14 декабря 2013 Архив Некрасов Роман
Мне сложно сейчас говорить о том, какие факторы оказались решающими. Экспирация, интерес глобальных игроков к нашему рынку или что-то другое. Но факт остается фактом. Вместо теста 1350 по РТС мы получили флэт последние дни торговой недели.
Флэт последних дней я называю условно «проклятием 200-дневной скользящей». Речь про простую скользящую (SMA). Индекс РТС 2 последних дня елозит ровно по ней и словно примагничен к ее значению. 4 последние дня имеют форму свечи «доджи». В последний раз такая ситуация была в начале октября.
Вчера я писал про Бовешпу. Сегодня мне пришлось научиться строить спред между Бовешпой и ММВБ. Почему я взял ММВБ? Потому что индекс также как и Бовешпа котируется в национальной валюте.
Как видите, последние полгода ММВБ выглядит сильнее наших друзей бразильцев. Можно пошутить на тему, что у русских Олимпиада в 2014 году, а бразильцев только в 2016 году, поэтому и спред стал разъезжаться в пользу ММВБ.
Однако эта тема требует серьезного исследования, почему русская Мамба сейчас смотрится сильнее бразильской Бовешпы. Естественно, здесь идет игра не только фондового рынка, но и местных валют. Однако надо понимать, что валюта и фонда — это единое восприятие глобального инвестора местного, хоть и непопулярного по году рынка. При этом вчерашние аутсайдеры часто становятся лидерами. Я помню, каким был аутсайдером DAX после 2009 года. И чем это закончилось потом. Конечно, фундаментал у немцев приличный. Все денежные потоки от глобальных дилеров они пытаются замкнуть на себе. Даже Мерседес-Бенц умудрился вляпаться в историю с ФАС (запрет на продажи местными дилерами автомобилей госструктурам в РФ).
Далее я перейду на интересную модель, которую откопал в недрах сайта РЭШ (Российская экономическая школа). Модель ВВП. Согласно данной модели нас ждет тот же невысокий темп роста ВВП в начале следующего года.
Источник: РЭШ
Но надо понимать, что модели то же могут ошибаться. И понимать другую важную вещь. Глобальные инвесторы могут закладываться на более длительный промежуток времени и на другие факторы. Их поведение зачастую иррационально. Поэтому все может быть. Тот же Израиль смог выйти на уровни 2011 года. Ничто не вечно под Луной. Мы то же рано или поздно вернемся на уровни 2011 года.
Также мне хотелось бы отметить кучу вопросов, на которые я бы хотел найти в следующем 2014 году ответы:
— что это были за крупные объемы во фьючерсе на индекс РТС с июня 2013 года;
— в чем причина столь резкого увеличения ОИ в декабрьских путах фьючерса на индекс РТС 135-й страйк, а также во фьючерсе на доллар-рубль 37-й страйк;
— кто обвалил Мечел 13 ноября? И чем закончилось раследование Службы финансовых рынков ЦБ РФ на эту тему? (кстати, с пятницей 13-го 13-го года вас);
— что это были за точечные объемы в энергетике в конце ноября и начале декабря? (особенно интересует МОЭСК, в которой были объемы в 2 тика на минимуме дня величиной в 5% от суммарной эмиссии, «Лидеру» привет).
Перейдем на краткосрочный анализ. Фьючерс на индекс РТС четко обозначил 2 уровня 138 500 и 140 000 пунктов. После последнего теста 138 500 пунктов шансы на закрытие микроразрыва вечерки среды в районе 140 500 пунктов уже в понедельник повысились в разы. Если будет импульс выше 139 400 — 139 700.
Объемный профиль сегодняшнего дня — это симметричная «ёлочка»:
Выделю 2 внутридневных уровня:
139 600- 139 700;
138 500 — 138 600.
Объем 2 последних дней на этих новогодних «елях» налип совсем недетский:
Или кто-то сидит на безлимитном тарифе брокера и получает откаты от биржи. Или нас ждет движение в несколько процентов по индексам. Ибо отбить эти обороты теперь необходимо уже на других уровнях.
Про доллар-рубль вчера писал, что был точечный объем по 32,74 руб. Сегодня небольшим импульсом вышли из зоны объема. Вполне вероятно, что еще раз сходим на 33 рубля. Импульс в паре был слаб. Из зоны такого объема вышли слабеньким импульсом. Значит, что небольшой рост. Ситуации от 23 октября не повторится. Конечно, среднесрочный тренд на 34 рубля в паре в силе.
Похоже, что импульс придет только ближе к ФРС 18 декабря.
На вечерке опять выделили уровень 139 400 пунктов (в понедельник, думаю, пройдут), от которого прошел микроимпульс вниз, даже не дотянули 139 700 пунктов. Одним словом, открытие следующей недели будет в ключе закрытия текущей недели (низкая волатильность, тягучие торги). Если неделя не начнется с резкого импульса.
При этом эту серию на 15- минутках из снижающихся локальных максимумов наверняка должны сломать:
P.S. Сегодня комментарии включены до 00-30мск.
А вот так сегодня открыли сделку в 130-х мартовских путах на 100 тыс. контрактов в 18-13-28,19:
В этот раз народ злить не стали и сделали сделку внебиржевой, а не через стакан. Покупатель и продавец открыли позиции суммарно на 100 тыс. В итоге, ОИ в 130х мартовских путах вырос на 200 тыс. Премия по опционам 3600 пунктов.
Флэт последних дней я называю условно «проклятием 200-дневной скользящей». Речь про простую скользящую (SMA). Индекс РТС 2 последних дня елозит ровно по ней и словно примагничен к ее значению. 4 последние дня имеют форму свечи «доджи». В последний раз такая ситуация была в начале октября.
Вчера я писал про Бовешпу. Сегодня мне пришлось научиться строить спред между Бовешпой и ММВБ. Почему я взял ММВБ? Потому что индекс также как и Бовешпа котируется в национальной валюте.
Как видите, последние полгода ММВБ выглядит сильнее наших друзей бразильцев. Можно пошутить на тему, что у русских Олимпиада в 2014 году, а бразильцев только в 2016 году, поэтому и спред стал разъезжаться в пользу ММВБ.
Однако эта тема требует серьезного исследования, почему русская Мамба сейчас смотрится сильнее бразильской Бовешпы. Естественно, здесь идет игра не только фондового рынка, но и местных валют. Однако надо понимать, что валюта и фонда — это единое восприятие глобального инвестора местного, хоть и непопулярного по году рынка. При этом вчерашние аутсайдеры часто становятся лидерами. Я помню, каким был аутсайдером DAX после 2009 года. И чем это закончилось потом. Конечно, фундаментал у немцев приличный. Все денежные потоки от глобальных дилеров они пытаются замкнуть на себе. Даже Мерседес-Бенц умудрился вляпаться в историю с ФАС (запрет на продажи местными дилерами автомобилей госструктурам в РФ).
Далее я перейду на интересную модель, которую откопал в недрах сайта РЭШ (Российская экономическая школа). Модель ВВП. Согласно данной модели нас ждет тот же невысокий темп роста ВВП в начале следующего года.
Источник: РЭШ
Но надо понимать, что модели то же могут ошибаться. И понимать другую важную вещь. Глобальные инвесторы могут закладываться на более длительный промежуток времени и на другие факторы. Их поведение зачастую иррационально. Поэтому все может быть. Тот же Израиль смог выйти на уровни 2011 года. Ничто не вечно под Луной. Мы то же рано или поздно вернемся на уровни 2011 года.
Также мне хотелось бы отметить кучу вопросов, на которые я бы хотел найти в следующем 2014 году ответы:
— что это были за крупные объемы во фьючерсе на индекс РТС с июня 2013 года;
— в чем причина столь резкого увеличения ОИ в декабрьских путах фьючерса на индекс РТС 135-й страйк, а также во фьючерсе на доллар-рубль 37-й страйк;
— кто обвалил Мечел 13 ноября? И чем закончилось раследование Службы финансовых рынков ЦБ РФ на эту тему? (кстати, с пятницей 13-го 13-го года вас);
— что это были за точечные объемы в энергетике в конце ноября и начале декабря? (особенно интересует МОЭСК, в которой были объемы в 2 тика на минимуме дня величиной в 5% от суммарной эмиссии, «Лидеру» привет).
Перейдем на краткосрочный анализ. Фьючерс на индекс РТС четко обозначил 2 уровня 138 500 и 140 000 пунктов. После последнего теста 138 500 пунктов шансы на закрытие микроразрыва вечерки среды в районе 140 500 пунктов уже в понедельник повысились в разы. Если будет импульс выше 139 400 — 139 700.
Объемный профиль сегодняшнего дня — это симметричная «ёлочка»:
Выделю 2 внутридневных уровня:
139 600- 139 700;
138 500 — 138 600.
Объем 2 последних дней на этих новогодних «елях» налип совсем недетский:
Или кто-то сидит на безлимитном тарифе брокера и получает откаты от биржи. Или нас ждет движение в несколько процентов по индексам. Ибо отбить эти обороты теперь необходимо уже на других уровнях.
Про доллар-рубль вчера писал, что был точечный объем по 32,74 руб. Сегодня небольшим импульсом вышли из зоны объема. Вполне вероятно, что еще раз сходим на 33 рубля. Импульс в паре был слаб. Из зоны такого объема вышли слабеньким импульсом. Значит, что небольшой рост. Ситуации от 23 октября не повторится. Конечно, среднесрочный тренд на 34 рубля в паре в силе.
Похоже, что импульс придет только ближе к ФРС 18 декабря.
На вечерке опять выделили уровень 139 400 пунктов (в понедельник, думаю, пройдут), от которого прошел микроимпульс вниз, даже не дотянули 139 700 пунктов. Одним словом, открытие следующей недели будет в ключе закрытия текущей недели (низкая волатильность, тягучие торги). Если неделя не начнется с резкого импульса.
При этом эту серию на 15- минутках из снижающихся локальных максимумов наверняка должны сломать:
P.S. Сегодня комментарии включены до 00-30мск.
А вот так сегодня открыли сделку в 130-х мартовских путах на 100 тыс. контрактов в 18-13-28,19:
В этот раз народ злить не стали и сделали сделку внебиржевой, а не через стакан. Покупатель и продавец открыли позиции суммарно на 100 тыс. В итоге, ОИ в 130х мартовских путах вырос на 200 тыс. Премия по опционам 3600 пунктов.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба