16 декабря 2013 Techcapital Сергеев Петр
Наступила неделя декабрьского заседания ФРС и разговоры относительно ближайших действий ФЕДА лишь усилились. Я со своей стороны не хочу вдаваться в полемику по поводу объемов сокращения и последующего guidance — сократят и ладно, не сократят — ну и черт с ними, я не считаю что декабрьское заседание, в незавивсимости от его исхода, может существенно повлиять на динамику доллара.
Я полагаю, что в независимости от действий Феда, доллар, скорее всего, будет расти — из-за закрытия книг и снятия прибыли крупными участниками рынка под конец года.
Если же FOMC все-таки пойдет на сокращение — либо сейчас, либо в январе, это может оказать давление на спреды по краткосрочным процентным ставкам, что может сказаться на дополнительном давлении на европейскую валюту, которая как раз торгуется в районе максимумов текущего года.
Естественно, не обойдется и без разводок, ведь ритейл по-прежнему в большинстве своем в шортах, так что я не исключаю возможность ухода выше по евро, катаклизатором к которому может стать все что угодно — вплоть до сегодняшних цифр PMI.
К тому же, не забывайте, что текущая неделя — это tripple witching week (экспирация фьючерсов, опционов на индексы и опционов на акции). Исторически, декабрьская tripple witching в подавляющем большинстве своем была прибыльной (10 из 12 последних лет наблюдался рост фонды США в эту неделю декабря). Учитывая то, как красиво гнали фонду вниз на прошлой неделе и сегодня на Азии (с хирургической точностью протестировав 50-ю скользящую среднюю на мартовском фьючерсе) и тот факт, что ФРС опять всех может нае… ть, я не удивлюсь, если мы увидим взрывной рост американских фондовых площадок на этой неделе и обновление историческиз максимумов под конец года.
- EURUSD: пока что торгуется вблизи максимумов на 1.3800. Ритейл трейдеры (судя по информации некоторых брокеров) по-прежнему в большинстве своем находятся в коротких позициях, что дает повод задуматься о возможном движении выше 1.3800 на хороших новостях. Таких, как индексы PMI сегодня, например.
GBPUSD: В отличие от евро, скорректировался сильнее на прошлой неделе, но опять-таки уперся в зону поддержки на 1.6250 -- 1.6200. Пока что, в рамках внутри дневного тренда рекомендуем искать продажи, однако глобально возможна коррекция выше именно от текущих уровней. Будьте внимательны.
USDJPY: Скорректировалась от максимумов текущего года, однако доминирующий тренд по-прежнему направлен вверх. Внутри дня сегодня тестирует уровни загрузки прошлой недели, и восходящий тренд может возобновить именно от текущих уровней -- 102.50 -- 103.00.
AUDUSD: На прошлой неделе протестировал 0.8900. Сразу взять этот уровень австралийцу не удастся, поэтому мы рекомендуем присмотреться к коррекции от текущих уровней.
С фьючерсом, торгующимся на 50-й средней и неделей Tripple Witching, динамика этого инструмента обещает быть очень интересной в предстоящую пятидневку! Волатильность нам обеспечена!
В независимости от решения ФРС на этой неделе, продавайте EURUSD - Credit Agricole
В то время как все большее людей полагают, что ФРС начнет сокращать QE на заседании FOMC в среду, мы поддерживаем наш взгляд на то, что первоначальное сокращение произойдет все же в январе. Несмотря на эту точку зрения о дальнейшем промедлении со стороны ФРС, мы все же рекомендуем занять длинную позицию по доллару на этой неделе - мы открыли соответствующую короткую позицию по EURUSD.
Наш довод: задержка сокращения QE в декабре не должна быть препятствием для силы USD, рост которого будет подпитываться снятием прибыли под конец года.
Кроме того, помимо фиксации прибыли к концу года, последний сдвиг в ожиданиях краткосрочных ставок (например, 3-х месячных) против EURUSD , вероятно, также обеспечит давление на эту валютную пару.
Cлучись так, что FOMC объявит о сокращении QEв январе на этой неделе, спреды в краткосрочных ставках могут значительно сместиться, обеспечивая дополнительное сопротивление по EURUSDпомимо потоков фиксации прибыли.
Индексы PMI еврозоны и реакция евро
Данные по индексам PMI в регионе евро показали сегодня смешанную динамику. Евро пока-что удается удержаться от падения. Ключевым уровнем сопротивления выступает зона 1.3760 - 1.3770. Пробиваем - идем на 1.3800. Отскакиваем - возможно движение к пятничным минимумам.
Внутридневная техническая картина:
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Я полагаю, что в независимости от действий Феда, доллар, скорее всего, будет расти — из-за закрытия книг и снятия прибыли крупными участниками рынка под конец года.
Если же FOMC все-таки пойдет на сокращение — либо сейчас, либо в январе, это может оказать давление на спреды по краткосрочным процентным ставкам, что может сказаться на дополнительном давлении на европейскую валюту, которая как раз торгуется в районе максимумов текущего года.
Естественно, не обойдется и без разводок, ведь ритейл по-прежнему в большинстве своем в шортах, так что я не исключаю возможность ухода выше по евро, катаклизатором к которому может стать все что угодно — вплоть до сегодняшних цифр PMI.
К тому же, не забывайте, что текущая неделя — это tripple witching week (экспирация фьючерсов, опционов на индексы и опционов на акции). Исторически, декабрьская tripple witching в подавляющем большинстве своем была прибыльной (10 из 12 последних лет наблюдался рост фонды США в эту неделю декабря). Учитывая то, как красиво гнали фонду вниз на прошлой неделе и сегодня на Азии (с хирургической точностью протестировав 50-ю скользящую среднюю на мартовском фьючерсе) и тот факт, что ФРС опять всех может нае… ть, я не удивлюсь, если мы увидим взрывной рост американских фондовых площадок на этой неделе и обновление историческиз максимумов под конец года.
- EURUSD: пока что торгуется вблизи максимумов на 1.3800. Ритейл трейдеры (судя по информации некоторых брокеров) по-прежнему в большинстве своем находятся в коротких позициях, что дает повод задуматься о возможном движении выше 1.3800 на хороших новостях. Таких, как индексы PMI сегодня, например.
GBPUSD: В отличие от евро, скорректировался сильнее на прошлой неделе, но опять-таки уперся в зону поддержки на 1.6250 -- 1.6200. Пока что, в рамках внутри дневного тренда рекомендуем искать продажи, однако глобально возможна коррекция выше именно от текущих уровней. Будьте внимательны.
USDJPY: Скорректировалась от максимумов текущего года, однако доминирующий тренд по-прежнему направлен вверх. Внутри дня сегодня тестирует уровни загрузки прошлой недели, и восходящий тренд может возобновить именно от текущих уровней -- 102.50 -- 103.00.
AUDUSD: На прошлой неделе протестировал 0.8900. Сразу взять этот уровень австралийцу не удастся, поэтому мы рекомендуем присмотреться к коррекции от текущих уровней.
С фьючерсом, торгующимся на 50-й средней и неделей Tripple Witching, динамика этого инструмента обещает быть очень интересной в предстоящую пятидневку! Волатильность нам обеспечена!
В независимости от решения ФРС на этой неделе, продавайте EURUSD - Credit Agricole
В то время как все большее людей полагают, что ФРС начнет сокращать QE на заседании FOMC в среду, мы поддерживаем наш взгляд на то, что первоначальное сокращение произойдет все же в январе. Несмотря на эту точку зрения о дальнейшем промедлении со стороны ФРС, мы все же рекомендуем занять длинную позицию по доллару на этой неделе - мы открыли соответствующую короткую позицию по EURUSD.
Наш довод: задержка сокращения QE в декабре не должна быть препятствием для силы USD, рост которого будет подпитываться снятием прибыли под конец года.
Кроме того, помимо фиксации прибыли к концу года, последний сдвиг в ожиданиях краткосрочных ставок (например, 3-х месячных) против EURUSD , вероятно, также обеспечит давление на эту валютную пару.
Cлучись так, что FOMC объявит о сокращении QEв январе на этой неделе, спреды в краткосрочных ставках могут значительно сместиться, обеспечивая дополнительное сопротивление по EURUSDпомимо потоков фиксации прибыли.
Индексы PMI еврозоны и реакция евро
Данные по индексам PMI в регионе евро показали сегодня смешанную динамику. Евро пока-что удается удержаться от падения. Ключевым уровнем сопротивления выступает зона 1.3760 - 1.3770. Пробиваем - идем на 1.3800. Отскакиваем - возможно движение к пятничным минимумам.
Внутридневная техническая картина:
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter