20 января 2014 Промсвязьбанк Шагов Олег
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу выросли в пределах 0,5%, а по итогам недели изменились разнонаправленно. В фаворитах роста минувшей недели оказался немецкий DAX, прибавивший 2,8% и достигший новых исторически рекордных отметок.
Рынок акций США в пятницу не показал однозначной динамики на фоне как корпоративной финансовой отчетности (разочаровал в первую очередь GE) и опубликованных противоречивых данных макроэкономической статистики.
Российский рынок акций в пятницу подрос, а по итогам недели индекс ММВБ прибавил 1,1%, несмотря на продолжившийся отток средств нерезидентов с фондового рынка РФ.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что индекс ММВБ в дальнейшем продолжит совершать колебания вблизи текущих уровней.
В фокусе
В Давос российский рынок раньше рос
В начале предстоящей недели рыночная активность на глобальных фондовых площадках будет пониженной из-за отсутствия американских инвесторов в связи с национальным праздником США – Днем Мартина Лютера Кинга, который в этом году отмечается 20 января. Вышедшие в понедельник утром китайские данные по темпам роста ВВП, промышленному производству и розничным продажам оказались в целом в рамках прогнозов, поскольку в настоящий момент китайские власти концентрируются на стабильности экономического роста и устойчивости финансовой системы. Стоит отметить, что вследствие отмечающегося торможения китайской экономики власти КНР способны несколько снизить целевой показатель роста ВВП на этот год с достигнутых в 2013 году 7,7%, г/г что, как мы предполагаем, может произойти в марте.
С понедельника 20 января стартует реализация плана действий о размораживании иранских активов в зарубежных банках в обмен на частичное сворачивание ядерной программы. Однако ослабление международных санкций против Ирана будет происходить постепенно. Изначально программа разморозки зарубежных активов Ирана рассчитана на полгода, лишь по прошествии которых Иран может возобновить полноценный экспорт нефти в рамках доли, определенной ОПЕК. Перспективы увеличения поставок иранской нефти на мировой рынок станут фактором давления на котировки "черного золота" в среднесрочной перспективе.
В числе важных событий вторника 21 января стоит выделить публикацию немецкого индекса экономических ожиданий ZEW, который отражает тенденции в изменении экономической активности и помогает определить вектор дальнейшего развития экономической ситуации в Германии. Кроме того, во вторник пройдет заседание совета директоров Газпрома, на котором будет обсуждаться политика долгосрочных заимствований компании.
В среду 22 января в швейцарском Давосе начнет работу Всемирный экономический форум. Главной темой форума в этом году станет региональное экономическое развитие, его перспективы и приоритеты. Важное внимание в работе форума будет уделено странам БРИКС и рассмотрению причин замедления темпов роста ВВП этих стран. Кроме того, будут обсуждаться вопросы глобальной энергетической безопасности, основные тренды мирового развития и предстоящее заседание G20. Российскую делегацию в Давосе возглавит вице-премьер Аркадий Дворкович. Помимо него, в составе делегации будут также министр экономического развития Алексей Улюкаев, вице-премьер Дмитрий Козак, глава Минсвязи Николай Никифоров, несколько чиновников в ранге замминистров, ряд руководителей субъектов России, экс-министр финансов Алексей Кудрин.
В исторической ретроспективе период, в который проходил Давосский форум, для российского фондового рынка было скорее благоприятным, чем наоборот. Даже в 2008 году индекс ММВБ с началом Давосского форума показал резкий подскок. Поэтому сезонный фактор на этой неделе будет на стороне фондовых быков. Шансы на то, что индекс ММВБ во второй половине недели перепишет январские минимумы, по нашим оценкам, невысоки
В четверг 23 января в центре внимания будут находиться данные по деловой активности в промышленном секторе Китая, а также в промышленном секторе и сфере услуг Франции, Германии и еврозоны за январь, которые будут носить предварительный характер и покажут, насколько успешно начали старт экономики этих стран в наступившем году. Кроме того, в четверг выйдут данные по продажам домов на вторичном рынке США, индексу опережающих индикаторов США, индексу экономической активности ФРБ Чикаго и количеству обращений за пособиями по безработице в США. Таким образом, четверг станет самым насыщенным днем предстоящей недели в плане публикации данных макроэкономической статистики, а в пятницу важных экономических показателей к публикации не запланировано.
Добавит волатильности фондовому рынку на предстоящей неделе сезон корпоративной отчетности. Свои финансовые результаты инвесторам до конца этой недели планируют представить около 70 компаний, входящих в состав индекса S&P500, в том числе IBM, Microsoft, Procter & Gamble, Johnson & Johnson и др.
Корпоративные и отраслевые события
Роснефтегаз купит акции Интер РАО
Сумма сделки между Росимуществом и Роснефтегазом по продаже госпакета Интер РАО ЕЭС в рамках приватизации в размере 13,76% составит 18,79 млрд. рублей, что соответствует цене одной обыкновенной акции общества – 0,01308 рубля. При этом в федеральной собственности сохранены 9 акций Интер РАО ЕЭС, которое включено в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ, утверждённый Указом Президента РФ №1009 от 4 августа 2004 года.
М.Видео отметила ухудшение потребительской активности
Компания М.видео, являющаяся крупнейшим российским розничным продавцом электроники и бытовой техники, объявила неаудированные показатели продаж торговой сети М.Видео за 2013 г. и в 4-м квартале 2013 г. Ключевые показатели 2013 года таковы: рост розничных продаж на 11% г/г, рост продаж сопоставимых магазинов (LfL) на 1% г/г. Ключевые показатели 4 кв. 2013 г.: рост розничных продаж на 8% г/г, продажи сопоставимых магазинов снизились на 1,8% г/г.
Норникель отразит списания
Норникель по итогам II полугодия 2013 г. может отразить в отчетности по МСФО неденежные списания, связанные с обесценением зарубежных активов и акций энергокомпаний, находящихся на балансе ГМК, сообщил заместитель генерального директора - руководитель блока экономики и финансов Сергей Малышев. Объем возможных списаний за вторую половину 2013 г. он не уточнил, отметив, что Норникель продолжает переговоры по продаже активов.
Грузооборот НМТП за 2013 год снизился на 11%
Грузооборот Новороссийского морского торгового порта (НМТП) в 2013 году составил 140,982 млн. тонн, что на 11,3% меньше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании группы НМТП. Перевалка наливных грузов группы упала на 10,9% г/г. Грузооборот навалочных грузов уменьшился на 25,6% г/г. Перевалка генеральных грузов сократилась на 2,7% г/г, до 10,572 млн. тонн. Контейнерооборот группы в 2013 году понизился на 2,1% г/г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок акций США в пятницу не показал однозначной динамики на фоне как корпоративной финансовой отчетности (разочаровал в первую очередь GE) и опубликованных противоречивых данных макроэкономической статистики.
Российский рынок акций в пятницу подрос, а по итогам недели индекс ММВБ прибавил 1,1%, несмотря на продолжившийся отток средств нерезидентов с фондового рынка РФ.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что индекс ММВБ в дальнейшем продолжит совершать колебания вблизи текущих уровней.
В фокусе
В Давос российский рынок раньше рос
В начале предстоящей недели рыночная активность на глобальных фондовых площадках будет пониженной из-за отсутствия американских инвесторов в связи с национальным праздником США – Днем Мартина Лютера Кинга, который в этом году отмечается 20 января. Вышедшие в понедельник утром китайские данные по темпам роста ВВП, промышленному производству и розничным продажам оказались в целом в рамках прогнозов, поскольку в настоящий момент китайские власти концентрируются на стабильности экономического роста и устойчивости финансовой системы. Стоит отметить, что вследствие отмечающегося торможения китайской экономики власти КНР способны несколько снизить целевой показатель роста ВВП на этот год с достигнутых в 2013 году 7,7%, г/г что, как мы предполагаем, может произойти в марте.
С понедельника 20 января стартует реализация плана действий о размораживании иранских активов в зарубежных банках в обмен на частичное сворачивание ядерной программы. Однако ослабление международных санкций против Ирана будет происходить постепенно. Изначально программа разморозки зарубежных активов Ирана рассчитана на полгода, лишь по прошествии которых Иран может возобновить полноценный экспорт нефти в рамках доли, определенной ОПЕК. Перспективы увеличения поставок иранской нефти на мировой рынок станут фактором давления на котировки "черного золота" в среднесрочной перспективе.
В числе важных событий вторника 21 января стоит выделить публикацию немецкого индекса экономических ожиданий ZEW, который отражает тенденции в изменении экономической активности и помогает определить вектор дальнейшего развития экономической ситуации в Германии. Кроме того, во вторник пройдет заседание совета директоров Газпрома, на котором будет обсуждаться политика долгосрочных заимствований компании.
В среду 22 января в швейцарском Давосе начнет работу Всемирный экономический форум. Главной темой форума в этом году станет региональное экономическое развитие, его перспективы и приоритеты. Важное внимание в работе форума будет уделено странам БРИКС и рассмотрению причин замедления темпов роста ВВП этих стран. Кроме того, будут обсуждаться вопросы глобальной энергетической безопасности, основные тренды мирового развития и предстоящее заседание G20. Российскую делегацию в Давосе возглавит вице-премьер Аркадий Дворкович. Помимо него, в составе делегации будут также министр экономического развития Алексей Улюкаев, вице-премьер Дмитрий Козак, глава Минсвязи Николай Никифоров, несколько чиновников в ранге замминистров, ряд руководителей субъектов России, экс-министр финансов Алексей Кудрин.
В исторической ретроспективе период, в который проходил Давосский форум, для российского фондового рынка было скорее благоприятным, чем наоборот. Даже в 2008 году индекс ММВБ с началом Давосского форума показал резкий подскок. Поэтому сезонный фактор на этой неделе будет на стороне фондовых быков. Шансы на то, что индекс ММВБ во второй половине недели перепишет январские минимумы, по нашим оценкам, невысоки
В четверг 23 января в центре внимания будут находиться данные по деловой активности в промышленном секторе Китая, а также в промышленном секторе и сфере услуг Франции, Германии и еврозоны за январь, которые будут носить предварительный характер и покажут, насколько успешно начали старт экономики этих стран в наступившем году. Кроме того, в четверг выйдут данные по продажам домов на вторичном рынке США, индексу опережающих индикаторов США, индексу экономической активности ФРБ Чикаго и количеству обращений за пособиями по безработице в США. Таким образом, четверг станет самым насыщенным днем предстоящей недели в плане публикации данных макроэкономической статистики, а в пятницу важных экономических показателей к публикации не запланировано.
Добавит волатильности фондовому рынку на предстоящей неделе сезон корпоративной отчетности. Свои финансовые результаты инвесторам до конца этой недели планируют представить около 70 компаний, входящих в состав индекса S&P500, в том числе IBM, Microsoft, Procter & Gamble, Johnson & Johnson и др.
Корпоративные и отраслевые события
Роснефтегаз купит акции Интер РАО
Сумма сделки между Росимуществом и Роснефтегазом по продаже госпакета Интер РАО ЕЭС в рамках приватизации в размере 13,76% составит 18,79 млрд. рублей, что соответствует цене одной обыкновенной акции общества – 0,01308 рубля. При этом в федеральной собственности сохранены 9 акций Интер РАО ЕЭС, которое включено в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ, утверждённый Указом Президента РФ №1009 от 4 августа 2004 года.
М.Видео отметила ухудшение потребительской активности
Компания М.видео, являющаяся крупнейшим российским розничным продавцом электроники и бытовой техники, объявила неаудированные показатели продаж торговой сети М.Видео за 2013 г. и в 4-м квартале 2013 г. Ключевые показатели 2013 года таковы: рост розничных продаж на 11% г/г, рост продаж сопоставимых магазинов (LfL) на 1% г/г. Ключевые показатели 4 кв. 2013 г.: рост розничных продаж на 8% г/г, продажи сопоставимых магазинов снизились на 1,8% г/г.
Норникель отразит списания
Норникель по итогам II полугодия 2013 г. может отразить в отчетности по МСФО неденежные списания, связанные с обесценением зарубежных активов и акций энергокомпаний, находящихся на балансе ГМК, сообщил заместитель генерального директора - руководитель блока экономики и финансов Сергей Малышев. Объем возможных списаний за вторую половину 2013 г. он не уточнил, отметив, что Норникель продолжает переговоры по продаже активов.
Грузооборот НМТП за 2013 год снизился на 11%
Грузооборот Новороссийского морского торгового порта (НМТП) в 2013 году составил 140,982 млн. тонн, что на 11,3% меньше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании группы НМТП. Перевалка наливных грузов группы упала на 10,9% г/г. Грузооборот навалочных грузов уменьшился на 25,6% г/г. Перевалка генеральных грузов сократилась на 2,7% г/г, до 10,572 млн. тонн. Контейнерооборот группы в 2013 году понизился на 2,1% г/г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу