Андрей Зорин, Технический взгляд на акции Сургутнефтегаза

Очень интересная ситуация складывается на рынке акций Сургутнефтегаза. Дело в том, что вчера цены достигли "супер-пупер" долгосрочного тренда (1), берущего свое начало аж с октября 98 года прошлого столетия (после августовского дефолта) (см. месячный график). Можно сказать, что это своего рода "первенец", и сразу становится грустно и боязно за всех остальных: а что, если и они последуют этому примеру. Но надеемся, что дело до этого не дойдет, иначе "быков" "днем с огнем не найдешь". Ну а теперь непосредственно к данной акции.

Исследуя месячный график, видим, что падающее движение началось, как и у всех ликвидных акций, еще с мая 2006 года. Нов отличии от остальных, акции Сургутнефтегаз а так и не смогли приблизиться к своим максимумам. А в январе прошлого года был преодолен месячный фрактал на продажу Y (31,83 руб.), но цены встретили поддержку еще на одном долгосрочном тренде (2) (начинающегося с апреля 2003 года). И хотя он и оказывал поддержку котировкам в течение длительного периода, тем не менее, в ноябре прошлого года этот рубеж "бычьей" обороны пал. В дальнейшем он явился хорошим сопротивлением, что видно на недельном графике.

И хотя падение идет достаточно давно, но исследуя месячный график, видим, что картина для "быков" не такая уж и плохая: с одной стороны. как мы уже отмечали выше, цены достигли долгосрочного тренда (1), снизу по индикатору RSI образовывается потенциальная дивергенция, и хотя кривые MACD направлены вниз и находятся в отрицательной зоне, но присутствует двойная дивергенция по гистограмме (вторая пока потенциальная). А вот сверху на месячном графике дивергенций вообще нет ни по RSI, ни по MACD, и линейному, и гистограммному. Так что потенциал роста, если данный тренд (1) выстоит, огромен (минимум 150%).

Перейдем к недельному интервалу. По нему видно, что после достижения максимума цены в мае 2006 года (50,47 руб.) на графике присутствовала аж тройная дивергенция по RSI, правда по MACD была только гистограммная дивергенция. И хотя сейчас менее чем за 2 месяца цены снизились более чем на 30%, картинка выглядит достаточно оптимистично. На графике присутствуют потенциальные дивергенции как по RSI, так и по MACD (и гистограммному, и линейному). К тому же форма недельной свечи вселяет в покупателей оптимизм, правда неделя еще не закрылась. В случае, если "быки" справятся со своей задачей и отстоят тренд (1) (на что мы очень надеемся, как и большинство участников рынка), то при росте сильным сопротивлением будет падающий долгосрочный тренд (7). А далее - недельный и месячный фрактал на покупку H (30,696 руб.). Так что недельный, как и месячный, график также выступает на стороне покупателей.

Теперь плавно переходим к дневному графику. На нем видим, что вчера цены достигли не только долгосрочного тренда (1), но и нижней границы падающего канала (5-5**). И вроде бы неплохое место для покупки, но минусом для "быков" является то, что снизу нет дивергенций. А это говорит о том, что после коррекционного роста цены снова вернутся в район минимумов. Сильным сопротивлением будет пятничное окно от 25 июля. Там же проходит и средняя линия (5*) канала (5-5**). Дневной фрактал на покупку G (24,744 руб.) расположен достаточно высоко от текущих цен, поэтому предполагаем, что будет формирование нового более низкого сигнала. Так что дневной график пока не дает преимущества "быкам", а скорее играет на стороне "медведей".

И, наконец, проанализируем 2-часовой график. На нем видим, что дивергенция по RSI вчера была сломана. По линейному MACD она также отсутствует (есть небольшая только по гистограмме). Поэтому предполагаем, что цена еще раз протестирует нижнюю границу падающего канала (5-5*). Вчера же образовался и более низкий фрактал на покупку h (21,38 руб.), который в ближайшее время будет являться сильным сопротивлением. Но даже в случае его преодоления (без образования нижних дивергенций), сильного роста не произойдет, так как он еще не действительный. Поэтому есть большая вероятность, что будет образован более низкий сигнал. Таким образом, и 2-часовой график также пока не на стороне "быков". Но в случае нового снижения дивергенции образуются и самое главное, чтобы выстоял тренд (1) и нижняя граница канала (5-5*).

Проанализировав все четыре графика, приходим к выводу, что цена находится в кластерных зонах поддержки как по месячному, так и по 2-часовому графикам. Самое главное - выбрать момент для покупки. Конечно, если осуществлять покупку на длительное время (вход по месячному и недельному графикам), то можно делать это уже сейчас ("стоп" будет на 5-10%, а потенциальная прибыль на 150%). А если покупать на непродолжительный период времени, то надо дождаться, когда цены снова придут в район вчерашнего минимума и там аккуратно покупать. Но, конечно, не забывать про "стоп", ведь если долгосрочный тренд (1) наряду с нижней границей канала (5-5*) будет уверенно преодолен, то "быкам" удачи не видать. Мы, как и большинство участников рынка, надеемся, что это не произойдет, в противном случае весь рынок, а не только Сургутнефтегаз, превратится, как в романе А.Беляева, в "Остров погибших кораблей".