31 марта 2014 Промсвязьбанк Шагов Олег
Координаты рынка
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу выросли, а по итогам недели прибавили 0,9-2,7%. Фаворитом роста на европейском рынке по итогам недели стал испанский IBEX (+2,7%). Центральный банк Испании на минувшей неделе добавил оптимизма инвесторам, заявив, что испанская экономика в 1-м квартале текущего года, скорее всего, продемонстрирует скромный рост благодаря восстановлению в потреблении и инвестициях. Кроме того, ЦБ Испании повысил свой прогноз роста национальной экономики в этом году до 1,2%.
Рынок акций США в пятницу прибавил, но за неделю не показал единой динамики. Индекс "голубых фишек" Dow прибавил за неделю символические 0,1%, а индекс технологического сектора оказался аутсайдером на американском рынке, потеряв за неделю 2,8%.
Российский рынок акций в пятницу, а также по итогам недели вырос. Индекс ММВБ за неделю прибавил 2,8%, а долларовый индекс РТС повысился на 4,6% благодаря укреплению рубля. При этом число выросших за неделю в цене акций на российском фондовом рынке в 4 раза превысило количество снизившихся, что говорит об интересе инвесторов к широкому спектру бумаг.
Отечественный рынок акций на минувшей неделе продолжил отыгрывать потери, которые он понес в первой половине марта. Благоприятным моментом для российского рынка стал возобновившийся приток капитала нерезидентов на фондовый рынок РФ, интенсивность которого за неделю оказалась максимальной за последние 10 месяцев. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 26 марта, в фонды РФ притекло $219 млн по сравнению с оттоком в $34 млн неделей ранее. В техническом плане индекс ММВБ на прошедшей неделе достиг отметки в 1360 пунктов, компенсировав половину от своего падения с прошлогодних октябрьских максимумов до мартовских минимумов. Однако преодолеть зону сопротивления росту, расположившуюся вблизи уровня 1360 пунктов, индексу ММВБ не удалось, и она останется для него актуальным препятствием на предстоящей неделе. Негативным фактором для российского фондового рынка уже после закрытия торговой сессии в пятницу стало решение рейтингового агентства Moody's поставить на пересмотр суверенный кредитный рейтинг РФ. Наиболее вероятным дальнейшим шагом агентства станет понижение кредитного рейтинга России на одну ступень, впрочем, нельзя исключать возможность и более серьезного понижения. Фьючерсы на российские фондовые индексы и "голубые фишки" отреагировали в пятницу вечером на решение агентства Moody's снижением на 0,9-1,5%, что является для фондового рынка РФ тревожным сигналом. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США слегка прибавляют. Азиатские рынки большей частью показывают слабо позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $108 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе и предполагаем, что в дальнейшем индекс ММВБ продолжит колебания вблизи текущих уровней, реагируя на сигналы со стороны внешнего фона и происходящие геополитические события.
В фокусе
Неделя начнется с конца квартала
Предстоящая неделя будет весьма насыщена событиями, публикацией разнообразных данных по деловой активности, инфляции, безработице, решениями Центробанков по монетарной политике, а также заявлениями официальных лиц.
Сезонным фактором в понедельник 31 марта станет завершение 1-ого квартала и финансового года в Азии. В Германии в этот день будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль, а во Франции выйдут окончательные данные по росту ВВП в 4 квартале прошлого года. Кроме того, публикуются предварительные данные по мартовской инфляции в еврозоне, показатели ВВП Канады и Чикагского индекса деловой активности в США. Ожидается выступление главы ФРС Дж.Йеллен, продолжится официальный визит в Европу председателя КНР Си Цзиньпиня. На прошлой неделе Китай и Германия уже подписали совместное заявление о создании всестороннего стратегического партнерства, а также ряд соглашений в сфере промышленности, авиации, сельского хозяйства и научно-технологической области. При этом, выступая на пресс-конференции по итогам переговоров с канцлером ФРГ Ангелой Меркель, китайский лидер заявил, что конфликт на Украине должен решиться политическим и дипломатическим путем.
Во вторник 1 апреля публикация индикаторов деловой активности в промышленности покажет, насколько сильно повлиял украинский кризис на экономическую конъюнктуру в разных уголках нашей планеты. Особое внимание вызовут данные по деловой активности в странах БРИК (Бразилии, России, Индии и Китае), которые покажут, насколько серьезно тормозит их экономика.
Кроме того, во вторник ЦБ Индии примет решение по ключевым ставкам, а министры финансов и главы Центробанков Евросоюза соберутся на Саммит в Греции.
В среду 2 апреля внимание привлекут данные по занятости в США по версии ADP, а также заказам в промышленности США и промышленному производству в Бразилии. Глава МВФ Кристин Лагард выступит в Вашингтоне на тему ситуации в глобальной экономике. На прошлой неделе МВФ порекомендовал швейцарскому ЦБ ввести отрицательные ставки на избыточные резервы банков, если курс швейцарского франка продолжит расти к евро. Именно поэтому выступление главы МВФ накануне принятия решений по монетарной политике в четверг 3 апреля Европейским Центробанком (ЕЦБ) и Банком Англии несет в себе определенную интригу. На минувшей неделе руководители ЕЦБ подавали рынку сигналы о своей готовности усилить борьбу с чрезмерно низкой инфляцией и предпринять дополнительные монетарные меры с тем, чтобы простимулировать рост европейской экономики. Сейчас в арсенале ЕЦБ есть возможность сделать отрицательной ставку по депозитам, расширить кредитование банков, начать покупку государственных и/или корпоративных облигаций, понизить ключевую ставку. На предстоящей в четверг пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги может сделать несколько важных заявлений, которые окажут влияние на поведение финансового рынка.
В четверг 3 апреля нас также ждет публикация индикаторов деловой активности в сфере услуг Китая, России, еврозоны, Великобритании и США. Выйдут данные по февральским показателям розничных продаж в еврозоне и торговому балансу США.
В пятницу 4 апреля инвесторов ждет публикация ключевых на этой неделе показателей по рынку труда США. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы в США снизился в марте до 6,6% с 6,7% в феврале, а число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 195 тыс. после роста на 175 тыс. месяцем ранее. Более быстрый рост рабочих мест означает более значительные доходы американцев и предполагает увеличение их потребительских расходов, что позитивно для экономики.
Из числа российских событий на предстоящей неделе следует выделить ожидаемую публикацию во второй половине недели данных по ВВП РФ за последний квартал прошлого года, а также показателей инфляции за март. В списке корпоративных событий значатся заседание совета директоров Ростелекома и внеочередное собрание акционеров Ростелекома 2 апреля. Внеочередное общее собрание акционеров Уралкалия и заседание совета директоров РусГидро пройдут 4 апреля. Свои отчеты отечественным инвесторам на предстоящей неделе представят Башнефть, АФК Система и ряд других компаний.
Корпоративные события
Прибыль Татнефти немного упала
Татнефть в 2013 г. получила чистую прибыль по стандартам РСБУ в размере 63,85 млрд рублей, что на 4% ниже аналогичного периода прошлого года. Выручка компании в отчетном периоде выросла на 5,5% - до 363,5 млрд рублей. Прибыль на акцию по итогам 2013 г. составила 28,75 рубля против 30,02 рубля на бумагу по итогам 2012 г.
НОВАТЭК оптимистичен относительно перспектив Ямал СПГ
Французский нефтегазовый гигант Total раскрыл параметры долгосрочного контракта на закупку сжиженного природного газа с проекта НОВАТЭКа Ямал СПГ, в котором французы владеют 20%. На протяжении 24-летнего периода Total планирует закупать по 4 млн. т СПГ в год.
РусАл получил крупный убыток
РусАл получил за 2013 год $3,22 млрд убытка, сообщается в опубликованной годовой отчетности компании по МСФО. Выручка компании снизилась на 10,4% г/г, до $9,76 млрд. Скорректированная EBITDA по итогам года составила $651 млн и сократилась по отношению к 2012 году на 28,9%.
Акрон не порадовал инвесторов
Чистый убыток Акрона по РСБУ в 2013г. составил 2,9 млрд руб. против чистой прибыли в размере 8,55 млрд, руб. годом ранее. Выручка за отчетный период снизилась на 7% г/г - до 33,4 млрд руб. Показатель EBITDA упал на 33% г/г - до 9,8 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 29% по сравнению с 41% в 2012 г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу выросли, а по итогам недели прибавили 0,9-2,7%. Фаворитом роста на европейском рынке по итогам недели стал испанский IBEX (+2,7%). Центральный банк Испании на минувшей неделе добавил оптимизма инвесторам, заявив, что испанская экономика в 1-м квартале текущего года, скорее всего, продемонстрирует скромный рост благодаря восстановлению в потреблении и инвестициях. Кроме того, ЦБ Испании повысил свой прогноз роста национальной экономики в этом году до 1,2%.
Рынок акций США в пятницу прибавил, но за неделю не показал единой динамики. Индекс "голубых фишек" Dow прибавил за неделю символические 0,1%, а индекс технологического сектора оказался аутсайдером на американском рынке, потеряв за неделю 2,8%.
Российский рынок акций в пятницу, а также по итогам недели вырос. Индекс ММВБ за неделю прибавил 2,8%, а долларовый индекс РТС повысился на 4,6% благодаря укреплению рубля. При этом число выросших за неделю в цене акций на российском фондовом рынке в 4 раза превысило количество снизившихся, что говорит об интересе инвесторов к широкому спектру бумаг.
Отечественный рынок акций на минувшей неделе продолжил отыгрывать потери, которые он понес в первой половине марта. Благоприятным моментом для российского рынка стал возобновившийся приток капитала нерезидентов на фондовый рынок РФ, интенсивность которого за неделю оказалась максимальной за последние 10 месяцев. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 26 марта, в фонды РФ притекло $219 млн по сравнению с оттоком в $34 млн неделей ранее. В техническом плане индекс ММВБ на прошедшей неделе достиг отметки в 1360 пунктов, компенсировав половину от своего падения с прошлогодних октябрьских максимумов до мартовских минимумов. Однако преодолеть зону сопротивления росту, расположившуюся вблизи уровня 1360 пунктов, индексу ММВБ не удалось, и она останется для него актуальным препятствием на предстоящей неделе. Негативным фактором для российского фондового рынка уже после закрытия торговой сессии в пятницу стало решение рейтингового агентства Moody's поставить на пересмотр суверенный кредитный рейтинг РФ. Наиболее вероятным дальнейшим шагом агентства станет понижение кредитного рейтинга России на одну ступень, впрочем, нельзя исключать возможность и более серьезного понижения. Фьючерсы на российские фондовые индексы и "голубые фишки" отреагировали в пятницу вечером на решение агентства Moody's снижением на 0,9-1,5%, что является для фондового рынка РФ тревожным сигналом. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США слегка прибавляют. Азиатские рынки большей частью показывают слабо позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $108 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе и предполагаем, что в дальнейшем индекс ММВБ продолжит колебания вблизи текущих уровней, реагируя на сигналы со стороны внешнего фона и происходящие геополитические события.
В фокусе
Неделя начнется с конца квартала
Предстоящая неделя будет весьма насыщена событиями, публикацией разнообразных данных по деловой активности, инфляции, безработице, решениями Центробанков по монетарной политике, а также заявлениями официальных лиц.
Сезонным фактором в понедельник 31 марта станет завершение 1-ого квартала и финансового года в Азии. В Германии в этот день будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль, а во Франции выйдут окончательные данные по росту ВВП в 4 квартале прошлого года. Кроме того, публикуются предварительные данные по мартовской инфляции в еврозоне, показатели ВВП Канады и Чикагского индекса деловой активности в США. Ожидается выступление главы ФРС Дж.Йеллен, продолжится официальный визит в Европу председателя КНР Си Цзиньпиня. На прошлой неделе Китай и Германия уже подписали совместное заявление о создании всестороннего стратегического партнерства, а также ряд соглашений в сфере промышленности, авиации, сельского хозяйства и научно-технологической области. При этом, выступая на пресс-конференции по итогам переговоров с канцлером ФРГ Ангелой Меркель, китайский лидер заявил, что конфликт на Украине должен решиться политическим и дипломатическим путем.
Во вторник 1 апреля публикация индикаторов деловой активности в промышленности покажет, насколько сильно повлиял украинский кризис на экономическую конъюнктуру в разных уголках нашей планеты. Особое внимание вызовут данные по деловой активности в странах БРИК (Бразилии, России, Индии и Китае), которые покажут, насколько серьезно тормозит их экономика.
Кроме того, во вторник ЦБ Индии примет решение по ключевым ставкам, а министры финансов и главы Центробанков Евросоюза соберутся на Саммит в Греции.
В среду 2 апреля внимание привлекут данные по занятости в США по версии ADP, а также заказам в промышленности США и промышленному производству в Бразилии. Глава МВФ Кристин Лагард выступит в Вашингтоне на тему ситуации в глобальной экономике. На прошлой неделе МВФ порекомендовал швейцарскому ЦБ ввести отрицательные ставки на избыточные резервы банков, если курс швейцарского франка продолжит расти к евро. Именно поэтому выступление главы МВФ накануне принятия решений по монетарной политике в четверг 3 апреля Европейским Центробанком (ЕЦБ) и Банком Англии несет в себе определенную интригу. На минувшей неделе руководители ЕЦБ подавали рынку сигналы о своей готовности усилить борьбу с чрезмерно низкой инфляцией и предпринять дополнительные монетарные меры с тем, чтобы простимулировать рост европейской экономики. Сейчас в арсенале ЕЦБ есть возможность сделать отрицательной ставку по депозитам, расширить кредитование банков, начать покупку государственных и/или корпоративных облигаций, понизить ключевую ставку. На предстоящей в четверг пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги может сделать несколько важных заявлений, которые окажут влияние на поведение финансового рынка.
В четверг 3 апреля нас также ждет публикация индикаторов деловой активности в сфере услуг Китая, России, еврозоны, Великобритании и США. Выйдут данные по февральским показателям розничных продаж в еврозоне и торговому балансу США.
В пятницу 4 апреля инвесторов ждет публикация ключевых на этой неделе показателей по рынку труда США. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы в США снизился в марте до 6,6% с 6,7% в феврале, а число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 195 тыс. после роста на 175 тыс. месяцем ранее. Более быстрый рост рабочих мест означает более значительные доходы американцев и предполагает увеличение их потребительских расходов, что позитивно для экономики.
Из числа российских событий на предстоящей неделе следует выделить ожидаемую публикацию во второй половине недели данных по ВВП РФ за последний квартал прошлого года, а также показателей инфляции за март. В списке корпоративных событий значатся заседание совета директоров Ростелекома и внеочередное собрание акционеров Ростелекома 2 апреля. Внеочередное общее собрание акционеров Уралкалия и заседание совета директоров РусГидро пройдут 4 апреля. Свои отчеты отечественным инвесторам на предстоящей неделе представят Башнефть, АФК Система и ряд других компаний.
Корпоративные события
Прибыль Татнефти немного упала
Татнефть в 2013 г. получила чистую прибыль по стандартам РСБУ в размере 63,85 млрд рублей, что на 4% ниже аналогичного периода прошлого года. Выручка компании в отчетном периоде выросла на 5,5% - до 363,5 млрд рублей. Прибыль на акцию по итогам 2013 г. составила 28,75 рубля против 30,02 рубля на бумагу по итогам 2012 г.
НОВАТЭК оптимистичен относительно перспектив Ямал СПГ
Французский нефтегазовый гигант Total раскрыл параметры долгосрочного контракта на закупку сжиженного природного газа с проекта НОВАТЭКа Ямал СПГ, в котором французы владеют 20%. На протяжении 24-летнего периода Total планирует закупать по 4 млн. т СПГ в год.
РусАл получил крупный убыток
РусАл получил за 2013 год $3,22 млрд убытка, сообщается в опубликованной годовой отчетности компании по МСФО. Выручка компании снизилась на 10,4% г/г, до $9,76 млрд. Скорректированная EBITDA по итогам года составила $651 млн и сократилась по отношению к 2012 году на 28,9%.
Акрон не порадовал инвесторов
Чистый убыток Акрона по РСБУ в 2013г. составил 2,9 млрд руб. против чистой прибыли в размере 8,55 млрд, руб. годом ранее. Выручка за отчетный период снизилась на 7% г/г - до 33,4 млрд руб. Показатель EBITDA упал на 33% г/г - до 9,8 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 29% по сравнению с 41% в 2012 г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter