22 января 2014 FxPRO
Перспектива очередного "полярного вихря", пусть не такого серьезного, что случился в начале январе, дала американским трейдерам во вторник повод не выйти на работу, как и многим жителям на северо-востоке США. До решения Федеральной резервной системы на следующей неделе не ожидается сильных движений, и большинство инструментов должны в любом случае остаться в узких диапазонах, так что не было никакого стремления бежать на работу и занимать позиции на рынке, говорят трейдеры. То, что ФРС скажет и сделает, в значительной степени, переопределит динамику рынков, тем более, что значительных данных до этого времени не ожидается. Десятилетние американские правительственные облигации закончили день с доходностью около 2,83 %, по сравнению с ранним минимумом 2,823 %, а также 2,817 %, минимумом 13 января, что далеко от 3,03 % 31 декабря и 3,0% с небольшим на прошлой неделе декабря перед декабрьским отчетом по занятости. Фондовые индексы США были смешаны при закрытии. DJIA закрылся снижением на 44 пункта до 16,414.44, хотя в течении дня терял 142 пункта. Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 28 пунктов до 4225,760, а S&P 500 прибавил 5 пунктов до 1843,80.
В торговле сырьем, февральские фьючерсы Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $0.62 до $94.99 за баррель, проведя торги в диапазоне от $93.43 до $95.23. Ближайший контракт, разброс цен по которому в этом году составил от $91.24 (9 января) до $98.97 (2 января), по-прежнему близок к своему сопротивлению в виде 55 -дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне $95.38. Пик вторника стал самым высоким уровнем с 3 января, когда WTI достигла максимального уровня $95.74, который рассматривается в качестве следующего уровня сопротивления вслед за скользящей средней - 55-дневной. В конце второй половине дня спот-золото торговалось около $1241.80/унция, в середине диапазона дня $1235,83/$1256,15. Драгоценный металл достигал максимального значения в понедельник на $1265,45. Это - 6-недельный максимум, где металл оказался в тупике перед сопротивлением на уровне $1268,00 - максимум 10 декабря. Вчера золото снова опускалось ниже 55-дневной скользящей средней, которая в настоящее время располагается на $1241,45. Драгоценный металл закрылся выше 55-дневной скользящей средней и в пятницу, и в понедельник, и нахождение выше этого уровня будет считаться скромным бычьим сигналом. Тем не менее, золоту нужно будет решительно преодолеть максимум 10 декабря, чтобы рынок окончательно задумался и оценил перспективы возврата к $1300 (максимумы 14 ноября 2013 на $1294,42, являющиеся следующим уровне сопротивления).
Ежемесячный опрос управляющих фондами от BOA Merrill Lynch, опубликованный во вторник, показал, что международные инвесторы продолжают отдавать предпочтение акциям перед облигациями; также до сих пор они, как правило, избегали сырьевых товаров. Распределение активов показывает, что 55% (нетто) управляющих фондами имели переизбыток в акциях в январе, по сравнению с 54% в декабре и 52% в ноябре. 62% (нетто) имели недостаточные вложения в облигации, по сравнению с 64% в декабре и 69% в ноябре. Такая доля портфеля в облигациях представляет собой 1,1 стандартное отклонении вниз от среднего показателя за 10 лет, но это лучше, чем в ноябре, когда имело место 1,5 стандартных отклонения. 24 % (нетто) опрошенных отметили недостаток вложения в товарные активы в январе по сравнению 31% в декабре и 24% в ноябре.
Касаясь валютного рынка, евро торгуется сейчас на уровне $1.3560, а доллар иена - на Y104.47. Во вторник пары провели торги в диапазонах от $1.3517 до $1.3569 и от Y104.03 до Y104.75 соответственно. В 2014 году евро торгуется от $1.3508 (20 января) до $1.3790 (1 января), а диапазон по доллар/иене составляет Y102.86 (13 января) - Y105.44 (2 января). Банк Японии уже огласил свое решение сегодня, о реакции иены мы уже говорили, а вот Банк Канады только объявит о своем решении позже в среду. Как ожидается, оба центральных банка пойдут на изменение в политике весной (апрель - Банк Японии, март - ВОС). Ранее во вторник Международный валютный фонд повысил прогноз экономического рост в Канаде в 2014 году до 2,2% с 2,1%, но понизил прогноз на 2015 - до 2,4% с 2,5%. Рынок считает вполне вероятным, что Банк Канады пойдет на снижение ставки, если потребуется, на совещании в марте. Как раз к этому времени выйдет ряд ключевых данных. В пятницу в 8:30 по восточному времени в Канаде будет опубликовано значение индекса потребительских цен. Большинство аналитиков ожидают, что, как общий, так и базовый индекс потребительских цен снизятся в месячном исчислении в декабре. Годовой показатель снизится с 1,3% до 1,2%, что оставляет инфляцию у нижней границы диапазона от 1 % до 3 %, который установил Банк Канады. Хотя это не как низко, как в ноябре, когда ИПЦ составлял 0,9%.
Стратеги JPMorgan видят лишь 25% шансов на то, что Банк Канады снизит ставки на этой неделе, но предупредили, что "последняя серия неожиданных данных предполагает, что даже телодвижения центробанка в направлении снижения ставки способны подтолкнуть USD/CAD к 1.11-1.12". ВОС чувствует себя вполне "комфортно после недавнего роста USD / CAD и не рассматривает слабость канадского доллара как трагедию, так что он "будет счастлив видеть дальнейшее умеренное повышение курса" в USD/CAD, сказали они в аналитической записке. "Чтобы оправдать рост USD/CAD до 1.15, требуется, чтобы спрэд между 10-летними облигациями США и Канады расширился с 35 базисных пунктов до 50 базисных пунктов", сказал JPM . Доллар/канада закончил торги во вторник около C$1,0970, достигнув до этого четырехлетнего максимума C$1.1019. Ранее пара закрылась выше психологической отметки C$1.1000, что случилось впервые с 3 сентября 2009. Следующая большая область сопротивления находится в зоне C$1.1100/C$1.1125 (бывший пик сентября 2009). По слухам, различные опционные барьеры расположены на C$1.1025 и C$1.1050. Забегая вперед, без ключевых глобальных данных в среду, в центре внимания после решения Банка Японии будет оставаться лишь решение Банка Канады, что может привести к некоторым качелям на рынке.
Касаясь стран с развивающейся экономикой, большинство валют продолжают находиться под давлением. Турецкая лира продолжает страдать от политической неопределенности. Обе пары - USD/TRY и EUR/TRY – достигли новых исторических максимумов Try2.2691 и Try3.0676 соответственно, но после стабилизировались на текущих уровнях вокруг Try2.2525 и Try3.0540. На своих пиках USD/TRY на 10%, а EUR/TRY на 8,7 % выше соответствующих минимумов Try2.0619 и Try2.8216, которые наблюдались 25 декабря. BBC сообщила, что премьер-министр Реджеп Таип Эрдоган был в Брюсселе на этой неделе, где пытался убедить ЕС содействовать проведении в Турции правовых реформ. Голос Америки в докладе отметил, что глядя на то, как премьер-министр Эрдоган справляется с любой критикой, интересно будут посмотреть на итоги выборов в марте. Ранее во вторник турецкий центральный банк объявил, что краткосрочные ставки оставлены без изменений (овернайт: предельная ставка финансирования - 7,75 , ставка заимствований - на 3,5% , а процентная ставка по займам для первичных дилеров по сделкам репо - 6,75% , ставка недельного репо - 4,5%). "Комитет отметил, что ситуацию с ликвидностью следует ужесточать, чтобы достичь целевого уровня по инфляции в среднесрочном периоде. В связи с этим, в рамках запланированного ужесточения ставки на межбанковском рынке составят не 7.75%, а 9%", - отметил центральный банк в своем заявлении. Аналитики Barclays Кристиан Келлер и Дурукал Ган утверждают, что эта новая "виртуальная" ставка финансирования в 9,0% только добавит "к проблемам рынка, указывая, что центробанк Турции политически ограничен в своих решениях". "Этот шаг, как представляется, предназначен для того, чтобы скрыть откровенное повышение ставок, которое правительство публично отвергает. Это может в конечном итоге сделать турецкую лиру не менее уязвимой", - написали стратеги в записке
http://blog.fxpro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В торговле сырьем, февральские фьючерсы Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $0.62 до $94.99 за баррель, проведя торги в диапазоне от $93.43 до $95.23. Ближайший контракт, разброс цен по которому в этом году составил от $91.24 (9 января) до $98.97 (2 января), по-прежнему близок к своему сопротивлению в виде 55 -дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне $95.38. Пик вторника стал самым высоким уровнем с 3 января, когда WTI достигла максимального уровня $95.74, который рассматривается в качестве следующего уровня сопротивления вслед за скользящей средней - 55-дневной. В конце второй половине дня спот-золото торговалось около $1241.80/унция, в середине диапазона дня $1235,83/$1256,15. Драгоценный металл достигал максимального значения в понедельник на $1265,45. Это - 6-недельный максимум, где металл оказался в тупике перед сопротивлением на уровне $1268,00 - максимум 10 декабря. Вчера золото снова опускалось ниже 55-дневной скользящей средней, которая в настоящее время располагается на $1241,45. Драгоценный металл закрылся выше 55-дневной скользящей средней и в пятницу, и в понедельник, и нахождение выше этого уровня будет считаться скромным бычьим сигналом. Тем не менее, золоту нужно будет решительно преодолеть максимум 10 декабря, чтобы рынок окончательно задумался и оценил перспективы возврата к $1300 (максимумы 14 ноября 2013 на $1294,42, являющиеся следующим уровне сопротивления).
Ежемесячный опрос управляющих фондами от BOA Merrill Lynch, опубликованный во вторник, показал, что международные инвесторы продолжают отдавать предпочтение акциям перед облигациями; также до сих пор они, как правило, избегали сырьевых товаров. Распределение активов показывает, что 55% (нетто) управляющих фондами имели переизбыток в акциях в январе, по сравнению с 54% в декабре и 52% в ноябре. 62% (нетто) имели недостаточные вложения в облигации, по сравнению с 64% в декабре и 69% в ноябре. Такая доля портфеля в облигациях представляет собой 1,1 стандартное отклонении вниз от среднего показателя за 10 лет, но это лучше, чем в ноябре, когда имело место 1,5 стандартных отклонения. 24 % (нетто) опрошенных отметили недостаток вложения в товарные активы в январе по сравнению 31% в декабре и 24% в ноябре.
Касаясь валютного рынка, евро торгуется сейчас на уровне $1.3560, а доллар иена - на Y104.47. Во вторник пары провели торги в диапазонах от $1.3517 до $1.3569 и от Y104.03 до Y104.75 соответственно. В 2014 году евро торгуется от $1.3508 (20 января) до $1.3790 (1 января), а диапазон по доллар/иене составляет Y102.86 (13 января) - Y105.44 (2 января). Банк Японии уже огласил свое решение сегодня, о реакции иены мы уже говорили, а вот Банк Канады только объявит о своем решении позже в среду. Как ожидается, оба центральных банка пойдут на изменение в политике весной (апрель - Банк Японии, март - ВОС). Ранее во вторник Международный валютный фонд повысил прогноз экономического рост в Канаде в 2014 году до 2,2% с 2,1%, но понизил прогноз на 2015 - до 2,4% с 2,5%. Рынок считает вполне вероятным, что Банк Канады пойдет на снижение ставки, если потребуется, на совещании в марте. Как раз к этому времени выйдет ряд ключевых данных. В пятницу в 8:30 по восточному времени в Канаде будет опубликовано значение индекса потребительских цен. Большинство аналитиков ожидают, что, как общий, так и базовый индекс потребительских цен снизятся в месячном исчислении в декабре. Годовой показатель снизится с 1,3% до 1,2%, что оставляет инфляцию у нижней границы диапазона от 1 % до 3 %, который установил Банк Канады. Хотя это не как низко, как в ноябре, когда ИПЦ составлял 0,9%.
Стратеги JPMorgan видят лишь 25% шансов на то, что Банк Канады снизит ставки на этой неделе, но предупредили, что "последняя серия неожиданных данных предполагает, что даже телодвижения центробанка в направлении снижения ставки способны подтолкнуть USD/CAD к 1.11-1.12". ВОС чувствует себя вполне "комфортно после недавнего роста USD / CAD и не рассматривает слабость канадского доллара как трагедию, так что он "будет счастлив видеть дальнейшее умеренное повышение курса" в USD/CAD, сказали они в аналитической записке. "Чтобы оправдать рост USD/CAD до 1.15, требуется, чтобы спрэд между 10-летними облигациями США и Канады расширился с 35 базисных пунктов до 50 базисных пунктов", сказал JPM . Доллар/канада закончил торги во вторник около C$1,0970, достигнув до этого четырехлетнего максимума C$1.1019. Ранее пара закрылась выше психологической отметки C$1.1000, что случилось впервые с 3 сентября 2009. Следующая большая область сопротивления находится в зоне C$1.1100/C$1.1125 (бывший пик сентября 2009). По слухам, различные опционные барьеры расположены на C$1.1025 и C$1.1050. Забегая вперед, без ключевых глобальных данных в среду, в центре внимания после решения Банка Японии будет оставаться лишь решение Банка Канады, что может привести к некоторым качелям на рынке.
Касаясь стран с развивающейся экономикой, большинство валют продолжают находиться под давлением. Турецкая лира продолжает страдать от политической неопределенности. Обе пары - USD/TRY и EUR/TRY – достигли новых исторических максимумов Try2.2691 и Try3.0676 соответственно, но после стабилизировались на текущих уровнях вокруг Try2.2525 и Try3.0540. На своих пиках USD/TRY на 10%, а EUR/TRY на 8,7 % выше соответствующих минимумов Try2.0619 и Try2.8216, которые наблюдались 25 декабря. BBC сообщила, что премьер-министр Реджеп Таип Эрдоган был в Брюсселе на этой неделе, где пытался убедить ЕС содействовать проведении в Турции правовых реформ. Голос Америки в докладе отметил, что глядя на то, как премьер-министр Эрдоган справляется с любой критикой, интересно будут посмотреть на итоги выборов в марте. Ранее во вторник турецкий центральный банк объявил, что краткосрочные ставки оставлены без изменений (овернайт: предельная ставка финансирования - 7,75 , ставка заимствований - на 3,5% , а процентная ставка по займам для первичных дилеров по сделкам репо - 6,75% , ставка недельного репо - 4,5%). "Комитет отметил, что ситуацию с ликвидностью следует ужесточать, чтобы достичь целевого уровня по инфляции в среднесрочном периоде. В связи с этим, в рамках запланированного ужесточения ставки на межбанковском рынке составят не 7.75%, а 9%", - отметил центральный банк в своем заявлении. Аналитики Barclays Кристиан Келлер и Дурукал Ган утверждают, что эта новая "виртуальная" ставка финансирования в 9,0% только добавит "к проблемам рынка, указывая, что центробанк Турции политически ограничен в своих решениях". "Этот шаг, как представляется, предназначен для того, чтобы скрыть откровенное повышение ставок, которое правительство публично отвергает. Это может в конечном итоге сделать турецкую лиру не менее уязвимой", - написали стратеги в записке
http://blog.fxpro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter