18 ноября 2013 tradersroom.ru
Главный экономист ЕЦБ: до дефляции пока далеко
«У ЕЦБ все еще есть достаточно возможностей для маневра в отношении процентных ставок», - сказал Питер Прет в интервью Sueddeutsche Zeitung. – «Если ставки будут снижены до нуля, то ЕЦБ может развернуть программу количественного смягчения, включая покупку государственных облигаций или вливание капитала в банки».
Но политик добавил, что до этого пока далеко. «Германия должна вкладывать больше средств», - считает он. – «За последние 5 лет инвестиционные расходы резко сократились».
Президент ЕЦБ Марио Драги настаивал на снижении процентной ставки на заседании, которое прошло 7 ноября, говорится в сообщении должностных лиц центрального банка еврозоны.
Глава ЦБ Бельгии: решение ЕЦБ сократить ставки было своевременным
«Решение Европейского центрального банка сократить свою основную процентную ставку на прошлой неделе было своевременным, поэтому нет необходимости в повторении таких действий», - сказал глава Национального банка Бельгии и член Управляющего совета Люк Кене в интервью бельгийской газете L'Echo, пишет MarketWatch.
«В настоящее время наиболее важным эффектом станет снижение стоимости финансирования банков, которые пользуются средствами Евросистемы», - говорится в сообщении газеты. – «Мы не думаем, что в будущем потребуются дополнительные действия».
Он сказал, что решение ЕЦБ сократить свою основную ставку рефинансирования до рекордно низкого уровня 0,25% было оправданным на фоне недавних низких показателей инфляции.
«Как только появляются первые признаки дефляции, то уже слишком поздно принимать какое-либо решение», - сказал он L'Echo.
Он добавил, что Бельгия должна пытаться стать более конкурентоспособной, поскольку почасовая заработная плата выше, чем в соседних странах, и что уровень суверенного долга страны все еще слишком высок.
JP Morgan Chase может заплатить 4,5 млрд. долл. обманутым инвесторам
JP Morgan Chase & Co. может заплатить 4,5 миллиарда долларов для урегулирования судебных исков от инвесторов, которые утверждают, что они были введены в заблуждение о качестве ипотечных ценных бумаг, приобретенных в преддверии финансового кризиса, сообщила Wall Street Journal вечером в пятницу.
Сумма сделки все еще требует одобрения со стороны доверенных лиц и суда. Это соглашение является отдельным от переговоров, которые банк ведет с Министерством юстиции.
В пятницу рейтинговое агентство Moody's сократило рейтинг JPMorgan - до A3 с A2.
Национальный банк Греции продает Pangaia
Национальный банк Греции (National Bank of Greece), крупнейший кредитор страны, близок к заключению сделки по продаже контрольного пакета акций своего подразделения Pangaia частной инвестиционной компании Real Estate, - сообщили в воскресенье агентству Рейтер два банкира, знакомые с ситуацией.
Продажа является частью усилий по реструктуризации Национального банка Греции (NBG), направленных на повышение его капитальной базы.
Четверка крупнейших банков Греции реализует планы реструктуризации, согласованные с Европейской комиссией в рамках условий их спасения. Планы предусматривают сокращение рабочих мест, закрытие филиалов и продажу активов.
«Соглашение будет достигнуто в течение ближайших 10 дней. Invel приобретет около 66 процентов Pangaia за 600 млн. евро (808 млн. долларов), - сказал один из банкиров.
Голландская компания Invel была создана в марте 2013 года для реализации возможностей на европейском рынке недвижимости. Она предлагает инвесторам возможность осуществлять совместные инвестиции в сделки.
«BSG Real Estate под руководством израильского бизнесмена Бени Стейнмеца, станет одним из соинвесторов в сделке», - сообщают банкиры.
«NBG будет осуществлять управленческий контроль над Pangaia в течение пяти лет», - сказал один из банкиров.
Также стало известно, что продажа поможет укрепить коэффициент достаточности капитала 1 уровня Национального банка Греции на 40 базисных пунктов до 9,6 процента. Банк Греции планирует провести стресс-тесты в этом году.
Портфель недвижимости Pangaia включает в себя офисные здания, филиалы NBG и другое имущество.
Соглашение было одобрено Греческим фондом финансовой стабильности (HFSF).
«Греции необходимо как можно быстрее достичь основных целей в рамках программы помощи со стороны международных кредиторов. В противном случае ей не удастся получить следующий транш финансовой помощи», - сказал в пятницу глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум.
Он также отметил, что если переговоры между Грецией и Тройкой (Еврокомиссией, Европейским центральным банком и МВФ) затянутся, то решение о предоставлении очередного транша размером 1 млрд. евро не сможет быть достигнуто до нового года.
Rightmove: цены на дома в Лондоне упали на 5 процентов
В ноябре цены на дома в Лондоне упали после 10-процентного прироста в прошлом месяце, поскольку правительственные меры по стимулированию спроса не смогли компенсировать сезонный предрождественский спад, говорится в сообщении Rightmove Plc (RMV).
В столице Великобритании показатель упал на 5 процентов, или 26 956 фунтов стерлингов (43 500 долларов), в среднем до 517 276 фунтов, говорится в сегодняшнем отчете, опубликованном на сайте оператора. Средние цены по всей Англии и Уэльсу снизились на 2,4 процента, пишет Bloomberg.
По сообщению Rightmove, восстановление рынка жилья остается стабильным, поскольку экономика растет, а правительственные программы стимулируют рынок недвижимости.
В октябре индекс цен на дома от Королевского института дипломированных оценщиков вырос до самого высокого уровня более чем за десять лет.
«За последний квартал цены в Лондоне выросли на 3,2 процента», - сообщает Rightmove. По сравнению с годом ранее в столице цены выросли на 6,9 процента, а на национальном уровне - на 4 процента.
«Агенты по недвижимости ожидают, что в 2014 году цены станут более волатильными, поскольку появляются первые признаки увеличения интереса покупателей и спроса», - сказал Мили Шипсайд.-
Исследование Rightmove также показывает, что почти четверть потенциальных покупателей не знают о втором этапе программы Help to Buy, которая расширяет предложение гарантированных государством ипотечных кредитов.
Некоторые критики уверены, что программа может привести к пузырю на рынке недвижимости. Премьер-министр Дэвид Кэмерон защищает Help to Buy. «Слишком много трудолюбивых людей не могут купить собственный дом. Покупка первого дома - это намного больше, чем просто четыре стены. Это место, где будут растить детей. Это инвестиции в будущее», - сказал он, добавив, что более 2000 уже воспользовались ипотекой при поддержке правительства.
В докладе Rightmove также говорится, что за месяц средняя цена спроса на дома в Англии и Уэльсе составила 246 237 фунтов. Во всех десяти отслеживаемых регионах зарегистрировано снижение, максимальное падение зафиксировано в Лондоне.
Цены на новые дома в Китае вновь выросли
Цены на новые дома в четырех крупнейших городах Китая выросли на максимальное значение с января 2011 года, что вызывает озабоченность по поводу пузыря на рынке недвижимости, передает Bloomberg.
В октябре в южном городе Гуанчжоу цены на новое жилье подскочили на 21 процент по сравнению с годом ранее, в соседнем Шэньчжэне – на 20 процентов, в Шанхае рост составил 18 процентов, а в Пекине - 16 процентов, говорится в сегодняшнем заявлении Национального бюро статистики. Цены выросли в 69 из 70 городов, отслеживаемых правительством.
В этом месяце в Шэньчжэне и Шанхае власти подняли минимальные авансовые платежи на вторичное жилье до 70 процентов, после того, как в марте Пекин совершил подобный шаг. Местные органы власти стремятся ограничить рост цен. За первые 10 месяцев этого года продажи жилья прыгнули на 33 процента.
«Шквал новых мер, принятых городами, говорит рынкам о том, что рост цен на дома превысил нижний порог, установленный правительством», - говорится в докладе China Real Estate Information Corp. от 14 ноября. – «Это в некоторой степени повлияет на ценообразование и замедление роста цен к концу года».
Китай опубликовал подробности реформ
Через три дня после окончания третьего пленума 18-го созыва Центрального Комитета Коммунистической партии, Государственное информационное агентство Синьхуа опубликовало документ, состоящий из 20 000 слов с подробным описанием решения, принятого на встрече за закрытыми дверями.
В документе перечислены 60 задач, а также уточняется, что решающие результаты должны быть достигнуты к 2020 году. Генеральный секретарь партии Си Цзиньпин сказал, что третьему пленарному заседанию 205 членов ЦК потребовалось семь месяцев для принятия решения.
«Ключевым вопросом является создание условий для добросовестной конкуренции, повышения жизнеспособности общества и экономики, для повышения эффективности управления и возможностей, для реализации социальной справедливости и беспристрастности, необходимо добиться социальной гармонии и лучшего руководства», - сказал Си.
Задачи охватывают широкий спектр вопросов. Они включают в себя вклад 30% прибыли госпредприятий в государство для того, чтобы оно могло финансировать социально-благотворительные программы общественности. Кроме того, политика одного ребенка будет значительно ослаблена. Переход к политике планирования семьи действует с 1980 года, и позволят семьям, в которых каждый из родителей был единственным ребенком в семье, иметь второго ребенка.
Партия также заявила, что откажется от системы трудовых лагерей.
Изменения коснутся судебной системы: суды и прокуроры будут находиться под контролем вертикально управляемой системы, вместо подчинения местным органам власти.
Категория «Строительство современного рынка» - также является одной из 60 рубрик документа. Партия утверждает, что предоставит рынку право устанавливать цены и контролировать изменения цен на воду, природный газ, нефть, электричество, транспорт и телекоммуникации.
По отношению к управлению бюджетами и взаимодействию центральных и местных органов власти, обязанности Пекина по расходам должны быть расширены.
Решение также перечисляет ряд изменений, направленных на улучшение верховенства закона. Будет лучше контролироваться судебная система, реализация конституции станет более совершенной. Система вертикального управления будет также применяться к прокурорам и партийным антикоррупционным чиновникам.
Кроме того, создан план по улучшению охраны окружающей среды.
Розенгрен выступает за упорядочение правил банковского капитала
«Американские регуляторы должны рассмотреть вопрос об упорядочении текущих правил, которые заставляют крупные банки держать больше капитала», - сказал в понедельник представитель Федеральной резервной системы, передает Рейтер.
В своем выступлении Эрик Розенгрен, глава Бостонского Федерального резервного банка, предложил ФРС и другим регуляторам Wall Street сосредоточиться на более узком определении капитала в рамках правил Базель III. Он не стал комментировать вопросы денежно-кредитной политики или экономики США.
«Было бы полезным найти пути повышения эффективности наших обсуждений в целях привлечения внимания инвесторов и общественности к тем факторам, которые имеют самое непосредственное отношение к финансовой состоятельности фирм», - сказал Розенгрен в своем выступлении на конференции, организованной Институтом финансовой стабильности BIS.
Политик предположил сосредоточиться только на определении капитала Tier 1: обыкновенные акции.
FT: ФРС может перенести дату введения правила Волкера на июль 2015 года
«Федеральная резервная система может перенести дату полного внедрения правила Волкера на июль 2015 года, что предоставит банкам больше времени для того, чтобы провести необходимые изменения», - пишет Financial Times со ссылкой на лиц, знакомых с вопросом.
Правила, направлены на все банки и финансовые компании, принимающие участие в федеральных программах страхования вкладов, или пользующиеся кредитами Федеральной резервной системы (ФРС). Они запрещают указанным учреждениям проводить торговые операции на рынке за счет собственных средств.
Текущий срок ориентирован на июль 2014 года. ФРС может отложить эту дату на один год. Об этом, скорее всего, будет объявлено в следующем месяце, говорится в отчете FT, опубликованном в воскресенье.
Даже если срок будет отложен, тем не менее, банкам по-прежнему необходимо устранить торговые подразделения к июлю 2014 года.
Эксперты: ЕЦБ запустит LTROs в первом полугодии 2014 года
В следующем месяце Марио Драги не станет вновь сокращать ставки и вливать ликвидность в финансовую систему, считают экономисты. Большинство экспертов, опрошенных Bloomberg, говорят, что следующим шагом Европейского Центрального Банка станет предоставление долгосрочных кредитов. Причем 77 процентов опрошенных ждут, что ЕЦБ запустит программу в первом или втором квартале 2014 года. Только 9 процентов считают, что Драги примет меры в декабре.
«ЕЦБ планирует проанализировать эффект от снижения ставки на ликвидность, рост кредитования и денежные агрегаты», - сказал Маттео Коминетта, европейский экономист HSBC Holdings Plc в Лондоне. – «Если эффекты будут несущественными, то политики пойдут на новые LTRO. Я думаю, что они начнут действовать снова».
Новые меры по вливанию ликвидности могут включать операции долгосрочного рефинансирования с фиксированными или плавающими ставками, различными сроками погашения или правила о том, как банки должны использовать денежные средства. Другие возможные меры включают в себя изменения резервов или требований к залоговому обеспечению или приостановление операции по абсорбированию ликвидности.
7 ноября Драги напомнил, что «денежно-кредитная политика будет продолжать оставаться гибкой, так долго, как это будет необходимо, и что центральный банк будет продолжать внимательно следить за условиями на денежном рынке. ЕЦБ готов рассмотреть все имеющиеся инструменты».
В ходе опроса 37 экономистов, 60 процентов прогнозируют, что следующий шаг ЕЦБ будет заключаться во вливании ликвидности. Еще 8 процентов ожидают предоставление долгосрочных кредитов в сочетании со снижением ставки. Восемь процентов прогнозируют снижение основной ставки рефинансирования, такой же процент опрошенных ожидает введение отрицательных ставок по депозитам. Два экономиста сказали, что ЕЦБ начнет количественное смягчение.
22 экономиста согласились, что снижение ставки в этом месяце было гарантировано, а остальная часть не поддержали это мнение, 27 экспертов сказали, что июльское forward guidance было эффективным.
EBA: за последнее время в Европе было закрыто слишком мало банков
«В течение последних нескольких лет было закрыто очень мало европейских банков», - сказал председатель Европейской банковской администрации (EBA) Андреа Энрия в интервью, опубликованном в понедельник, передает агентство Рейтер. Энрия сказал немецкой газете Frankfurter Allgemeine Zeitung, что правительства, как правило, хотят сохранить своих кредиторов, а не позволить им обанкротиться.
«Я убежден, что до сих пор было свернуто слишком мало европейских банков. В Европе насчитывается около 40 таких институтов, когда в Соединенных Штатах эта цифра достигла порядка 500», - сказал он.
В следующем году EBA совместно с Европейским центральным банком готовит испытания для ведущих кредиторов еврозоны. Энрия сказал, что незадолго до начала испытаний необходимо изложить стресс-сценарии, которые будут использоваться в тестах.
Он добавил, что тесты должны быть основаны на самых последних макроэкономических прогнозах. «Что касается методологии, мы хотим заранее сообщить о ней», - отметил Энрия.
Вместе с тем он отметил, что остается проблема преодоления потерь по суверенным облигациям, поскольку они считаются безрисковым, в соответствии с действующими правилами банковского дела.
«Государственные облигации, которые находятся в портфеле банков и выставлены на продажу, должны торговаться по рыночной стоимости, даже если банк понесёт потери», - сказал он.
«Самая главная проблема еврозоны заключается в длительном периоде стагнации», - сказал в прошлый вторник член Управляющего совета Европейского центрального банка. «Стоит опасаться не инфляции, а в стагнации. Это и есть реальная опасность», - отметил Эвальд Новотны, который также является главой центрального банка Австрии.
Новотны также считает, что стратегия ЕЦБ по выходу из кризиса была относительно простой, поскольку кредиты для банков имеют разные сроки погашения.
«Процентные ставки в еврозоне находятся на низком уровне из-за недавнего экономического спада и фрагментации финансового рынка региона, и не справедливо обвинять Европейский центральный банк в сокращении ставок», - говорится комментариях члена правления Бенуа Кере.
Китай изменит способ подсчета ВВП
Китай изучает новые способы измерения состояния экономики страны за счет добавления новых показателей, таких как доходы фермеров от продажи права землепользования и вклад в экономику рынка жилья, сообщило в понедельник статистическое бюро страны, пишет MarketWatch.
Предлагаемый пересмотр может повысить оценку валового внутреннего продукта, который вырос на 7,7% за первые девять месяцев этого года по сравнению с годом ранее, и составил 38,6762 трлн. юаней (6350 млрд. долларов).
Национальное бюро статистики рассматривает внесение изменений с учетом последних экономических и социальных событий.
«Доход от продажи права на использование земли будет рассматриваться как часть доходов фермеров», - сказал Сюй Ксианчунь, заместитель начальника бюро.
В настоящее время китайские фермеры не владеют землей, которую используют, но последние направления реформ предполагают, что Пекин хочет дать фермерам больше свободы в продаже своих прав на использование земли.
Учитывая быстрый рост на рынке недвижимости и земли, бюро статистики намерено получить более точную оценку этого значения при расчете валового внутреннего продукта с использованием рыночных ставок, а также привести расчеты в соответствие с международной практикой.
Новотны: инфляция в еврозоне явно ниже целевого уровня ЕЦБ
«Инфляция в Еврозоне находится ниже уровня, который Европейский центральный банк определяет как «ценовую стабильность», - сказал член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны на конференции в понедельник, передает MarketWatch.
«Темпы инфляции явно ниже уровня стабильности цен, который установил ЕЦБ», - сказал он во вступительном слове. – «Цель ЕЦБ по инфляции составляет чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе. Последние данные показали, что в октябре годовая инфляция в еврозоне составила только 0,7%».
Новотны, который также возглавляет Национальный банк Австрии, заявил, что экономическая ситуация в Европе и еврозоне в частности, в последнее время начала улучшаться. Однако он сказал, что «улучшение экономической ситуации в еврозоне не так сильно, как мы ожидали некоторое время назад».
В третьем квартале экономика еврозоны выросла всего на 0,1% в ежеквартальном исчислении, показали официальные данные, опубликованные на прошлой неделе.
Новотны также посетовал заняться проблемой фрагментации европейских финансовых рынков. Одним из примеров фрагментации можно назвать высокие ставки по займам для фирм в странах еврозоны, которые считаются слабыми. Это подрывает восстановление валютного блока.
Ранее в этом месяце, ЕЦБ неожиданно снизил основную процентную ставку до 0,25%. Главный экономист ЕЦБ Питер Прет сказал The Wall Street Journal на прошлой неделе, что в случае необходимости ЕЦБ может начать прямые покупки активов.
«В следующем месяце Марио Драги не станет вновь сокращать ставки и вливать ликвидность в финансовую систему», - считают экономисты. Большинство экспертов, опрошенных Bloomberg, говорят, что следующим шагом Европейского Центрального Банка станет предоставление долгосрочных кредитов. Причем 77 процентов опрошенных ждут, что ЕЦБ запустит программу в первом или втором квартале 2014 года. Только 9 процентов считают, что Драги примет меры в декабре. 22 экономиста согласились, что снижение ставки в этом месяце было гарантировано, а остальная часть не поддержали это мнение, 27 экспертов сказали, что июльское forward guidance было эффективным.
Неработающие кредиты в испанских банках составили 12,7 процента
В сентябре число проблемных кредитов от общего объема займов в испанских банках выросло до рекордной отметки, поскольку многие заемщики пропустил платежи по кредиту, а уровень безработицы составляет 26 процентов, сообщает Bloomberg.
В сентябре неработающие кредиты составили 12,7 процента по сравнению с 12,1 процента в августе и 10,7 процента за тот же месяц годом ранее, говорится в сегодняшнем сообщении Банка Испании, опубликованном на официальном сайте. В течение месяца объем проблемных кредитов вырос до 187,8 млрд. евро (253,8 млрд. долларов), а 6,9 млрд. евро кредитов были классифицированы как «дефолт».
Рост проблемных долгов в банках показывает, что Испания все еще сталкивается с трудностями в контроле над качеством активов. Международный валютный фонд прогнозирует, что безработица в Испании не опустится ниже 25 процентов до 2018 года.
Бундесбанк: политика ЕЦБ соответствует слабому росту экономики
«Адаптивная денежно-кредитная политика Европейского центрального банка соответствует слабому состоянию экономики и инфляционным ожиданиям», - сообщил Бундесбанк. Об этом пишет агентство Bloomberg.
«Учитывая ожидаемые низкие темпы инфляции в среднесрочной перспективе и слабое экономическое развитие, экспансивный уклон денежно-кредитной политики еврозоны в настоящее время оправдан», - говорится в ежемесячном отчете центрального банка Германии. – «В то же время, важно наблюдать за средне и долгосрочными рисками, которые связаны с очень низкими процентными ставками в связи с перспективной стабилизационной политикой».
В этом месяце Европейский центральный банк снизил ключевую ставку до рекордно низкого уровня 0,25 процента, а президент ЕЦБ Марио Драги предупредил, что экономика еврозоны может столкнуться с длительным периодом низких темпов инфляции. Снижение ставок не поддержали около одной четверти из 23 членов Совета управляющих, в том числе глава Бундесбанка Йенс Вайдман и глава исполнительного совета ЕЦБ Йорг Асмуссен.
«Адаптивная денежно-кредитная политика будет и далее поддерживать постепенное восстановление экономической активности, которая наблюдается с весны этого года», - заявил Бундесбанк сегодня.
В третьем квартале экономический рост 17 стран валютного блока замедлился до 0,1 процента после 0,3 процента роста в течение трех месяцев по июнь, - сообщила статистическая служба Европейского союза в Люксембурге 14 ноября. Валовой внутренний продукт Германии, крупнейшей экономики региона, вырос на 0,3 процента, по сравнению с 0,7 процента во втором квартале.
«Экономика Германии находится на пути стабильного роста», - считает Бундесбанк.
«Инфляция в Еврозоне находится ниже уровня, который Европейский центральный банк определяет как «ценовую стабильность», - сказал член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны на конференции в понедельник. - «Темпы инфляции явно ниже уровня стабильности цен, который установил ЕЦБ. Цель ЕЦБ по инфляции составляет чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе».
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«У ЕЦБ все еще есть достаточно возможностей для маневра в отношении процентных ставок», - сказал Питер Прет в интервью Sueddeutsche Zeitung. – «Если ставки будут снижены до нуля, то ЕЦБ может развернуть программу количественного смягчения, включая покупку государственных облигаций или вливание капитала в банки».
Но политик добавил, что до этого пока далеко. «Германия должна вкладывать больше средств», - считает он. – «За последние 5 лет инвестиционные расходы резко сократились».
Президент ЕЦБ Марио Драги настаивал на снижении процентной ставки на заседании, которое прошло 7 ноября, говорится в сообщении должностных лиц центрального банка еврозоны.
Глава ЦБ Бельгии: решение ЕЦБ сократить ставки было своевременным
«Решение Европейского центрального банка сократить свою основную процентную ставку на прошлой неделе было своевременным, поэтому нет необходимости в повторении таких действий», - сказал глава Национального банка Бельгии и член Управляющего совета Люк Кене в интервью бельгийской газете L'Echo, пишет MarketWatch.
«В настоящее время наиболее важным эффектом станет снижение стоимости финансирования банков, которые пользуются средствами Евросистемы», - говорится в сообщении газеты. – «Мы не думаем, что в будущем потребуются дополнительные действия».
Он сказал, что решение ЕЦБ сократить свою основную ставку рефинансирования до рекордно низкого уровня 0,25% было оправданным на фоне недавних низких показателей инфляции.
«Как только появляются первые признаки дефляции, то уже слишком поздно принимать какое-либо решение», - сказал он L'Echo.
Он добавил, что Бельгия должна пытаться стать более конкурентоспособной, поскольку почасовая заработная плата выше, чем в соседних странах, и что уровень суверенного долга страны все еще слишком высок.
JP Morgan Chase может заплатить 4,5 млрд. долл. обманутым инвесторам
JP Morgan Chase & Co. может заплатить 4,5 миллиарда долларов для урегулирования судебных исков от инвесторов, которые утверждают, что они были введены в заблуждение о качестве ипотечных ценных бумаг, приобретенных в преддверии финансового кризиса, сообщила Wall Street Journal вечером в пятницу.
Сумма сделки все еще требует одобрения со стороны доверенных лиц и суда. Это соглашение является отдельным от переговоров, которые банк ведет с Министерством юстиции.
В пятницу рейтинговое агентство Moody's сократило рейтинг JPMorgan - до A3 с A2.
Национальный банк Греции продает Pangaia
Национальный банк Греции (National Bank of Greece), крупнейший кредитор страны, близок к заключению сделки по продаже контрольного пакета акций своего подразделения Pangaia частной инвестиционной компании Real Estate, - сообщили в воскресенье агентству Рейтер два банкира, знакомые с ситуацией.
Продажа является частью усилий по реструктуризации Национального банка Греции (NBG), направленных на повышение его капитальной базы.
Четверка крупнейших банков Греции реализует планы реструктуризации, согласованные с Европейской комиссией в рамках условий их спасения. Планы предусматривают сокращение рабочих мест, закрытие филиалов и продажу активов.
«Соглашение будет достигнуто в течение ближайших 10 дней. Invel приобретет около 66 процентов Pangaia за 600 млн. евро (808 млн. долларов), - сказал один из банкиров.
Голландская компания Invel была создана в марте 2013 года для реализации возможностей на европейском рынке недвижимости. Она предлагает инвесторам возможность осуществлять совместные инвестиции в сделки.
«BSG Real Estate под руководством израильского бизнесмена Бени Стейнмеца, станет одним из соинвесторов в сделке», - сообщают банкиры.
«NBG будет осуществлять управленческий контроль над Pangaia в течение пяти лет», - сказал один из банкиров.
Также стало известно, что продажа поможет укрепить коэффициент достаточности капитала 1 уровня Национального банка Греции на 40 базисных пунктов до 9,6 процента. Банк Греции планирует провести стресс-тесты в этом году.
Портфель недвижимости Pangaia включает в себя офисные здания, филиалы NBG и другое имущество.
Соглашение было одобрено Греческим фондом финансовой стабильности (HFSF).
«Греции необходимо как можно быстрее достичь основных целей в рамках программы помощи со стороны международных кредиторов. В противном случае ей не удастся получить следующий транш финансовой помощи», - сказал в пятницу глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум.
Он также отметил, что если переговоры между Грецией и Тройкой (Еврокомиссией, Европейским центральным банком и МВФ) затянутся, то решение о предоставлении очередного транша размером 1 млрд. евро не сможет быть достигнуто до нового года.
Rightmove: цены на дома в Лондоне упали на 5 процентов
В ноябре цены на дома в Лондоне упали после 10-процентного прироста в прошлом месяце, поскольку правительственные меры по стимулированию спроса не смогли компенсировать сезонный предрождественский спад, говорится в сообщении Rightmove Plc (RMV).
В столице Великобритании показатель упал на 5 процентов, или 26 956 фунтов стерлингов (43 500 долларов), в среднем до 517 276 фунтов, говорится в сегодняшнем отчете, опубликованном на сайте оператора. Средние цены по всей Англии и Уэльсу снизились на 2,4 процента, пишет Bloomberg.
По сообщению Rightmove, восстановление рынка жилья остается стабильным, поскольку экономика растет, а правительственные программы стимулируют рынок недвижимости.
В октябре индекс цен на дома от Королевского института дипломированных оценщиков вырос до самого высокого уровня более чем за десять лет.
«За последний квартал цены в Лондоне выросли на 3,2 процента», - сообщает Rightmove. По сравнению с годом ранее в столице цены выросли на 6,9 процента, а на национальном уровне - на 4 процента.
«Агенты по недвижимости ожидают, что в 2014 году цены станут более волатильными, поскольку появляются первые признаки увеличения интереса покупателей и спроса», - сказал Мили Шипсайд.-
Исследование Rightmove также показывает, что почти четверть потенциальных покупателей не знают о втором этапе программы Help to Buy, которая расширяет предложение гарантированных государством ипотечных кредитов.
Некоторые критики уверены, что программа может привести к пузырю на рынке недвижимости. Премьер-министр Дэвид Кэмерон защищает Help to Buy. «Слишком много трудолюбивых людей не могут купить собственный дом. Покупка первого дома - это намного больше, чем просто четыре стены. Это место, где будут растить детей. Это инвестиции в будущее», - сказал он, добавив, что более 2000 уже воспользовались ипотекой при поддержке правительства.
В докладе Rightmove также говорится, что за месяц средняя цена спроса на дома в Англии и Уэльсе составила 246 237 фунтов. Во всех десяти отслеживаемых регионах зарегистрировано снижение, максимальное падение зафиксировано в Лондоне.
Цены на новые дома в Китае вновь выросли
Цены на новые дома в четырех крупнейших городах Китая выросли на максимальное значение с января 2011 года, что вызывает озабоченность по поводу пузыря на рынке недвижимости, передает Bloomberg.
В октябре в южном городе Гуанчжоу цены на новое жилье подскочили на 21 процент по сравнению с годом ранее, в соседнем Шэньчжэне – на 20 процентов, в Шанхае рост составил 18 процентов, а в Пекине - 16 процентов, говорится в сегодняшнем заявлении Национального бюро статистики. Цены выросли в 69 из 70 городов, отслеживаемых правительством.
В этом месяце в Шэньчжэне и Шанхае власти подняли минимальные авансовые платежи на вторичное жилье до 70 процентов, после того, как в марте Пекин совершил подобный шаг. Местные органы власти стремятся ограничить рост цен. За первые 10 месяцев этого года продажи жилья прыгнули на 33 процента.
«Шквал новых мер, принятых городами, говорит рынкам о том, что рост цен на дома превысил нижний порог, установленный правительством», - говорится в докладе China Real Estate Information Corp. от 14 ноября. – «Это в некоторой степени повлияет на ценообразование и замедление роста цен к концу года».
Китай опубликовал подробности реформ
Через три дня после окончания третьего пленума 18-го созыва Центрального Комитета Коммунистической партии, Государственное информационное агентство Синьхуа опубликовало документ, состоящий из 20 000 слов с подробным описанием решения, принятого на встрече за закрытыми дверями.
В документе перечислены 60 задач, а также уточняется, что решающие результаты должны быть достигнуты к 2020 году. Генеральный секретарь партии Си Цзиньпин сказал, что третьему пленарному заседанию 205 членов ЦК потребовалось семь месяцев для принятия решения.
«Ключевым вопросом является создание условий для добросовестной конкуренции, повышения жизнеспособности общества и экономики, для повышения эффективности управления и возможностей, для реализации социальной справедливости и беспристрастности, необходимо добиться социальной гармонии и лучшего руководства», - сказал Си.
Задачи охватывают широкий спектр вопросов. Они включают в себя вклад 30% прибыли госпредприятий в государство для того, чтобы оно могло финансировать социально-благотворительные программы общественности. Кроме того, политика одного ребенка будет значительно ослаблена. Переход к политике планирования семьи действует с 1980 года, и позволят семьям, в которых каждый из родителей был единственным ребенком в семье, иметь второго ребенка.
Партия также заявила, что откажется от системы трудовых лагерей.
Изменения коснутся судебной системы: суды и прокуроры будут находиться под контролем вертикально управляемой системы, вместо подчинения местным органам власти.
Категория «Строительство современного рынка» - также является одной из 60 рубрик документа. Партия утверждает, что предоставит рынку право устанавливать цены и контролировать изменения цен на воду, природный газ, нефть, электричество, транспорт и телекоммуникации.
По отношению к управлению бюджетами и взаимодействию центральных и местных органов власти, обязанности Пекина по расходам должны быть расширены.
Решение также перечисляет ряд изменений, направленных на улучшение верховенства закона. Будет лучше контролироваться судебная система, реализация конституции станет более совершенной. Система вертикального управления будет также применяться к прокурорам и партийным антикоррупционным чиновникам.
Кроме того, создан план по улучшению охраны окружающей среды.
Розенгрен выступает за упорядочение правил банковского капитала
«Американские регуляторы должны рассмотреть вопрос об упорядочении текущих правил, которые заставляют крупные банки держать больше капитала», - сказал в понедельник представитель Федеральной резервной системы, передает Рейтер.
В своем выступлении Эрик Розенгрен, глава Бостонского Федерального резервного банка, предложил ФРС и другим регуляторам Wall Street сосредоточиться на более узком определении капитала в рамках правил Базель III. Он не стал комментировать вопросы денежно-кредитной политики или экономики США.
«Было бы полезным найти пути повышения эффективности наших обсуждений в целях привлечения внимания инвесторов и общественности к тем факторам, которые имеют самое непосредственное отношение к финансовой состоятельности фирм», - сказал Розенгрен в своем выступлении на конференции, организованной Институтом финансовой стабильности BIS.
Политик предположил сосредоточиться только на определении капитала Tier 1: обыкновенные акции.
FT: ФРС может перенести дату введения правила Волкера на июль 2015 года
«Федеральная резервная система может перенести дату полного внедрения правила Волкера на июль 2015 года, что предоставит банкам больше времени для того, чтобы провести необходимые изменения», - пишет Financial Times со ссылкой на лиц, знакомых с вопросом.
Правила, направлены на все банки и финансовые компании, принимающие участие в федеральных программах страхования вкладов, или пользующиеся кредитами Федеральной резервной системы (ФРС). Они запрещают указанным учреждениям проводить торговые операции на рынке за счет собственных средств.
Текущий срок ориентирован на июль 2014 года. ФРС может отложить эту дату на один год. Об этом, скорее всего, будет объявлено в следующем месяце, говорится в отчете FT, опубликованном в воскресенье.
Даже если срок будет отложен, тем не менее, банкам по-прежнему необходимо устранить торговые подразделения к июлю 2014 года.
Эксперты: ЕЦБ запустит LTROs в первом полугодии 2014 года
В следующем месяце Марио Драги не станет вновь сокращать ставки и вливать ликвидность в финансовую систему, считают экономисты. Большинство экспертов, опрошенных Bloomberg, говорят, что следующим шагом Европейского Центрального Банка станет предоставление долгосрочных кредитов. Причем 77 процентов опрошенных ждут, что ЕЦБ запустит программу в первом или втором квартале 2014 года. Только 9 процентов считают, что Драги примет меры в декабре.
«ЕЦБ планирует проанализировать эффект от снижения ставки на ликвидность, рост кредитования и денежные агрегаты», - сказал Маттео Коминетта, европейский экономист HSBC Holdings Plc в Лондоне. – «Если эффекты будут несущественными, то политики пойдут на новые LTRO. Я думаю, что они начнут действовать снова».
Новые меры по вливанию ликвидности могут включать операции долгосрочного рефинансирования с фиксированными или плавающими ставками, различными сроками погашения или правила о том, как банки должны использовать денежные средства. Другие возможные меры включают в себя изменения резервов или требований к залоговому обеспечению или приостановление операции по абсорбированию ликвидности.
7 ноября Драги напомнил, что «денежно-кредитная политика будет продолжать оставаться гибкой, так долго, как это будет необходимо, и что центральный банк будет продолжать внимательно следить за условиями на денежном рынке. ЕЦБ готов рассмотреть все имеющиеся инструменты».
В ходе опроса 37 экономистов, 60 процентов прогнозируют, что следующий шаг ЕЦБ будет заключаться во вливании ликвидности. Еще 8 процентов ожидают предоставление долгосрочных кредитов в сочетании со снижением ставки. Восемь процентов прогнозируют снижение основной ставки рефинансирования, такой же процент опрошенных ожидает введение отрицательных ставок по депозитам. Два экономиста сказали, что ЕЦБ начнет количественное смягчение.
22 экономиста согласились, что снижение ставки в этом месяце было гарантировано, а остальная часть не поддержали это мнение, 27 экспертов сказали, что июльское forward guidance было эффективным.
EBA: за последнее время в Европе было закрыто слишком мало банков
«В течение последних нескольких лет было закрыто очень мало европейских банков», - сказал председатель Европейской банковской администрации (EBA) Андреа Энрия в интервью, опубликованном в понедельник, передает агентство Рейтер. Энрия сказал немецкой газете Frankfurter Allgemeine Zeitung, что правительства, как правило, хотят сохранить своих кредиторов, а не позволить им обанкротиться.
«Я убежден, что до сих пор было свернуто слишком мало европейских банков. В Европе насчитывается около 40 таких институтов, когда в Соединенных Штатах эта цифра достигла порядка 500», - сказал он.
В следующем году EBA совместно с Европейским центральным банком готовит испытания для ведущих кредиторов еврозоны. Энрия сказал, что незадолго до начала испытаний необходимо изложить стресс-сценарии, которые будут использоваться в тестах.
Он добавил, что тесты должны быть основаны на самых последних макроэкономических прогнозах. «Что касается методологии, мы хотим заранее сообщить о ней», - отметил Энрия.
Вместе с тем он отметил, что остается проблема преодоления потерь по суверенным облигациям, поскольку они считаются безрисковым, в соответствии с действующими правилами банковского дела.
«Государственные облигации, которые находятся в портфеле банков и выставлены на продажу, должны торговаться по рыночной стоимости, даже если банк понесёт потери», - сказал он.
«Самая главная проблема еврозоны заключается в длительном периоде стагнации», - сказал в прошлый вторник член Управляющего совета Европейского центрального банка. «Стоит опасаться не инфляции, а в стагнации. Это и есть реальная опасность», - отметил Эвальд Новотны, который также является главой центрального банка Австрии.
Новотны также считает, что стратегия ЕЦБ по выходу из кризиса была относительно простой, поскольку кредиты для банков имеют разные сроки погашения.
«Процентные ставки в еврозоне находятся на низком уровне из-за недавнего экономического спада и фрагментации финансового рынка региона, и не справедливо обвинять Европейский центральный банк в сокращении ставок», - говорится комментариях члена правления Бенуа Кере.
Китай изменит способ подсчета ВВП
Китай изучает новые способы измерения состояния экономики страны за счет добавления новых показателей, таких как доходы фермеров от продажи права землепользования и вклад в экономику рынка жилья, сообщило в понедельник статистическое бюро страны, пишет MarketWatch.
Предлагаемый пересмотр может повысить оценку валового внутреннего продукта, который вырос на 7,7% за первые девять месяцев этого года по сравнению с годом ранее, и составил 38,6762 трлн. юаней (6350 млрд. долларов).
Национальное бюро статистики рассматривает внесение изменений с учетом последних экономических и социальных событий.
«Доход от продажи права на использование земли будет рассматриваться как часть доходов фермеров», - сказал Сюй Ксианчунь, заместитель начальника бюро.
В настоящее время китайские фермеры не владеют землей, которую используют, но последние направления реформ предполагают, что Пекин хочет дать фермерам больше свободы в продаже своих прав на использование земли.
Учитывая быстрый рост на рынке недвижимости и земли, бюро статистики намерено получить более точную оценку этого значения при расчете валового внутреннего продукта с использованием рыночных ставок, а также привести расчеты в соответствие с международной практикой.
Новотны: инфляция в еврозоне явно ниже целевого уровня ЕЦБ
«Инфляция в Еврозоне находится ниже уровня, который Европейский центральный банк определяет как «ценовую стабильность», - сказал член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны на конференции в понедельник, передает MarketWatch.
«Темпы инфляции явно ниже уровня стабильности цен, который установил ЕЦБ», - сказал он во вступительном слове. – «Цель ЕЦБ по инфляции составляет чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе. Последние данные показали, что в октябре годовая инфляция в еврозоне составила только 0,7%».
Новотны, который также возглавляет Национальный банк Австрии, заявил, что экономическая ситуация в Европе и еврозоне в частности, в последнее время начала улучшаться. Однако он сказал, что «улучшение экономической ситуации в еврозоне не так сильно, как мы ожидали некоторое время назад».
В третьем квартале экономика еврозоны выросла всего на 0,1% в ежеквартальном исчислении, показали официальные данные, опубликованные на прошлой неделе.
Новотны также посетовал заняться проблемой фрагментации европейских финансовых рынков. Одним из примеров фрагментации можно назвать высокие ставки по займам для фирм в странах еврозоны, которые считаются слабыми. Это подрывает восстановление валютного блока.
Ранее в этом месяце, ЕЦБ неожиданно снизил основную процентную ставку до 0,25%. Главный экономист ЕЦБ Питер Прет сказал The Wall Street Journal на прошлой неделе, что в случае необходимости ЕЦБ может начать прямые покупки активов.
«В следующем месяце Марио Драги не станет вновь сокращать ставки и вливать ликвидность в финансовую систему», - считают экономисты. Большинство экспертов, опрошенных Bloomberg, говорят, что следующим шагом Европейского Центрального Банка станет предоставление долгосрочных кредитов. Причем 77 процентов опрошенных ждут, что ЕЦБ запустит программу в первом или втором квартале 2014 года. Только 9 процентов считают, что Драги примет меры в декабре. 22 экономиста согласились, что снижение ставки в этом месяце было гарантировано, а остальная часть не поддержали это мнение, 27 экспертов сказали, что июльское forward guidance было эффективным.
Неработающие кредиты в испанских банках составили 12,7 процента
В сентябре число проблемных кредитов от общего объема займов в испанских банках выросло до рекордной отметки, поскольку многие заемщики пропустил платежи по кредиту, а уровень безработицы составляет 26 процентов, сообщает Bloomberg.
В сентябре неработающие кредиты составили 12,7 процента по сравнению с 12,1 процента в августе и 10,7 процента за тот же месяц годом ранее, говорится в сегодняшнем сообщении Банка Испании, опубликованном на официальном сайте. В течение месяца объем проблемных кредитов вырос до 187,8 млрд. евро (253,8 млрд. долларов), а 6,9 млрд. евро кредитов были классифицированы как «дефолт».
Рост проблемных долгов в банках показывает, что Испания все еще сталкивается с трудностями в контроле над качеством активов. Международный валютный фонд прогнозирует, что безработица в Испании не опустится ниже 25 процентов до 2018 года.
Бундесбанк: политика ЕЦБ соответствует слабому росту экономики
«Адаптивная денежно-кредитная политика Европейского центрального банка соответствует слабому состоянию экономики и инфляционным ожиданиям», - сообщил Бундесбанк. Об этом пишет агентство Bloomberg.
«Учитывая ожидаемые низкие темпы инфляции в среднесрочной перспективе и слабое экономическое развитие, экспансивный уклон денежно-кредитной политики еврозоны в настоящее время оправдан», - говорится в ежемесячном отчете центрального банка Германии. – «В то же время, важно наблюдать за средне и долгосрочными рисками, которые связаны с очень низкими процентными ставками в связи с перспективной стабилизационной политикой».
В этом месяце Европейский центральный банк снизил ключевую ставку до рекордно низкого уровня 0,25 процента, а президент ЕЦБ Марио Драги предупредил, что экономика еврозоны может столкнуться с длительным периодом низких темпов инфляции. Снижение ставок не поддержали около одной четверти из 23 членов Совета управляющих, в том числе глава Бундесбанка Йенс Вайдман и глава исполнительного совета ЕЦБ Йорг Асмуссен.
«Адаптивная денежно-кредитная политика будет и далее поддерживать постепенное восстановление экономической активности, которая наблюдается с весны этого года», - заявил Бундесбанк сегодня.
В третьем квартале экономический рост 17 стран валютного блока замедлился до 0,1 процента после 0,3 процента роста в течение трех месяцев по июнь, - сообщила статистическая служба Европейского союза в Люксембурге 14 ноября. Валовой внутренний продукт Германии, крупнейшей экономики региона, вырос на 0,3 процента, по сравнению с 0,7 процента во втором квартале.
«Экономика Германии находится на пути стабильного роста», - считает Бундесбанк.
«Инфляция в Еврозоне находится ниже уровня, который Европейский центральный банк определяет как «ценовую стабильность», - сказал член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны на конференции в понедельник. - «Темпы инфляции явно ниже уровня стабильности цен, который установил ЕЦБ. Цель ЕЦБ по инфляции составляет чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе».
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу