29 июля 2008 РБК
Фондовые индексы США открылись в понедельник вблизи нейтральной линии, но очень скоро двинулись вниз. Начавшись в банковско-финансовом секторе, продажи распространились на широкий рынок. Перед закрытием торгов сброс акций усилился, потери фондового рынка увеличились. По итогам сессии 28 июля индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average упал на 239,61 пункта до 11131,08, или на 2,11%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 опустился на 23,39 пункта до 1234,37, или на 1,86%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал на 46,31 пункта до 2264,22, или на 2,00%. Все основные фондовые индексы США закрылись в "медвежьей зоне" – более чем на 20% ниже максимумов, зафиксированных в октябре 2007 г.
Главной причиной падения фондового рынка в понедельник были нескончаемые страхи инвесторов в отношении спада в жилищном секторе США, кредитного кризиса и их подрывного воздействия на экономику. В пятницу вечером поступило известие о банкротстве двух небольших банков – First National Bank of Nevada и First Heritage Bank NA of California. Таким образом, число американских банков, ставших банкротами в 2008 г., достигло семи. Оба указанных банка были взяты под контроль регулирующими органами США и проданы банку Mutual of Omaha. First National Bank of Nevada и First Heritage Bank NA of California были очень мелкими банками, с совокупными активами, равными 0,03% от общих активов 8500 американских банков, вклады в которых застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC). В любом случае, новость об их банкротстве была, безусловно, неприятной.
Однако в большей степени фондовый рынок встревожили другие новости. В частности, в понедельник аналитики Merrill Lynch резко ухудшили прогноз по финансовым показателям инвестиционного банка Lehman Brothers за текущий квартал. Если раньше аналитики Merrill Lynch полагали, что в III финансовом квартале Lehman Brothers получит прибыль в размере 37 центов на акцию, то теперь они стали прогнозировать убытки в размере 1,59 долл. на акцию, ожидая новых крупных списаний долговых активов. В самом начале торгов акции Lehman Brothers держались в плюсе, благодаря сообщению компании о том, что в августе она выплатит стандартные квартальные дивиденды. Но затем акции Lehman и почти всего банковско-финансового сектора подкосили тревожные слухи об инвестиционном банке Merrill Lynch. Согласно слухам, появившимся на рынке, инвестиционный фонд из Сингапура Temasek Holdings, который приобрел пакет акций Merrill Lynch в декабре 2007 г., продал эти акции. В ответ на эти слухи акции Merrill Lynch резко упали, заняв первое место по величине падения в понедельник среди компонентов индекса Standard & Poor’s 500. По итогам сессии эти бумаги рухнули на 11,59%. Акции Lehman Brothers потеряли чуть меньше – 10,44%.
После закрытия торгов обнаружилось, что слухи о Merrill Lynch появились неспроста, но не вполне соответствовали действительности. Оказалось, что фонд Temasek увеличивает свою долю в акционерном капитале компании Merrill Lynch, которой пришлось привлекать дополнительный капитал в связи с новыми финансовыми потерями. Согласно заявлению Merrill Lynch, с которым компания выступила в понедельник вечером, в III квартале она спишет активы примерно на 5,7 млрд долл. Это списание будет связано с продажей, в убыток, долговых бумаг (CDO) и закрытием убыточных хедж-позиций в операциях со страховщиками облигаций. Merrill Lynch продаст подразделению управляющей компании Lone Star Funds долговые бумаги номинальной стоимостью 30,6 млрд долл. На конец II квартала эти бумаги стоили 11,1 млрд долл., а проданы они будут за 6,7 млрд долл., что приведет к списанию активов на 4,4 млрд долл. Еще 1,3 млрд долл. списаний обусловит закрытие хедж-позиций. Таким образом, общая сумма составит 5,7 млрд долл. Чтобы укрепить капитал, Merrill Lynch разместит выпуск обыкновенных акций на сумму 8,5 млрд долл. В рамках этого размещения сингапурский фонд Temasek приобретет акции Merrill Lynch на 3,4 млрд долл. Согласно заявлению Temasek, указанная сумма включает 2,5 млрд долл., которые сингапурский фонд получит от Merrill Lyncn по их декабрьскому договору. В декабре, когда фонд Temasek приобрел пакет акций Merrill Lynch, он поставил условие, что если в будущем эта компания прибегнет к новому размещению акций, она выплатит компенсацию фонду.
Главной причиной падения фондового рынка в понедельник были нескончаемые страхи инвесторов в отношении спада в жилищном секторе США, кредитного кризиса и их подрывного воздействия на экономику. В пятницу вечером поступило известие о банкротстве двух небольших банков – First National Bank of Nevada и First Heritage Bank NA of California. Таким образом, число американских банков, ставших банкротами в 2008 г., достигло семи. Оба указанных банка были взяты под контроль регулирующими органами США и проданы банку Mutual of Omaha. First National Bank of Nevada и First Heritage Bank NA of California были очень мелкими банками, с совокупными активами, равными 0,03% от общих активов 8500 американских банков, вклады в которых застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC). В любом случае, новость об их банкротстве была, безусловно, неприятной.
Однако в большей степени фондовый рынок встревожили другие новости. В частности, в понедельник аналитики Merrill Lynch резко ухудшили прогноз по финансовым показателям инвестиционного банка Lehman Brothers за текущий квартал. Если раньше аналитики Merrill Lynch полагали, что в III финансовом квартале Lehman Brothers получит прибыль в размере 37 центов на акцию, то теперь они стали прогнозировать убытки в размере 1,59 долл. на акцию, ожидая новых крупных списаний долговых активов. В самом начале торгов акции Lehman Brothers держались в плюсе, благодаря сообщению компании о том, что в августе она выплатит стандартные квартальные дивиденды. Но затем акции Lehman и почти всего банковско-финансового сектора подкосили тревожные слухи об инвестиционном банке Merrill Lynch. Согласно слухам, появившимся на рынке, инвестиционный фонд из Сингапура Temasek Holdings, который приобрел пакет акций Merrill Lynch в декабре 2007 г., продал эти акции. В ответ на эти слухи акции Merrill Lynch резко упали, заняв первое место по величине падения в понедельник среди компонентов индекса Standard & Poor’s 500. По итогам сессии эти бумаги рухнули на 11,59%. Акции Lehman Brothers потеряли чуть меньше – 10,44%.
После закрытия торгов обнаружилось, что слухи о Merrill Lynch появились неспроста, но не вполне соответствовали действительности. Оказалось, что фонд Temasek увеличивает свою долю в акционерном капитале компании Merrill Lynch, которой пришлось привлекать дополнительный капитал в связи с новыми финансовыми потерями. Согласно заявлению Merrill Lynch, с которым компания выступила в понедельник вечером, в III квартале она спишет активы примерно на 5,7 млрд долл. Это списание будет связано с продажей, в убыток, долговых бумаг (CDO) и закрытием убыточных хедж-позиций в операциях со страховщиками облигаций. Merrill Lynch продаст подразделению управляющей компании Lone Star Funds долговые бумаги номинальной стоимостью 30,6 млрд долл. На конец II квартала эти бумаги стоили 11,1 млрд долл., а проданы они будут за 6,7 млрд долл., что приведет к списанию активов на 4,4 млрд долл. Еще 1,3 млрд долл. списаний обусловит закрытие хедж-позиций. Таким образом, общая сумма составит 5,7 млрд долл. Чтобы укрепить капитал, Merrill Lynch разместит выпуск обыкновенных акций на сумму 8,5 млрд долл. В рамках этого размещения сингапурский фонд Temasek приобретет акции Merrill Lynch на 3,4 млрд долл. Согласно заявлению Temasek, указанная сумма включает 2,5 млрд долл., которые сингапурский фонд получит от Merrill Lyncn по их декабрьскому договору. В декабре, когда фонд Temasek приобрел пакет акций Merrill Lynch, он поставил условие, что если в будущем эта компания прибегнет к новому размещению акций, она выплатит компенсацию фонду.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба