24 января 2014 Вести Экономика
Министр финансов США Джейкоб Лью и глава JP Morgan Джейми Даймон заявили, что испытывают определенные сомнения по поводу будущего виртуальной криптовалюты.
В рамках давосского форума ведущие представители финансового сектора США – впервые публично – высказали свое отношение к bitcoin.
"Что правительство США думает о bitcoin?"
В интервью телеканалу CNBC Джейкоб Лью заявил, что считает криптовалюту “феноменом, который необходимо обсуждать”. Лью заявил, что властям необходимо внимательно следить за его развитием. Глава американского Минфина также отметил определенные риски того, что bitcoin может использоваться как источник финансирования преступников и террористов.
Джейкоб Лью, министр финансов США
"C точки зрения правительства мы должны сделать все необходимое, чтобы bitcoin не превратился в систему финансирования незаконных операций или финансирований организаций или отдельных лиц, которые могут иметь перед собой такие цели, как терроризм. Надо понимать, что речь идет об анонимной форма ведения сделок. Она позволяет людям спрятаться, скрыть свои финансовые транзакции. Мы уже не раз давали понять, что мы будем внимательно следить за подобного рода транзакциями и будем выполнять все существующие законы и правила по предотвращению незаконного оборота финансовых средств”.
Глава американского казначейства заявил, что он обсуждал этот вопрос с Джейми Даймоном и они оба разделяют "определенный скептицизм" по поводу "феномена bitcoin". В своем интервью глава JP Morgan рассказал, что он думает о bitcoin.
"Будет ли JP Morgan принимать bitcoin в качестве платежного средства?"
Джейми Даймон, председатель совета директоров, генеральный директор JP Morgan
“Главный вопрос заключается не в том, будем ли мы принимать bitcoin или нет. Вопрос заключается в том, будем ли мы вообще иметь дело с людьми, которые занимаются операциями с bitcoin. Во-первых, на мой взгляд, как средство сбережения bitcoin является совершенно никчемным. Во-вторых, его не поддерживает ни одно правительство в мире. Далее – bitcoin зачастую используется в незаконных целях, мы уже убедились в этом. В конечном счете властям не понравится эта ситуация. Не забывайте, власти оказывают огромное давление на банки, они хотят знать, с кем мы имеем дело, кто наши клиенты, контролируем ли мы весь процесс, проводим ли мы проверки и так далее. Все это невозможно с bitcoin. Я думаю, в конечном счете bitcoin просто превратится в платежную систему, которую заставят следовать тем же стандартным правилам, что и остальные платежные системы, и на этом феномен bitcoin закончится”.
Профицит платежного баланса еврозоны достиг рекорда
Профицит текущего счета платежного баланса еврозоны в ноябре достиг рекордного значения. Это сигнализирует о том, что рост экономики региона все еще в значительной степени зависит от экспорта, несмотря на некоторое восстановление потребительской уверенности.
Скорректированный показатель профицита составляет 23,5 млрд евро, что выше показателя на уровне 22,2 млрд евро в октябре.
За двенадцать месяцев по ноябрь накопленный профицит счета текущих операций составил 2,3% ВВП по сравнению с 1,2% ВВП годом ранее.
Профицит торговли товарами вырос до 18,6 млрд евро в ноябре по сравнению с 16,6 млрд евро в октябре.
Профицит также частично связан с низкими ценами на энергоносители, сказал экономист BNP Paribas Доминик Барбет, так как нефть в общем объеме импорта еврозоны составляет около 20%.
Он также сказал, что данные говорят о чистом притоке иностранного капитала, связанном с высоким спросом на государственные облигации, и что блок извлекает выгоду из огромного наличия ликвидности во всем мире.
"В результате финансовые рынки получают выгоду от части ликвидности, введенной другими центральными банками, но стоимостью этого является повышение курса евро. В конечном итоге это ставит под угрозу восстановление", - отметил Барбет.
Дерипаска: только дисциплина спасет рынок алюминия
Производители алюминия должны научиться дисциплине и ограничить предложение на мировом рынке, если они хотят восстановить прибыльность своих компаний в посткризисный период. С такой точкой зрения выступил глава "РусАла" Олег Дерипаска.
В интервью телеканалу CNBC в кулуарах Всемирного экономического форума глава крупнейшей компании в мире по производству алюминия отметил, что только дисциплина и оптимизация производства спасут алюминиевые компании.
Олег Дерипаска, председатель правления, генеральный директор "РусАла"
“Большинство производителей алюминия наконец осознали, что необходима более жесткая дисциплина в предложении металла на рынке. Мы очень оптимистично оценивали перспективы рынка алюминия в 2005, 2006 и 2007 годах. Все игроки думали, что рост будет продолжаться вечно. С наступлением кризиса все начали ждать, когда ситуация улучшится. На мой взгляд, сейчас абсолютно ясно, что только рациональная оптимизация производства поможет компаниям восстановиться”.
В интервью Дерипаска также отметил, что в мире существует “два рынка алюминия” – это Китай и весь остальной мир. Китай, по мнению главы "РусАла", является “самодостаточным” рынком, где объемы производства алюминия не всегда коррелируют с мировыми тенденциями.
По мнению Дерипаски, китайские власти будут вынуждены пересмотреть такой подход “в течение следующих 5-6 лет” из-за таких факторов, как растущий ущерб для экологии страны, увеличение энергетических затрат на сектор, а также в целом большие госзатраты на субсидирование производителей металла.
Карни: нет оснований повышать ставку
Нет срочной необходимости повышать процентные ставки, заявил глава Банка Англии Марк Карни.
Возможность повышения может быть рассмотрена, когда в следующем месяце выйдут данные об инфляции, но важно узнать ситуацию на всем рынке труда, а не только ориентироваться на один показатель.
Ранее Карни заявил, что о повышении можно говорить в том случае, если безработица будет на уровне 7%, сейчас этот показатель составляет 7,1%.
Но в любом случае изменения будут вводиться постепенно, отметил глава Банка Англии.
“Мы будем только рады, если наш прогноз относительно безработицы окажется ошибочным”, - заявил Карни.
Аргентинский песо рухнул на 13% за два дня
Аргентинский песо опустился до минимума за 12 лет, после того как Центральный банк страны принял решение сократить интервенции на фоне сокращения золотовалютных резервов до семилетних минимумов.
Только за последние два дня курс песо упал почти на 13% до отметки 7,85 за доллар.
Вот таким образом рынок отреагировал на отказ монетарных властей от привычной политики - продажи долларов для регулировки курса местной валюты.
Президент страны Кристина Фернандес де Киршнер, которая 6 мая прошлого года заявила, что правительство не будет девальвировать песо, теперь вынуждена отказаться от своих слов.
Ее главной целью на данный момент является сохранение золотовалютных резервов, истощившихся на 31% до $29,4 млрд на фоне инфляции в 28%. Курс песо потерял 25% - максимальное падение из всех мировых валют, отслеживаемых Bloomberg.
Эксперты: падение рубля выглядит логично
Рубль продолжает слабеть и с сентября потерял уже почти 10%. Причем в последние дни падение только усиливается. В чем причины такого поведения российской валюты, мы спросили у экспертов.
О проблемах рубля телеканалу "Россия 24" рассказал управляющий директор и главный экономист инвестиционной компании Sberbank CIB. По его мнению, здесь можно наблюдать наложение сразу нескольких факторов.
"Это началось в июне прошлого года. Тогда не только рубль, но и другие валюты начали ослабевать на фоне опасения сокращения программы покупки облигаций от ФРС, и процесс пошел. Параллельно с этим ЦБ ответил на призывы простимулировать экономику, не снижая ставку, и начал существенное увеличение рефинансирования системы. Расширение такого рода кредитов начало давить на рубль", - сказал он, отметив, что за прошедший год рефинансирование было увеличено на 60% - колоссальная сумма.
В такой ситуации логичным выглядит вложение участниками рынка хотя бы части средств в резервные валюты. Это и провоцирует игру на понижение рубля.
Российские официальные лица также считают, что последние тенденции на российском валютном рынке выглядят логично. Вот что сказал по поводу причин падения курса рубля министр экономического развития Алексей Улюкаев: "Это не ослабление российской валюты в основном. Это укрепление резервных валют, доллара прежде всего, относительно большой совокупности иных валют. Это первое. Второе: если мы посмотрим на основные показатели нашего платежного баланса, некоторое сокращение положительного сальдо текущего счета, это говорит о том, что скорее шансы на некоторое ослабление валюты существуют, чем на ее усиление".
Напомним также, что с 1 февраля Центральный банк прекращает проведение ряда операций.
Изменения в политике ЦБ
Основными инструментами регулирования ликвидности банковского сектора будут оставаться недельные аукционы. С 1 февраля 2014 г. ЦБ, "в целях создания условий для более активного перераспределения средств на межбанковском рынке и повышения эффективности управления собственной ликвидностью кредитными организациями", прекратит проведение на ежедневной основе аукционов РЕПО на срок 1 день и будет использовать операции РЕПО на аукционной основе на сроки от 1 до 6 дней в качестве инструмента "тонкой настройки", проводя их "в случае возникновения необходимости компенсации эффектов резких изменений уровня ликвидности банковского сектора вследствие действия автономных факторов или изменений спроса кредитных организаций на ликвидность".
С 1 февраля 2014 г. ЦБ приостановит проведение всех операций постоянного действия на сроки свыше 1 дня.
Кроме того, с этой даты будет приостановлено проведение ломбардных аукционов на все сроки и аукционов РЕПО на сроки 3 и 12 месяцев.
В дополнение к основным операциям регулирования ликвидности на аукционной основе и операциям постоянного действия ЦБ будет на регулярной основе проводить аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке на срок 3 месяца. В качестве плавающего компонента при расчете стоимости кредитов, предоставленных кредитным организациям по результатам кредитных аукционов, будет применяться значение ключевой ставки. Использование банками этих операций позволит частично высвободить рыночное обеспечение, полученное ЦБ по основным операциям предоставления ликвидности, что будет способствовать улучшению функционирования денежного рынка, рассчитывает регулятор.
Предоставление ликвидности на фиксированных условиях будет осуществляться на срок 1 день под разные виды обеспечения (ценные бумаги, права требования по кредитным договорам, векселя, поручительства, золото, иностранная валюта) по единой ставке, образующей верхнюю границу процентного коридора.
Отток капитала с фондового рынка России продолжается
По данным EPFR Global, за неделю с 16 по 22 января из фондов инвестиций в российские активы выведено $15 млн. Таким образом, отток денег из российских фондов продолжается шестую неделю подряд.
Традиционным фондам удалось привлечь $121 млн, которые инвесторы вложили в крупнейший российский фонд Parvest Equity Russia, управляемый BNP Paribas Investment Partners. "Если бы не это вложение, то отток денег из фондов инвестиций в российские активы составил бы $106 млн, что больше соответствует статистике предыдущих недель. Фонды ETF потеряли $45 млн", - отмечает ИК "Уралсиб Кэпитал".
Отток денег из фондов развивающихся рынков достиг максимума с середины декабря 2013 г., тогда как Китай вновь привлекает инвесторов.
Отток денег из всех фондов развивающихся рынков за отчетный период усилился и составил $2,4 млрд. Таким образом, инвесторы выводят деньги из данной категории фондов тринадцатую неделю подряд.
Главный отток капитала пришелся на фонды GEM, потерявшие $1,7 млрд. Все региональные фонды потеряли деньги. Однако регион EMEA оказался в лучшем положении, чем Азия и Латинская Америка, благодаря небольшому притоку в ETF, ориентированные на развивающиеся европейские рынки, Турцию и Африку.
В лидерах по притоку денег оказался Китай, сумевший привлечь $316 млн, тогда как фонды Мексики, Южной Кореи и Индии потеряли почти по $125 млн.
Риски краткосрочного давления на российский рынок акций сохраняются. Фондам России трудно привлечь новые деньги из-за неблагоприятных макропрогнозов и невпечатляющей корпоративной отчетности. Между тем, давление на большинство активов развивающихся рынков сохраняется, о чем свидетельствует ослабление валют.
"Слабая предварительная статистика PMI в обрабатывающей промышленности Китая, вышедшая вчера, также не способствует улучшению настроений на развивающихся рынках. Запланированное на следующую неделю заседание FOMC является главным событием, способным усилить отток денег с развивающихся рынков и из России.
Мы считаем, что относительно надежное финансовое положение России и Китая должно помочь этим странам легче пройти возможные шторма, чем более уязвимым экономикам. Однако мы по-прежнему видим риски усиления оттока в краткосрочной перспективе, которые продолжат негативно сказываться на динамике рынка", - подчеркивают эксперты ИК "Уралсиб Кэпитал".
План бюджета США на 2015 год опубликуют 4 марта
План бюджета США на 2015 финансовый год будет направлен в конгресс только 4 марта. При этом ранее подобные документы направлялись на рассмотрение законодательного органа на месяц раньше.
Ожидается, что прогноз бюджетного управления конгресса будет опубликован 4 февраля. При этом задержка с бюджетом на следующий финансовый год связана с тем, что на текущий финансовый год бюджет был одобрен почти в самый последний момент.
Финансовый год в США начинается с 1 октября.
Власти США стараются сокращать бюджетный дефицит, но до победы над дефицитом еще очень далеко. Профицит бюджета в стране не фиксировался уже 12 лет.
Но положительная динамика есть. Если в 2009 г. дефицит достиг рекордного уровня в $1,41 трлн, то в 2013 г. он снизился до $680 млрд.
Китай стал крупнейшим в мире потребителем золота
Китай стал крупнейшим мировым потребителем меди, алюминия и цинка. Кроме того, в прошлом году эта страна впервые вышла на первое место в мире по потреблению золота, пишет The Financial Times (FT).
Китай обогнал Индию, многие годы занимавшую первое место по потреблению золота. В КНР растет спрос на ювелирные изделия, инвестиционные монеты (китайские панды) и небольшие золотые слитки.
Спрос на золото в Китае увеличился в 2013 г. на 32% в годовом выражении до 1189,8 тонны, отмечает Thomson Reuters GFMS.
Скупка золота в Китае привела к тому, что продавцы из Европы и других стран перевозили золотые слитки на швейцарские аффинажные заводы, переплавляли крупные слитки в слитки меньшего размера, которые затем отправляли в Китай. GFMS называет это "крупнейшим перемещением золота в истории".
Что касается Индии, то в 2013 г. страна увеличила потребление золота на 5% до 987,2 тонны. Спрос сдерживают введенные с начала прошлого года ограничения на импорт золота.
Китай в 2013 г. впервые опередил Индию и по производству ювелирных изделий, которое увеличилось почти на 30% до 724 тонн. Китайцы предпочитают ювелирные украшения, сделанные из "чистого золота" (24 карата, или 999,9 пробы). Спрос на слитки увеличился на 47% до 366 тонн.
GFMS прогнозирует среднюю цену золота в 2014 г. на уровне $1225 за тройскую унцию.
Китай занимает первое место в мире по производству золота, в 2013 г. в стране добыли 437,3 тонны драгметалла, полагают эксперты. По данным Bloomberg Industries, Центробанк Китая может владеть порядка 2,71 тыс. тонн золота, причем 622 тонны банк купил в 2013 г
Республиканцы готовы к дебатам по потолку госдолга
Республиканцы пока не проявляют особой смелости в заявлениях перед дебатами по вопросу повышения потолка госдолга, однако они все же планируют выдвинуть ряд условий.
Примерный список требований достаточно широк и варьируется от увеличения производства на шельфе до маленьких ухищрений в законе о медицинском страховании Obamacare.
Помимо этого рассматривается предложение о пересмотре федеральных программ профессионального обучения. Этот проект является частью уже предложенного во время предыдущих переговоров, но он не встретил одобрения со стороны сената.
"Я не буду поддерживать увеличение лимита долга, если оно не будет рассматриваться вместе с другими мерами, позволяющими сократить дефицит бюджета или помочь экономике расти", - сказал Люк Мессер, республиканец из Индианы.
После временной приостановки работы правительства осенью прошлого года и двух последующих двухпартийной договоренностей республиканцы сосредоточены на требованиях, которые, по их мнению, будут поддержаны демократами. В качестве примера также можно назвать предложение об отмене налога на медицинские приборы. В прошлом он получил поддержку Демократической партии.
Курс евро достиг исторического максимума
Курс европейской валюты на Московской бирже в четверг обновил исторический рекорд, превысив отметку 47,25 руб.
Стоимость бивалютной корзины превысила психологически важный уровень и достигла 40,26 руб. Рост стоимости бивалютной корзины не удается сдерживать, даже несмотря на то что ЦБ увеличивает ежедневные интервенции с $200 млн до $400 млн.
Торги по евро начались на отметке 46,73 руб. за 1 евро, что на 62 коп. выше официального курса евро на четверг.
В четверг ЦБ седьмой раз в январе повысил потолок коридора стоимости бивалютной корзины на 5 коп. до 39,45 руб.
ФРС США сократит объем выкупа активов на $10 млрд в месяц по итогам заседания, которое состоится 28-29 января, считают аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Саммерс: процесс восстановления экономики неустойчив
Процесс восстановления глобальной экономики все еще неустойчив, считает экс-министр финансов США Ларри Саммерс.
В рамках панельной дискуссии "Будущее монетарной политики" на ежегодном экономическом форуме в Давосе Саммерс отметил, что у него есть определенные сомнения в устойчивости процесса восстановления. "Объем капиталовложений низок, а людям, которые около двух лет были безработными, очень сложно вновь возвращаться на рабочее место", - заявил Саммерс.
В то же время он отметил, что в 2013 г. баланс роста экономики США был сохранен, то есть динамика ВВП совпадала с ростом населения и производительности.
Саммерс выразил беспокойство относительно уровня инвестиций в здравоохранение и медицину.
"Мы тратим на медико-биологические науки на 25% меньше, чем 5 лет назад. Это серьезный дефицит инвестиций", - отметил Саммерс.
Шваб: нам грозит глобальный поколенческий кризис
Основатель и президент Всемирного экономического форума Клаус Шваб отметил, что текущая высокая безработица является структурным явлением и развитие новых технологий только усилит его.
В своем интервью телеканалу CNN в кулуарах Давоса-2014, основатель форума Клаус Шваб отметил, что политики и бизнес-лидеры должны подумать о развитии мировой экономики в долгосрочной перспективе и принять решения по борьбе с безработицей, иначе они рискуют столкнуться с “поколенческим кризисом гигантских масштабов “.
Клаус Шваб, основатель и президент Всемирного экономического форума в Давосе
“На мой взгляд, необходимо, чтобы глобальные лидеры, которые приезжают в Давос, политики и представители крупного бизнеса, думали не только о том, какие результаты покажет их компания в следующем квартале или как провести следующие выборы. Нужен долгосрочный подход и оценка ситуации, иначе мы обречены на новые кризисы.
Посмотрите на текущие проблемы Европы – расхождение в конкурентоспособности между Севером и Югом. Эти проблемы начали проявляться еще 20 лет назад. Германия уже тогда показывала лучшую динамику, а южные страны отставали.
Сегодня к этому прибавляется развитие технологий – их дальнейший прогресс может просто уничтожить определенные рабочие места. Необходимо, что этот процесс был компенсирован за счет создания новых рабочих мест. Идет процесс увеличения структурной безработицы, здесь нужны серьезные решения. Но этого не происходит. При таком раскладе целое поколение людей может оказаться в очень сложной ситуации, мы говорим о кризисе огромного масштаба”.
Курода: обсуждать сокращение QE в Японии рано
Обсуждать сокращение программы количественного смягчения рано, заявил глава Банка Японии Харухико Курода в рамках панельной дискуссии на Международном экономическом форуме в Давосе.
”Когда мы завершим стимулирующую программу в Японии, мы сделаем это без негативных последствий для рынка”, - заявил Курода.
По словам Куроды, монетарные власти США хорошо справляются с сокращением своей программы QE3, не нанося вреда рынкам.
Напомним, что цель Банка Японии – это достижение инфляции на уровне 2% в течение двух лет. Задача, надо сказать, совсем непростая, особенно если учитывать большой объем государственного долга. Дело в том, что при росте инфляции вырастут и ставки по облигациям, а значит и стоимость обслуживания долга. Как будут бороться японцы с этим побочным эффектом, для многих экспертов остается загадкой.
Кэмерон: следует развивать добычу сланцевого газа
Выступая на Давосском форуме, премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон изложил экономическую программу страны и в целом по Европе.
А именно он заявил, что Британия должна восстановить высокий уровень производство, при этом увеличение добычи сланцевого газа станет фактором роста бизнес-активности в стране.
“Нет никаких сомнений, что в ближайшее десятилетие производственный подъем в США будет связан с развитием добычи сланцевого газа, что снижает цены на энергоносители и сэкономит миллиарды долларов”, - заявил Кэмерон.
Наряду с этим глава Британии заявил, что восстановление экономики должно быть сбалансированным. Так, рост должен наблюдаться как в производстве, так и в сфере услуг.
Кроме того, Кэмерон отметил, что правительству нужно решить проблему чрезмерного дефицита и слабой банковской системы. Тем не менее глава кабинета уверен, что страна сможет привлечь инвестиции.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В рамках давосского форума ведущие представители финансового сектора США – впервые публично – высказали свое отношение к bitcoin.
"Что правительство США думает о bitcoin?"
В интервью телеканалу CNBC Джейкоб Лью заявил, что считает криптовалюту “феноменом, который необходимо обсуждать”. Лью заявил, что властям необходимо внимательно следить за его развитием. Глава американского Минфина также отметил определенные риски того, что bitcoin может использоваться как источник финансирования преступников и террористов.
Джейкоб Лью, министр финансов США
"C точки зрения правительства мы должны сделать все необходимое, чтобы bitcoin не превратился в систему финансирования незаконных операций или финансирований организаций или отдельных лиц, которые могут иметь перед собой такие цели, как терроризм. Надо понимать, что речь идет об анонимной форма ведения сделок. Она позволяет людям спрятаться, скрыть свои финансовые транзакции. Мы уже не раз давали понять, что мы будем внимательно следить за подобного рода транзакциями и будем выполнять все существующие законы и правила по предотвращению незаконного оборота финансовых средств”.
Глава американского казначейства заявил, что он обсуждал этот вопрос с Джейми Даймоном и они оба разделяют "определенный скептицизм" по поводу "феномена bitcoin". В своем интервью глава JP Morgan рассказал, что он думает о bitcoin.
"Будет ли JP Morgan принимать bitcoin в качестве платежного средства?"
Джейми Даймон, председатель совета директоров, генеральный директор JP Morgan
“Главный вопрос заключается не в том, будем ли мы принимать bitcoin или нет. Вопрос заключается в том, будем ли мы вообще иметь дело с людьми, которые занимаются операциями с bitcoin. Во-первых, на мой взгляд, как средство сбережения bitcoin является совершенно никчемным. Во-вторых, его не поддерживает ни одно правительство в мире. Далее – bitcoin зачастую используется в незаконных целях, мы уже убедились в этом. В конечном счете властям не понравится эта ситуация. Не забывайте, власти оказывают огромное давление на банки, они хотят знать, с кем мы имеем дело, кто наши клиенты, контролируем ли мы весь процесс, проводим ли мы проверки и так далее. Все это невозможно с bitcoin. Я думаю, в конечном счете bitcoin просто превратится в платежную систему, которую заставят следовать тем же стандартным правилам, что и остальные платежные системы, и на этом феномен bitcoin закончится”.
Профицит платежного баланса еврозоны достиг рекорда
Профицит текущего счета платежного баланса еврозоны в ноябре достиг рекордного значения. Это сигнализирует о том, что рост экономики региона все еще в значительной степени зависит от экспорта, несмотря на некоторое восстановление потребительской уверенности.
Скорректированный показатель профицита составляет 23,5 млрд евро, что выше показателя на уровне 22,2 млрд евро в октябре.
За двенадцать месяцев по ноябрь накопленный профицит счета текущих операций составил 2,3% ВВП по сравнению с 1,2% ВВП годом ранее.
Профицит торговли товарами вырос до 18,6 млрд евро в ноябре по сравнению с 16,6 млрд евро в октябре.
Профицит также частично связан с низкими ценами на энергоносители, сказал экономист BNP Paribas Доминик Барбет, так как нефть в общем объеме импорта еврозоны составляет около 20%.
Он также сказал, что данные говорят о чистом притоке иностранного капитала, связанном с высоким спросом на государственные облигации, и что блок извлекает выгоду из огромного наличия ликвидности во всем мире.
"В результате финансовые рынки получают выгоду от части ликвидности, введенной другими центральными банками, но стоимостью этого является повышение курса евро. В конечном итоге это ставит под угрозу восстановление", - отметил Барбет.
Дерипаска: только дисциплина спасет рынок алюминия
Производители алюминия должны научиться дисциплине и ограничить предложение на мировом рынке, если они хотят восстановить прибыльность своих компаний в посткризисный период. С такой точкой зрения выступил глава "РусАла" Олег Дерипаска.
В интервью телеканалу CNBC в кулуарах Всемирного экономического форума глава крупнейшей компании в мире по производству алюминия отметил, что только дисциплина и оптимизация производства спасут алюминиевые компании.
Олег Дерипаска, председатель правления, генеральный директор "РусАла"
“Большинство производителей алюминия наконец осознали, что необходима более жесткая дисциплина в предложении металла на рынке. Мы очень оптимистично оценивали перспективы рынка алюминия в 2005, 2006 и 2007 годах. Все игроки думали, что рост будет продолжаться вечно. С наступлением кризиса все начали ждать, когда ситуация улучшится. На мой взгляд, сейчас абсолютно ясно, что только рациональная оптимизация производства поможет компаниям восстановиться”.
В интервью Дерипаска также отметил, что в мире существует “два рынка алюминия” – это Китай и весь остальной мир. Китай, по мнению главы "РусАла", является “самодостаточным” рынком, где объемы производства алюминия не всегда коррелируют с мировыми тенденциями.
По мнению Дерипаски, китайские власти будут вынуждены пересмотреть такой подход “в течение следующих 5-6 лет” из-за таких факторов, как растущий ущерб для экологии страны, увеличение энергетических затрат на сектор, а также в целом большие госзатраты на субсидирование производителей металла.
Карни: нет оснований повышать ставку
Нет срочной необходимости повышать процентные ставки, заявил глава Банка Англии Марк Карни.
Возможность повышения может быть рассмотрена, когда в следующем месяце выйдут данные об инфляции, но важно узнать ситуацию на всем рынке труда, а не только ориентироваться на один показатель.
Ранее Карни заявил, что о повышении можно говорить в том случае, если безработица будет на уровне 7%, сейчас этот показатель составляет 7,1%.
Но в любом случае изменения будут вводиться постепенно, отметил глава Банка Англии.
“Мы будем только рады, если наш прогноз относительно безработицы окажется ошибочным”, - заявил Карни.
Аргентинский песо рухнул на 13% за два дня
Аргентинский песо опустился до минимума за 12 лет, после того как Центральный банк страны принял решение сократить интервенции на фоне сокращения золотовалютных резервов до семилетних минимумов.
Только за последние два дня курс песо упал почти на 13% до отметки 7,85 за доллар.
Вот таким образом рынок отреагировал на отказ монетарных властей от привычной политики - продажи долларов для регулировки курса местной валюты.
Президент страны Кристина Фернандес де Киршнер, которая 6 мая прошлого года заявила, что правительство не будет девальвировать песо, теперь вынуждена отказаться от своих слов.
Ее главной целью на данный момент является сохранение золотовалютных резервов, истощившихся на 31% до $29,4 млрд на фоне инфляции в 28%. Курс песо потерял 25% - максимальное падение из всех мировых валют, отслеживаемых Bloomberg.
Эксперты: падение рубля выглядит логично
Рубль продолжает слабеть и с сентября потерял уже почти 10%. Причем в последние дни падение только усиливается. В чем причины такого поведения российской валюты, мы спросили у экспертов.
О проблемах рубля телеканалу "Россия 24" рассказал управляющий директор и главный экономист инвестиционной компании Sberbank CIB. По его мнению, здесь можно наблюдать наложение сразу нескольких факторов.
"Это началось в июне прошлого года. Тогда не только рубль, но и другие валюты начали ослабевать на фоне опасения сокращения программы покупки облигаций от ФРС, и процесс пошел. Параллельно с этим ЦБ ответил на призывы простимулировать экономику, не снижая ставку, и начал существенное увеличение рефинансирования системы. Расширение такого рода кредитов начало давить на рубль", - сказал он, отметив, что за прошедший год рефинансирование было увеличено на 60% - колоссальная сумма.
В такой ситуации логичным выглядит вложение участниками рынка хотя бы части средств в резервные валюты. Это и провоцирует игру на понижение рубля.
Российские официальные лица также считают, что последние тенденции на российском валютном рынке выглядят логично. Вот что сказал по поводу причин падения курса рубля министр экономического развития Алексей Улюкаев: "Это не ослабление российской валюты в основном. Это укрепление резервных валют, доллара прежде всего, относительно большой совокупности иных валют. Это первое. Второе: если мы посмотрим на основные показатели нашего платежного баланса, некоторое сокращение положительного сальдо текущего счета, это говорит о том, что скорее шансы на некоторое ослабление валюты существуют, чем на ее усиление".
Напомним также, что с 1 февраля Центральный банк прекращает проведение ряда операций.
Изменения в политике ЦБ
Основными инструментами регулирования ликвидности банковского сектора будут оставаться недельные аукционы. С 1 февраля 2014 г. ЦБ, "в целях создания условий для более активного перераспределения средств на межбанковском рынке и повышения эффективности управления собственной ликвидностью кредитными организациями", прекратит проведение на ежедневной основе аукционов РЕПО на срок 1 день и будет использовать операции РЕПО на аукционной основе на сроки от 1 до 6 дней в качестве инструмента "тонкой настройки", проводя их "в случае возникновения необходимости компенсации эффектов резких изменений уровня ликвидности банковского сектора вследствие действия автономных факторов или изменений спроса кредитных организаций на ликвидность".
С 1 февраля 2014 г. ЦБ приостановит проведение всех операций постоянного действия на сроки свыше 1 дня.
Кроме того, с этой даты будет приостановлено проведение ломбардных аукционов на все сроки и аукционов РЕПО на сроки 3 и 12 месяцев.
В дополнение к основным операциям регулирования ликвидности на аукционной основе и операциям постоянного действия ЦБ будет на регулярной основе проводить аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке на срок 3 месяца. В качестве плавающего компонента при расчете стоимости кредитов, предоставленных кредитным организациям по результатам кредитных аукционов, будет применяться значение ключевой ставки. Использование банками этих операций позволит частично высвободить рыночное обеспечение, полученное ЦБ по основным операциям предоставления ликвидности, что будет способствовать улучшению функционирования денежного рынка, рассчитывает регулятор.
Предоставление ликвидности на фиксированных условиях будет осуществляться на срок 1 день под разные виды обеспечения (ценные бумаги, права требования по кредитным договорам, векселя, поручительства, золото, иностранная валюта) по единой ставке, образующей верхнюю границу процентного коридора.
Отток капитала с фондового рынка России продолжается
По данным EPFR Global, за неделю с 16 по 22 января из фондов инвестиций в российские активы выведено $15 млн. Таким образом, отток денег из российских фондов продолжается шестую неделю подряд.
Традиционным фондам удалось привлечь $121 млн, которые инвесторы вложили в крупнейший российский фонд Parvest Equity Russia, управляемый BNP Paribas Investment Partners. "Если бы не это вложение, то отток денег из фондов инвестиций в российские активы составил бы $106 млн, что больше соответствует статистике предыдущих недель. Фонды ETF потеряли $45 млн", - отмечает ИК "Уралсиб Кэпитал".
Отток денег из фондов развивающихся рынков достиг максимума с середины декабря 2013 г., тогда как Китай вновь привлекает инвесторов.
Отток денег из всех фондов развивающихся рынков за отчетный период усилился и составил $2,4 млрд. Таким образом, инвесторы выводят деньги из данной категории фондов тринадцатую неделю подряд.
Главный отток капитала пришелся на фонды GEM, потерявшие $1,7 млрд. Все региональные фонды потеряли деньги. Однако регион EMEA оказался в лучшем положении, чем Азия и Латинская Америка, благодаря небольшому притоку в ETF, ориентированные на развивающиеся европейские рынки, Турцию и Африку.
В лидерах по притоку денег оказался Китай, сумевший привлечь $316 млн, тогда как фонды Мексики, Южной Кореи и Индии потеряли почти по $125 млн.
Риски краткосрочного давления на российский рынок акций сохраняются. Фондам России трудно привлечь новые деньги из-за неблагоприятных макропрогнозов и невпечатляющей корпоративной отчетности. Между тем, давление на большинство активов развивающихся рынков сохраняется, о чем свидетельствует ослабление валют.
"Слабая предварительная статистика PMI в обрабатывающей промышленности Китая, вышедшая вчера, также не способствует улучшению настроений на развивающихся рынках. Запланированное на следующую неделю заседание FOMC является главным событием, способным усилить отток денег с развивающихся рынков и из России.
Мы считаем, что относительно надежное финансовое положение России и Китая должно помочь этим странам легче пройти возможные шторма, чем более уязвимым экономикам. Однако мы по-прежнему видим риски усиления оттока в краткосрочной перспективе, которые продолжат негативно сказываться на динамике рынка", - подчеркивают эксперты ИК "Уралсиб Кэпитал".
План бюджета США на 2015 год опубликуют 4 марта
План бюджета США на 2015 финансовый год будет направлен в конгресс только 4 марта. При этом ранее подобные документы направлялись на рассмотрение законодательного органа на месяц раньше.
Ожидается, что прогноз бюджетного управления конгресса будет опубликован 4 февраля. При этом задержка с бюджетом на следующий финансовый год связана с тем, что на текущий финансовый год бюджет был одобрен почти в самый последний момент.
Финансовый год в США начинается с 1 октября.
Власти США стараются сокращать бюджетный дефицит, но до победы над дефицитом еще очень далеко. Профицит бюджета в стране не фиксировался уже 12 лет.
Но положительная динамика есть. Если в 2009 г. дефицит достиг рекордного уровня в $1,41 трлн, то в 2013 г. он снизился до $680 млрд.
Китай стал крупнейшим в мире потребителем золота
Китай стал крупнейшим мировым потребителем меди, алюминия и цинка. Кроме того, в прошлом году эта страна впервые вышла на первое место в мире по потреблению золота, пишет The Financial Times (FT).
Китай обогнал Индию, многие годы занимавшую первое место по потреблению золота. В КНР растет спрос на ювелирные изделия, инвестиционные монеты (китайские панды) и небольшие золотые слитки.
Спрос на золото в Китае увеличился в 2013 г. на 32% в годовом выражении до 1189,8 тонны, отмечает Thomson Reuters GFMS.
Скупка золота в Китае привела к тому, что продавцы из Европы и других стран перевозили золотые слитки на швейцарские аффинажные заводы, переплавляли крупные слитки в слитки меньшего размера, которые затем отправляли в Китай. GFMS называет это "крупнейшим перемещением золота в истории".
Что касается Индии, то в 2013 г. страна увеличила потребление золота на 5% до 987,2 тонны. Спрос сдерживают введенные с начала прошлого года ограничения на импорт золота.
Китай в 2013 г. впервые опередил Индию и по производству ювелирных изделий, которое увеличилось почти на 30% до 724 тонн. Китайцы предпочитают ювелирные украшения, сделанные из "чистого золота" (24 карата, или 999,9 пробы). Спрос на слитки увеличился на 47% до 366 тонн.
GFMS прогнозирует среднюю цену золота в 2014 г. на уровне $1225 за тройскую унцию.
Китай занимает первое место в мире по производству золота, в 2013 г. в стране добыли 437,3 тонны драгметалла, полагают эксперты. По данным Bloomberg Industries, Центробанк Китая может владеть порядка 2,71 тыс. тонн золота, причем 622 тонны банк купил в 2013 г
Республиканцы готовы к дебатам по потолку госдолга
Республиканцы пока не проявляют особой смелости в заявлениях перед дебатами по вопросу повышения потолка госдолга, однако они все же планируют выдвинуть ряд условий.
Примерный список требований достаточно широк и варьируется от увеличения производства на шельфе до маленьких ухищрений в законе о медицинском страховании Obamacare.
Помимо этого рассматривается предложение о пересмотре федеральных программ профессионального обучения. Этот проект является частью уже предложенного во время предыдущих переговоров, но он не встретил одобрения со стороны сената.
"Я не буду поддерживать увеличение лимита долга, если оно не будет рассматриваться вместе с другими мерами, позволяющими сократить дефицит бюджета или помочь экономике расти", - сказал Люк Мессер, республиканец из Индианы.
После временной приостановки работы правительства осенью прошлого года и двух последующих двухпартийной договоренностей республиканцы сосредоточены на требованиях, которые, по их мнению, будут поддержаны демократами. В качестве примера также можно назвать предложение об отмене налога на медицинские приборы. В прошлом он получил поддержку Демократической партии.
Курс евро достиг исторического максимума
Курс европейской валюты на Московской бирже в четверг обновил исторический рекорд, превысив отметку 47,25 руб.
Стоимость бивалютной корзины превысила психологически важный уровень и достигла 40,26 руб. Рост стоимости бивалютной корзины не удается сдерживать, даже несмотря на то что ЦБ увеличивает ежедневные интервенции с $200 млн до $400 млн.
Торги по евро начались на отметке 46,73 руб. за 1 евро, что на 62 коп. выше официального курса евро на четверг.
В четверг ЦБ седьмой раз в январе повысил потолок коридора стоимости бивалютной корзины на 5 коп. до 39,45 руб.
ФРС США сократит объем выкупа активов на $10 млрд в месяц по итогам заседания, которое состоится 28-29 января, считают аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Саммерс: процесс восстановления экономики неустойчив
Процесс восстановления глобальной экономики все еще неустойчив, считает экс-министр финансов США Ларри Саммерс.
В рамках панельной дискуссии "Будущее монетарной политики" на ежегодном экономическом форуме в Давосе Саммерс отметил, что у него есть определенные сомнения в устойчивости процесса восстановления. "Объем капиталовложений низок, а людям, которые около двух лет были безработными, очень сложно вновь возвращаться на рабочее место", - заявил Саммерс.
В то же время он отметил, что в 2013 г. баланс роста экономики США был сохранен, то есть динамика ВВП совпадала с ростом населения и производительности.
Саммерс выразил беспокойство относительно уровня инвестиций в здравоохранение и медицину.
"Мы тратим на медико-биологические науки на 25% меньше, чем 5 лет назад. Это серьезный дефицит инвестиций", - отметил Саммерс.
Шваб: нам грозит глобальный поколенческий кризис
Основатель и президент Всемирного экономического форума Клаус Шваб отметил, что текущая высокая безработица является структурным явлением и развитие новых технологий только усилит его.
В своем интервью телеканалу CNN в кулуарах Давоса-2014, основатель форума Клаус Шваб отметил, что политики и бизнес-лидеры должны подумать о развитии мировой экономики в долгосрочной перспективе и принять решения по борьбе с безработицей, иначе они рискуют столкнуться с “поколенческим кризисом гигантских масштабов “.
Клаус Шваб, основатель и президент Всемирного экономического форума в Давосе
“На мой взгляд, необходимо, чтобы глобальные лидеры, которые приезжают в Давос, политики и представители крупного бизнеса, думали не только о том, какие результаты покажет их компания в следующем квартале или как провести следующие выборы. Нужен долгосрочный подход и оценка ситуации, иначе мы обречены на новые кризисы.
Посмотрите на текущие проблемы Европы – расхождение в конкурентоспособности между Севером и Югом. Эти проблемы начали проявляться еще 20 лет назад. Германия уже тогда показывала лучшую динамику, а южные страны отставали.
Сегодня к этому прибавляется развитие технологий – их дальнейший прогресс может просто уничтожить определенные рабочие места. Необходимо, что этот процесс был компенсирован за счет создания новых рабочих мест. Идет процесс увеличения структурной безработицы, здесь нужны серьезные решения. Но этого не происходит. При таком раскладе целое поколение людей может оказаться в очень сложной ситуации, мы говорим о кризисе огромного масштаба”.
Курода: обсуждать сокращение QE в Японии рано
Обсуждать сокращение программы количественного смягчения рано, заявил глава Банка Японии Харухико Курода в рамках панельной дискуссии на Международном экономическом форуме в Давосе.
”Когда мы завершим стимулирующую программу в Японии, мы сделаем это без негативных последствий для рынка”, - заявил Курода.
По словам Куроды, монетарные власти США хорошо справляются с сокращением своей программы QE3, не нанося вреда рынкам.
Напомним, что цель Банка Японии – это достижение инфляции на уровне 2% в течение двух лет. Задача, надо сказать, совсем непростая, особенно если учитывать большой объем государственного долга. Дело в том, что при росте инфляции вырастут и ставки по облигациям, а значит и стоимость обслуживания долга. Как будут бороться японцы с этим побочным эффектом, для многих экспертов остается загадкой.
Кэмерон: следует развивать добычу сланцевого газа
Выступая на Давосском форуме, премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон изложил экономическую программу страны и в целом по Европе.
А именно он заявил, что Британия должна восстановить высокий уровень производство, при этом увеличение добычи сланцевого газа станет фактором роста бизнес-активности в стране.
“Нет никаких сомнений, что в ближайшее десятилетие производственный подъем в США будет связан с развитием добычи сланцевого газа, что снижает цены на энергоносители и сэкономит миллиарды долларов”, - заявил Кэмерон.
Наряду с этим глава Британии заявил, что восстановление экономики должно быть сбалансированным. Так, рост должен наблюдаться как в производстве, так и в сфере услуг.
Кроме того, Кэмерон отметил, что правительству нужно решить проблему чрезмерного дефицита и слабой банковской системы. Тем не менее глава кабинета уверен, что страна сможет привлечь инвестиции.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу