Торги на российском рынке акций в среду, 12 февраля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал позитивный внешний фон, сложившийся к утру. Сессия в Японии закрылась повышением индекса Nikkei на 0,56% после выхода данных о торговом балансе Китая и речи главы американского ФРС Джанет Йеллен. В своем выступлении она отметила, что американская экономика восстанавливается хотя и уверенно, но недостаточно быстро, чтобы регулятор совершал какие-либо резкие шаги. Вероятно, сокращение программы количественного смягчения будет постепенно продолжено, однако тот факт, что умеренный курс предыдущего главы ФРС Бена Бернанке будет поддерживаться и новым руководством, настраивает инвесторов на оптимистичный лад. Что касается Китая, правительство страны отчиталось об основных торговых показателях за январь этого года. Ожидалось, что экспорт вырастет в годовом исчислении на 2%, а импорт на 3%. Однако оба индикатора показали резкий рост - около 10% каждый. Соответственно, профицит торгового баланса увеличился на четверть - до 31,9 млрд долл. (консенсус-прогноз - 23,7 млрд долл.) против 25,6 млрд долл. годом ранее. Этот успех торговой политики оттеняет слабые январские показатели деловой активности в промышленности Китая, оглашение которых привело к нестабильности на мировых рынках.
Торги в Европе 12 февраля тоже открылись повышением ведущих индексов на фоне положительных макроэкономических данных Китая. Из опубликованной днем макростатистики по европейскому региону стоит отметить данные о промпроизводстве в зоне евро, которое в декабре снизилось на 0,7% в месячном выражении, тогда как ожидалось сокращение лишь на 0,3%. При этом в годовом сопоставлении промышленное производство выросло на 0,5% (прогнозировался рост на 1,8%).
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата, согласно которым инфляция в России в период с 4 по 10 февраля этого года составила 0,2%, с начала февраля - 0,3%, а с начала года - 0,9%. Ведомство отмечает, что в 2013г. с начала месяца по 10 февраля рост цен составил 0,2%, а в целом за февраль прошлого года инфляция в РФ была на уровне 0,6%. Кроме того, Федеральная таможенная служба сообщила, что профицит внешнеторгового баланса РФ в 2013г. составил 208,6 млрд долл., что больше показателя за 2012г. на 0,5%. В свою очередь Минфин сообщил, что профицит федерального бюджета РФ в январе 2014г., по предварительной оценке, составил 466 млрд 600,8 млн руб.
После позитивного начала торгов на российском рынке покупатели еще больше приободрились и к середине дня сумели поднять ММВБ до отметки 1498,43 пункта. Затем настрой на рынке резко изменился, так что индекс скатился сразу на 10 пунктов вниз. Однако к концу сессии он все-таки выправился и сумел отыграть большую часть дневных потерь.
По итогам торгов 12 февраля индекс ММВБ повысился на 0,84%, остановившись на отметке 1496,03 пункта, РТС поднялся также на 0,84% - до 1353,17 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 497 млрд 553 млн руб.
Нефтегаз пользовался спросом у покупателей
Российские акции завершили торги с преобладанием позитива. Наибольшим спросом пользовались бумаги ОАК (+13,38%), МРСК Северного Кавказа (+4,11%), Polymetal International (+4,92%), ВТБ (+2,09%), привилегированные акции Сбербанка (+2%) и бумаги "Мечела" (+1,8%).
Наибольшие распродажи были отмечены в акциях Челябинского меткомбината (-3,85%), АК "Трансаэро" (-3,13%), МРСК Центра и Приволжья (-3,76%), "Протека" (-2,36%) и "Фармстандарта" (-2,29%).
Нефтегазовый сектор завершил торги в целом позитивно, чему способствовал рост цен на нефтяные фьючерсы в среду. Положительная динамика сырья была вызвана информацией о рекордном увеличении импорта нефти Китаем, которая обеспечила повышение глобального спроса на энергоносители. Так, по официальной информации Главного таможенного управления КНР, в январе страна импортировала рекордный объем нефти - 28,16 млн т, что соответствует 6,66 млн барр./день. По сравнению с январем предыдущего года импорт нефти увеличился на 11,9%, а относительно декабря объем закупленной нефти вырос на 5,2%. Кроме того, в среду будут опубликованы официальные данные Министерства энергетики (United States Department of Energy) о запасах нефти и нефтепродуктов в стране. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 00:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам недели, которая завершилась 7 февраля, увеличились на 2,1 млн барр., что менее существенно, чем прогнозировали отраслевые специалисты.
Снижением в секторе завершили день лишь акции "Роснефти", потерявшие по итогам торгов 0,1%. Остальные эмитенты закончили сессию ростом. Лидером стали акции "Татнефти", поднявшиеся на 2,45%. Бумаги "Сургутнефтегаза" прибавили 1,48%, привилегированные акции "Транснефти" - 2,37%, акции Газпрома - 0,57%, "Газпром нефти" - 0,7%, ЛУКОЙЛа - 0,72%. Последний прекратил поиск партнера по проекту "Западная Курна - 2", расположенному на территории Ирака, до запуска месторождения в промышленную эксплуатацию.
Акции НОВАТЭКа подорожали на 1,58%. В среду стало известно, что французская нефтегазовая компания Total в IV квартале 2013г. приобрела 0,8% НОВАТЭКа, увеличив свою долю в российской компании до 17% по состоянию на 31 декабря 2013г.
ММВБ может скорректироваться вниз
В четверг, 13 февраля, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев не исключает появления умеренно коррекционных настроений на российском фондовом рынке. Рост индексов в последние дни, по мнению эксперта, был связан с рядом позитивных факторов, среди которых стоит отметить заявления главы ФРС Дж.Йеллен о продолжении постепенного сокращения QE, а также о сохранении на низком уровне ключевой процентной ставки. Кроме того, рынок позитивно отреагировал на решение Конгресса повысить лимит госдолга США до марта 2015г. С технической же точки зрения после январской коррекции как международные фондовые рынки, так и российский развернулись довольно резко и показали внушительный отскок. Индекс ММВБ, достигнув поддержки в районе 1430 пунктов, вырос почти до 1500 пунктов, и не исключено, что в рамках данного торгового диапазона он может начать снижаться, заключил эксперт.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: держать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Позитив с внешних площадок, а также первое выступление Джанет Йеллен на посту главы ФРС США перед Конгрессом не оставили равнодушным и российских игроков, и это позволило российскому фондовому рынку открыть среду, 12 февраля, в "зеленых" тонах. В дальнейшем заряд бодрости немного иссяк, но индексы остались в позитиве, да и в целом торги проходили спокойно. Несмотря на наблюдающийся позитив на отечественных площадках, говорить о восстановлении "бычьих" настроений, по мнению некоторых экспертов, пока преждевременно, поскольку риск снижения все же остается.
Портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин констатирует, что инвесторы восприняли выступление Дж.Йеллен позитивно: они заинтересованы прежде всего в стабильности и предсказуемости решений главы ФРС. Дж.Йеллен подчеркнула, что собирается продолжать политику Бернанке и работать согласно двойному мандату ФРС обеспечения полной занятости и стабильности цен. Также она заявила, что отмена тейперинга негативно повлияет на экономику США. В остальном посыл был позитивный. Таким образом, политика ФРС не изменится даже в случае преодоления порога безработицы в 6,5%, подчеркнул эксперт.
Специалист напоминает, что российский рынок в среду находился в небольшом "плюсе". При этом из значимых событий что-то выделить сложно. Из последних отчетов, пожалуй, по мнению эксперта, лишь традиционно сильный результат "Магнита" можно считать действительно важным для рынка.
Российский фондовый рынок в середине недели торговался с позитивным настроением – отечественные индексы тянутся вслед за иностранными коллегами на достаточно ровном внешнем фоне. Конъюнктура к среде сложилась неплохой. Сессию вторника, 11 февраля, биржи США завершили подъемом после выступления Дж.Йеллен, которая в целом подтвердила нацеленность регулятора на дальнейшее сворачивание объемов программы QE3 и тем самым успокоила участников рынка, отмечает заместитель директора аналитического департамента "Альпари" Дарья Желаннова.
Индекс ММВБ в среду предпринимал очередную попытку пробиться вплотную к 1500 пунктам. Довольно тихо на этот раз освещается решение вопроса госдолга в США. Палата представителей Конгресса проголосовала за "чистый", без дополнительных условий законопроект, позволяющий расширить лимит государственного долга. "В целом выступление Дж.Йеллен не оставило рынки равнодушными. Продолжение политики стимулирования экономики внушило уверенность игрокам, в результате чего индекс широкого рынка SnP 500 подрос на 1%. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" при преодолении уровня 1800 пунктов. Мы по-прежнему считаем, что есть факторы, способные привести индекс к уровню 1900 пунктов в ближайшем полугодии", - говорит эксперт.
Как напомнил аналитик ВТБ24 Станислав Клещев, накануне рынки акций США прибавили более 1% по основным фондовым индексам. SnP 500 поднялся выше своей 50-дневной средней, что спровоцировало закрытие коротких позиций спекулянтами и усилило рост рынка. За пять последних торговых сессий индикатор широкого рынка вырос почти на 5% от показанного 5 февраля локального минимума, вернув уверенность инвесторам в продолжении восходящего тренда. "Несмотря на то что российский рынок акций поднимается последнюю неделю вслед за США, говорить о восстановлении "бычьих" настроений у участников торгов еще преждевременно. Ключевые уровни сопротивления остаются очень близко сверху, что сдерживает желание наращивать загрузку инвестпортфелей", - отметил эксперт.
Старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин в свою очередь замечает, что рост российского рынка в среду поддерживался буквально со всех сторон. "С 12 февраля мы повышаем среднесрочную рекомендацию по рынку с "умеренное накапливать" до "умеренное покупать". Динамика рынка в начале четверга, 13 февраля, будет задаваться отчетом компании Cisco в послеторгах и ожиданиями по докладу о розничных продажах в США. В текущем отчетном сезоне от Cisco ждут падения прибылей и выручки, что связано с ухудшением ситуации на развивающихся рынках. Прогноз Cisco будет поэтому своеобразной лакмусовой бумажкой по emerging markets. Что касается розничных продаж, то в январе ждут замедления ритейла после праздничного декабря. Сюда же можно добавить негативный фактор холодной погоды. Учитывая слабые данные о payrolls, розничные продажи являются проверяющим индикатором состояния рынка труда. Открытие четверга поэтому может представлять опасения негативного характера. Но взгляд в целом на неделю сохраняется позитивным, тем более что в четверг в Конгрессе снова выступит Дж.Йеллен", - резюмировал эксперт.
Брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев не исключает в четверг появления умеренно коррекционных настроений на российском фондовом рынке. Эксперт подчеркивает, что рост индексов в последние дни был связан с рядом позитивных факторов. С технической же точки зрения после январской коррекции как международные фондовые рынки, так и российские развернулись достаточно резко и показали внушительный отскок. "Индекс ММВБ, достигнув поддержки в районе 1430 пунктов, вырос до 1500 и, не исключено, что может, в рамках данного торгового диапазона, начать снижаться. В среду с речью выступит президент ЕЦБ Марио Драги, а после закрытия торгов в России MSCI объявит пересмотренную структуру входящих в него акций и их веса. В четверг на динамику торгов будут оказывать влияние данные об изменении объема розничной торговли, опубликуют число первичных обращений за пособиями по безработице в США, кроме того, выступит председатель ФРС Дж.Йеллен", - заключил В.Крохалев.
Торги в Европе 12 февраля тоже открылись повышением ведущих индексов на фоне положительных макроэкономических данных Китая. Из опубликованной днем макростатистики по европейскому региону стоит отметить данные о промпроизводстве в зоне евро, которое в декабре снизилось на 0,7% в месячном выражении, тогда как ожидалось сокращение лишь на 0,3%. При этом в годовом сопоставлении промышленное производство выросло на 0,5% (прогнозировался рост на 1,8%).
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата, согласно которым инфляция в России в период с 4 по 10 февраля этого года составила 0,2%, с начала февраля - 0,3%, а с начала года - 0,9%. Ведомство отмечает, что в 2013г. с начала месяца по 10 февраля рост цен составил 0,2%, а в целом за февраль прошлого года инфляция в РФ была на уровне 0,6%. Кроме того, Федеральная таможенная служба сообщила, что профицит внешнеторгового баланса РФ в 2013г. составил 208,6 млрд долл., что больше показателя за 2012г. на 0,5%. В свою очередь Минфин сообщил, что профицит федерального бюджета РФ в январе 2014г., по предварительной оценке, составил 466 млрд 600,8 млн руб.
После позитивного начала торгов на российском рынке покупатели еще больше приободрились и к середине дня сумели поднять ММВБ до отметки 1498,43 пункта. Затем настрой на рынке резко изменился, так что индекс скатился сразу на 10 пунктов вниз. Однако к концу сессии он все-таки выправился и сумел отыграть большую часть дневных потерь.
По итогам торгов 12 февраля индекс ММВБ повысился на 0,84%, остановившись на отметке 1496,03 пункта, РТС поднялся также на 0,84% - до 1353,17 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 497 млрд 553 млн руб.
Нефтегаз пользовался спросом у покупателей
Российские акции завершили торги с преобладанием позитива. Наибольшим спросом пользовались бумаги ОАК (+13,38%), МРСК Северного Кавказа (+4,11%), Polymetal International (+4,92%), ВТБ (+2,09%), привилегированные акции Сбербанка (+2%) и бумаги "Мечела" (+1,8%).
Наибольшие распродажи были отмечены в акциях Челябинского меткомбината (-3,85%), АК "Трансаэро" (-3,13%), МРСК Центра и Приволжья (-3,76%), "Протека" (-2,36%) и "Фармстандарта" (-2,29%).
Нефтегазовый сектор завершил торги в целом позитивно, чему способствовал рост цен на нефтяные фьючерсы в среду. Положительная динамика сырья была вызвана информацией о рекордном увеличении импорта нефти Китаем, которая обеспечила повышение глобального спроса на энергоносители. Так, по официальной информации Главного таможенного управления КНР, в январе страна импортировала рекордный объем нефти - 28,16 млн т, что соответствует 6,66 млн барр./день. По сравнению с январем предыдущего года импорт нефти увеличился на 11,9%, а относительно декабря объем закупленной нефти вырос на 5,2%. Кроме того, в среду будут опубликованы официальные данные Министерства энергетики (United States Department of Energy) о запасах нефти и нефтепродуктов в стране. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 00:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам недели, которая завершилась 7 февраля, увеличились на 2,1 млн барр., что менее существенно, чем прогнозировали отраслевые специалисты.
Снижением в секторе завершили день лишь акции "Роснефти", потерявшие по итогам торгов 0,1%. Остальные эмитенты закончили сессию ростом. Лидером стали акции "Татнефти", поднявшиеся на 2,45%. Бумаги "Сургутнефтегаза" прибавили 1,48%, привилегированные акции "Транснефти" - 2,37%, акции Газпрома - 0,57%, "Газпром нефти" - 0,7%, ЛУКОЙЛа - 0,72%. Последний прекратил поиск партнера по проекту "Западная Курна - 2", расположенному на территории Ирака, до запуска месторождения в промышленную эксплуатацию.
Акции НОВАТЭКа подорожали на 1,58%. В среду стало известно, что французская нефтегазовая компания Total в IV квартале 2013г. приобрела 0,8% НОВАТЭКа, увеличив свою долю в российской компании до 17% по состоянию на 31 декабря 2013г.
ММВБ может скорректироваться вниз
В четверг, 13 февраля, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев не исключает появления умеренно коррекционных настроений на российском фондовом рынке. Рост индексов в последние дни, по мнению эксперта, был связан с рядом позитивных факторов, среди которых стоит отметить заявления главы ФРС Дж.Йеллен о продолжении постепенного сокращения QE, а также о сохранении на низком уровне ключевой процентной ставки. Кроме того, рынок позитивно отреагировал на решение Конгресса повысить лимит госдолга США до марта 2015г. С технической же точки зрения после январской коррекции как международные фондовые рынки, так и российский развернулись довольно резко и показали внушительный отскок. Индекс ММВБ, достигнув поддержки в районе 1430 пунктов, вырос почти до 1500 пунктов, и не исключено, что в рамках данного торгового диапазона он может начать снижаться, заключил эксперт.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: держать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Позитив с внешних площадок, а также первое выступление Джанет Йеллен на посту главы ФРС США перед Конгрессом не оставили равнодушным и российских игроков, и это позволило российскому фондовому рынку открыть среду, 12 февраля, в "зеленых" тонах. В дальнейшем заряд бодрости немного иссяк, но индексы остались в позитиве, да и в целом торги проходили спокойно. Несмотря на наблюдающийся позитив на отечественных площадках, говорить о восстановлении "бычьих" настроений, по мнению некоторых экспертов, пока преждевременно, поскольку риск снижения все же остается.
Портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин констатирует, что инвесторы восприняли выступление Дж.Йеллен позитивно: они заинтересованы прежде всего в стабильности и предсказуемости решений главы ФРС. Дж.Йеллен подчеркнула, что собирается продолжать политику Бернанке и работать согласно двойному мандату ФРС обеспечения полной занятости и стабильности цен. Также она заявила, что отмена тейперинга негативно повлияет на экономику США. В остальном посыл был позитивный. Таким образом, политика ФРС не изменится даже в случае преодоления порога безработицы в 6,5%, подчеркнул эксперт.
Специалист напоминает, что российский рынок в среду находился в небольшом "плюсе". При этом из значимых событий что-то выделить сложно. Из последних отчетов, пожалуй, по мнению эксперта, лишь традиционно сильный результат "Магнита" можно считать действительно важным для рынка.
Российский фондовый рынок в середине недели торговался с позитивным настроением – отечественные индексы тянутся вслед за иностранными коллегами на достаточно ровном внешнем фоне. Конъюнктура к среде сложилась неплохой. Сессию вторника, 11 февраля, биржи США завершили подъемом после выступления Дж.Йеллен, которая в целом подтвердила нацеленность регулятора на дальнейшее сворачивание объемов программы QE3 и тем самым успокоила участников рынка, отмечает заместитель директора аналитического департамента "Альпари" Дарья Желаннова.
Индекс ММВБ в среду предпринимал очередную попытку пробиться вплотную к 1500 пунктам. Довольно тихо на этот раз освещается решение вопроса госдолга в США. Палата представителей Конгресса проголосовала за "чистый", без дополнительных условий законопроект, позволяющий расширить лимит государственного долга. "В целом выступление Дж.Йеллен не оставило рынки равнодушными. Продолжение политики стимулирования экономики внушило уверенность игрокам, в результате чего индекс широкого рынка SnP 500 подрос на 1%. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" при преодолении уровня 1800 пунктов. Мы по-прежнему считаем, что есть факторы, способные привести индекс к уровню 1900 пунктов в ближайшем полугодии", - говорит эксперт.
Как напомнил аналитик ВТБ24 Станислав Клещев, накануне рынки акций США прибавили более 1% по основным фондовым индексам. SnP 500 поднялся выше своей 50-дневной средней, что спровоцировало закрытие коротких позиций спекулянтами и усилило рост рынка. За пять последних торговых сессий индикатор широкого рынка вырос почти на 5% от показанного 5 февраля локального минимума, вернув уверенность инвесторам в продолжении восходящего тренда. "Несмотря на то что российский рынок акций поднимается последнюю неделю вслед за США, говорить о восстановлении "бычьих" настроений у участников торгов еще преждевременно. Ключевые уровни сопротивления остаются очень близко сверху, что сдерживает желание наращивать загрузку инвестпортфелей", - отметил эксперт.
Старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин в свою очередь замечает, что рост российского рынка в среду поддерживался буквально со всех сторон. "С 12 февраля мы повышаем среднесрочную рекомендацию по рынку с "умеренное накапливать" до "умеренное покупать". Динамика рынка в начале четверга, 13 февраля, будет задаваться отчетом компании Cisco в послеторгах и ожиданиями по докладу о розничных продажах в США. В текущем отчетном сезоне от Cisco ждут падения прибылей и выручки, что связано с ухудшением ситуации на развивающихся рынках. Прогноз Cisco будет поэтому своеобразной лакмусовой бумажкой по emerging markets. Что касается розничных продаж, то в январе ждут замедления ритейла после праздничного декабря. Сюда же можно добавить негативный фактор холодной погоды. Учитывая слабые данные о payrolls, розничные продажи являются проверяющим индикатором состояния рынка труда. Открытие четверга поэтому может представлять опасения негативного характера. Но взгляд в целом на неделю сохраняется позитивным, тем более что в четверг в Конгрессе снова выступит Дж.Йеллен", - резюмировал эксперт.
Брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев не исключает в четверг появления умеренно коррекционных настроений на российском фондовом рынке. Эксперт подчеркивает, что рост индексов в последние дни был связан с рядом позитивных факторов. С технической же точки зрения после январской коррекции как международные фондовые рынки, так и российские развернулись достаточно резко и показали внушительный отскок. "Индекс ММВБ, достигнув поддержки в районе 1430 пунктов, вырос до 1500 и, не исключено, что может, в рамках данного торгового диапазона, начать снижаться. В среду с речью выступит президент ЕЦБ Марио Драги, а после закрытия торгов в России MSCI объявит пересмотренную структуру входящих в него акций и их веса. В четверг на динамику торгов будут оказывать влияние данные об изменении объема розничной торговли, опубликуют число первичных обращений за пособиями по безработице в США, кроме того, выступит председатель ФРС Дж.Йеллен", - заключил В.Крохалев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба