24 марта 2014 Промсвязьбанк Шагов Олег
Координаты рынка
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу не показали единой динамики, а по итогам недели выросли на 0,4-3,2%. Фаворитом роста на европейском рынке по итогам недели стал немецкий фондовый индикатор DAX (+3,2%). Менее других за неделю прибавил британский индекс FTSE-100 (+0,4%).
Рынок акций США в пятницу снизился, но в итоге закончил неделю с повышением ведущих индексов на 0,7-1,5%. Несколько расстроили американских инвесторов в пятницу заявления выступивших руководителей ФРС.
Российский рынок акций, продемонстрировав в пятницу высокую волатильность, снизился, однако по итогам недели вырос. Индекс ММВБ за неделю прибавил 5,7%, а долларовый индекс РТС повысился на 6,7%. При этом число выросших за неделю в цене акций на российском фондовом рынке на порядок превысило количество снизившихся, что говорит об интересе инвесторов к широкому спектру бумаг.
Отечественный рынок акций на минувшей неделе отыграл часть потерь, которые он понес в первой половине марта. При этом волатильность российского фондового рынка сохранялась на повышенном уровне из-за поступавших большей частью неблагоприятных для инвесторов новостей. Негативным моментом для российского рынка стал возобновившийся отток капитала нерезидентов с фондового рынка РФ, который, правда, оказался небольшим. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 19 марта, из фондов РФ утекло $34 млн по сравнению с притоком в $133 млн неделей ранее. Стоит отметить, что российский рынок акций не стал исключением, поскольку на прошлой неделе в целом усилился отток из фондов развивающихся рынков. В техническом плане индекс ММВБ на прошедшей неделе сумел подняться до отметки в 1350 пунктов, компенсировав, тем самым, половину от своего падения с февральских максимумов до мартовских минимумов. Однако преодолеть зону сопротивления росту, расположившуюся вблизи уровня 1350 пунктов, индексу ММВБ на прошлой неделе не удалось. Она останется для него актуальной и на предстоящей неделе. Вместе с тем сложившаяся на графике индекса ММВБ техническая конструкция предполагает наличие зоны поддержки, расположившейся в районе минимума предыдущей недели в 1240 пунктов. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США меняются мало. Азиатские рынки большей частью показывают умеренно позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $106,5 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3% и предполагаем, что этот фондовый индикатор в ближайшее время приступит к консолидации в торговом диапазоне предыдущей недели, реагируя при этом на происходящие геополитические и макроэкономические события.
В фокусе
Страха у инвесторов стало меньше
Развитие событий вокруг Украины и в Крыму, который на минувшей неделе официально вошел в состав РФ, будет оставаться в центре внимания инвесторов. Возвращающийся в понедельник 24 марта с каникул Конгресс США рассмотрит законопроект, закрепляющий санкции, о которых уже объявил президент Б.Обама. Как ожидается, после принятия этого закона в список лиц, подпадающих под санкции по решению президента США, но уже без одобрения Конгресса, может быть включен любой человек, участвующий в формировании и осуществлении российской внешней политики. Вместе с тем президент США Б.Обама исключил возможность участия американских вооруженных сил в военных действиях на территории Украины, заявив, что "нет необходимости начинать настоящую войну с Россией".
В свою очередь, глава ФРС США Дж.Йеллен на прошлой неделе сообщила, что ФРС внимательно отслеживает ситуацию на Украине, однако пока не просматривается сколько-нибудь значительного влияния украинского кризиса на экономику США. По ее словам, операционные риски и связи банковской системы США с Россией и Украиной невелики, хотя наличие геополитических рисков нельзя отрицать. То, что ФРС не видит возможности каких-либо глобальных финансовых потрясений в связи с украинским кризисом, отчасти успокоило инвесторов. Индекс фондовой волатильности VIX, который ещё называют индексом страха инвесторов, в конце минувшей недели вернулся в район своих среднемесячных значений.
Отправляющийся в ближайшее время в европейское турне президент США Б.Обама предложил странам G7 провести на предстоящей неделе встречу, чтобы обсудить возможные дальнейшие действия в адрес России в связи с ситуацией на Украине.
Канцлер Германии А.Меркель на пресс-конференции в рамках прошедшего саммита лидеров Евросоюза (ЕС) заявила, что ЕС готов задействовать "третий пакет" санкций в отношении РФ, если увидит дальнейшую эскалацию напряженности на Украине, который предусматривает более серьезные политические и экономические последствия, чем тем, которые уже имели место. Какие конкретные события могут быть привести к новым санкциям ЕС в отношении России, официально не уточняется. Можно предположить, что Запад увидит "руку Москвы " и применит более жесткие санкции против РФ, если ситуация в некоторых регионах Украины начнет развиваться по крымскому варианту. Ссылаясь на возможное ухудшение экономической ситуации в РФ из-за введенных Западом санкций, агентства SnP и Fitch понизили на прошлой неделе прогноз суверенного рейтинга РФ. На предстоящей неделе рейтинговые действия в отношении РФ может предпринять агентство Moody’s.
Предстоящая неделя будет насыщена публикациями данных макроэкономической статистики. В понедельник 24 марта будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг Франции, Германии и еврозоны, а также по индексу общеэкономической активности ФРБ Чикаго. Показатели деловой активности во Франции, на наш взгляд, могут немного улучшиться, а в Германии немного снизиться, хотя в целом по еврозоне, вероятно, останутся, на прежнем уровне, свидетельствующем об умеренном росте европейской экономики.
Во вторник 25 марта будут опубликованы немецкие индикаторы делового климата и ожиданий IFO, показатели инфляции в Великобритании, а также данные по рынку жилья в США и индексу производственной активности ФРБ Ричмонда. В среду 26 марта будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США. В четверг 27 марта выйдут ключевые на этой недели показатели по ВВП США. Отметим, что согласно последним прогнозам ФРС, темп роста ВВП в 2014 году увеличится до 2,8-3,0%, и, следовательно, публикуемые в четверг темпы роста ВВП США могут оказаться несколько ниже этих значений. В пятницу 28 марта выйдет большой блок данных по деловому климату в еврозоне, ВВП Великобритании, личным доходам и расходам в США, а также Мичиганскому индексу настроений американский потребителей.
Из числа корпоративных российских событий на предстоящей неделе следует выделить заседание совета директоров Газпрома 25 марта и Аэрофлота 27 марта. Свои отчеты отечественным инвесторам на предстоящей неделе представят Магнит, Сбербанк, Газпром, РусАл, ЛУКОЙЛ, НЛМК, Татнефть и ряд других компаний.
Корпоративные события
Газпром определит новую цену на газ для Украины
Газпром поддерживает желание Украины вернуться к рыночным ценам на газ, отметил официальный представитель компании С.Куприянов. «Мы очень рады, что министр энергетики Украины Ю.Продан, выступая в Брюсселе, согласился с необходимостью возврата к ценам на газ, прописанным в контракте от 2009 года», - заявил С.Куприянов.
РусГидро приступило к азиатской экспансии
Компания RusHydro International подписала контракт на проектирование 2-й очереди ГЭС Upper Siang, которая является самой большой в Индии гидроэлектростанцией. Правительство Индии относит проект к категории, имеющей национальный приоритет. Оператором проекта выступит компания RusHydro International India.
Финдиректор Мегафона удвоил пакет в компании
Финансовый директор Мегафона Г.Вермишян приобрел еще 3 тыс. акций компании. Доля Г.Вермишяна в уставном капитале составила 0,000968%, сообщил Мегафон.. Г.Вермишян приобрел акции 17 марта по 980 рублей за бумагу, общая сумма сделки составила 2,94 млн рублей, сообщила компания.
Прибыль банка Возрождение упала на треть
Чистая прибыль банка Возрождение в 2013 году по РСБУ с учетом событий после отчетной даты (СПОД) составила 1,389 млрд рублей, уменьшившись на 33% г/г. Вместе с тем в 4-м квартале наблюдался значительный рост чистой прибыли банка на 86% к/к, в результате чего она за квартал составила 653 млн рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу не показали единой динамики, а по итогам недели выросли на 0,4-3,2%. Фаворитом роста на европейском рынке по итогам недели стал немецкий фондовый индикатор DAX (+3,2%). Менее других за неделю прибавил британский индекс FTSE-100 (+0,4%).
Рынок акций США в пятницу снизился, но в итоге закончил неделю с повышением ведущих индексов на 0,7-1,5%. Несколько расстроили американских инвесторов в пятницу заявления выступивших руководителей ФРС.
Российский рынок акций, продемонстрировав в пятницу высокую волатильность, снизился, однако по итогам недели вырос. Индекс ММВБ за неделю прибавил 5,7%, а долларовый индекс РТС повысился на 6,7%. При этом число выросших за неделю в цене акций на российском фондовом рынке на порядок превысило количество снизившихся, что говорит об интересе инвесторов к широкому спектру бумаг.
Отечественный рынок акций на минувшей неделе отыграл часть потерь, которые он понес в первой половине марта. При этом волатильность российского фондового рынка сохранялась на повышенном уровне из-за поступавших большей частью неблагоприятных для инвесторов новостей. Негативным моментом для российского рынка стал возобновившийся отток капитала нерезидентов с фондового рынка РФ, который, правда, оказался небольшим. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 19 марта, из фондов РФ утекло $34 млн по сравнению с притоком в $133 млн неделей ранее. Стоит отметить, что российский рынок акций не стал исключением, поскольку на прошлой неделе в целом усилился отток из фондов развивающихся рынков. В техническом плане индекс ММВБ на прошедшей неделе сумел подняться до отметки в 1350 пунктов, компенсировав, тем самым, половину от своего падения с февральских максимумов до мартовских минимумов. Однако преодолеть зону сопротивления росту, расположившуюся вблизи уровня 1350 пунктов, индексу ММВБ на прошлой неделе не удалось. Она останется для него актуальной и на предстоящей неделе. Вместе с тем сложившаяся на графике индекса ММВБ техническая конструкция предполагает наличие зоны поддержки, расположившейся в районе минимума предыдущей недели в 1240 пунктов. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США меняются мало. Азиатские рынки большей частью показывают умеренно позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $106,5 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3% и предполагаем, что этот фондовый индикатор в ближайшее время приступит к консолидации в торговом диапазоне предыдущей недели, реагируя при этом на происходящие геополитические и макроэкономические события.
В фокусе
Страха у инвесторов стало меньше
Развитие событий вокруг Украины и в Крыму, который на минувшей неделе официально вошел в состав РФ, будет оставаться в центре внимания инвесторов. Возвращающийся в понедельник 24 марта с каникул Конгресс США рассмотрит законопроект, закрепляющий санкции, о которых уже объявил президент Б.Обама. Как ожидается, после принятия этого закона в список лиц, подпадающих под санкции по решению президента США, но уже без одобрения Конгресса, может быть включен любой человек, участвующий в формировании и осуществлении российской внешней политики. Вместе с тем президент США Б.Обама исключил возможность участия американских вооруженных сил в военных действиях на территории Украины, заявив, что "нет необходимости начинать настоящую войну с Россией".
В свою очередь, глава ФРС США Дж.Йеллен на прошлой неделе сообщила, что ФРС внимательно отслеживает ситуацию на Украине, однако пока не просматривается сколько-нибудь значительного влияния украинского кризиса на экономику США. По ее словам, операционные риски и связи банковской системы США с Россией и Украиной невелики, хотя наличие геополитических рисков нельзя отрицать. То, что ФРС не видит возможности каких-либо глобальных финансовых потрясений в связи с украинским кризисом, отчасти успокоило инвесторов. Индекс фондовой волатильности VIX, который ещё называют индексом страха инвесторов, в конце минувшей недели вернулся в район своих среднемесячных значений.
Отправляющийся в ближайшее время в европейское турне президент США Б.Обама предложил странам G7 провести на предстоящей неделе встречу, чтобы обсудить возможные дальнейшие действия в адрес России в связи с ситуацией на Украине.
Канцлер Германии А.Меркель на пресс-конференции в рамках прошедшего саммита лидеров Евросоюза (ЕС) заявила, что ЕС готов задействовать "третий пакет" санкций в отношении РФ, если увидит дальнейшую эскалацию напряженности на Украине, который предусматривает более серьезные политические и экономические последствия, чем тем, которые уже имели место. Какие конкретные события могут быть привести к новым санкциям ЕС в отношении России, официально не уточняется. Можно предположить, что Запад увидит "руку Москвы " и применит более жесткие санкции против РФ, если ситуация в некоторых регионах Украины начнет развиваться по крымскому варианту. Ссылаясь на возможное ухудшение экономической ситуации в РФ из-за введенных Западом санкций, агентства SnP и Fitch понизили на прошлой неделе прогноз суверенного рейтинга РФ. На предстоящей неделе рейтинговые действия в отношении РФ может предпринять агентство Moody’s.
Предстоящая неделя будет насыщена публикациями данных макроэкономической статистики. В понедельник 24 марта будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг Франции, Германии и еврозоны, а также по индексу общеэкономической активности ФРБ Чикаго. Показатели деловой активности во Франции, на наш взгляд, могут немного улучшиться, а в Германии немного снизиться, хотя в целом по еврозоне, вероятно, останутся, на прежнем уровне, свидетельствующем об умеренном росте европейской экономики.
Во вторник 25 марта будут опубликованы немецкие индикаторы делового климата и ожиданий IFO, показатели инфляции в Великобритании, а также данные по рынку жилья в США и индексу производственной активности ФРБ Ричмонда. В среду 26 марта будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США. В четверг 27 марта выйдут ключевые на этой недели показатели по ВВП США. Отметим, что согласно последним прогнозам ФРС, темп роста ВВП в 2014 году увеличится до 2,8-3,0%, и, следовательно, публикуемые в четверг темпы роста ВВП США могут оказаться несколько ниже этих значений. В пятницу 28 марта выйдет большой блок данных по деловому климату в еврозоне, ВВП Великобритании, личным доходам и расходам в США, а также Мичиганскому индексу настроений американский потребителей.
Из числа корпоративных российских событий на предстоящей неделе следует выделить заседание совета директоров Газпрома 25 марта и Аэрофлота 27 марта. Свои отчеты отечественным инвесторам на предстоящей неделе представят Магнит, Сбербанк, Газпром, РусАл, ЛУКОЙЛ, НЛМК, Татнефть и ряд других компаний.
Корпоративные события
Газпром определит новую цену на газ для Украины
Газпром поддерживает желание Украины вернуться к рыночным ценам на газ, отметил официальный представитель компании С.Куприянов. «Мы очень рады, что министр энергетики Украины Ю.Продан, выступая в Брюсселе, согласился с необходимостью возврата к ценам на газ, прописанным в контракте от 2009 года», - заявил С.Куприянов.
РусГидро приступило к азиатской экспансии
Компания RusHydro International подписала контракт на проектирование 2-й очереди ГЭС Upper Siang, которая является самой большой в Индии гидроэлектростанцией. Правительство Индии относит проект к категории, имеющей национальный приоритет. Оператором проекта выступит компания RusHydro International India.
Финдиректор Мегафона удвоил пакет в компании
Финансовый директор Мегафона Г.Вермишян приобрел еще 3 тыс. акций компании. Доля Г.Вермишяна в уставном капитале составила 0,000968%, сообщил Мегафон.. Г.Вермишян приобрел акции 17 марта по 980 рублей за бумагу, общая сумма сделки составила 2,94 млн рублей, сообщила компания.
Прибыль банка Возрождение упала на треть
Чистая прибыль банка Возрождение в 2013 году по РСБУ с учетом событий после отчетной даты (СПОД) составила 1,389 млрд рублей, уменьшившись на 33% г/г. Вместе с тем в 4-м квартале наблюдался значительный рост чистой прибыли банка на 86% к/к, в результате чего она за квартал составила 653 млн рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу