачивание QE3, и этот фактор, безусловно, окажется на руку американской валюте. Однако снижение ЕЦБ ставки рефинансирования до 0.25% и переход тем самым на монетарную политику, аналогичную ФРС, будет, безусловно, давить на евро, но только в среднесрочной перспективе.
Технический анализ по евро говорит о вероятности отскока. При этом индикаторы не дают никаких внятных сигналов. Так, Stohastic все также движется между 80-м и 20-м уровнями, в то время как «Полосы Боллинджера» показывают расширение, указывая увеличение волатильности в ближайшие часы, а индикатор ADX пока находится ниже 30-го уровня и в комбинации с другими индикаторами говорит об отсутствии четкого сигнала по паре. Однако в техническом плане последнее столь резкое падение в дальнейшем делает вероятность отскока довольно высокую.
В итоге, несмотря на последние успехи американской экономики и обострившиеся опасения по сворачиванию QE3, мы ожидаем восстановления позиций евро.
Наиболее вероятный сценарий: рост до 1.3600.
Наименее вероятный сценарий: падение до 1.3200.
http://www.amarkets.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
То, что единой валюте вчера удалось отскочить почти на 1% от своих дневных минимумов, напрямую связано с ожиданием сегодняшней публикации статистики по занятости в США (17:30 МСК). Положительный сюрприз способен усилить позиции доллара и привести к более серьезной коррекции на фондовом рынке.
Агентство S&P понизило суверенный рейтинг Франции на одну ступень с АА+ до АА. Впрочем, евро слабо отреагировал на эту новость.
Я продолжаю держать шорт в GBPJPY и продаю AUDUSD. Я считаю позиции осси сейчас уязвимыми из-за сильной статистики из США и продолжающейся мягкой риторики РБА. Короткие позиции в американских индексах и валютах развивающихся стран сейчас также выглядят привлекательно.
USDRUB
В четверг рубль показал нейтральную динамику. Несмотря на хорошую статистику в США и снижение цен на нефть, пара USDRUB не сумела пробить уровень 32.50.
При этом фундаментальный анализ по рублю сменился на умеренно позитивный. Хотя ВВП в США за 3 квартал и оказался лучше ожиданий, тем не менее эффект для доллара будет скорее краткосрочным. В перспективе же это и вовсе может увеличить инвесторов к риску и поддержать тем самым котировки рисковых валют. Последние события по внутренней экономике негативны – инфляция в октябре оказалась выше прогнозов, и этот фактор вряд ли позволит российской валюте существенно укрепиться против доллара. Нефть также не дает поводов для оптимизма – баррель продолжает сползать вниз, хотя тотального падения пока не наблюдается. Однако ситуация на глобальных рынках сейчас диктуется не фактическими данными, а ожиданиями. А они таковы, что теперь, вероятнее всего, Банк России как минимум до конца года не будет снижать ставок и даже сколько-нибудь смягчать монетарную политику, и это поддержит спрос на рубль, а соответственно и курс рубля будет довольно уверенным в ближайшие кварталы.
Технический анализ пока говорит об укреплении рубля. ADX стабильно держится выше 30-го уровня, в то время как индикатор «Полосы Боллинджера» показывает значения гиперволатильности, указывая на высокую волатильность пары, а Stohastic вплотную приблизился к 20-му уровню. И все эти три индикатора вместе говорят о высокой вероятности укрепления рубля к доллару. Об этом же говорит и близость отметки 32.50.
Поэтому, несмотря на краткосрочную поддержку доллара благодаря хорошим данным по ВВП США, мы все также с оптимизмом смотрим на российскую валюту и оставляем наши целевые отметки в силе.
Наиболее вероятный сценарий: откат до 31.80.
Наименее вероятный сценарий: рост до 33.00.
UKOIL
Нефть в четверг продолжила умеренно медвежий тренд, несмотря на позитивный внешний фон. Баррель Brent упал ниже 103.50 долларов.
Фундаментальный анализ по «черному золоту» остается позитивным. Сильные данные по американской и европейской экономике в последние дни, а также некоторое замедление роста запасов в США, на наш взгляд должны поддержать котировки сырьевых активов, в том числе и нефти. Негативный момент, пожалуй, только один – снижение напряженности на Ближнем Востоке и заявления Ливии о намерении нарастить добычу до довоенных показателей.
Технический анализ по нефти говорит о росте. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает расширение, что говорит об увеличении волатильности в течение дня. ADX все также находится ниже 30-го уровня, что говорит об отсутствии силы текущего нисходящего тренда, а индикатор Stohastic ушел ниже 20-го уровня и сигнализирует о высокой перепроданности. Все три индикатора вместе говорят о вероятном восстановлении стоимости нефти в ближайшие дни.
Таким образом, несмотря на продолжение снижения цены, мы все еще позитивно оцениваем перспективы нефти в ближайшие дни. Однако с учетом падения цен в последние 3 дня, несколько сдвигаем наши целевые отметки.
Наиболее вероятный сценарий: рост до 106.00 долларов (CFD).
Наименее вероятный сценарий: падение до 101.00 доллара (CFD).
EURUSD
Европейская валюта в четверг резко ослабила позиции против доллара. EURUSD в моменте рухнул ниже отметки 1.3300 на фоне позитивных данных по ВВП США и неожиданном сокращении ключевой ставки ЕЦБ до 0.25%. Как мы и предупреждали, именно данные события и могли существенно повлиять на динамику пары, в результате реализовался альтернативный сценарий.
Фундаментальный фон по евро сменился на нейтральный. Последние данные как по США, так и по Еврозоне, оказались весьма позитивные. Это указывает на улучшение экономической конъюнктуры в обоих регионах, поэтому в этом аспекте большей поддержки нет ни у доллара, ни у евро. Однако вполне вероятно, что эти успехи американской экономики (которые оказались довольно неожиданными) вновь вызовут опасения у инвесторов, что ФРС может начать сворачивание QE3, и этот фактор, безусловно, окажется на руку американской валюте. Однако снижение ЕЦБ ставки рефинансирования до 0.25% и переход тем самым на монетарную политику, аналогичную ФРС, будет, безусловно, давить на евро, но только в среднесрочной перспективе.
Технический анализ по евро говорит о вероятности отскока. При этом индикаторы не дают никаких внятных сигналов. Так, Stohastic все также движется между 80-м и 20-м уровнями, в то время как «Полосы Боллинджера» показывают расширение, указывая увеличение волатильности в ближайшие часы, а индикатор ADX пока находится ниже 30-го уровня и в комбинации с другими индикаторами говорит об отсутствии четкого сигнала по паре. Однако в техническом плане последнее столь резкое падение в дальнейшем делает вероятность отскока довольно высокую.
В итоге, несмотря на последние успехи американской экономики и обострившиеся опасения по сворачиванию QE3, мы ожидаем восстановления позиций евро.
Наиболее вероятный сценарий: рост до 1.3600.
Наименее вероятный сценарий: падение до 1.3200.
http://www.amarkets.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter