12 декабря 2013 МФД-ИнфоЦентр
Bloomberg: ФРС рассматривает возможность понижения ставки по избыточным банковским резервам с использованием операций репо
В текущий момент ставка составляет 0.25%. Решение о ее понижении может быть направлено на то, чтобы убедить инвесторов, что сворачивание покупки активов не является ужесточением монетарной политики.
В настоящий момент ФРС успешно тестирует новую политику с использованием операций репо, которые позволят Центробанку лучше контролировать краткосрочные процентные ставки по займам. Это может ослабить опасения о том, что сокращение процентной ставки по избыточным резервам может посеять хаос и спровоцировать падение ставок до нуля или ниже на денежных рынках (Bloomberg).
Президент ЕЦБ Марио Драги: Требуется укрепить финансовую систему созданием аварийных буферов ликвидности
- Создание банковского союза - важный шаг на пути к повышению устойчивости финансовой системы ЕС;
- Высокой доверие граждан является важным фактором сохранения независимости центрального банка;
- Доверие тесно связано со скрупулёзным исполнение мандата ЕЦБ;
- Стабильность цен - наиболее важная составляющая мандата;
- Среднесрочные инфляционные ожидания в еврозоне надёжно закреплены;
- Существует множество причин, по которым нынешняя ситуация в еврозоне отличается от положения Японии двадцать лет назад (имея в виду дефляцию).
Президент ЕЦБ Марио Драги: Европа должна завершить банковскую реформу и провести структурные экономические реформы
- Критичным является тот факт, что в целях реформ Европа не может поступиться неприемлемостью протекционизма;
- ЕЦБ выиграл время (при помощи проводимой монетарной политики), чтобы правительства имели возможность провести экономические реформы;
- В краткосрочной перспективе обеспечение ценовой стабильности может оказаться трудной задачей в связи с фрагментарностью финансового рынка.
Член Управляющего Совета ЕЦБ Бенуа Кере: Уровень инфляции согласуется с целями ЕЦБ
- Нет причин принимать экстренных мер;
- Инфляция достигнет уровня 2% "незначительно позже 2015 года";
- Еврозона не сделала даже первого шага в направлении дефляционного сценария;
- Процентные ставки будут повышаться, когда этого потребуют инфляционные ожидания;
- Функции ЕЦБ не претерпели изменений;
- Если ЕЦБ предоставит банкам дополнительную ликвидность, то требуется проверить, что финансовые потоки доходят до реального сектора.
Представитель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США Чилтон: Вступление правил Волкера в силу будет отложено до 2015 года
- Сегодняшнее голосование по принятию окончательного варианта Правил, в котором примут участие представители ФРС, Управления контролера денежного обращения и Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), CFTC и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), пройдёт за закрытыми дверями;
- Ожидается, что все поправки к Правилам будут приняты;
- Правила позволят банкам проводить хеджирующие операции за собственный счёт, однако потребуют более жестокого контроля рисков.
Ранее агентство Bloomberg сообщало, что представители по меньшей мере трех американских регулирующих учреждений встретятся 10 декабря для того, чтобы принять окончательный вариант правил Волкера
Член управляющего совета ЕЦБ Йозеф Макуш: В еврозоне не отмечается устойчивых дефляционных процессов
- ЕЦБ имеет достаточно инструментов, чтобы "тонко настроить" монетарную политику;
- В долгосрочной перспективе инфляция вернётся к целевым показателям.
Йозеф Макуш также является главой ЦБ Словакии.
Глава МВФ Кристин Лагард: ЕЦБ необходимо сохранять процентные ставки на низком уровне
- Европа нуждается в улучшении кредитных потоков;
- Европейский финансовый сектор находится "в сложной фазе переходного периода".
ZH: Согласно результатам вчерашнего опроса экономистов, проведенного Bloomberg, примерно 70% респондентов полагают, что сворачивание начнется в декабре или январе
Сегодня аналитики Credit Suisse выразили такое же мнение, заявив, что устойчивое восстановление рынка труда США с конца лета дает основания полагать, что "сворачивание сейчас практически неизбежно и состоится в декабре или январе".
В свою очередь, эксперт CNBC Стив Лисон, отвечающий за коммуникации с ФРС, заявил следующее: "Будьте готовы, оно приближается: сворачивание в декабре" (ZH).
Казначейство США заявило о продаже оставшихся на его балансе акций автоконцерна General Motors, завершив еще одну главу финансового кризиса
В 2009 году Казначейство предоставило GM 49.5 млрд долл в виде займов в обмен на 60.8% обыкновенных акций автоконцерна плюс привилегированные акции стоимостью 2.1 млрд долл.
С тех пор Казначейство постепенно сокращало свою долю в компании, получив обратно 39 млрд долл. Все этапы продаж акций GM проходили ниже цены, которая была необходима для безубыточности инвестиций, в результате чего потери правительства на операции спасения GM превысили 10 млрд долл.
Переговорщики, представляющие обе палаты Конгресса США, согласовали сделку по бюджету
Переговорщики в Конгрессе достигли соглашения, установив уровень бюджетных расходов на следующие два года и заменив некоторые статьи расходов из автоматического секвестра.
Если сделка будет одобрена нижней палатой и сенатом, это снимет угрозу повторного правительственного "шатдауна" в середине января и позволит сделать редкую паузу в бюджетных войнах в Вашингтоне.
В рамках соглашения предполагается, что в 2014 финансовом году бюджетные расходы составят 1.012 трлн долл, а в 2015 финансовом году - 1.014 трлн долл. При этом из автоматического секвестра будут исключены сокращения расходов на сумму около 63 млрд долл за счет увеличения с 2.5 долл до 5 долл пассажирских сборов за обеспечение безопасности на авиатранспорте, а также за счет снижения пенсий госслужащих (MarketWatch).
Член Управляющего Совета ЕЦБ, глава ЦБ Австрии Эвальд Новотны: Возможность распада еврозоны больше не закладывается в котировки ценных бумаг
- Монетарная политика "не сможет с легкостью увеличить спрос на кредиты";
- Ограничение кредитных ресурсов - это проблемный фактор для периферии еврозоны, но не для Австрии.
Глава ЦБ Турции: Центробанк будет сохранять "осторожную" монетарную политику до тех пор, пока прогнозы по инфляции не достигнут целевых уровней
Базовая процентная ставка турецкого ЦБ в настоящее время составляет 4.5%, ноябрьский индекс CPI: +7.32% г/г.
Член Управляющего Совета ЕЦБ: Спреды между доходностями гособлигаций центральной и периферийной Европы сузились
- Стоимость кредитования бизнеса по-прежнему сильно различается в странах еврозоны.
Член Управляющего Совета ЕЦБ Витор Констанцио: Дефицита ликвидности нет ни в одной стране еврозоны
- Слабое банковское кредитование вызвано не отсутствием ликвидности;
- ЕЦБ не имеет полномочий вмешиваться в банковские процедуры риск-менеджмента.
Член Управляющего Совета ЕЦБ Витор Констанцио: Дефицита ликвидности нет ни в одной стране еврозоны
- Слабое банковское кредитование вызвано не отсутствием ликвидности;
- ЕЦБ не имеет полномочий вмешиваться в банковские процедуры риск-менеджмента.
Аналитики HSBC ожидают ослабления бразильского реала к доллару США к концу 2014 до отметки 2.5
На графике: динамика пары USD/BRL в 2009-2013 гг
Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Мартин Уил: Рост рыночных процентных ставок является следствиме экономического роста, а не упреждающих индикаторов
- Если бы упреждающие индикаторы начали публиковаться на год раньше, это бы добавило к росту ВВП дополнительные 0.75%, к инфляции - 0.25%;
- Учитывая упреждающие индикаторы, рыночное мнение в перспективе двух лет оценивает размер процентной ставки на 0.25% ниже, чем без индикаторов.
Credit Agricole: Восходящий импульс EUR/USD ограничен, несмотря на то, что евро продолжает получать поддержку
"Превысившие прогнозы данные по темпам роста ВВП в еврозоне, а также нежелание ЕЦБ применять дополнительные меры монетарного смягчения оказывают поддержку евро.
Президент ЕЦБ Марио Драги полагает, что настало время для вступления в игру других актеров, а член Управляющего Совета ЕЦБ Бенуа Кере заявил, что запуск новых долгосрочных программ LTRO может быть рассмотрен только в том случае, если банки будут использовать полученную ликвидность для кредитования бизнеса и домохозяйств.
В подобных условиях восходящий потенциал в евро сохраняется, однако мы считаем, что в нынешней ситуации пара способна лишь ненамного превысить отметку 1.3800", - говорится в обзоре Credit Agricole.
Бренда Келли, аналитик IG Group: Пара EUR/USD приближается к ключевому уровню Фибоначчи 1.3833
По мнению Келли, закрытие выше 1.3833 спровоцирует массовую ликвидацию коротких позиций.
BNP Paribas открыл шорт в EUR/USD на уровне 1.3765 с целью 1.3200
"Соотношение риск/вознаграждение в паре EUR/USD в текущий момент привлекательно для коротких позиций, ожидаем, что дифференциал по ставкам будет изменяться не в пользу евро", - говорится в обзоре BNP Paribas.
Результаты аукциона по размещению 10-летних казначейских облигаций США на сумму 21 млрд долл
По итогам аукциона максимальная доходность облигаций составила 2.824% в сравнении с 2.75% на ноябрьском аукционе.
Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.61 против 2.70 в ноябре.
Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 48.9% выпуска. Прямые покупатели (включая внутренних первичных дилеров) выкупили 10.6% выпуска.
К текущему моменту в ходе торгов на вторичном рынке доходность UST-10 выросла до 2.84% отступив от минимальных значений дня на 4 б.п.
CNBC: Бывший глава ЦБ Израиля Стэнли Фишер может быть назначен на должность заместителя председателя ФРС
Об этом сообщают некоторые финансовые СМИ со ссылкой на анонимные источники в правительстве США.
Пресс-секретарь Белого дома отказался комментировать эти слухи.
Бюджетное управление Конгресса США: Сделка по бюджету позволит сократить федеральный дефицит на 85 млрд долл
Сила канадского доллара будет недолгой
Канадский доллар вырос против большинства из 16 основных валют, поскольку цены на американскую легкую нефть, основной продукт канадского экспорта, достигли своего трехмесячного максимума. Валюта достигла своей высшей точки более чем за неделю против доллара США после того, как американские политики достигли соглашения по бюджету, которое позволит избежать автоматического секвестра расходов и сократить дефицит, сообщает агентство Bloomberg. Канадская валюта ослабла до C$1.07 за доллар США на прошлой неделе, впервые за последние три года, на спекуляциях, что Федеральная резервная система может сократить покупку облигаций, тогда как Банк Канады сохранит процентные ставки на низком уровне на фоне снижения инфляции.
"Дифференциал между сортами нефти сократился, а это означает, что нефть, которую экспортирует Канада ближе к той цене, которая является позитивной", - сказала Камилла Саттон, главный валютный стратег Nova Scotia, по телефону из Торонто. "Если мы посмотрим, на прошлой неделе мы имели неплохие данные из Китая, у нас были хорошие данные из США, у нас есть рост мировой экономики, так что, вероятно, будущее выглядит лучше, чем многие ожидали. Все это позитивно для роста мировой экономики и канадского доллара". Канадский доллар торгуется сейчас на C$1.0597. Дисконт, который канадские производители нефти платят, по сравнению с американским эталонным сортом нефти, сократился до $ 26,50, самого маленького уровня с 13 сентября, согласно данным, собранным Bloomberg.
Другим фактором поддержки канадской валюты стал выход из спекулятивных позиций. "На рынке было много коротких позиций по канадскому доллару (CAD), поэтому, когда доллар США не смог выдержать прорыв выше C$1.07, это было что-то вроде капитуляции", - сказал Мазен Исса, специалист по макроэкономике Канады в Toronto-Dominion Bank’s TD Securities по телефону из Торонто. "Много счетов закрывают шорты в канадском долларе, и , кажется, это основной вектор торговли последних дней", - добавил он.
Ставка фьючерсных трейдеров на то, что канадский доллар упадет по отношению к доллару, увеличилась до самого высокого уровня с мая, согласно данным вашингтонской комиссии по срочному рынку США (Commodity Futures Trading Commission). Разница в количестве ставок хедж-фондов и других крупных спекулянтов на снижение канадского доллара по сравнению с теми, кто ставит на рост - так называемые чистые шорты – достигла 41 583 контрактов на 3 декабря, максимального уровня с 14 мая 2013 года. Стоимость страховки от снижения канадского доллара по отношению к своему американскому конкуренту коснулась самой низкой отметки за последние семь месяцев.
Банк Канады провел сегодня аукцион по размещению нот со сроком погашения в феврале 2017 на сумму C$2.7 миллиарда при средней доходности 1,316 процента и отношением заявок к покрытию в 2,71. 10-летние государственные облигации Канады упали в цене, а их доходность растет на один базисный пункт, или 0,01 процентного пункта, до 2,62 процента, оказывая символическую поддержку канадской валюте.
Сила канадского доллара будет недолгой, и валюта возобновит свое снижение к уровню C$1.10 за доллар США на фоне роста американских процентных ставок, поскольку в этом случае облигации США станут более привлекательными, чем облигации Канады, считает Себастьен Гали, старший валютный стратега Societe Generale SA, о чем он сегодня пишет в записке для клиентов. Снижение цен на нефть, вызванное сокращением спроса и ростом предложения, будет способствовать ухудшению торгового баланса страны и окажет негативное влияние на канадский доллар, написал Гали.
Фонд Amundi Asset Management, который управляет 759 миллиардами евро ($1 триллион), использует канадский доллар для финансирования операций кери-трейд с индийской рупией и южнокорейской воной, поскольку в Канаде сохраняются относительно низкие процентные ставки. Об этом сегодня сообщил Bloomberg News Джеймс Квок, начальник валютного управления фонда в Лондоне.
ЕС создает правила спасения проблемных банков по аналогии с программой, использованной на Кипре
Министры финансов ЕС достигли базового соглашения по ликвидации/реструктуризации проблемных банков и разделении затрат, сообщил президент Еврогруппы Йерун Дайсселблум в интервью CNBC после 16-часовых переговоров в Брюсселе.
Как ожидается, в соглашении будет предусмотрено, что процесс спасения будет проводиться по аналогии с кипрской программой, когда владельцы крупных депозитов оказались на первой линии поддержки проблемных банков.
Затем, если потребуется больше средств, в процесс спасения вступят национальные фонды урегулирования ситуаций в финансовом секторе. И в последнюю очередь средства на реструктуризацию банка будет выделать общеевропейский фонд спасения банков SRM, который станет базой для формирования постоянно действующего подобного фонда (его предполагается создать в течение 5-10 лет).
Однако в первые годы спасение банков будет возложено преимущественно на национальные фонды, сказал Дайсселблум.
Тем не менее, детали этого плана пока не представлены. поскольку мнения членов ЕС расходятся. В особенности выделяется жесткая позиция Германии, которой предстоит внести наибольший вклад в общеевропейский фонд SRM. Германия не хочет, чтобы общеевропейский фонд брал на себя ответственность за национальные проблемные банки, в то время как Франция и Испания считают, что общий фонд должен быть создан еще до момента подписания окончательного соглашения.
По словам Дайсселблума "архитектура" общеевропейского фонда спасения банков - это вопрос дальнейших переговоров, которые, как ожидается продолжатся через неделю - в среду, 18 декабря. Глава Еврогруппы надеется на то, что решение будет найдено до Рождества.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу