Доллар завершает неделю ростом против евро восстановившись из области нового исторического минимума после того, как резкое падение цен на нефть и лучшие по сравнению с ожиданиями корпоративные результаты спровоцировали рост на фондовом рынке США.
Дополнительным стимулом роста американской валюты стало появление признаков того, что крупнейшим инвестиционным банкам США удастся пережить потери на кредитных рынках, вызванные коллапсом рынка субстандартных ипотечных обязательств.
Доллар вырос и против иены после того, как крупнейший в США банк Citigroup Inc. представил лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты.
"Риск систематического ослабления рынка снизился и данный факт оказывает доллару определенную поддержку," говорит Бенедикт Германиер, валютный стратег стемфордского представительства UBS AG.
В пятницу американская валюта торгуется на отметке $1.5840 за евро против $1.5870 в четверг и $1.5940 в конце прошлой недели.15 июля доллар обновил исторический минимум в области $1.6030.
Стерлинг снизился до 79.40 пенсов за евро и $1.9955 против доллара из области $2.0038 на спекуляциях по поводу того, что правительство Великобритании увеличит объемы заимствований после публикации в Financial Times статьи в соответствии с которой казначей Алистер Дарлинг вскоре представит новый план государственных расходов, который позволит превышать лимит бюджетного дефицита. Казначейство опровергло данную информацию, назвав ее "чистой спекуляцией."
Иена понесла потери, достигнув против доллара отметки 106.88 и снизившись до 169.30 по отношению к евро в ходе активизации роста на фондовых рынках, что в свою очередь привело к увеличению количества сделок carry trades. иена также упала на 2% против южно-африканского ранда и потеряла 0.6% по отношению к австралийскому доллару.
Банк Японии на уходящей неделе оставил процентную ставку без изменений, на уровне 0.5%, минимальном среди крупнейших экономически развитых стран. Для сравнения, в Южной Африке основная процентная ставка составляет в настоящее время 12%, а в Австралии 7.25%.
"Валютный рынок в последнее время явно подвержен влиянию положения на фондовых рынках," говорит Масанобу Ишикава из токийского представительства крупнейшего в Японии брокера Forex & Ueda Harlow Ltd. Эксперт отмечает, что сезон квартальных отчетов оказался вовсе не таким плохим как этого многие опасались и данный факт продолжит оказывать давление на иену.
Индекс S&P вырос на 3.6% после того, как правительство США объявило о планах поддержки крупнейших ипотечных банков страны Fannie Mae и Freddie Mac. Министерство финансов США и ФРС в воскресенье вечером сообщили о том, что они могут предоставить кредиты Freddie Mac и Fannie Mae и купить их акции в случае необходимости. Fannie и Freddie принадлежат (либо они выступают гарантом) долговые обязательства на сумму $5 трлн., что составляет около половины всех ипотечных кредитов США. Крах какой-либо из двух ипотечных компаний может привести к значительному ухудшению ситуации на финансовых рынках и скатыванию американской экономики в рецессию.
"Казначейство и ФРС твердо намерены не допустить коллапса Freddie и Fannie и дали понять, что будут всячески поддерживать эти два ипотечных института для ограничения системных рисков на финансовых рынках,'' говорит Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского Westpac Banking Corp. Таким образом были сформированы условия для значительного укрепления доллара.
Еще одним фактором поддержки американской валюты, в частности против евро, стало резкое падение цен на нефть
Баррель "черного золота" с 11 июля подешевел на рекордные $14. Корреляция евро-доллара и ценой нефти, выраженной в долларах, в течение прошлого года составила 90%.
Дополнительным фактором поддержки для доллара стали и экономические новости. В частности, инфляция потребительских цен в июне составила 1.1% после роста на 0.6% в предыдущем периоде. Рост показателя стал самым значительным с 2005 года. Объемы производства на заводах, шахтах и предприятиях коммунальной сферы выросли в прошлом месяце на 0.5% против снижения на 0.2% в мае.
Председатель ФРС Бен Бернанке в своем выступлении перед Комитетом по финансовым услугам Сената снова заявил о росте инфляционных рисков. Его слова были также отражены в тексте протокола последнего заседания FOMC.
Данные по началу строительств новых домов вышли на уровне 1,066 млн, превзойдя ожидания экономистов на уровне 0,985 млн.
Рост розничных продаж в июне составил 0,1%, по сравнению с пересмотренным значением за предыдущий отчетный месяц в 0,8%. Индекс цен производителей вырос на 9,2% в годовом исчислении, по сравнению с ожиданиями показателя на уроне 8,7%.
Обзор фондовых рынков за неделю
Фондовый рынок Японии по итогам недели понес потери, причем Topix продемонстрировал за последних пять торговых сессий самое значительное снижение за последние 7 лет.
Nikkei по итогам недели снизился на 1.8%, а Topix потерял 2.6%.
Падение цен на нефть оказало серьезное давление на акции представителей добывающего сектора.
Продажи активизировали сь после сообщения, что американский ипотечный банк Freddie Mac намерен привлечь путем продажи акций капитал в размере $10 млрд.
Акции Inpex Holdings Inc. - крупнейшей нефтедобывающей компании страны упали до двухмесячного минимума после того, как цена нефти за последние три дня снизилась на 11%.
Sony Corp. стал лидером продаж в секторе производителей электроники из-за опасений, падения спроса в связи с ослаблением темпов глобального экономического роста.
Акции Sony потеряли в цене 1.8%, а крупнейшего в мире производителя бытовой электроники Matsushita Electric Industrial Co. снизились на 2.1%.
Как стало известно в пятницу, уровень производственной активности в регионе ФРБ Филадельфии снизился восьмой месяц подряд, что дает основания говорить о том, что крупнейшая мировая экономика еще не начала восстанавливаться.
Потери понесли и представители банковского сектора: акции Mizuho упали на 0.6%, а Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. на 0.4%.
Европейские фондовые индексы впервые с мая смогли завершить неделю ростом после того, как меньшие по сравнению с ожиданиями убытки крупнейшего американского банкаCitigroup Inc. вселили в инвесторов оптимизм и оставили в тени скромные результаты Merrill Lynch & Co. и Microsoft Corp.
Citigroup сообщил о квартальных убытках в размере $2.5 млрд., против ожидавшихся аналитиками $3.67 млрд. Квартальные результаты JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. и Nokia Oyj также превысили ожидания.
Убытки Merril составили $4.65 млрд., а прибыль Microsoft оказалась слабее прогнозов. Кроме того, прогноз крупнейшего производителя программного обеспечения разочаровал инвесторов.Royal Bank of Scotland Group Plc и BNP Paribas SA стали лидерами роста в банковском секторе, индекс которого Dow Jones Stoxx 600 Banks Index по итогам последних трех торговых сессий продемонстрировал самые впечатляющие результаты за последние 5 лет.
Поддержку акциям авиакомпаний и производителей автомобилей, таким как Air France-KLM Group и Daimler AG оказало падение цен на нефть по итогам недели на 10%.
Акции Royal Bank of Scotland подскочили в итоге на 10%, крупнейшего во Франции банка BNP на 6.6%.
Акции Air France выросли на 4.7%, а British Airways Plc подскочили на 6.5%. Daimler прибавил 3.8%.
Резкое падение цен на нефть и лучшие по сравнению с ожиданиями корпоративные результаты спровоцировали рост на фондовом рынке США.
Дополнительным стимулом роста стало появление признаков того, что крупнейшим инвестиционным банкам США удастся пережить потери на кредитных рынках, вызванные коллапсом рынка субстандартных ипотечных обязательств.
Основным фактором роста рынка стало укрепление финансового сектора, лидером в котором стали акции Citigroup. Крупнейший в США банк сообщил о получении квартальных убытков в размере $0.49 на акцию, что значительно меньше прогноза в $0.66 на акцию. ДоходCitigroup составил $18.65 млрд., что на 29% ниже по сравнению с прошлым годом. Результат учитывает списания активов на сумму $7.2 млрд. в подразделениях ценных бумаг и банковского бизнеса. Списания оказались на 40% ниже по сравнению с первым кварталом.
Индекс S&P вырос на 3.6% после того, как правительство США объявило о планах поддержки крупнейших ипотечных банков страны Fannie Mae и Freddie Mac.
"Казначейство и ФРС твердо намерены не допустить коллапса Freddie и Fannie и дали понять, что будут всячески поддерживать эти два ипотечных института для ограничения системных рисков на финансовых рынках,'' говорит Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского Westpac Banking Corp.
Рост Nasdaq сдерживали продажи акций крупнейших представителей технологического сектора, таких как Microsoft и Google. Квартальная прибыль Microsoft оказалась слабее прогнозов. Кроме того, прогноз крупнейшего производителя программного обеспечения разочаровал инвесторов. Google в частности представил квартальные результаты, которые не оправдали ожиданий экспертов.
Падение цен на нефть негативно отразилось на энергетическом секторе, а что касается сектора коммунальных услуг то инвесторы начали искать более агрессивные направления вложения капитала.
http://www.teletrade.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу