3 января 2014 Bloomberg
«Зелеными» инвестициями, будь то ETF, взаимные фонды или отдельные акции, специалисты называют инвестиционную активность, которая нацелена на компании, чья деятельность обеспечивает поддержку или продвижение проектов по сохранению энергии, развитию альтернативной энергетики, очистке водных ресурсов, предотвращению загрязнения воздуха и другим бизнес-решениям, основанным на принципе экологической ответственности. Большинство «зеленых» ETF сфокусировано на компаниях, прямо или косвенно вовлеченных в исследования, разработку, производство и обеспечение потребителя доступом к альтернативной энергетике. К ним могут относиться компании, которые распределяют альтернативную энергию или производят комплектующие и оборудование, необходимое для ее производства – например, фотоэлементы для производства панелей солнечных батарей.
Хотя каждый инвестор сам для себя определяет, можно ли считать ту или иную инвестицию “зеленой”, тем не менее число ETF, в основе которых лежат акции компаний, активно вовлеченных в исследования и разработку экологически чистых, альтернативных источников энергии, продолжает расти.
Комплексные «зеленые» ETF
Биржевые фонды, базирующиеся на экологически чистой энергетике, охватывают направления генерации альтернативной, возобновляемой и чистой энергии. Примеры таких фондов ETF:
• PowerShares WilderHill Clean Energy Portfolio (биржевой тикер PBW): Данный фонд базируется на индексе WilderHill Clean Energy Index и включает в себя акции 56 публичных компаний, сфокусировавших свои усилия на зеленых и возобновляемых источниках энергии, а также технологиях, которые способствуют производству более чистой энергии и ее консервации. Фонд охватывает широкий спектр подобных компаний с небольшой капитализацией и применяет инвестиционный подход, основанный на стратегии роста.
• iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (биржевой тикер ICLN): Данный фонд размещает свои активы в альтернативные источники энергии, включая энергию солнца и ветра, и в компании, занятые в производстве биоматериала, этанола и разработке техники для использования геотермальных источников. Его основной сектор – полупроводники и полупроводниковое оборудование, которые также поставляются в сектор коммунально-бытового обслуживания. Все подобные компании входят в индекс Global Clean Energy, рассчитываемый S&P.
ETF и энергия ветра
Ветряки преобразуют энергию ветра в другие доступные формы полезной энергии. Ветряные турбины вырабатывают электричество, ветряные мельницы генерируют механическую энергию, гигантские крылья ветряной мельницы могут обеспечить тягу двигателю судна. Объем производства ветряной энергии постоянно увеличился, более 80 стран используют энергию ветра в коммерческих целях. На бирже присутствуют следующие ETF на ветряные генераторы энергии:
• First Trust Global Wind Energy (биржевой тикер FAN): Данный ETF базируется на индексе ISE Global Wind Energy. Элемент безопасности должен быть активно включен в какой-нибудь аспект индустрии по производству ветряной энергии, например, проектирование ветряной фермы или распределение ветровой электроэнергии. Значительную часть своих активов управляющие этого фонда разместили в бумаги неамериканских компаний, в результате чего в его состав входят как американские ADR, так и глобальные и европейские депозитарные расписки GDR и EDR. График котировок фонда выглядит очень привлекательно, с начала года цена поднялась почти на 63%!
• PowerShares Global Wind Energy Portfolio (биржевой тикер PWND): Этот биржевой фонд отслеживает индекс Nasdaq OMX Clean Edge Global Wind Energy, в который входит огромное количество международных компаний. Среди них производители, разработчики, дистрибьюторы, монтажные компании и потребители энергии ветра.
ETF и солнечная энергия
Солнечная энергетика использует энергию солнца и преобразует ее в электроэнергию либо напрямую с помощью фотоэлементов, либо косвенно с помощью концентраторов. К числу лидеров в сфере «солнечных» инноваций относятся Германия, Канада и Испания. Драйверами роста цен биржевых фондов на источники такой энергии являются цены на нефть (которые, в целом, положительно коррелируют), правительственные субсидии и технологические разработки. Среди ETF на источники энергии солнца числятся:
• Market Vectors Solar Energy ETF (биржевой тикер KWT): Цель данного фонда – воспроизводить динамику доходов взвешенного по капитализации индекса Ardour Solar Energy Index. В фонде представлены национальные и международные корпорации из технологического сектора, преимущественно базирующиеся в Китае, Соединенных Штатах и Германии. Рост котировок фонда с начала года – невероятные 98%!
• Guggenheim Solar ETF (биржевой тикер TAN): Данный ETF базируется на индексе MAC Global Solar Energy, который отслеживает акции 22 компаний, бизнес-модель которых основывается на производстве оборудования по производству солнечной энергии, промышленных изделий и услуг, а также компаний по поставке сырья, используемого производителями оборудования для производства солнечной энергии. Этот популярный и ликвидный фонд прибавил в цене +132% в течение года.
ETF и ядерная энергия
Ядерная энергия является продуктом контролируемых искусственно проведенных ядерных реакций. Процент рынка глобальной электроэнергии, который приходится на этот вид энергии, стремительно растет. Несмотря на такие исторические ошибки, как авария на чернобыльской АЭС и на американской АЭС Three Mile Island, электростанции и горнодобывающие предприятия начали сосредотачивать свои ресурсы на производстве урановой и ядерной энергии. Правда, недавние события в Японии в настоящий момент несколько подорвали доверие общественности к этому «опасному» (вернее, плохо контролируемому) типу энергии. К ETF на ядерные источники энергии относятся:
• Global X Uranium (биржевой тикер URA): Цель данного фонда состоит в том, чтобы воспроизводить динамику индекса Solar Global Uranium. Данный фонд нацелен на акции компаний, преимущественно канадских, занимающихся добычей урана, и значительно растет в цене при увеличении спроса на ядерное топливо.
• PowerShares Global Nuclear (биржевой тикер PKN): Фонд базируется на индексе WNA Nuclear Energy. В нем представлены международные компании, занятые в различных областях ядерной энергетики – реакторы, электростанции, строительство, технологии, оборудование, поставщики услуг и топлива. К активам фонда относятся акции компаний в промышленном, энергетическом и коммунально-бытовом секторах.
Управление валютными рисками с помощью ETF
Торговый оборот индустрии биржевых фондов ETF с момента их первого появления на бирже около 20 лет назад превысил триллион долларов. Сегодня трейдеры и инвесторы имеют доступ к ликвидному рынку ETF, число инструментов на котором постоянно растет. Фонды ETF дают возможность работать с широким спектром популярных товарных, региональных и отраслевых рынков. Одно из активно развивающихся направлений – сектор валютных ETF, который предлагает доступ как к отдельным национальным валютам, так и к корзинам различных валют. Ниже мы рассмотрим некоторые наиболее популярные на текущий момент валютные ETF.
PowerShares DB USD Index Bullish (тикер UUP)
Биржевой фонд PowerShares DB USD Index Bullish отслеживает индекс Deutsche Bank Long US Dollar Futures Index (биржевой тикер на NYBOT: USDX). В его задачу входит копировать динамику фьючерсных контрактов на курс доллара США по отношению к корзине шести основных мировых валют – евро, японской йены, британского фунта, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка. Этот ETF был запущен в феврале 2007 года, он чрезвычайно ликвиден – средний дневной оборот по UUP превышает 1,100,000 бумаг, а общая стоимость активов под управлением равна $783,170,000.
CurrencyShares Euro Currency Trust (тикер FXE)
Биржевой фонд CurrencyShares Euro Currency Trust отслеживает колебания курса евро. Практически все его активы размещено непосредственно в евро. Евро является валютой 17 стран Европейского Союза и занимает второе место в мире по объему торговых операций. На его долю приходится чуть более 39% международных валютных операций. Запущенный в декабре 2005 года, общая стоимость чистых активов FXE составляет $234,410,000, а средний торговый оборот за сессию превышает более 325,000 акций.
CurrencyShares Japanese Yen Trust (тикер FXY)
Биржевой фонд CurrencyShares Japanese Yen Trust отслеживает курс японской йены. Его активы целиком состоят из этой валюты. Японская йена – это третья по величине торгового оборота валюта в мире с 19% долей в объеме международных операций с валютами. Запуска фонда состоялся в феврале 2007 года. Общая стоимость его чистых активов – $189,330,000, средний дневной торговый оборот – почти 240,000 акций.
CurrencyShares Australian Dollar Trust (тикер FXA)
Биржевой фонд CurrencyShares Australian Dollar Trust был создан с целью отслеживания курса австралийского доллара. Его активы целиком состоят из австралийского доллара. Эта валюта занимает пятое место в мире среди самых торгуемых валют с 7,6% долей в объеме международных валютных операций. Фонд запущен в июне 2006 года, к настоящему моменту стоимость активов под управлением достигла $421,350,000, а средний трехмесячный торговый оборот вырос до 162,000 бумаг в сутки.
Ниже приведен список других ликвидных ETF на менее популярные валюты, не использующих финансовый «рычаг», которые сегодня доступны инвесторам на NYSE:
FXB – CurrencyShares British Pound Sterling Trust – GBP
FXC – CurrencyShares Canadian Dollar Trust – CAD
FXF – CurrencyShares Swiss Franc Trust – CHF
BZF – WisdomTree Dreyfus ETF BZ Real FndFund – BRL
ICN – WisdomTree Dreyfus Indian Rupee Fund ETF – INR
CYB – WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan FdFund – RMB
FXS – CurrencyShares Swedish Krona Trust – SEK
Фонды ETF, базирующиеся на валютных корзинах:
CEW – WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund – Emerging Markets
CCX – Wisdomtree Commodity Currency Fund – Diversified
ICI – iPath Optimized Currency Carry ETN – Diversified
DBV – PowerShares DB G10 Currency Harvest – Diversified
Выход на рынок драгметаллов через ETF
С момента запуска первого биржевого фонда ETF, появившегося на нью-йоркской бирже более 20 лет назад, торговый оборот индустрии ETF успел превысить триллион долларов. Сегодняшние трейдеры и инвесторы имеют доступ к ликвидному рынку ETF, число инструментов на котором постоянно растет – ими охвачен широкий спектр популярных региональных, товарных и отраслевых рынков. Один из таких рынков – рынок ETF на драгоценные металлы, обеспечивающий доступ к золоту, серебру, платине и палладию. Фонды драгоценных металлов инвестируют как в реальные спотовые активы, так и во фьючерсные контракты на драгоценные металлы. Рассмотрим некоторые наиболее доступные и ликвидные на сегодняшнем рынке фонды ETF, бумаги которых торгуются на площадке NYSE.
iShares Gold Trust (тикер IAU)
Биржевой фонд iShares Gold Trust спроектирован для копирования ежедневных ценовый колебаний золотых слитков, его бумаги обеспечены физическим золотом. Фонд был запущен в январе 2005 года, общая стоимость его чистых активов превышает $7,5 млрд, а средний объем торгов за последние три месяца составляет 4,5 миллиона бумаг в день.
UBS E-TRACS CMCI Gold Total Return (тикер UBG)
Биржевой фонд UBS E-TRACS CMCI Gold Total Return отслеживает динамику индекса UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index, который измеряет доходность корзины фьючерсных контрактов на золото. Запущенный в апреле 2008 года, UBG имеет общую стоимость чистых активов в размере $13,6 млн и средний трехмесячный торговый оборот в размере 12,000 бумаг в день.
ETFS Physical Silver Shares (биржевой тикер на NYSE: SIVR)
Задача биржевого фонда ETFS Physical Silver Shares – воспроизводить движение цены серебряного слитка, его бумаги обеспечены физическим серебром, которое находится в кастодиарии. С момента своего основания в июле 2009 года общая стоимость чистых активов достигла $390 млн, а средний дневной оборот составил 115,000 бумаг в сутки.
EFTS Physical Swiss Gold Shares (тикер SGOL)
Фонд EFTS Physical Swiss Gold Shares отслеживает цену слитков физического золота, бумаги фонда обеспечены физическим золотом, хранящиеся у трастовой компании в Швейцарии. SGOL вышел на биржу в сентябре 2009 года, сейчас он имеет общую стоимость чистых активов, превышающую $1,2 млрд, и средний дневной объем торгов по нему составляет 43,000 бумаг.
В списке ниже приводятся группы доступных на данный момент фондов ETF, привязанных к стоимости различных драгметаллов:
GLD – SPDR Gold Trust (Gold)
IAU – iShares Gold Trust (Gold)
UBG – E-TRACS CMCI Gold Total Return (Gold)
SGOL – EFTS Physical Swiss Gold Shares (Gold)
GLDI – CS Gold Shares Covered Call ETN (Gold)
TBAR – Gold Trendpilot ETN (Gold)
DGL – PowerShares DB Gold Fund (Gold)
SIVR – ETFS Physical Silver Shares (Silver)
USV – E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Silver ETN (Silver)
SLV – iShares Silver Trust (Silver)
PPLT – Physical Platinum Shares (Platinum)
PTM – E-TRACS UBS Long Platinum ETN (Platinum)
PGM – DJ UBS Platinum Trust Sub-Index ETN (Platinum)
PALL – Physical Palladium Shares (Palladium)
DBP – PowerShares DB Precious Metals Fund (Broad)
WITE – Physical White Metal Basket Shares (Broad)
GLTR – Physical Precious Metal Basket Shares (Broad)
JJP – DJ UBS Precious Metals TR Sub-Index ETN (Broad)
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу