24 января 2014 МФД-ИнфоЦентр
После трех дней радиомолчания статистических ведомств США сегодня мы, наконец, получим крупный блок экономических данных. Рынок ждет нового направления от этих отчетов, поэтому они могут повлиять на доллар США в большей степени, чем обычно.
Вместе с тем, цифры по числу обращений за пособием по безработице, продажам домов на вторичном рынке, индекс опережающих экономических индикаторов являются данными "второго эшелона" и редко затрагивают решения ФРС, только если они не указывают на существенное ухудшение или улучшение ситуации в экономике. В целом, рынок ожидает сохранения числа безработных почти без изменений, продажи домов, вероятно, немного увеличатся, а темпы роста индекса опережающих экономических индикаторов, скорее всего, замедлятся по сравнению с ноябрем. Но ни один из этих отчетов не станет фактором, изменившим правила игры для Федрезерва.
На следующей неделе состоится первое в этом году заседание FOMC, которое станет последней встречей регуляторов под председательством Бена Бернанке. В прошлом месяце, когда Бернанке начал сворачивание программы QE3, он заявил, что ожидает сокращения покупки активов на 10 млрд долл на каждом последующем заседании. Однако в декабре рост числа рабочих мест в экономике США существенно замедлился, поэтому потребительский спрос, вероятно, будет вялым. Таким образом, главный вопрос состоит в том, проигнорирует ли Бернанке слабый декабрьский отчет NFP и продолжит сворачивание обещанными темпами, или сделает перерыв в сокращении покупок, оставив возможность выбора для своего преемника Джанет Йеллен, которая будет принимать соответствующее решение в марте.
Ранее несколько представителей ФРС заявили, что расценивают декабрьский отчет NFP как статистическую погрешность, которая не отражает реального состояния дел в экономике. И с учетом того, что сегодняшние данные, вероятно, не смогут повлиять на точку зрения регуляторов, мы полагаем, что Бен Бернанке не откажется от своей идеи последовательного сворачивания QE3 на 10 млрд долл в месяц.
MarketWatch: Одна из главных тем на рынке США - возможность большой коррекции после почти пятилетнего "бычьего" тренда".
Гэри Тайер, главный макростратег Wells Fargo Advisors, отвечая на вопрос, "назрела ли коррекция", сказал однозначное "да".
"Фондовый рынок США повышался полтора года без крупных коррекций, - отметил Тайер. - Нам следовало бы вернуться в конец 1990-х годов, чтобы отыскать более длинный период, когда рынок рос без серьезных откатов. Хорошая новость заключается в том, что многие из условий, которые способствовали сильному росту в конце 90-х, существуют и сегодня. Тем не менее, коррекция, безусловно будет, но с опозданием".
CNBC: Глава Казначейства США Джек Лью направил письмо спикеру нижней палаты Джону Бейнеру, призвав Конгресс повысить потолок госдолга США до истечения крайнего срока 7 февраля
Президент ЕЦБ Марио Драги: Экономика еврозоны находится на том этапе, на котором экономика США находилась 1.5 года назад
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги назвал ограниченными риски дефляции в еврозоне, хотя, по его словам, в целом риски остановки неустойчивого восстановления экономики региона очень велики.
В интервью швейцарской газете Neue Zurcher Zeitung он заявил: "Мы наблюдаем позитивные сигналы восстановления экономики еврозоны, но оно очень слабое и неравномерное. В целом риски отката велики".
При этом М. Драги подчеркнул, что риски как дефляции, так и инфляции ограничены.
Как сказал глава ЕЦБ, теперь восстановление еврозоны поддерживает не только экспорт, но и внутренний спрос. Экономика еврозоны находится в настоящее время на том этапе, на котором экономика США находилась 1.5 года назад, добавил он.
Согласно последним данным, инфляция в еврозоне в декабре составила 0.8% в годовом выражении при целевом уровне ЕЦБ в 2%. В ноябре Центробанк понизил базовую процентную ставку до рекордно низкой отметки 0.25% и пообещал поддерживать ее на этом уровне или ниже в течение продолжительного периода времени (Интерфакс).
Forexlive: Падение USD/JPY - плохой сигнал для рисковых активов
Индекс S&P открылся с понижением на 12 пунктов, на наиболее настораживающим сигналом является падение доходности казначейских бондов и USD/JPY. Доходность UST-10 снизилась на 5 б.п., а пара USD/JPY прорвала поддержку в области 103.75. Есть некоторые заявки на покупку на уровне 103.50, но техническая поддержка хрупка и кроссы с иеной неустойчивы.
Главный рыночный аналитик Interactive Brokers Эндрю Уилкинсон о ситуации на рынке
"Настроения инвесторов ухудшились в ходе азиатских торгов, но в Европе были попытки разворота нисходящего тренда после выхода позитивных индексов PMI. Однако эти попытки провалились, и инвесторы начали продавать сразу после открытия торгов в Нью-Йорке".
Ведущие фондовые индексы США к текущему моменту подешевели примерно на 1%.
Рубль упал до минимумов с апреля 2009 года
Средневзвешенный курс евро в ходе торговой сессии на ММВБ 23 января вырос на 65 коп. до 46.62 рубля. Доллар США подорожал на 22 коп. до 34.15 руб., достигнув максимального уровня с апреля 2009 года. Бивалютная корзина, рассчитанная по последней сделке, прибавила 41 коп., достигнув 39.76 руб.
По мнению экспертов, падение курса рубля вызвано слабой макростатистикой из Китая, спровоцировавшей продажи рисковых активов, включая валюты развивающихся стран.
Наиболее высокие темпы снижения против доллара США демонстрирует турецкая лира, достигшая нового исторического минимума 2.2984 (-1.9%).
Южноафриканский ранд подешевел на 1% против доллара США, преодолев отметку 11.00, что произошло впервые с октября 2008 года.
Forexlive: В паре EUR/USD продавцы евро защищают уровень 1.3699 - локальный максимум от 14 января
Следующая порция заявок на продажу расположена в области 1.3720/30 и более крупные заявки - на уровне 1.3740. Выше этой отметки расставлены стопы по коротким позициям.
Goldman Sachs: Вероятность дефляции в еврозоне в ближайшие полгода составляет менее 5%, но инфляция не вернется к 1% до конца текущего года
BofA: "Мы сохраняем медвежий настрой по паре USD/JPY, наши среднесрочные цели - минимумы июня 2013/апреля 2013 в области 93.79/92.57"
Куинси Кросби, аналитик Prudential Financial, о ситуации на рынке
"В прошлом году рынки привыкли к покупателям, которые приходили и выкупали провалы, предотвращая серьезный откат. Если на этот раз инвесторы не выкупят падение, на рынках возникнет коррекция, которая давно назрела".
Инвестор-активист Карл Айкан сообщил в своем Твиттере, что сегодня приобрел акции Apple на сумму 500 млн долл, увеличив свои вложения в компанию до 3.6 млрд долл
Айкан также сказал, что за последние две недели его инвестиции в Apple составили 1 млрд долл.
Инвестор -активист Карл Айкан направил письмо акционерам Apple
В письме Айкан написал, что совет директор Apple "чрезвычайно консервативен" и что компания "чрезмерно капитализирована".
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вместе с тем, цифры по числу обращений за пособием по безработице, продажам домов на вторичном рынке, индекс опережающих экономических индикаторов являются данными "второго эшелона" и редко затрагивают решения ФРС, только если они не указывают на существенное ухудшение или улучшение ситуации в экономике. В целом, рынок ожидает сохранения числа безработных почти без изменений, продажи домов, вероятно, немного увеличатся, а темпы роста индекса опережающих экономических индикаторов, скорее всего, замедлятся по сравнению с ноябрем. Но ни один из этих отчетов не станет фактором, изменившим правила игры для Федрезерва.
На следующей неделе состоится первое в этом году заседание FOMC, которое станет последней встречей регуляторов под председательством Бена Бернанке. В прошлом месяце, когда Бернанке начал сворачивание программы QE3, он заявил, что ожидает сокращения покупки активов на 10 млрд долл на каждом последующем заседании. Однако в декабре рост числа рабочих мест в экономике США существенно замедлился, поэтому потребительский спрос, вероятно, будет вялым. Таким образом, главный вопрос состоит в том, проигнорирует ли Бернанке слабый декабрьский отчет NFP и продолжит сворачивание обещанными темпами, или сделает перерыв в сокращении покупок, оставив возможность выбора для своего преемника Джанет Йеллен, которая будет принимать соответствующее решение в марте.
Ранее несколько представителей ФРС заявили, что расценивают декабрьский отчет NFP как статистическую погрешность, которая не отражает реального состояния дел в экономике. И с учетом того, что сегодняшние данные, вероятно, не смогут повлиять на точку зрения регуляторов, мы полагаем, что Бен Бернанке не откажется от своей идеи последовательного сворачивания QE3 на 10 млрд долл в месяц.
MarketWatch: Одна из главных тем на рынке США - возможность большой коррекции после почти пятилетнего "бычьего" тренда".
Гэри Тайер, главный макростратег Wells Fargo Advisors, отвечая на вопрос, "назрела ли коррекция", сказал однозначное "да".
"Фондовый рынок США повышался полтора года без крупных коррекций, - отметил Тайер. - Нам следовало бы вернуться в конец 1990-х годов, чтобы отыскать более длинный период, когда рынок рос без серьезных откатов. Хорошая новость заключается в том, что многие из условий, которые способствовали сильному росту в конце 90-х, существуют и сегодня. Тем не менее, коррекция, безусловно будет, но с опозданием".
CNBC: Глава Казначейства США Джек Лью направил письмо спикеру нижней палаты Джону Бейнеру, призвав Конгресс повысить потолок госдолга США до истечения крайнего срока 7 февраля
Президент ЕЦБ Марио Драги: Экономика еврозоны находится на том этапе, на котором экономика США находилась 1.5 года назад
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги назвал ограниченными риски дефляции в еврозоне, хотя, по его словам, в целом риски остановки неустойчивого восстановления экономики региона очень велики.
В интервью швейцарской газете Neue Zurcher Zeitung он заявил: "Мы наблюдаем позитивные сигналы восстановления экономики еврозоны, но оно очень слабое и неравномерное. В целом риски отката велики".
При этом М. Драги подчеркнул, что риски как дефляции, так и инфляции ограничены.
Как сказал глава ЕЦБ, теперь восстановление еврозоны поддерживает не только экспорт, но и внутренний спрос. Экономика еврозоны находится в настоящее время на том этапе, на котором экономика США находилась 1.5 года назад, добавил он.
Согласно последним данным, инфляция в еврозоне в декабре составила 0.8% в годовом выражении при целевом уровне ЕЦБ в 2%. В ноябре Центробанк понизил базовую процентную ставку до рекордно низкой отметки 0.25% и пообещал поддерживать ее на этом уровне или ниже в течение продолжительного периода времени (Интерфакс).
Forexlive: Падение USD/JPY - плохой сигнал для рисковых активов
Индекс S&P открылся с понижением на 12 пунктов, на наиболее настораживающим сигналом является падение доходности казначейских бондов и USD/JPY. Доходность UST-10 снизилась на 5 б.п., а пара USD/JPY прорвала поддержку в области 103.75. Есть некоторые заявки на покупку на уровне 103.50, но техническая поддержка хрупка и кроссы с иеной неустойчивы.
Главный рыночный аналитик Interactive Brokers Эндрю Уилкинсон о ситуации на рынке
"Настроения инвесторов ухудшились в ходе азиатских торгов, но в Европе были попытки разворота нисходящего тренда после выхода позитивных индексов PMI. Однако эти попытки провалились, и инвесторы начали продавать сразу после открытия торгов в Нью-Йорке".
Ведущие фондовые индексы США к текущему моменту подешевели примерно на 1%.
Рубль упал до минимумов с апреля 2009 года
Средневзвешенный курс евро в ходе торговой сессии на ММВБ 23 января вырос на 65 коп. до 46.62 рубля. Доллар США подорожал на 22 коп. до 34.15 руб., достигнув максимального уровня с апреля 2009 года. Бивалютная корзина, рассчитанная по последней сделке, прибавила 41 коп., достигнув 39.76 руб.
По мнению экспертов, падение курса рубля вызвано слабой макростатистикой из Китая, спровоцировавшей продажи рисковых активов, включая валюты развивающихся стран.
Наиболее высокие темпы снижения против доллара США демонстрирует турецкая лира, достигшая нового исторического минимума 2.2984 (-1.9%).
Южноафриканский ранд подешевел на 1% против доллара США, преодолев отметку 11.00, что произошло впервые с октября 2008 года.
Forexlive: В паре EUR/USD продавцы евро защищают уровень 1.3699 - локальный максимум от 14 января
Следующая порция заявок на продажу расположена в области 1.3720/30 и более крупные заявки - на уровне 1.3740. Выше этой отметки расставлены стопы по коротким позициям.
Goldman Sachs: Вероятность дефляции в еврозоне в ближайшие полгода составляет менее 5%, но инфляция не вернется к 1% до конца текущего года
BofA: "Мы сохраняем медвежий настрой по паре USD/JPY, наши среднесрочные цели - минимумы июня 2013/апреля 2013 в области 93.79/92.57"
Куинси Кросби, аналитик Prudential Financial, о ситуации на рынке
"В прошлом году рынки привыкли к покупателям, которые приходили и выкупали провалы, предотвращая серьезный откат. Если на этот раз инвесторы не выкупят падение, на рынках возникнет коррекция, которая давно назрела".
Инвестор-активист Карл Айкан сообщил в своем Твиттере, что сегодня приобрел акции Apple на сумму 500 млн долл, увеличив свои вложения в компанию до 3.6 млрд долл
Айкан также сказал, что за последние две недели его инвестиции в Apple составили 1 млрд долл.
Инвестор -активист Карл Айкан направил письмо акционерам Apple
В письме Айкан написал, что совет директор Apple "чрезвычайно консервативен" и что компания "чрезмерно капитализирована".
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу