15 ноября 2013 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 14 ноября, индекс ММВБ вырос на +1,64% до 1490,89, а RTS на +1,96% до 1434,44. Торги завершились ростом на объемах выше среднего и сильным отскоком в бумагах, которые днем ранее были в аутсайдерах. Глава «Сбербанка» Г. Греф заявил, что не видит особых проблем у «Мечела», но многое будет зависеть от менеджмента компании. Сам «Сбербанк» является одним из кредиторов «Мечела». При этом ЦБ РФ перестал брать в залог облигации компании. Тем не менее, отскок по акциям состоялся и составил почти 12,08%. Подтянулись и энергетики: «ФСК ЕЭС» +7,75% и ОГК-2 +5,21%. «Аэрофлот» +2,9% на повышениях рекомендаций JPMorgan. В целом, «Голубые фишки» показали смешенную динамику: «Газпром» +2,48%, «Роснефть» +0,58%, «ЛУКОЙЛ» +1,45%, ГМК «Норникель» +0,44%, «Северсталь» +3,77%, «Сбербанк» +1,86%, «ИРАО» +4,3%.
Торги на американском рынке проходили на фоне заочного спора функционеров ФРС. Пока побеждает Джанет Йеллен, которая будет будущим председателем Федрезерва. В ее фактическом выступлении не было ничего нового, но рынки вновь вдохновились ее словами о том, что экономика еще недостаточно сильно развивается, чтобы свертывать количественную программу стимулирования. Меж тем, президент ФРБ Филадельфии Ч. Плоссер, который будет голосовать в будущем году, говорит о радикальных вещах. По его мнению, Конгресс должен ограничить мандат ФРС ответственностью за ценовую стабильность, поскольку текущая монетарная политика провоцирует рост рисков финансовой нестабильности. Плоссер был против QE-III и является одним из самых последовательных «ястребов», число которых в составе FOMC явно увеличится в будущем году. Однако вернемся к статистике. Отрицательное сальдо торгового баланса США в сентябре выросло до -$41,78 с -$38,8 в августе. Число первичных обращений за пособиями по безработице незначительно снизилось до 339 тыс. Поскольку Йеллен сказала, что она не замечает «пузыря» на рынке акций, а традиционный индикатор P/E находится ниже исторических средних, то инвесторы реагировали покупками, хотя и вполне вялыми. Вот и стратег Goldman Sachs Эбби Коен видит потенциал в американских акций, ссылаясь на оптимизм руководства компаний по поводу динамики в экономике. Как и на российском рынке, коммунальные компании, включая генерирующие, оказались в лидерах, а сектор подрос на +0,9%. Office Depot +4,5% на повышениях рекомендаций BofA с «продавать» до «покупать». Western Digital +4,7% пообещала выплачивать до $0,3 дивидендов на акцию вместо прежних $0,25. А вот CISCO Systems -11% на отчете, который оказался не только хуже ожиданий рынка, но и хуже прогноза самой компании. Глава компании Джон Чамберс отметил слабость рынков вне США и возможный спад продаж сетевого оборудования в будущем году. Вслед за IT гигантом отправились и бумаги многих других компаний отрасли, включая HP -5,4%. В итоге, DJIA +0,35% 15876,22, а S&P 500 +0,48% 1790,62.
Азия вновь удовлетворилась заявлениями будущего председателя ФРС о продолжении стимулов. MSCI Asia-Pacific прибавлял около +1,2%, а по итогам недели подрастал почти на +1,7%. Японскому рынку вновь помогала иена, которая преодолела отметку в 100 за доллар. В Китае рынком правили слухи о том, что правительство раскроет на будущей неделе подробности новых реформ, которые обсуждались во время недавнего партийного пленума. Народная газета КНР ссылается на слова представителя КПК, который говорил о документе из 20 тыс. слов, касающихся реформ в 15 отраслях и конкретных шагов по 60 задачам. При этом ставки по 7 дневному РЕПО в Китае резко рванули вверх на +91 базисный пункт до 5,2%. К мск японский Nikkei 225 , а китайский Shanghai Composite .
Долгосрочные инвесторы в золото остаются почти безучастными к словам Йеллен и Плоссера. Резервы SPDR Gold Trust не изменились и остались на уровне 865,71 тонн. Американская нефть WTI рискует закончить шестую неделю подряд с потерями благодаря росту запасов в США. Согласно данным Минэнерго, на неделе, завершившейся 8 ноября, коммерческие запасы черного золота выросли на +2,6 млн бар. до 388,1 млн бар., запасы бензина снизились на -0,8 млн бар., а дистиллятов сократились на -0,5 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,7 млн бар. в сутки, или +5,0% за год, 9,0 млн бар. бензина в сутки, или +4,7% за год, а также 3,9 млн бар. дистиллятов в сутки, или +6,7% за год. С одной стороны, мы наблюдаем рост запасов, но, с другой, этот рост сопровождается ощутимым подъемом спроса, что должно стать поводом для покупок WTI, график которой демонстрирует сильную перепроданность. Иная ситуация наблюдается в нефти Brent, которая получает поддержку благодаря событиям в Ливии и Ираке, где рост добычи сдерживается терроризмом и выступлениями оппозиции. К 9:10 мск Brent +0,2% $108,5, WTI +0,48% $94,86, медь +0,68%, золото +0,19%, платина +0,8%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,1% до 81,09. NZD и AUD укреплялись в пределах +0,3% относительно валюты США. К 9:10 мск EUR-USD -0,03% $1,345, USD-JPY +0,15% 100,16.
Следующие макроэкономические данные запланированы на пятницу: в 13:00 мск торговый баланс Италии, в 14:00 мск данные по инфляции в еврозоне, в 17:30 мск индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Index), в 18:15 мск промышленное производство в США за октябрь. Внешний фон перед открытием торгов в России слабо позитивный. Нефть в легком плюсе, азиатские индексы растут, сырьевые валюты немного укрепляются. Вероятно, что индекс ММВБ попытается вновь взять отметку 1500 пунктов, развивая успех четверга. Рубль также может продолжить укрепляться, тем более, что спрос на него будет возрастать на фоне приближения налогового периода. Фьючерс на S&P 500 подрастал на +0,15%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торги на американском рынке проходили на фоне заочного спора функционеров ФРС. Пока побеждает Джанет Йеллен, которая будет будущим председателем Федрезерва. В ее фактическом выступлении не было ничего нового, но рынки вновь вдохновились ее словами о том, что экономика еще недостаточно сильно развивается, чтобы свертывать количественную программу стимулирования. Меж тем, президент ФРБ Филадельфии Ч. Плоссер, который будет голосовать в будущем году, говорит о радикальных вещах. По его мнению, Конгресс должен ограничить мандат ФРС ответственностью за ценовую стабильность, поскольку текущая монетарная политика провоцирует рост рисков финансовой нестабильности. Плоссер был против QE-III и является одним из самых последовательных «ястребов», число которых в составе FOMC явно увеличится в будущем году. Однако вернемся к статистике. Отрицательное сальдо торгового баланса США в сентябре выросло до -$41,78 с -$38,8 в августе. Число первичных обращений за пособиями по безработице незначительно снизилось до 339 тыс. Поскольку Йеллен сказала, что она не замечает «пузыря» на рынке акций, а традиционный индикатор P/E находится ниже исторических средних, то инвесторы реагировали покупками, хотя и вполне вялыми. Вот и стратег Goldman Sachs Эбби Коен видит потенциал в американских акций, ссылаясь на оптимизм руководства компаний по поводу динамики в экономике. Как и на российском рынке, коммунальные компании, включая генерирующие, оказались в лидерах, а сектор подрос на +0,9%. Office Depot +4,5% на повышениях рекомендаций BofA с «продавать» до «покупать». Western Digital +4,7% пообещала выплачивать до $0,3 дивидендов на акцию вместо прежних $0,25. А вот CISCO Systems -11% на отчете, который оказался не только хуже ожиданий рынка, но и хуже прогноза самой компании. Глава компании Джон Чамберс отметил слабость рынков вне США и возможный спад продаж сетевого оборудования в будущем году. Вслед за IT гигантом отправились и бумаги многих других компаний отрасли, включая HP -5,4%. В итоге, DJIA +0,35% 15876,22, а S&P 500 +0,48% 1790,62.
Азия вновь удовлетворилась заявлениями будущего председателя ФРС о продолжении стимулов. MSCI Asia-Pacific прибавлял около +1,2%, а по итогам недели подрастал почти на +1,7%. Японскому рынку вновь помогала иена, которая преодолела отметку в 100 за доллар. В Китае рынком правили слухи о том, что правительство раскроет на будущей неделе подробности новых реформ, которые обсуждались во время недавнего партийного пленума. Народная газета КНР ссылается на слова представителя КПК, который говорил о документе из 20 тыс. слов, касающихся реформ в 15 отраслях и конкретных шагов по 60 задачам. При этом ставки по 7 дневному РЕПО в Китае резко рванули вверх на +91 базисный пункт до 5,2%. К мск японский Nikkei 225 , а китайский Shanghai Composite .
Долгосрочные инвесторы в золото остаются почти безучастными к словам Йеллен и Плоссера. Резервы SPDR Gold Trust не изменились и остались на уровне 865,71 тонн. Американская нефть WTI рискует закончить шестую неделю подряд с потерями благодаря росту запасов в США. Согласно данным Минэнерго, на неделе, завершившейся 8 ноября, коммерческие запасы черного золота выросли на +2,6 млн бар. до 388,1 млн бар., запасы бензина снизились на -0,8 млн бар., а дистиллятов сократились на -0,5 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,7 млн бар. в сутки, или +5,0% за год, 9,0 млн бар. бензина в сутки, или +4,7% за год, а также 3,9 млн бар. дистиллятов в сутки, или +6,7% за год. С одной стороны, мы наблюдаем рост запасов, но, с другой, этот рост сопровождается ощутимым подъемом спроса, что должно стать поводом для покупок WTI, график которой демонстрирует сильную перепроданность. Иная ситуация наблюдается в нефти Brent, которая получает поддержку благодаря событиям в Ливии и Ираке, где рост добычи сдерживается терроризмом и выступлениями оппозиции. К 9:10 мск Brent +0,2% $108,5, WTI +0,48% $94,86, медь +0,68%, золото +0,19%, платина +0,8%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,1% до 81,09. NZD и AUD укреплялись в пределах +0,3% относительно валюты США. К 9:10 мск EUR-USD -0,03% $1,345, USD-JPY +0,15% 100,16.
Следующие макроэкономические данные запланированы на пятницу: в 13:00 мск торговый баланс Италии, в 14:00 мск данные по инфляции в еврозоне, в 17:30 мск индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Index), в 18:15 мск промышленное производство в США за октябрь. Внешний фон перед открытием торгов в России слабо позитивный. Нефть в легком плюсе, азиатские индексы растут, сырьевые валюты немного укрепляются. Вероятно, что индекс ММВБ попытается вновь взять отметку 1500 пунктов, развивая успех четверга. Рубль также может продолжить укрепляться, тем более, что спрос на него будет возрастать на фоне приближения налогового периода. Фьючерс на S&P 500 подрастал на +0,15%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу