15 января 2014 Techcapital Сергеев Петр
Новостной фон скуден, скудны и движения Валют. Если не считать USDJPY конечно же, которая возобновила рост, отыграв все свое понедельничное падение до 103.
Слабость иены сейчас формирует ряд причин — дефицит текущего счета + сделка с покупкой Jim Beam на сумму в $16 млрд., ну и сами Японские инвесторы, которые пятый месяц подряд скупают иностранные бумаги, что ярко отражается на слабости иены. Еще один фактор — спреды доходностей между трежерями и соотв. бумагами Японии, которые подбираются к историческим уровням, что так же свидетельствует не в пользу силы иены. Однако, факторы все эти временные.
Глобально же надо ждать апреля, и смотреть как ЦБ Японии отреагирует на запланированное повышение налога с продаж в стране. Ну а так же помнить, что восходящий тренд в USDJPY уже довольно-таки зрел. Рынок выглядит однонаправленно (чистые шорты по фьюяам на иену нах-ся на историчских уровнях), так что потенциально это все может привести к сквизам. Не стоит и забывать о долларе — когда слишком много народу ждет что он будет расти, исходя из очевидных вещей (QE, восстановление экономики), согласно приципу противоположности, рынок нас может удивить нежданными движухами совсем в другом направлении. Добавьте в этот микс и предстоящие прерикания по потолку гос долга, который все ближе и ближе маячит на горизонте, и вы получите взрывоопасную смесь!
EURUSD: похоже, шорты начинают набирать силу. Ищите возможность внутри дня войти вниз с отката, если вы еще не успели этого сделать в первые два дня недели. Хорошим уровнем для продаж, на наш взгляд, является 1.3650.
GBPUSD: Пытается снизиться по отношению к баксу. Сегодня выступает Карни в 18.15 по Москве, возможно именно этот факт станет катализатором для слома глобального тренда по фунту. Тога уже можно будет говорить о среднесрочных продажах ниже 1.6400 предметно.
USDJPY: Отыграл вчера все падение с понедельника. Текущий внутридневной тренд направлен вверх – ищем покупки от 104.00 – 104.10. Сопротивление находится на 104.60 – 105.00.
AUDUSD: подошел вплотную к поддержке вблизи 0.8900. Если этот уровень сегодня устоит – рекомендуем рассматривать внутридневные покупки именно отсюда. Если не устоит – ищем продажи после теста 0.8900 снизу вверх.
S&P: По старшим тайм фреймам восходящий тренд еще не закончен. Внутри дня можем найти сопротивление на 1834 – 1837. Если же пробиваем эту зону вверх, то движение до новых максимумов нам обеспечено.
Рейтинг валют G10 по фундаментальным факторам: Deutshe Bank
Согласно Deutsche Bank:
"CHF укрепился в нижней части таблицы с одними из самых дорогих в мире облигациями и акциями, помимо этого франк преследуют негативные изменения прогноза по счету текущих операций и сальдо бюджета, а так же оттоки M&A. Это подтверждает наш медвежий уклон по этой валюте.
Несмотря на самые высокие оценки по valuation, JPY оценивается нами плохо из-за огромного дефицита бюджета, очень дорогих облигаций и мрачной картины движения капитала.
NZD замыкает нижнюю тройку. Она страдает от очень дорогих оценок валютного и фондового рынка, а так же от слабых уровней текущего счета.
В противоположность этому, NOK выходит в лидеры, чему способствуют исключительно сильные фундаментальные данные, здоровые притоки M&A, положительные настроения инвесторов и хорошие оценки.
GBP также лидирует, помогают тому привлекательный фондовый рынок и позитивные изменения в фундаментальных факторах в этом году.
USD также попал в первую тройку, потому что, как и доллар, так и американские облигации сейчас недооценены.
Среди остальных - EUR и CAD являются наиболее уязвимыми в середине таблицы, в то время как относительное положение AUD свидетельствует в пользу его привлекательности".
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Слабость иены сейчас формирует ряд причин — дефицит текущего счета + сделка с покупкой Jim Beam на сумму в $16 млрд., ну и сами Японские инвесторы, которые пятый месяц подряд скупают иностранные бумаги, что ярко отражается на слабости иены. Еще один фактор — спреды доходностей между трежерями и соотв. бумагами Японии, которые подбираются к историческим уровням, что так же свидетельствует не в пользу силы иены. Однако, факторы все эти временные.
Глобально же надо ждать апреля, и смотреть как ЦБ Японии отреагирует на запланированное повышение налога с продаж в стране. Ну а так же помнить, что восходящий тренд в USDJPY уже довольно-таки зрел. Рынок выглядит однонаправленно (чистые шорты по фьюяам на иену нах-ся на историчских уровнях), так что потенциально это все может привести к сквизам. Не стоит и забывать о долларе — когда слишком много народу ждет что он будет расти, исходя из очевидных вещей (QE, восстановление экономики), согласно приципу противоположности, рынок нас может удивить нежданными движухами совсем в другом направлении. Добавьте в этот микс и предстоящие прерикания по потолку гос долга, который все ближе и ближе маячит на горизонте, и вы получите взрывоопасную смесь!
EURUSD: похоже, шорты начинают набирать силу. Ищите возможность внутри дня войти вниз с отката, если вы еще не успели этого сделать в первые два дня недели. Хорошим уровнем для продаж, на наш взгляд, является 1.3650.
GBPUSD: Пытается снизиться по отношению к баксу. Сегодня выступает Карни в 18.15 по Москве, возможно именно этот факт станет катализатором для слома глобального тренда по фунту. Тога уже можно будет говорить о среднесрочных продажах ниже 1.6400 предметно.
USDJPY: Отыграл вчера все падение с понедельника. Текущий внутридневной тренд направлен вверх – ищем покупки от 104.00 – 104.10. Сопротивление находится на 104.60 – 105.00.
AUDUSD: подошел вплотную к поддержке вблизи 0.8900. Если этот уровень сегодня устоит – рекомендуем рассматривать внутридневные покупки именно отсюда. Если не устоит – ищем продажи после теста 0.8900 снизу вверх.
S&P: По старшим тайм фреймам восходящий тренд еще не закончен. Внутри дня можем найти сопротивление на 1834 – 1837. Если же пробиваем эту зону вверх, то движение до новых максимумов нам обеспечено.
Рейтинг валют G10 по фундаментальным факторам: Deutshe Bank
Согласно Deutsche Bank:
"CHF укрепился в нижней части таблицы с одними из самых дорогих в мире облигациями и акциями, помимо этого франк преследуют негативные изменения прогноза по счету текущих операций и сальдо бюджета, а так же оттоки M&A. Это подтверждает наш медвежий уклон по этой валюте.
Несмотря на самые высокие оценки по valuation, JPY оценивается нами плохо из-за огромного дефицита бюджета, очень дорогих облигаций и мрачной картины движения капитала.
NZD замыкает нижнюю тройку. Она страдает от очень дорогих оценок валютного и фондового рынка, а так же от слабых уровней текущего счета.
В противоположность этому, NOK выходит в лидеры, чему способствуют исключительно сильные фундаментальные данные, здоровые притоки M&A, положительные настроения инвесторов и хорошие оценки.
GBP также лидирует, помогают тому привлекательный фондовый рынок и позитивные изменения в фундаментальных факторах в этом году.
USD также попал в первую тройку, потому что, как и доллар, так и американские облигации сейчас недооценены.
Среди остальных - EUR и CAD являются наиболее уязвимыми в середине таблицы, в то время как относительное положение AUD свидетельствует в пользу его привлекательности".
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу