27 января 2014 Промсвязьбанк Шагов Олег
Координаты рынка
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу резко снизились, ощутимо просев по итогам недели на фиксации прибыли перед заседанием ФРС и опасениях относительно ЕМ, выразившихся в падении валют ЕМ. В аутсайдерах минувшей недели оказался испанский IBEX, потерявший 5,7% на фоне усиления в этой, охваченной кризисом стране, политической напряженности, связанной с требованием независимости Каталонией.
Рынок акций США в пятницу также понес ощутимые потери. Индекс широкого рынка SnP500 впервые в этом году опустился ниже психологического уровня в 1800 пунктов, потеряв за торговую сессию более 2%. В целом за минувшую неделю индекс SnP500 снизился на 2,6%.
Российский рынок акций в пятницу снизился, а по итогам недели показал смешанную динамику. Индекс ММВБ прибавил за неделю 0,4%, несмотря на продолжившийся отток средств нерезидентов с фондового рынка РФ. По данным EPFR, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 22 января, из фондов РФ утекло ещё $15 млн.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Старт российской торговой сессии может пройти в негативном ключе с понижением индекса ММВБ примерно на 0,7% - по итогам дня мы ожидаем уход этого фондового индикатора под уровень в 1480 пунктов.
В фокусе
Фондовый рынок попал в зону турбулентности
Главным событием предстоящей недели для финансовых рынков станет двухдневное заседание ФРС 28-29 января, по итогам которого американский Центробанк, скорее всего, оставит свою ключевую ставку неизменной. Вместе с тем Федрезерв может предпринять иные решения в области монетарной политики и, в том числе, продолжить сворачивание своих стимулирующих программ (QE3), поскольку последние данные статистики и прогнозы авторитетных экспертов МВФ и Всемирного банка предполагают ускорение темпов роста американской экономики. Мы ждем от ФРС на январском заседании сокращения QE3 еще на $10-15 млрд. и продолжения сворачивания QE3 на последующих заседаниях.
В конце прошедшей недели западные фондовые площадки опять оказались в зоне турбулентности. В преддверии январского заседания ФРС американских инвесторов охватила легкая паника, а индекс фондовой волатильности VIX, который ещё называют "барометром страха" инвесторов, на минувшей неделе подскочил до 3-х месячных максимумов, отразив обеспокоенность возможным неблагоприятным для них в дальнейшем развитием событий.
Немаловажным событием недели станет также ожидающееся 28 января выступление президента США Барака Обамы с традиционным ежегодным посланием к Конгрессу о положении дел в стране. В своей речи президент США, как мы предполагаем, изложит свое видение ситуации в стране и в мире, призовет Конгресс расширить лимит на госзаимствования, увеличить минимальный размер оплаты труда, расходы на инфраструктурные, а также иные проекты с целью создания новых рабочих мест.
Президент РФ Владимир Путин 28 января отправится в Брюссель на саммит Россия-Евросоюз (ЕС). В ходе встречи будут рассмотрены ключевые вопросы двусторонней повестки дня с упором на торгово-экономическое сотрудничество, перспективы введения безвизового режима, взаимодействие в сфере энергетики, активизация переговоров по новому соглашению Россия-ЕС. Ожидается, что также будет обсуждаться ряд актуальных международных вопросов, включая ядерную программу Ирана, ситуацию в Сирии и на Украине. Стоит отметить, что на этот раз саммит Россия-ЕС будет организован по упрощенной схеме. Вопреки традициям, он будет однодневным. В один день пройдут и переговоры, и пресс-конференция.
Из числа важных российских событий недели следует также выделить заседание правительства РФ 30 января, на котором планируется обсуждение бюджетной стратегии. Минэкономразвития просит перенести принятие бюджетной стратегии на один-два месяца, чтобы ещё раз вернуться к вопросу о тарифах госмонополий. Вариант нынешней бюджетной стратегии Минфина предполагает ограничение тарифов на 5-летний срок, тогда как Минэкономразвития предлагает иную тарифную стратегию, предполагающую преимущественно более гибкие, стимулирующие снижение издержек, варианты привязки тарифов к темпам российского экономического роста.
Из числа важных данных макроэкономической статистики, которые будут опубликованы на предстоящей неделе, следует выделить данные по темпам роста ВВП США (в четверг), ВВП Великобритании (во вторник). Кроме того, будут обнародованы данные по индексу деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая по версии HSBC/Markit (в четверг), инфляции и уровню безработицы в еврозоне (в пятницу), а также личным доходам и расходам в США и Мичиганскому индексу потребительского доверия (в пятницу).
Добавит интриги на предстоящей неделе сезон корпоративной отчетности. Свои финансовые результаты инвесторам до конца этой недели планируют представить около сотни крупных европейских и американских компаний, в том числе Apple (в понедельник), Facebook (в среду) и Google (в четверг). Из числа корпоративных событий российских компаний стоит обратить внимание на публикацию за 2013 год отчетности по МСФО ритейлером Магнит и производственных результатов НЛМК (в понедельник), операционных результатов РусГидро и Дикси (во вторник), а также операционных результатов Enel ОГК-5 и АЛРОСА (в четверг).
Корпоративные и отраслевые события
Газпром подорожал на новостях о возможном buyback
По неофициальным данным Газпром рассматривает возможность выкупа собственных акций с рынка (buyback).. Об этом 24 января сообщил Агентству газовой информации (АГИ) источник в компании. "Газпром рассматривает возможность выкупа собственных акций с рынка и внимательно изучает опыт ExxonMobil по этому вопросу", – приводятся слова собеседника агентства. Никакой дополнительной информации неназванный источник не предоставил.
ФСК утвердила проект инвестпрограммы
Правление ФСК ЕЭС одобрило проектный объем инвестпрограммы компании на 2014-2019 гг. в размере 675,9 млрд. руб., сообщила компания. "Это предусмотрено базовым сценарием программы, который рассматривался на заседании правления компании", - заявил директор компании по внешним коммуникациям Дмитрий Клоков. Как уточнили в компании, этот вариант направлен на утверждение в Минэнерго РФ.
ЛУКОЙЛ поищет нефть в Мексике
ЛУКОЙЛ и мексиканская государственная нефтяная корпорация Pemex планируют совместную работу в сфере разведки и добычи нефти, говорится в сообщении российской компании. Соглашение о сотрудничестве между компаниями подписали в рамках Всемирного экономического форума в Давосе президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов и генеральный директор Pemex Эмилио Лосойя в присутствии президента Мексики Энрике Пеньи Ньето.
Сбербанк не хочет отдавать 25% чистой прибыли на дивиденды
Установление планки по выплате дивидендов в 25% от прибыли для госбанков нанесет ущерб экономическому росту, заявил глава Сбербанка России Герман Греф. "Если такое решение будет принято, это будет удар по экономическому росту", - сказал он, комментируя предложение обязать госкомпании выплачивать в качестве дивидендов 25% чистой прибыли по МСФО.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу резко снизились, ощутимо просев по итогам недели на фиксации прибыли перед заседанием ФРС и опасениях относительно ЕМ, выразившихся в падении валют ЕМ. В аутсайдерах минувшей недели оказался испанский IBEX, потерявший 5,7% на фоне усиления в этой, охваченной кризисом стране, политической напряженности, связанной с требованием независимости Каталонией.
Рынок акций США в пятницу также понес ощутимые потери. Индекс широкого рынка SnP500 впервые в этом году опустился ниже психологического уровня в 1800 пунктов, потеряв за торговую сессию более 2%. В целом за минувшую неделю индекс SnP500 снизился на 2,6%.
Российский рынок акций в пятницу снизился, а по итогам недели показал смешанную динамику. Индекс ММВБ прибавил за неделю 0,4%, несмотря на продолжившийся отток средств нерезидентов с фондового рынка РФ. По данным EPFR, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 22 января, из фондов РФ утекло ещё $15 млн.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Старт российской торговой сессии может пройти в негативном ключе с понижением индекса ММВБ примерно на 0,7% - по итогам дня мы ожидаем уход этого фондового индикатора под уровень в 1480 пунктов.
В фокусе
Фондовый рынок попал в зону турбулентности
Главным событием предстоящей недели для финансовых рынков станет двухдневное заседание ФРС 28-29 января, по итогам которого американский Центробанк, скорее всего, оставит свою ключевую ставку неизменной. Вместе с тем Федрезерв может предпринять иные решения в области монетарной политики и, в том числе, продолжить сворачивание своих стимулирующих программ (QE3), поскольку последние данные статистики и прогнозы авторитетных экспертов МВФ и Всемирного банка предполагают ускорение темпов роста американской экономики. Мы ждем от ФРС на январском заседании сокращения QE3 еще на $10-15 млрд. и продолжения сворачивания QE3 на последующих заседаниях.
В конце прошедшей недели западные фондовые площадки опять оказались в зоне турбулентности. В преддверии январского заседания ФРС американских инвесторов охватила легкая паника, а индекс фондовой волатильности VIX, который ещё называют "барометром страха" инвесторов, на минувшей неделе подскочил до 3-х месячных максимумов, отразив обеспокоенность возможным неблагоприятным для них в дальнейшем развитием событий.
Немаловажным событием недели станет также ожидающееся 28 января выступление президента США Барака Обамы с традиционным ежегодным посланием к Конгрессу о положении дел в стране. В своей речи президент США, как мы предполагаем, изложит свое видение ситуации в стране и в мире, призовет Конгресс расширить лимит на госзаимствования, увеличить минимальный размер оплаты труда, расходы на инфраструктурные, а также иные проекты с целью создания новых рабочих мест.
Президент РФ Владимир Путин 28 января отправится в Брюссель на саммит Россия-Евросоюз (ЕС). В ходе встречи будут рассмотрены ключевые вопросы двусторонней повестки дня с упором на торгово-экономическое сотрудничество, перспективы введения безвизового режима, взаимодействие в сфере энергетики, активизация переговоров по новому соглашению Россия-ЕС. Ожидается, что также будет обсуждаться ряд актуальных международных вопросов, включая ядерную программу Ирана, ситуацию в Сирии и на Украине. Стоит отметить, что на этот раз саммит Россия-ЕС будет организован по упрощенной схеме. Вопреки традициям, он будет однодневным. В один день пройдут и переговоры, и пресс-конференция.
Из числа важных российских событий недели следует также выделить заседание правительства РФ 30 января, на котором планируется обсуждение бюджетной стратегии. Минэкономразвития просит перенести принятие бюджетной стратегии на один-два месяца, чтобы ещё раз вернуться к вопросу о тарифах госмонополий. Вариант нынешней бюджетной стратегии Минфина предполагает ограничение тарифов на 5-летний срок, тогда как Минэкономразвития предлагает иную тарифную стратегию, предполагающую преимущественно более гибкие, стимулирующие снижение издержек, варианты привязки тарифов к темпам российского экономического роста.
Из числа важных данных макроэкономической статистики, которые будут опубликованы на предстоящей неделе, следует выделить данные по темпам роста ВВП США (в четверг), ВВП Великобритании (во вторник). Кроме того, будут обнародованы данные по индексу деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая по версии HSBC/Markit (в четверг), инфляции и уровню безработицы в еврозоне (в пятницу), а также личным доходам и расходам в США и Мичиганскому индексу потребительского доверия (в пятницу).
Добавит интриги на предстоящей неделе сезон корпоративной отчетности. Свои финансовые результаты инвесторам до конца этой недели планируют представить около сотни крупных европейских и американских компаний, в том числе Apple (в понедельник), Facebook (в среду) и Google (в четверг). Из числа корпоративных событий российских компаний стоит обратить внимание на публикацию за 2013 год отчетности по МСФО ритейлером Магнит и производственных результатов НЛМК (в понедельник), операционных результатов РусГидро и Дикси (во вторник), а также операционных результатов Enel ОГК-5 и АЛРОСА (в четверг).
Корпоративные и отраслевые события
Газпром подорожал на новостях о возможном buyback
По неофициальным данным Газпром рассматривает возможность выкупа собственных акций с рынка (buyback).. Об этом 24 января сообщил Агентству газовой информации (АГИ) источник в компании. "Газпром рассматривает возможность выкупа собственных акций с рынка и внимательно изучает опыт ExxonMobil по этому вопросу", – приводятся слова собеседника агентства. Никакой дополнительной информации неназванный источник не предоставил.
ФСК утвердила проект инвестпрограммы
Правление ФСК ЕЭС одобрило проектный объем инвестпрограммы компании на 2014-2019 гг. в размере 675,9 млрд. руб., сообщила компания. "Это предусмотрено базовым сценарием программы, который рассматривался на заседании правления компании", - заявил директор компании по внешним коммуникациям Дмитрий Клоков. Как уточнили в компании, этот вариант направлен на утверждение в Минэнерго РФ.
ЛУКОЙЛ поищет нефть в Мексике
ЛУКОЙЛ и мексиканская государственная нефтяная корпорация Pemex планируют совместную работу в сфере разведки и добычи нефти, говорится в сообщении российской компании. Соглашение о сотрудничестве между компаниями подписали в рамках Всемирного экономического форума в Давосе президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов и генеральный директор Pemex Эмилио Лосойя в присутствии президента Мексики Энрике Пеньи Ньето.
Сбербанк не хочет отдавать 25% чистой прибыли на дивиденды
Установление планки по выплате дивидендов в 25% от прибыли для госбанков нанесет ущерб экономическому росту, заявил глава Сбербанка России Герман Греф. "Если такое решение будет принято, это будет удар по экономическому росту", - сказал он, комментируя предложение обязать госкомпании выплачивать в качестве дивидендов 25% чистой прибыли по МСФО.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу