4 февраля 2014 Forex4You Луданов Николай
Вчерашнее падение американского фондового рынка было очень сильным по нынешним меркам.
Индекс волатильности вчера находился на максимальном за год уровне. При этот put/call-коэффициент снижался, указывая на то, что опционные трейдеры ожидают роста.
ATR(5) тоже достиг максимального за год диапазона.
Индекс SnP500 вышел заметно на пределы лент Боллинджера. За этим тоже, как видно хорошо на рисунке, следует отскок.
Индекс SnP500 скорректировался на 6% и такая коррекция вполне укладывается в понятие нормальной.
Я ожидаю разворота по SnP500, притом уже сегодня.
Высокие объемы в TLT
В TLT, который тоже является одним из индикаторов риска, вчера тоже были очень высокие объемы.
TLT- это главный ETF-фонд американских казначейских облигаций.
Обычно он имеет обратную корреляцию с SnP500.
Когда TLT растет, то SnP500 как правило падает.
И хотя высокий объем в TLT не является сигналом разворота, но с учетом явной тенденции к развороту в SnP500 это тоже имеет значение.
Некоммерческие трейдеры в JPY
Чистая короткая позиция некоммерческих трейдеров в JPY достигла максимума 24 декабря ( наверно исторического!) и снижается 6 недель подряд.
С большой вероятностью эта неделя станет седьмой неделей подряд, поскольку USDJPY продолжает падение.
При этом мы видим, что сам курс USDJPY еще 4 недели делал попытки продолжить рост.
Отсюда вывод: снижение ОИ является опережающим сигналом разворота, но требуется время.
Хочу также отметить, что главной движущей силой в кросскурсах JPY являются японские инвесторы, а не фьючерсные трейдеры.
Ритейл – “умный” инвестор в JPY
Если посмотреть на график изменения позиций розничных клиентов Оанды по JPY, то можно сделать вывод, что это «умные» инвесторы.
Они сокращают позиции при росте и набирают при падении USDJPY.
Вот и сейчас, после падения почти на 500 пунктов ритейл набрал 30,66% чистого лонга.
Думаю, что они и на этот раз окажутся правы.
Вообще говоря, это является исключением из правила.
В подавляющем большинстве случае ритейл неправ.
Предложу свою версию объяснения.
Ритейл здесь успешен, поскольку маркетмейкеры на среднесрочном таймфрейме не контролируют валютную пару USDJPY.
Движения валютной пары определяются настроениями японских инвесторов и корреляцией с Nikkei.
Признаки разворота по USDJPY
Только что USDJPY обновил максимум дня.
Это может быть началом разворота.
Внизу недалеко находится очень сильная поддержка: 200-дневная скользящая средняя находится точно на уровне 100.
Коррекция USDJPY предопределена целиком и полностью бегством от риска.
С другое стороны, постоянное стимулирование экономики путем покупки огромного количества облигаций Банком Японии – это реальный фактор в пользу ослабления японской йены.
И в какой-то момент он может оказаться даже сильнее желания ухода от риска.
Отскок в австралийском долларе
AUDUSD после сегодняшнего заседания Резервного Банка Австралии совершил мощный отскок.
Диапазон дня достиг почти 200 пунктов.
AUDUSD почти достиг 50-дневной скользящей средней.
В заявлении RBA, кстати, не было ничего особенного.
Может ли AUDUSD продолжить рост?
На мой взгляд, вполне может.
Возможно, что начинается создание зоны консолидации в диапазоне примерно 0,86-0,91.
Если в ближайшие дни произойдет разворот по SnP500, то это тоже поддержит AUDUSD.
Отчет СОТ об австралийском долларе
В отличие от JPY, чистый шорт коммерческих трейдеров в AUD в последний отчетный день 28 января достиг максимума.
В Австралии растет инфляция, Резервный Банк Австралии уже не думает о понижении процентной ставки.
Возможно, что скоро он начнет думать о ее повышении.
Поэтому можно предположить, что какие-то особо плохие данные по Китаю или что еще очень плохое может заставить AUD пойти на обновление последнего минимума.
Против AUD диспозиция в ритейле.
Поэтому я думаю, что скорее всего в ближайшие недели AUDUSD будет консолидироваться в диапазоне 0,87-0,91.
Ритейл в AUDUSD
Ритейл уже почти целый год пытается бороться с трендом в AUDUSD.
И пока безуспешно.
Маркетмейкеры полностью контролируют ситуацию в AUDUSD.
Они применяют различные антиритейл-маневры.
Один из них, например, следующий.
Они создают искусственный рост в первой половине недели и дают ритейлу возможность набрать позицию.
Во второй половине недели следует расплата.
AUDUSD в последние месяцы плохо реагирует на статистику.
Пара полностью под контролем крупных ба
Отчет по операциям с ценными бумагами Министерства Финансов Японии
18 января я написал статью, в которой отмечал интересный факт.
20.40 Инвесторы паркуют капитал в JPY-активах
Зарубежные инвесторы очень активно на неделе с 5 января по 11 января парковали свои деньги в японских краткосрочных долговых инструментах.
Логичным продолжением тенденции стал понедельник, когда USDJPY упал ….
И если бы не сделка Santory-Beam, то падение могло бы продолжиться.
Это был реальный сигнал на будущее укрепление японской йены и бегство от риска.
У меня не хватило времени сделать обзор данных по операциям с ценными бумагами на прошлой неделе, но между прочим с 19 января по 25 января мы видим ту же самую картину: парковку зарубежных инвесторов в японских краткосрочных инструментах.
Учитывая тесную взаимосвязь JPY с покупкой/продажей риска (RORO), можно отметить, что отчет по международным операциям Министерства финансов Японии может принести большую пользу не только для прогнозирования движения JPY, но и рискованных активов в целом.
Данные по операциям с ценным бумагами от МФ Японии
Данные по операциям с ценным бумагами от МФ Японии с 17 ноября по 25 января сведены в следующие таблицы.
Операции резидентов с иностранными ценными бумагами
Операции не резидентов с иностранными ценными бумагами
Сегодня POMO-день
Сегодня позитивный для риска с точки зрения POMO день.
В какие дни в феврале Федрезерв покупает много трежерей
Зеленым выделены дни, когда существуют предпосылки для позитивного для SnP500 развития событий в американскую торговую сессию.
Красным выделены дни, когда эти предпосылки более сильные.
Позитивные дни в феврале: 4,5,10
Очень позитивные дни в феврале: 18,27.
Естественно, что эту закономерность нельзя воспринимать как аксиому. Что в эти дни американский фондовый рынок будет расти. Тем не менее, при прочих равных условиях это будет являться предпосылкой к росту.
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Индекс волатильности вчера находился на максимальном за год уровне. При этот put/call-коэффициент снижался, указывая на то, что опционные трейдеры ожидают роста.
ATR(5) тоже достиг максимального за год диапазона.
Индекс SnP500 вышел заметно на пределы лент Боллинджера. За этим тоже, как видно хорошо на рисунке, следует отскок.
Индекс SnP500 скорректировался на 6% и такая коррекция вполне укладывается в понятие нормальной.
Я ожидаю разворота по SnP500, притом уже сегодня.
Высокие объемы в TLT
В TLT, который тоже является одним из индикаторов риска, вчера тоже были очень высокие объемы.
TLT- это главный ETF-фонд американских казначейских облигаций.
Обычно он имеет обратную корреляцию с SnP500.
Когда TLT растет, то SnP500 как правило падает.
И хотя высокий объем в TLT не является сигналом разворота, но с учетом явной тенденции к развороту в SnP500 это тоже имеет значение.
Некоммерческие трейдеры в JPY
Чистая короткая позиция некоммерческих трейдеров в JPY достигла максимума 24 декабря ( наверно исторического!) и снижается 6 недель подряд.
С большой вероятностью эта неделя станет седьмой неделей подряд, поскольку USDJPY продолжает падение.
При этом мы видим, что сам курс USDJPY еще 4 недели делал попытки продолжить рост.
Отсюда вывод: снижение ОИ является опережающим сигналом разворота, но требуется время.
Хочу также отметить, что главной движущей силой в кросскурсах JPY являются японские инвесторы, а не фьючерсные трейдеры.
Ритейл – “умный” инвестор в JPY
Если посмотреть на график изменения позиций розничных клиентов Оанды по JPY, то можно сделать вывод, что это «умные» инвесторы.
Они сокращают позиции при росте и набирают при падении USDJPY.
Вот и сейчас, после падения почти на 500 пунктов ритейл набрал 30,66% чистого лонга.
Думаю, что они и на этот раз окажутся правы.
Вообще говоря, это является исключением из правила.
В подавляющем большинстве случае ритейл неправ.
Предложу свою версию объяснения.
Ритейл здесь успешен, поскольку маркетмейкеры на среднесрочном таймфрейме не контролируют валютную пару USDJPY.
Движения валютной пары определяются настроениями японских инвесторов и корреляцией с Nikkei.
Признаки разворота по USDJPY
Только что USDJPY обновил максимум дня.
Это может быть началом разворота.
Внизу недалеко находится очень сильная поддержка: 200-дневная скользящая средняя находится точно на уровне 100.
Коррекция USDJPY предопределена целиком и полностью бегством от риска.
С другое стороны, постоянное стимулирование экономики путем покупки огромного количества облигаций Банком Японии – это реальный фактор в пользу ослабления японской йены.
И в какой-то момент он может оказаться даже сильнее желания ухода от риска.
Отскок в австралийском долларе
AUDUSD после сегодняшнего заседания Резервного Банка Австралии совершил мощный отскок.
Диапазон дня достиг почти 200 пунктов.
AUDUSD почти достиг 50-дневной скользящей средней.
В заявлении RBA, кстати, не было ничего особенного.
Может ли AUDUSD продолжить рост?
На мой взгляд, вполне может.
Возможно, что начинается создание зоны консолидации в диапазоне примерно 0,86-0,91.
Если в ближайшие дни произойдет разворот по SnP500, то это тоже поддержит AUDUSD.
Отчет СОТ об австралийском долларе
В отличие от JPY, чистый шорт коммерческих трейдеров в AUD в последний отчетный день 28 января достиг максимума.
В Австралии растет инфляция, Резервный Банк Австралии уже не думает о понижении процентной ставки.
Возможно, что скоро он начнет думать о ее повышении.
Поэтому можно предположить, что какие-то особо плохие данные по Китаю или что еще очень плохое может заставить AUD пойти на обновление последнего минимума.
Против AUD диспозиция в ритейле.
Поэтому я думаю, что скорее всего в ближайшие недели AUDUSD будет консолидироваться в диапазоне 0,87-0,91.
Ритейл в AUDUSD
Ритейл уже почти целый год пытается бороться с трендом в AUDUSD.
И пока безуспешно.
Маркетмейкеры полностью контролируют ситуацию в AUDUSD.
Они применяют различные антиритейл-маневры.
Один из них, например, следующий.
Они создают искусственный рост в первой половине недели и дают ритейлу возможность набрать позицию.
Во второй половине недели следует расплата.
AUDUSD в последние месяцы плохо реагирует на статистику.
Пара полностью под контролем крупных ба
Отчет по операциям с ценными бумагами Министерства Финансов Японии
18 января я написал статью, в которой отмечал интересный факт.
20.40 Инвесторы паркуют капитал в JPY-активах
Зарубежные инвесторы очень активно на неделе с 5 января по 11 января парковали свои деньги в японских краткосрочных долговых инструментах.
Логичным продолжением тенденции стал понедельник, когда USDJPY упал ….
И если бы не сделка Santory-Beam, то падение могло бы продолжиться.
Это был реальный сигнал на будущее укрепление японской йены и бегство от риска.
У меня не хватило времени сделать обзор данных по операциям с ценными бумагами на прошлой неделе, но между прочим с 19 января по 25 января мы видим ту же самую картину: парковку зарубежных инвесторов в японских краткосрочных инструментах.
Учитывая тесную взаимосвязь JPY с покупкой/продажей риска (RORO), можно отметить, что отчет по международным операциям Министерства финансов Японии может принести большую пользу не только для прогнозирования движения JPY, но и рискованных активов в целом.
Данные по операциям с ценным бумагами от МФ Японии
Данные по операциям с ценным бумагами от МФ Японии с 17 ноября по 25 января сведены в следующие таблицы.
Операции резидентов с иностранными ценными бумагами
Операции не резидентов с иностранными ценными бумагами
Сегодня POMO-день
Сегодня позитивный для риска с точки зрения POMO день.
В какие дни в феврале Федрезерв покупает много трежерей
Зеленым выделены дни, когда существуют предпосылки для позитивного для SnP500 развития событий в американскую торговую сессию.
Красным выделены дни, когда эти предпосылки более сильные.
Позитивные дни в феврале: 4,5,10
Очень позитивные дни в феврале: 18,27.
Естественно, что эту закономерность нельзя воспринимать как аксиому. Что в эти дни американский фондовый рынок будет расти. Тем не менее, при прочих равных условиях это будет являться предпосылкой к росту.
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу