20 февраля 2014 long-short.ru
Хотел бы отметить одну особенность, которая возникает перед коррекциями - замедление падения фьючерса, "плоское дно". Можно провести параллели с разными "двойными веришинами" и "дивергенциями" на графиках непосредственно цены, но этот эффект лучше заметен именно на графике фьючерса.
Мне кажется, суть эффекта в том, что хеджеры на каком-то этапе перестают активно страховать позиции по рынку, что снижает давление на инструменты хеджа, в том числе фьючерсы на волатильность, контанго уменьшается, шорт VIX перестает работать. Ну а потом происходит какое-то событие, которое ломает границы сложившегося, которые хеджеры перестали поддерживать.
В общем - сейчас как раз такой период. Контанго работает плохо. Риски активно накапливаются.
Оригинал статьи на long-short.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба