20 ноября 2013 Techcapital Сергеев Петр
Вчерашний день ознаменовал себя двумя выступлениями: (ну не считая Эванса, конечно, который уже в открытую заявляет об open-ended QE)
Сначала в Европе выступил член управляющего совета ЕЦБ Асмуссен – он заявил о том, что ЕЦБ может снизить ставку еще, из-за низких уровней инфляции. Так же Асмуссен выдал замечательную фразу, о том, что ЕЦБ «близок к тому, что бы исчерпать возможности монетарной политики». Интересно, он так на QE намекает?
Намеки не помогли. Евро вчера так и не смог закрепиться ниже 1.3500, а с открытием американцев и последующей речью Бернанке и вовсе ушел выше, тестируя на Азии 1.3580.
Бернанке не сказал ничего нового – стандартные разговоры про «benefits of QE» про «значительное улучшение» рынка труда и прочую дребедень, которой рынок уже сыт по горло. В целом выступление его можно охарактеризовать как «голубиное». Собственно благодаря ему мы наблюдали падение доллара, а вот S&P вырасти не смог, неужели созрели для коррекции? Посмотрим.
- EURUSD: вырос на падении доллара до 50% всего импульсного движения вниз, которое мы наблюдали в конце октября/начале декабря. Внутри дневной тренд направлен пока что вверх, и для снижения евро против доллара необходимо теперь дожидаться движения ниже 1.3500.
GBPUSD: Консолидируется чуть выше 1.6100. По старшим тайм фреймам тренд направлен вверх, дожидайтесь подтверждения со стороны 5-15 минуток и ищите покупки сегодня внутри дня.
USDJPY: демонстрирует хорошую динамику с точки зрения техники. Рекомендуем покупать USDJPY от 100 со стопом ниже 98.60 и целью на 100.50 -- 101.00.
AUDUSD: Просел после теста 0.9450. Тренд пока направлен вверх, и говорить о продажах можно будет только после формирования серии нисходящих экстремумов. Поэтому сидим на заборе и ждем.
S&P консолидируется ниже своих all-time highs на 1800, что, в принципе, свидетельствует о возможной коррекции еще ниже текущих уровней. Поэтому следите за сегодняшней статой, которая может оказать влияние на доллар (хорошая -- рост, плохая -- падение). Касательно ее влияния на фондовые рынки -- говорить сложно, т.к. представители ФРС нам ничего конкретного по-прежнему не говорят.
’Медведи’ вернулись на рынок иены перед размораживанием вкладов
Трейдеры форекс впервые за пять месяцев испытывают пессимизм в отношении японской иены на фоне ожиданий, что план по стимулированию роста экономики посредством размораживания депозитов населения в объеме $8,5 триллиона приведет к ослаблению курса валюты.
Премия по трехмесячным опционам на продажу иены в пользу доллара к контрактам на покупку японской валюты составила 0,15 процентного пункта, в то время как две недели назад этот показатель находился ниже нуля. Иена, снизившаяся с начала года на 13 процентов, продолжит падение, которое оказалось самым резким среди валют развитых стран, и к концу 2014 года курс составит 110 за $1, свидетельствует аналитические опросы.
Программа индивидуальных накопительных счетов Nippon Individual Savings Account (NISA), позволит гражданам начиная с 1 января вкладываться в акции и паевые фонды, не уплачивая налог с полученных доходов. Это позволит разморозить сбережения, объем которых превышает валовой внутренний продукт Китая. На фоне низких процентных ставок может произойти отток части высвободившихся средств за рубеж, способствуя ослаблению иены и выходу из дефляции, отмечают аналитики.
“Программа NISA усилит ’медвежьи’ настроения в отношении иены, - сказал 15 ноября по телефону из Токио главный валютный стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. Дайсаку Уэно. - Умеренное ослабление курса иены соответствует национальным интересам Японии, правительство которой пытается положить конец дефляции”.
Credit Agricole: почему растет курс Евро, и какие перспективы ожидают европейскую валюту в дальнейшем.
Почему растет курс евро? – задается вопросом инвестиционный банк CreditAgricole, проводя анализ рынка форекс на сегодня.
Недавний рост валютной пары EURUSD является корректирующим. Действительно, мы ожидаем коррекции ниже от текущих уровней на этой неделе, так как инвесторы в настоящее время недооценивают аппетит ЕЦБ по отношению к агрессивной денежно-кредитной политике.
Более того, мы считаем, что потенциал для рисков связанных с движением капитала станет менее благоприятным для евро в ближайшие недели.
По словам члена исполнительного совета ЕЦБ Асмуссена, нужно быть очень осторожными в отношении отрицательных процентных ставок по депозитам. Тем не менее, он ясно дал понять, что эта возможность у ЕЦБ остается. Учитывая, что большинство членов ЕЦБ продолжают подчеркивать возможность отрицательных ставок, с тем, чтобы вернуть инфляцию к целевой отметке - можно предположить, что инфляция становится центральной темой для обсуждения среди членов Центрального банка. В самом деле, если денежно-кредитные условия не облегчаться мы не исключаем, что ЕЦБ станет более «голубиным» по вопросам денежно-кредитной политики.
С другой стороны, немецкий индекс ZEW экономических настроений оказался лишь незначительно выше, чем ожидалось, независимо от неожиданного сокращения от ЕЦБ и новых максимумов по DAX.
Представляется риск для настроений инвесторов, относительно номинированных в евро активов, которые рискуют отступить от своих максимумов на фоне сдержанных темпов роста и более высоких валютных рисков. Если это так, более приглушенные риски связанные с движением капитала в сочетании с риском дальнейшего снижения ставки от ЕЦБ, в конечном счете, должны оказать понижательное давление на EURUSD.
Лондонские дилеры обходили запрет на личную торговлю
Валютные дилеры в Лондоне обходили запрет на личную торговлю, предоставляя информацию о клиентских приказах внутридневным трейдерам, которые затем осуществляли сделки в их интересах, сообщили три источника, знакомые с ситуацией.
По мобильным телефонам и в интернет-чатах банковские сотрудники сообщали детали приказов частным трейдерам, арендовавшим рабочие места в пригородах британской столицы, говорят три рыночных игрока, отмечая, что наблюдали такую практику на протяжении нескольких лет. На основе полученной информации внутридневные трейдеры делали ставки на динамику валют и делили полученную прибыль с дилерами, сказали двое из
источников, попросившие об анонимности в связи с конфиденциальностью информации.
Разработанная дилерами схема показывает, насколько далеко они готовы зайти в попытке преодолеть ограничения, запрещающие обогащаться за счет клиентов. Описанная практика свидетельствует и о том, что география предполагаемых валютных махинаций вышла за пределы финансового центра Лондона, охватив нерегулируемую внутридневную торговлю в Эссексе и Кенте.
“Положить этому конец практически невозможно - если только банки не найдут способа взять под контроль все формы общения в торговом зале и за его пределами”, - говорит научный сотрудник Лондонской школы экономики Том Кирхмайер, специализирующийся на финансовых рынках.
Международные регуляторы начали расследование злоупотреблений на мировом валютном рынке, оборот которого составляет $5,3 триллиона в день, после того как агентство Блумберг в июне сообщило со ссылкой на источники, что сотрудники ряда финансовых компаний делились информацией о своих позициях с коллегами из других банков и пытались манипулировать индикативными курсами WM/Reuters
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сначала в Европе выступил член управляющего совета ЕЦБ Асмуссен – он заявил о том, что ЕЦБ может снизить ставку еще, из-за низких уровней инфляции. Так же Асмуссен выдал замечательную фразу, о том, что ЕЦБ «близок к тому, что бы исчерпать возможности монетарной политики». Интересно, он так на QE намекает?
Намеки не помогли. Евро вчера так и не смог закрепиться ниже 1.3500, а с открытием американцев и последующей речью Бернанке и вовсе ушел выше, тестируя на Азии 1.3580.
Бернанке не сказал ничего нового – стандартные разговоры про «benefits of QE» про «значительное улучшение» рынка труда и прочую дребедень, которой рынок уже сыт по горло. В целом выступление его можно охарактеризовать как «голубиное». Собственно благодаря ему мы наблюдали падение доллара, а вот S&P вырасти не смог, неужели созрели для коррекции? Посмотрим.
- EURUSD: вырос на падении доллара до 50% всего импульсного движения вниз, которое мы наблюдали в конце октября/начале декабря. Внутри дневной тренд направлен пока что вверх, и для снижения евро против доллара необходимо теперь дожидаться движения ниже 1.3500.
GBPUSD: Консолидируется чуть выше 1.6100. По старшим тайм фреймам тренд направлен вверх, дожидайтесь подтверждения со стороны 5-15 минуток и ищите покупки сегодня внутри дня.
USDJPY: демонстрирует хорошую динамику с точки зрения техники. Рекомендуем покупать USDJPY от 100 со стопом ниже 98.60 и целью на 100.50 -- 101.00.
AUDUSD: Просел после теста 0.9450. Тренд пока направлен вверх, и говорить о продажах можно будет только после формирования серии нисходящих экстремумов. Поэтому сидим на заборе и ждем.
S&P консолидируется ниже своих all-time highs на 1800, что, в принципе, свидетельствует о возможной коррекции еще ниже текущих уровней. Поэтому следите за сегодняшней статой, которая может оказать влияние на доллар (хорошая -- рост, плохая -- падение). Касательно ее влияния на фондовые рынки -- говорить сложно, т.к. представители ФРС нам ничего конкретного по-прежнему не говорят.
’Медведи’ вернулись на рынок иены перед размораживанием вкладов
Трейдеры форекс впервые за пять месяцев испытывают пессимизм в отношении японской иены на фоне ожиданий, что план по стимулированию роста экономики посредством размораживания депозитов населения в объеме $8,5 триллиона приведет к ослаблению курса валюты.
Премия по трехмесячным опционам на продажу иены в пользу доллара к контрактам на покупку японской валюты составила 0,15 процентного пункта, в то время как две недели назад этот показатель находился ниже нуля. Иена, снизившаяся с начала года на 13 процентов, продолжит падение, которое оказалось самым резким среди валют развитых стран, и к концу 2014 года курс составит 110 за $1, свидетельствует аналитические опросы.
Программа индивидуальных накопительных счетов Nippon Individual Savings Account (NISA), позволит гражданам начиная с 1 января вкладываться в акции и паевые фонды, не уплачивая налог с полученных доходов. Это позволит разморозить сбережения, объем которых превышает валовой внутренний продукт Китая. На фоне низких процентных ставок может произойти отток части высвободившихся средств за рубеж, способствуя ослаблению иены и выходу из дефляции, отмечают аналитики.
“Программа NISA усилит ’медвежьи’ настроения в отношении иены, - сказал 15 ноября по телефону из Токио главный валютный стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. Дайсаку Уэно. - Умеренное ослабление курса иены соответствует национальным интересам Японии, правительство которой пытается положить конец дефляции”.
Credit Agricole: почему растет курс Евро, и какие перспективы ожидают европейскую валюту в дальнейшем.
Почему растет курс евро? – задается вопросом инвестиционный банк CreditAgricole, проводя анализ рынка форекс на сегодня.
Недавний рост валютной пары EURUSD является корректирующим. Действительно, мы ожидаем коррекции ниже от текущих уровней на этой неделе, так как инвесторы в настоящее время недооценивают аппетит ЕЦБ по отношению к агрессивной денежно-кредитной политике.
Более того, мы считаем, что потенциал для рисков связанных с движением капитала станет менее благоприятным для евро в ближайшие недели.
По словам члена исполнительного совета ЕЦБ Асмуссена, нужно быть очень осторожными в отношении отрицательных процентных ставок по депозитам. Тем не менее, он ясно дал понять, что эта возможность у ЕЦБ остается. Учитывая, что большинство членов ЕЦБ продолжают подчеркивать возможность отрицательных ставок, с тем, чтобы вернуть инфляцию к целевой отметке - можно предположить, что инфляция становится центральной темой для обсуждения среди членов Центрального банка. В самом деле, если денежно-кредитные условия не облегчаться мы не исключаем, что ЕЦБ станет более «голубиным» по вопросам денежно-кредитной политики.
С другой стороны, немецкий индекс ZEW экономических настроений оказался лишь незначительно выше, чем ожидалось, независимо от неожиданного сокращения от ЕЦБ и новых максимумов по DAX.
Представляется риск для настроений инвесторов, относительно номинированных в евро активов, которые рискуют отступить от своих максимумов на фоне сдержанных темпов роста и более высоких валютных рисков. Если это так, более приглушенные риски связанные с движением капитала в сочетании с риском дальнейшего снижения ставки от ЕЦБ, в конечном счете, должны оказать понижательное давление на EURUSD.
Лондонские дилеры обходили запрет на личную торговлю
Валютные дилеры в Лондоне обходили запрет на личную торговлю, предоставляя информацию о клиентских приказах внутридневным трейдерам, которые затем осуществляли сделки в их интересах, сообщили три источника, знакомые с ситуацией.
По мобильным телефонам и в интернет-чатах банковские сотрудники сообщали детали приказов частным трейдерам, арендовавшим рабочие места в пригородах британской столицы, говорят три рыночных игрока, отмечая, что наблюдали такую практику на протяжении нескольких лет. На основе полученной информации внутридневные трейдеры делали ставки на динамику валют и делили полученную прибыль с дилерами, сказали двое из
источников, попросившие об анонимности в связи с конфиденциальностью информации.
Разработанная дилерами схема показывает, насколько далеко они готовы зайти в попытке преодолеть ограничения, запрещающие обогащаться за счет клиентов. Описанная практика свидетельствует и о том, что география предполагаемых валютных махинаций вышла за пределы финансового центра Лондона, охватив нерегулируемую внутридневную торговлю в Эссексе и Кенте.
“Положить этому конец практически невозможно - если только банки не найдут способа взять под контроль все формы общения в торговом зале и за его пределами”, - говорит научный сотрудник Лондонской школы экономики Том Кирхмайер, специализирующийся на финансовых рынках.
Международные регуляторы начали расследование злоупотреблений на мировом валютном рынке, оборот которого составляет $5,3 триллиона в день, после того как агентство Блумберг в июне сообщило со ссылкой на источники, что сотрудники ряда финансовых компаний делились информацией о своих позициях с коллегами из других банков и пытались манипулировать индикативными курсами WM/Reuters
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter